郭永清

【摘 要】 從管理會計的角度來解釋我國經(jīng)濟運行中產(chǎn)能過剩問題的成因，指出重資產(chǎn)行業(yè)由于高固定成本的存在需要規(guī)模擴張才能取得競爭優(yōu)勢，同時由于充分競爭導致了囚徒困境，最終導致了充分競爭的重資產(chǎn)行業(yè)產(chǎn)能過剩的結(jié)果。由于競爭者之間的互相博弈，需要經(jīng)過較長時間直至部分競爭者由于現(xiàn)金流斷裂退出行業(yè)，慢慢恢復到市場供需平衡，才會徹底解決產(chǎn)能過剩的問題。從我國產(chǎn)能過剩的周期中，企業(yè)應(yīng)當吸取教訓，學會用動態(tài)的眼光進行擴張決策，并通過建立其他競爭者無法模仿的核心競爭力，以期經(jīng)得起周期性的產(chǎn)能過剩問題的考驗。

【關(guān)鍵詞】 產(chǎn)能過剩； 管理會計； 重資產(chǎn)行業(yè)

中圖分類號：F234.3 文獻標識碼：A 文章編號：1004-5937（2016）09-0051-03

當前，我國經(jīng)濟運行中一個突出的問題，就是產(chǎn)能過剩問題。產(chǎn)能過剩已經(jīng)成為政府宏觀調(diào)控中的最大挑戰(zhàn)。由于產(chǎn)能過剩導致企業(yè)需要合并關(guān)閉一些工廠、投資預(yù)期下降，引起失業(yè)，影響居民的收入和消費預(yù)期，由此使經(jīng)濟增長面臨下行壓力。結(jié)構(gòu)調(diào)整、化解產(chǎn)能是一個長期而艱難的過程?，F(xiàn)實中，為什么數(shù)量眾多的企業(yè)不賺錢甚至虧錢都要維持生產(chǎn)？產(chǎn)能過剩問題的解決為什么會如此艱難？本文試圖從管理會計的角度，來解讀產(chǎn)能過剩的成因、解決對策以及啟示。

一、單位產(chǎn)品成本1 000元、銷售價格800元還要不要繼續(xù)生產(chǎn)

筆者在課堂上曾經(jīng)問過很多人：如果一個企業(yè)的單位產(chǎn)品成本1 000元、銷售價格800元，這個企業(yè)還要不要生產(chǎn)這個產(chǎn)品？大多數(shù)人搖頭，表示要停產(chǎn)。而現(xiàn)實情況是非常多的虧損企業(yè)在繼續(xù)生產(chǎn)，說明這個答案在現(xiàn)實中是錯誤的。

讓我們從管理會計最基礎(chǔ)的知識開始。管理會計把企業(yè)成本費用按性態(tài)劃分為固定成本費用、變動成本費用、半變動或半固定成本費用。固定成本是指成本總額在一定時期和一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)，不受業(yè)務(wù)量增減變動影響而能保持不變的成本，比如企業(yè)的固定資產(chǎn)折舊；變動成本是指那些成本總額在相關(guān)范圍內(nèi)隨著業(yè)務(wù)量的變動而成正比例變動，但單位產(chǎn)品的耗費則保持不變，比如產(chǎn)品的原材料或者零部件就是典型的變動成本。固定成本一般是沉沒成本，也就是說不管你做還是不做，成本照樣發(fā)生；變動成本一般是相關(guān)成本，如果你不做就不會發(fā)生。

會計上單位產(chǎn)品成本的計算過程：固定成本分攤+單位變動成本=（資本性資產(chǎn)攤銷折舊總額+固定人工成本總額+固定制造費用總額+其他固定成本費用總額）÷總產(chǎn)量+單位產(chǎn)品原材料成本+單位產(chǎn)品水電煤成本+計件制人工成本+其他單位變動成本。如果一個企業(yè)的固定成本費用總額是100 000元，單位產(chǎn)品變動成本是500元，企業(yè)的總產(chǎn)量為200件產(chǎn)品，則總成本為100 000+500×200=200 000（元），單位產(chǎn)品成本為100 000÷200+500

=1 000（元）；企業(yè)總產(chǎn)量增加到400件產(chǎn)品，則總成本為100 000+500×400=300 000（元），單位產(chǎn)品成本為100 000÷400+500=250+500=750（元）。因此，固定成本總額不變，單位產(chǎn)品固定成本則隨產(chǎn)量增加分攤額會減少；變動成本總額隨產(chǎn)量成正比例變動，單位產(chǎn)品變動成本則保持不變。

成本費用中的一部分是由企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)決定的。在會計準則中，定義資產(chǎn)為“一個企業(yè)由于過去的交易或者實現(xiàn)所引起的、由企業(yè)擁有或者控制的經(jīng)濟資源”，說得簡單一點，非現(xiàn)金資產(chǎn)就是企業(yè)未來的成本。非現(xiàn)金資產(chǎn)越多，未來的成本就越高——資產(chǎn)結(jié)構(gòu)在一定程度上決定企業(yè)的成本費用性態(tài)。

不知道大家發(fā)現(xiàn)沒有，產(chǎn)能過剩的行業(yè)都是重資產(chǎn)行業(yè)。重資產(chǎn)、輕資產(chǎn)是有一段時間很多企業(yè)都談得不亦樂乎的戰(zhàn)略話題。其實，對于重資產(chǎn)、輕資產(chǎn)并沒有權(quán)威定義，只是大家約定俗成的說法而已。從財務(wù)的角度，什么是重資產(chǎn)、輕資產(chǎn)呢？簡單地說，在資產(chǎn)負債表的資產(chǎn)部分，非流動資產(chǎn)占到資產(chǎn)總額的比重超過60%以上就已經(jīng)是重資產(chǎn)了，70%甚至更高比重那毫無疑問更是重資產(chǎn)了；反之，如果流動資產(chǎn)占到資產(chǎn)總額的比重超過60%以上是輕資產(chǎn)，如果比重更高那毫無疑問更是輕資產(chǎn)了。

為什么產(chǎn)能過剩的行業(yè)都是煤炭、鋼鐵、工程機械、造船、船運業(yè)等充分競爭的重資產(chǎn)行業(yè)呢？首先，重資產(chǎn)對應(yīng)就是較高的固定成本——折舊攤銷，這些都是巨額的先期投資的資產(chǎn)所帶來的。其次，從管理會計的角度來說，這些先期投資是沉沒成本——如果企業(yè)停產(chǎn)清算，這些前期投資都將打水漂。一定程度上，重資產(chǎn)企業(yè)就是高固定成本的代名詞。

企業(yè)的固定成本除了重資產(chǎn)所帶來的折舊攤銷外，還有人工成本——其中的大部分是固定成本，還有一部分是跟績效掛鉤或者產(chǎn)量掛鉤的變動成本。只要沒有裁員，企業(yè)就必須支付職工基本工資、繳納五險一金等固定的金額。從理論上來說，在企業(yè)困難的時候，裁員是一個不錯的選擇，也有一些企業(yè)確實這么做了，但是考慮社會穩(wěn)定、職工就業(yè)等因素，大規(guī)模的裁員也存在著較大的難度。再說，裁員需要的大筆買斷工齡的資金對很多企業(yè)來說也是一個很大的壓力。

企業(yè)的變動成本主要是原材料、輔助材料、生產(chǎn)用水電煤等。

回到本文一開始的問題上來：如果一個企業(yè)的固定成本費用總額為100 000元，產(chǎn)品總量為200件，單位產(chǎn)品變動成本為500元，單位成本固定成本為500元，單位產(chǎn)品成本總額為1 000元、銷售價格800元還要不要繼續(xù)生產(chǎn)？答案如表1。

情形一為輕資產(chǎn)企業(yè)，成本費用中主要是變動成本。在行業(yè)不景氣的時候停止生產(chǎn)，變動成本不發(fā)生，只有少量的固定成本，也就是說輕資產(chǎn)行業(yè)的產(chǎn)能退出壁壘非常低，停產(chǎn)的話最多就是虧損不太多的固定成本和前期資本性資產(chǎn)支出；而一旦行業(yè)景氣，企業(yè)馬上又可以投產(chǎn)。從表中可以看出，情形一停產(chǎn)損失100元，不停產(chǎn)損失200元，因此正確地選擇即使停產(chǎn)。

情形二為重資產(chǎn)企業(yè)，成本費用中主要是固定成本。在行業(yè)不景氣的時候停產(chǎn)只有少量的變動成本不發(fā)生，而巨額的固定資產(chǎn)照樣發(fā)生，因此重資產(chǎn)行業(yè)的產(chǎn)能退出壁壘很高，停產(chǎn)的話將帶來巨額的固定資產(chǎn)和前期資本性資產(chǎn)支出的損失。從表中可以看出，情形二停產(chǎn)虧損900元，不停產(chǎn)虧損200元，因此，不停產(chǎn)才是正確的選擇。

情形一、二是極端的輕資產(chǎn)和極端的重資產(chǎn)情形，假設(shè)可能在現(xiàn)實生活中更可能常見的情形三：成本中一半是固定資產(chǎn)500元，一半是變動成本500元。從表中可以看出，情形三停產(chǎn)虧損500元，不停產(chǎn)虧損200元，因此企業(yè)還是不能停產(chǎn)。

筆者把上述分析總結(jié)為一句話：從管理會計來說，邊際貢獻為正的業(yè)務(wù)應(yīng)該繼續(xù)進行！邊際貢獻=銷售價格-變動成本，其意思是說企業(yè)管理者在作決策的時候只需考慮相關(guān)成本也就是變動成本，而無需考慮沉沒成本也就是固定成本。

二、為什么充分競爭的重資產(chǎn)行業(yè)會產(chǎn)能過剩

如前所述，我國目前產(chǎn)能過剩的行業(yè)基本都是充分競爭的重資產(chǎn)行業(yè)，其背后原因是什么呢？

首先是充分競爭的問題。如果一個行業(yè)充分競爭，就意味著有足夠多的競爭者，在競爭中由于經(jīng)濟學中所說的個體理性導致集體非理性就可能會引起產(chǎn)能過剩。如果不是充分競爭的行業(yè)，由少數(shù)幾個企業(yè)說了算，也就不會出現(xiàn)嚴重的產(chǎn)能過剩的問題——假設(shè)有一個產(chǎn)品全球只有你一個廠家（類似于英特爾的電腦主板芯片），需求多你就多生產(chǎn)，需求少你就少生產(chǎn)，就可以避免產(chǎn)能過剩；少數(shù)幾個企業(yè)的寡頭壟斷也會盡力保持理性，避免惡性競爭。

其次是重資產(chǎn)引起產(chǎn)能過剩的問題——因為重資產(chǎn)導致的高固定成本，每一個單一競爭者都需要大規(guī)模大批量生產(chǎn)才能具有競爭優(yōu)勢。假設(shè)大家在鋼鐵企業(yè)做會計，目前虧損的情況下，領(lǐng)導找到財務(wù)部門，要求想方設(shè)法控制和降低成本。到底是降低變動成本還是固定成本？課堂上90%以上的學員都不假思索地認為應(yīng)該降低變動成本。變動成本真的能那么容易降下來嗎？回到變動成本的概念上來，變動成本是指單位產(chǎn)品耗費不變的成本——鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)噸鋼所需的鐵礦石、水電煤的耗費量能不能減少？這些原材料以及動力的單價能不能減少？答案不言自明，耗費量是企業(yè)的生產(chǎn)工藝決定的，短期之內(nèi)根本不可能有大的改變，而它們的單價則是取決于市場，企業(yè)內(nèi)部也無法發(fā)揮大的主觀能動作用。企業(yè)要降低變動成本，唯一能做的就是堵住跑冒滴漏，把原來可能存在的采購中的油水擠一擠、管理中的吃拿卡要擠一擠。

因此，絕大多數(shù)企業(yè)在降低成本的時候，不是降低變動成本而是會擴大產(chǎn)量來降低單位產(chǎn)品固定成本——不僅要滿產(chǎn)最好要超產(chǎn)，因為產(chǎn)量上去了，固定成本總額不變，則單位產(chǎn)品的固定成本就下降了。如果行業(yè)內(nèi)的其他企業(yè)都擴大產(chǎn)能，我們不擴大產(chǎn)能，那么我們不僅市場份額會縮小，并且我們的產(chǎn)品成本也會比別人高，我們在競爭中就會處于不利地位，因此我們的選擇也只能是被動地擴大產(chǎn)能。這其實就是博弈論里面最簡單的囚徒困境（如表2）——這個博弈唯一可能達到的納什均衡是所有競爭者都進行產(chǎn)能擴張，這是所有競爭者最理性的選擇——這也是為什么國家宏觀管理部門一直在進行產(chǎn)能控制，但是最后依然造成產(chǎn)能過剩的原因。

在目前行業(yè)產(chǎn)能過剩，甚至全行業(yè)虧損的情況下，行業(yè)的理智選擇應(yīng)該是限產(chǎn)，但是單個競爭者的理智選擇是擴產(chǎn)——這也是經(jīng)濟學中所說的個體理性導致集體非理性。上文中情形三的假設(shè)下，如果固定成本總額不變，產(chǎn)量翻倍，那么成本結(jié)構(gòu)就為單位變動成本500元，單位固定成本250元，單位產(chǎn)品成本750元，如果單價仍舊為800元，那么就可以賺取單位產(chǎn)品50元的利潤。這50元的利潤真的能賺到手嗎？非也。在戰(zhàn)略管理會計中，需要考慮競爭者動態(tài)信息——我們的策略往往也是競爭者的策略，我們擴張產(chǎn)能、競爭對手也擴張產(chǎn)能的情況下，整個行業(yè)的產(chǎn)能上升，在供給增加而需求沒有增加甚至減少的情況下，只能導致產(chǎn)品降價——價格下降導致虧損，我們需要進一步滿產(chǎn)降低單位固定成本，行業(yè)產(chǎn)量上升——價格下降……從而陷入了惡性循環(huán)當中——直到邊際貢獻為負，才有可能停止這種循環(huán)。

從上述分析中可以看出，如果一個充分競爭的行業(yè)的固定成本比較高而變動成本比較低，很容易導致激烈的價格戰(zhàn)（如表3）。如果前文假設(shè)的單價800元下降到700元要不要繼續(xù)生產(chǎn)？因為邊際貢獻為200元，生產(chǎn)虧損300元，停產(chǎn)虧損500元，答案依然是生產(chǎn)；價格下降到600元亦然；只有價格下降到500元，這個時候生產(chǎn)或者停產(chǎn)的虧損是一樣的，但是絕大多數(shù)企業(yè)依然會選擇繼續(xù)生產(chǎn)——因為停產(chǎn)以后重新啟動生產(chǎn)的成本很高。

而輕資產(chǎn)行業(yè)則由于固定成本比較低，一旦競爭對手進行惡性競爭，我們可以選擇徹底退出，從而相對來說出現(xiàn)產(chǎn)能過剩的情況會少得多。

三、如何結(jié)束產(chǎn)能過剩

接下來的一個問題是，目前的產(chǎn)能過剩局面何時才能結(jié)束？筆者遇到了一些產(chǎn)能過剩行業(yè)企業(yè)的管理人員，日子確實難過。打個比方，業(yè)內(nèi)企業(yè)都好像在舉啞鈴，就看誰的力氣大，誰的耐力強，直到有一天別人都趴下了退出比賽，就你一個人還舉著，你就贏了——這就是產(chǎn)能出清。最近大家都在說供給側(cè)改革化解過剩產(chǎn)能，筆者認為化解產(chǎn)能過剩一是把中國的產(chǎn)能出口到其他國家，二就是把過剩產(chǎn)能以市場方式出清。那么，從市場的角度來看，什么情形下企業(yè)會自己主動退出呢？前文講到邊際貢獻為負的時候，企業(yè)就應(yīng)該停止生產(chǎn)，這是從靜態(tài)的管理會計來分析。如果從動態(tài)的信息來看的話，產(chǎn)能出清的時間和周期可能會比邊際貢獻為負的時間和周期來得還要長。理由是：（1）很多重資產(chǎn)行業(yè)一旦停產(chǎn)重新恢復生產(chǎn)的成本比較高，甚至會造成很多前期資本性資產(chǎn)的報廢損失，比如鋼鐵行業(yè)的高爐。因此即使邊際貢獻為負，很多企業(yè)可能還會再熬一段時間看看情況。（2）行業(yè)內(nèi)的競爭者都希望別人退出，自己能堅持下去成為競爭的勝利者，因此不到萬不得已不會輕易言敗。什么是萬不得已呢？就是一個企業(yè)的現(xiàn)金流徹底斷流崩潰。

因此，如何結(jié)束過剩產(chǎn)能？如果預(yù)計自己不能熬過別人的話，長痛不如短痛，早退出早好——問題是大家認為都沒有試過，怎么知道自己就熬不過別人，好歹要熬上一段時間，所以主動退出的畢竟還是少數(shù)，可能有一些企業(yè)會在慢慢煎熬中被榨干現(xiàn)金流后死掉。而最好的結(jié)局是，有一批企業(yè)能通過習總書記所說的“創(chuàng)新”，轉(zhuǎn)型為具有核心競爭力的獨一無二的企業(yè)。

四、啟示

產(chǎn)能過?？偸歉S經(jīng)濟周期的波動而周期性地發(fā)生，在經(jīng)濟景氣時加大投資擴大產(chǎn)能，在經(jīng)濟不景氣時需求減少引起產(chǎn)能過剩。很多人可能會說，既然是周期性無可避免地發(fā)生，那么產(chǎn)能過剩就是一個無解的問題。確實，產(chǎn)能過剩從長期來說對于重資產(chǎn)行業(yè)是一個無解的問題，除非存在一個萬能的先知者對所有的行業(yè)、所有的企業(yè)進行事先周密的安排和計劃，否則在將來還會周期性循環(huán)發(fā)生。但是，對于單個的企業(yè)來說，還是需要反思并從中獲得啟示：

（一）動態(tài)競爭者會計信息在擴張決策中的應(yīng)用

為什么講到動態(tài)競爭者會計信息呢？這其實應(yīng)該是戰(zhàn)略管理會計中非常重要的內(nèi)容。說實話，現(xiàn)在絕大多數(shù)企業(yè)在作擴張決策時，都會花很多人力、物力、財力做可行性研究，但是，現(xiàn)在的可行性研究報告中基本上是以歷史數(shù)據(jù)和歷史趨勢加上一些主觀性很強的未來趨勢分析為基礎(chǔ)，以研究時的原材料價格、水電煤價格、銷售價格等靜態(tài)數(shù)據(jù)為依據(jù)，進行凈現(xiàn)值、內(nèi)含報酬率、項目投資回收期等的測算，但是企業(yè)永遠是在動態(tài)的環(huán)境中進行競爭，因此，還應(yīng)該考慮競爭對手的策略以及整個行業(yè)未來的競爭格局變化，才有可能會作出比較正確的決策。比如，產(chǎn)能過剩的太陽能行業(yè)，當無錫尚德的施正榮剛剛成為首富時全國各地相同項目就如同雨后春筍般涌現(xiàn)，這個時候以動態(tài)的眼光看，你馬上就可以得出這不是機遇而是陷阱的判斷，你就不能以當時的銷售價格樂觀地計算項目的凈現(xiàn)值和內(nèi)含報酬率了。

（二）企業(yè)差異化能力是競爭的核心

有很多經(jīng)濟學家指出，中國不是產(chǎn)能過剩，而是供給結(jié)構(gòu)或者供給質(zhì)量不高?；氐轿⒂^層面，其實就是企業(yè)的差異化能力不夠。這種差異化能力，包括質(zhì)量的差異化、技術(shù)的差異化、品牌的差異化、服務(wù)的差異化等，而這些構(gòu)成了企業(yè)的核心競爭力。當年全國各地太陽能項目上馬的時候筆者就為無錫尚德?lián)摹獰o錫尚德只是一家加工廠而已，根本沒有什么核心技術(shù)和核心能力。所謂核心能力是指只有你或者少數(shù)幾個人可以做而別人根本做不了也模仿不了的。如果你能做的事情別人都能做，那么你就沒有核心競爭力，你就注定只能賺點辛苦錢甚至虧錢。中國的絕大多數(shù)產(chǎn)能過剩行業(yè)，都是簡單地制造、生產(chǎn)、加工企業(yè)，沒有壁壘，沒有門檻，易于模仿，易于進入，這些行業(yè)追求的是大規(guī)模大批量生產(chǎn)的低成本，而所有競爭者追求大規(guī)模大批量生產(chǎn)的必然結(jié)局就是產(chǎn)能過剩。企業(yè)在未來避免再次陷入產(chǎn)能過剩的境地，就是要不斷強化自己的差異化能力，構(gòu)筑核心競爭能力，建立護城河和競爭壁壘。中國經(jīng)濟要轉(zhuǎn)型成功，就是中國企業(yè)要從低成本大規(guī)模大批量制造向差異化轉(zhuǎn)型成功。