摘 要：中小企業(yè)現(xiàn)階段已經(jīng)成為促進我國社會經(jīng)濟發(fā)展的重要力量，屬于吸納社會就業(yè)的重要載體。特別是對于中小企業(yè)而言，其對國民經(jīng)濟的作用和價值更加不容忽視。但是在中小企業(yè)的發(fā)展過程中始終受到了諸多問題的困擾，如融資難問題、財務(wù)風(fēng)險問題等。本文從企業(yè)如何善用各類金融工具的角度出發(fā)，為中小企業(yè)發(fā)展問題尋求一個切實有效的解決方案。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 金融工具 應(yīng)用

企業(yè)在進入資本市場之后，使用與選擇金融工具的基本原則是：是否有助于企業(yè)的成長與發(fā)展，是否有利于促進企業(yè)的經(jīng)營管理；以越簡單越好為原則選擇金融工具；以交易量越少越好的基本原則確定交易量。企業(yè)要避免受到市場機會與所謂新產(chǎn)品的誘惑，盲目的涉足金融產(chǎn)品，提高交易量，只有堅持上述原則，金融工具才能夠真正地幫助企業(yè)更好更快的經(jīng)營發(fā)展，幫助企業(yè)降低經(jīng)營風(fēng)險，讓金融市場有一個更加安全的環(huán)境。

一、動產(chǎn)抵押

動產(chǎn)抵押指的是抵押權(quán)人對債務(wù)人或者第三人不轉(zhuǎn)移占有，而就其提供擔(dān)保債權(quán)的動產(chǎn)設(shè)定抵押權(quán)，在債務(wù)人不履行債務(wù)的情況下，抵押權(quán)人能夠占有抵押物，同時能夠賣出或者申請就其賣得價錢優(yōu)先于其他債券而受清償?shù)膿?dān)保方式[1]。

一是金融租賃，通常包括三種基本操作形式，首先是企業(yè)向租賃公司提出融資申請，由租賃公司購置設(shè)備并租給企業(yè)。在整個租賃過程中企業(yè)根據(jù)事先約定的內(nèi)容按期繳納租金，另外承擔(dān)維修與保養(yǎng)義務(wù)。其次是企業(yè)能夠?qū)⑵鋼碛械脑O(shè)備出售給租賃公司來獲得企業(yè)自身發(fā)展需要的流動資金，再和租賃公司簽訂合同，將設(shè)備租回繼續(xù)使用。最后是企業(yè)能夠?qū)⒃O(shè)備當(dāng)成抵押來向銀行進行貸款。二是存貨融資，存貨融資屬于動產(chǎn)融資的重要組成部分，它以企業(yè)的存貨如原材料、產(chǎn)品以及半成品當(dāng)作是獲得貸款的擔(dān)保物。如果企業(yè)違約，銀行能夠自行將存貨出售。三是應(yīng)收賬款融資，把應(yīng)收賬款當(dāng)成擔(dān)保來獲得貸款具備很大的靈活性，也是國內(nèi)很多企業(yè)進行融資的常見方式。四是倉單抵押融資。倉單抵押融資業(yè)務(wù)的重心在于外地廠家、本地商家和銀行簽訂協(xié)議，當(dāng)企業(yè)在銀行中存入規(guī)定的保證金之后，銀行開具承兌匯票，企業(yè)到外地進行采購并把足值貨物存放于銀行制定的倉庫之中。銀行掌管提庫倉單，同時動態(tài)監(jiān)控承兌匯票差款和等值貨物的擔(dān)保比例。

二、典當(dāng)融資

典當(dāng)融資簡言之便是當(dāng)戶把當(dāng)物的占有權(quán)轉(zhuǎn)移到典當(dāng)機構(gòu)，進而換回資金，實現(xiàn)融資的目的。在貸款的發(fā)放過程中，只要企業(yè)手續(xù)證件完整齊全、當(dāng)物合法合規(guī)，都能夠選擇這種途徑融資。若企業(yè)不能夠按期支付利息或者贖回當(dāng)物，典當(dāng)機構(gòu)有權(quán)對當(dāng)物進行拍賣。通常而言，當(dāng)金應(yīng)當(dāng)?shù)陀诋?dāng)物在二級市場中的流通價，所以典當(dāng)機構(gòu)通常不會因為不良貸款而出現(xiàn)虧損。另外貸款用途不受限制，典當(dāng)機構(gòu)對于提供給企業(yè)的資金用途無權(quán)過問，所以典當(dāng)是一種不影響企業(yè)自身控制權(quán)的融資手段，這一點對于中小企業(yè)而言十分重要。另外，典當(dāng)融資方便快捷，通常兩到三天就能夠辦理完成，有時還可以讓客戶當(dāng)天就能夠獲得資金，且堅持“認(rèn)物不認(rèn)人”的原則，沒有其他融資方式的繁瑣流程以及死板的程序條件，更加符合中小企業(yè)應(yīng)急性的資金需求。典當(dāng)融資屬于近年來新起的一種新的金融工具，中小企業(yè)科學(xué)的使用典當(dāng)融資能夠有效地處理生產(chǎn)經(jīng)營中所面臨的困境，更快的幫助企業(yè)解決問題。

三、商業(yè)信用

商業(yè)信用融資即是企業(yè)之間在進行商品買賣的過程中，以商品形式提供的借貸活動，屬于經(jīng)濟活動中比較常見的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。商業(yè)信息的存在對擴大生產(chǎn)以及促進流通具有非常重要的作用，但必然也會存在很大程度上的消極影響。商業(yè)信用融資方式主要包含了應(yīng)付賬款融資、商業(yè)票據(jù)融資和預(yù)收貨款融資。對融資企業(yè)來說，應(yīng)付賬款代表著放棄現(xiàn)金交易的折扣，另外還必須承擔(dān)一定的成本，因為付款越早、折扣越多；商業(yè)票據(jù)融資即是企業(yè)在延期付款交易過程中開具的債權(quán)債務(wù)票據(jù)。

針對部分財力和聲譽較好的企業(yè)來說，其發(fā)行的商業(yè)票據(jù)能夠直接從貨幣市場中籌集到短期貨幣資金；預(yù)收貸款融資屬于買方向賣方提供的商業(yè)信用，是賣方的短期資金來源之一，信用形式應(yīng)用較為有限，僅僅是市場緊缺商品、買方急需或者必需商品、生產(chǎn)周期長同時投入較大的建筑業(yè)、大型制造業(yè)等。選擇商業(yè)信用融資的前提是應(yīng)當(dāng)擁有一定的商業(yè)信用基礎(chǔ)；其次應(yīng)當(dāng)讓合作方也能收益；最后務(wù)必謹(jǐn)慎使用“商業(yè)信用”。商業(yè)信用融資的優(yōu)勢在于籌資便利、籌資成本低以及限制條件少，但其期限較短、籌資數(shù)額較小[2]。

四、成立資金結(jié)算中心

在企業(yè)內(nèi)部成立以現(xiàn)金流量監(jiān)控為核心的資金結(jié)算中心，充分發(fā)揮財務(wù)資源整合優(yōu)勢，實現(xiàn)科學(xué)控制資金以及增強企業(yè)資金整體使用效率的目標(biāo)。資金結(jié)算中心不能夠當(dāng)成是獨立核算、自負(fù)盈虧的利益主體，因為結(jié)算中心資金管理調(diào)度的經(jīng)濟效益主要是借助于企業(yè)的經(jīng)營去實現(xiàn)，對它來而言是不可控的。內(nèi)部資金結(jié)算中心畢竟不是企業(yè)下的財務(wù)公司，若是不以營利為目的，則它的利益與公司的利益相輔相成。

資金結(jié)算中心集銀行金融管理和企業(yè)資金管理于一身，借助于結(jié)算管理與信貸管理兩方面來組織開展企業(yè)資金管理工作，并第一時間將企業(yè)管理者的意圖落實于財務(wù)部門和物流、營銷部，為企業(yè)的正常運營提供資金保障。所以，資金結(jié)算中心的工作目標(biāo)與任務(wù)并非盈利，評價其工作業(yè)績也是要看它對內(nèi)服務(wù)的效率與質(zhì)量如何，看它對企業(yè)財務(wù)控制和對決策的支持程度怎樣，唯有如此，才能激勵內(nèi)部資金結(jié)算中心以公司的利益最大化為目標(biāo)和提高自身的資金管理能力。

五、結(jié)語

上述是現(xiàn)階段中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)靈活應(yīng)用的幾種金融工具，它們對于優(yōu)化國內(nèi)企業(yè)融資難、金融風(fēng)險等問題有極大的幫助。但現(xiàn)階段國內(nèi)企業(yè)融資、風(fēng)險問題的解決依舊還有很長的路要走，關(guān)系到融資體制、金融環(huán)境、企業(yè)自身發(fā)展以及融資機構(gòu)的服務(wù)水平等相關(guān)因素，必須要堅持綜合協(xié)調(diào)、配套解決的基本思路，從企業(yè)、政府以及金融中介機構(gòu)三個層面來共同發(fā)力，致力于改善企業(yè)融資困境，確保國內(nèi)企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。

參考文獻

[1]于瑞鳳.金融工具創(chuàng)新與企業(yè)財務(wù)管理問題研究[J].財會學(xué)習(xí)，2016，04：20-22.

[2]趙華.淺談金融工具在進出口貿(mào)易企業(yè)的運用[J].當(dāng)代經(jīng)濟，2015，30：22-23.