摘 要：隨著我國經濟發(fā)展步入“新常態(tài)”，地方政府基礎設施供給能力減弱，新型城鎮(zhèn)化卻帶來了旺盛的基礎設施需求。適時推出的PPP模式，給建筑施工企業(yè)既帶來了機遇，也帶來了挑戰(zhàn)。本文旨在探討建筑施工企業(yè)如何防范和化解PPP項目模式下相關風險，實現(xiàn)持續(xù)、健康發(fā)展。

關鍵詞：建筑施工企業(yè) PPP項目 風險

PPP模式即Public—Private—Partnership的字母縮寫，是指政府與私人組織之間，為了合作建設城市基礎設施項目，或是為了提供某種公共物品和服務，以特許權協(xié)議為基礎，彼此之間形成一種伙伴式的合作關系，通過簽署合同明確雙方的權利和義務，以確保合作的順利完成，最終使合作各方達到比預期單獨行動更為有利的結果。

一、參與PPP項目的必要性

（一）PPP模式的推出順應了當前經濟形勢發(fā)展的需要

隨著我國經濟發(fā)展步入“新常態(tài)”，財稅體制改革、土地制度改革、城鎮(zhèn)化改革深入推進，將改變以基礎設施為代表的公共產品的供給方式，并對公共設施運營效率提出了更高的要求。

PPP模式打破了由政府運用財政資金來建設公共基礎設施、公共服務項目的傳統(tǒng)模式。在政府付費的PPP模式下，政府部門實際上將一次性的資本投入轉化為整個合同期間內長時期的固定費用支出，從而緩解了短期預算約束所受限制。因此，適時推廣的基礎設施建設的PPP模式，對于緩解基層地方政府的融資能力不足，并快速提升基層地方政府的公共設施供給和管理能力，具有重要意義。

（二）通過參與PPP模式有利于提升建筑施工企業(yè)的競爭力

PPP模式的運作要求建筑施工企業(yè)提升資本運作和融資能力，特別是對于基礎設施項目的全過程參與能力。建筑施工企業(yè)由傳統(tǒng)的提供施工業(yè)務轉為提供包括咨詢、設計、施工、運營、維護等在內綜合業(yè)務。業(yè)務間的協(xié)同及互補效應將為建筑施工企業(yè)帶來了更廣闊的業(yè)務市場，和新的利潤來源。在PPP融資模式下，建筑施工企業(yè)業(yè)務開始向項目的前期和上下游發(fā)展，利潤重心向產業(yè)鏈前端和后端轉移。

二、面臨的風險分析

作為建筑施工企業(yè)，在PPP項目運作的各個階段，均存在風險，所以要把握和控制好PPP項目實施過程中的諸多風險。

（一）與外部環(huán)境和政府相關的風險。影響PPP項目的外部環(huán)境風險主要有政治、經濟、法律和市場等風險。如國家政策中有關資產國有化、稅收、外匯、市場管控等政策調整帶來和政治風險；國家有關PPP法律法規(guī)不健全導致相關產權沒有得到充分保護的法律風險。

（二）與社會資本合作方的風險。一是社會資本合作方之間存在因合作各方在一些重大事項上難以達成一致意見，而使得一些社會資本參與方中途退出，影響到PPP項目正常運作的風險。二是銀行、保險、信托等金融機構或信用合作社等非金融機構，往往因資金優(yōu)勢，也作為社會資本合作方參與PPP項目，但有時因國家緊縮銀根等宏觀政策調整的變化，資金出現(xiàn)短缺，可能造成中途退出的風險。

（三）建設方自身存在的風險。一是作為社會資本合作方的建筑施工企業(yè)，可能發(fā)生資金周轉困難，難以滿足SPV資本金出資需求的籌資風險。二是項目設計因設計達不到規(guī)定設計標準，可能造成項目中途暫停；建設過程中工程成本嚴重超支、工程施工中發(fā)生重大技術難題無法解決，施工工程質量出現(xiàn)重大缺陷導致工程建設很難繼續(xù)下去的施工風險。三是項目運營風險。項目建成后，因配套設施不完善，項目未達到正常經營狀況，導致項目無法正常運；因缺乏項目運營管理經驗，專業(yè)運營管理人員和維護人員難以適應運營期管理要求，企業(yè)自身面臨的經營管理風險等。

三、防范和化解風險的對策建議

成功推廣PPP模式，促進民間資本進入公共產品與服務領域，需要建筑施工企業(yè)在涉足PPP項目領域時，堅持量力而行的原則，慎重選擇和參與PPP項目，扎實練好內功，完善單位內部結構，加強管理，儲備技術和人才，強化PPP風險管理和防范意識，以應對PPP項目合作過程中出現(xiàn)的各類風險。

（二）調整和優(yōu)化企業(yè)內部結構，做好戰(zhàn)略規(guī)劃

一是調整發(fā)展戰(zhàn)略以適應PPP項目模式。建筑施工企業(yè)參與PPP項目，將拓寬企業(yè)上下游產業(yè)，由原來單一建筑承包商向投資商?、建筑承包商和運營商等多重角色轉變；經營業(yè)務由原來僅獲取施工業(yè)務收入向獲取投資收入、施工業(yè)務收入和運營收入等多元收入轉變；員工也將由原來滿足工程項目施工、管理、技術需要，向PPP項目模式下的投資、融資、施工、運營管理等人才轉變。因此，建筑施工企業(yè)在制定發(fā)展規(guī)劃中，應即時調整企業(yè)戰(zhàn)略思路。二是做好人才規(guī)劃。必須培養(yǎng)和儲備項目投融資、法務、項目運營和項目維護的專業(yè)人才，及PPP項目管理復合型領導人才。三是調整和增設內部相關職能機構或部門。采用PPP項目模式涉及單位機制、組織結構、業(yè)務協(xié)調、融資模式等方面。

（二）嚴格篩選項目，確保項目質量

一是做好項目篩選工作。從優(yōu)質項目入手，從存量項目入手。對建筑施工企業(yè)來講，優(yōu)選PPP項目至關重要，應從降低風險角度出發(fā)，從財政部和省內公布的項目庫中擇優(yōu)選擇參與的合作項目。二是做好PPP項目的可行性研究。在深入調查研究的基礎上，對項目背景、項目概況、建設模式、市場需求、合作方意向、融資方案、投資效益和風險分析等方面進行全面系統(tǒng)的研判，切實找出各種風險點，確定規(guī)避風險的措施和手段，形成的項目可行性研究報告。三是嚴格履行決策程序。采取集體決策、專家咨詢等方法，科學決策PPP項目，對于市場需求分析存在缺陷、融資方案未能達成意向、項目現(xiàn)金流較差、風險分析不全面及重大風險無應對策略的項目等，要慎重決策，以防造成重大損失。

（三）合理分擔風險，確保項目順利進行

PPP項目的風險分配應按照“風險由最適宜的一方來承擔”原則，風險分配應遵守風險分擔的主要原則。一是在合作方之間合理分配風險。一般來講，項目設計、建設、財務、運營維護等商業(yè)風險原則上由社會資本承擔；政策、法律、匯率變化風險和最低需求風險由政府承擔；融資機構需承擔貸款回收的風險。二是采取強強聯(lián)合的方式，優(yōu)選誠實守信、實力較強的合作方，以分散風險。優(yōu)選投資公司，主動與資金實力強、守成信、有投資管理和運營經驗、規(guī)模大且由政府出資設立的投資公司參與城市基礎設施建設；優(yōu)選社會資本其他合作方。

（四）加強項目融資管理，化解融資風險

項目融資一般以建設項目來籌措資金，并僅以項目自身預期收入和資產對外承擔債務償還責任的融資方式。項目融資有著很大的風險，因此，如何優(yōu)化項目融資管理，防范融資風險就顯得十分重要。

參考文獻：

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[2]財務與會計《建筑施工企業(yè)集團參與PPP項目風險管控的思考》 2015.6 戴國華.

[3]施工企業(yè)參與PPP的幾點思考 施工企業(yè)管理 劉海 2016.2.