摘 要：企業(yè)是以盈利為目的的，是人盡皆知的。當(dāng)前不乏有一些企業(yè)刻意的追求高收益、高利潤。因此往往會有這樣一種錯誤的思想，認(rèn)為企業(yè)利潤顯示的數(shù)值高就是經(jīng)營有成效的表現(xiàn)。從而很大一定程度上忽略了利潤中所應(yīng)該體現(xiàn)出來的現(xiàn)金流動性。作為企業(yè)的資金管理人員應(yīng)當(dāng)要能夠充分、正確地界定現(xiàn)金與利潤之間的差異。利潤并不代表企業(yè)自身有充裕的流動資金。流動資金也就是我們俗稱的現(xiàn)金流，對于企業(yè)的健康發(fā)展有著重要的作用。

關(guān)鍵詞：現(xiàn)金管理 概念 問題 對策

一、企業(yè)現(xiàn)金管理概述

（一）企業(yè)現(xiàn)金管理的概念

現(xiàn)金管理的概念源于企業(yè)的財務(wù)管理。它是指對企業(yè)現(xiàn)金資產(chǎn)流入、流出及存量的運作進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃，使其在保證流動性的基礎(chǔ)上，加強資金調(diào)配節(jié)約成本，提高資金使用效率，以追求效益最大化的一種財務(wù)管理活動，其所涉及的范圍就要廣的多，通常包括企業(yè)帳戶及交易管理、流動性管理、投資管理、融資管理額風(fēng)險管理等。企業(yè)現(xiàn)金管理主要可以從規(guī)劃現(xiàn)金流、控制現(xiàn)金流出發(fā)。

（二）現(xiàn)金管理的目標(biāo)

1.現(xiàn)金管理目標(biāo)的確定

目標(biāo)現(xiàn)金余額又稱為最佳現(xiàn)金持有量，其確定要在持有過多現(xiàn)金產(chǎn)生的機(jī)會成本與持有過少現(xiàn)金而帶來的短缺成本之間進(jìn)行權(quán)衡。與現(xiàn)金持有量有關(guān)的成本主要包括：

⑴持有現(xiàn)金的機(jī)會成本：持有現(xiàn)金所放棄的報酬（機(jī)會成本），通常按有價證券的利息率計算。

⑵現(xiàn)金與有價證券的轉(zhuǎn)換成本：即將有價證券轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的交易成本，如經(jīng)紀(jì)人費用、捐稅及其他管理成本。

⑶短缺成本：指因缺少必要的現(xiàn)金，不能應(yīng)付業(yè)務(wù)開支所需而發(fā)生的喪失購買機(jī)會、造成信用損失和得不到折扣等成本。

⑷管理成本：企業(yè)持有現(xiàn)金所發(fā)生的管理費用，如管理人員工資、安全措施費等。管理成本是一種固定成本，它與現(xiàn)金持有量之間沒有明顯的比例關(guān)系。

2.現(xiàn)金管理的具體目標(biāo)

持續(xù)價值創(chuàng)造是企業(yè)現(xiàn)金流管理的總體目標(biāo)，總體目標(biāo)的實現(xiàn)要通過具體目標(biāo)的實現(xiàn)而實現(xiàn)。在一個復(fù)雜的管理活動中，目標(biāo)通常不是一個單純的目標(biāo)而是一個目標(biāo)體系。把管理的最終目標(biāo)層層分解到一個個的小目標(biāo)上去，現(xiàn)金流管理才能切實可行，持續(xù)的價值創(chuàng)造目標(biāo)才能得以實現(xiàn)。

⑴安全性目標(biāo)：現(xiàn)金流的安全性指在現(xiàn)金自身保管的安全性方面，不能出現(xiàn)資金失竊、挪用、遺失等狀況，保證現(xiàn)金流的流轉(zhuǎn)和交易中的安全和國際結(jié)算中的安全。⑵流動性目標(biāo)：流動性指企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為可支用現(xiàn)金的能力或者指企業(yè)的支付能力或償還其他債務(wù)的能力，缺乏流動性是一個嚴(yán)重的財務(wù)風(fēng)險。⑶靈活性目標(biāo)：靈活性是企業(yè)在現(xiàn)金出現(xiàn)短缺的情況下及時調(diào)集和籌劃現(xiàn)金能力的表現(xiàn)。隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，資金短缺逐步成為制約企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要因素。⑷持續(xù)性目標(biāo)：持續(xù)性是指企業(yè)現(xiàn)金流的可持續(xù)運轉(zhuǎn)?，F(xiàn)金流的持續(xù)性可以表現(xiàn)為現(xiàn)金流的充足性、穩(wěn)定性和成長性等的綜合。⑸效率性目標(biāo)：效率性指現(xiàn)金流流轉(zhuǎn)速度的快慢以及流轉(zhuǎn)的成效如何。只有當(dāng)現(xiàn)金流具有一定的效率時，現(xiàn)金流創(chuàng)造價值的目標(biāo)才能實現(xiàn)。⑹效益性目標(biāo)：企業(yè)的效益性即盈利性。企業(yè)現(xiàn)金流管理的目標(biāo)決定了現(xiàn)金流管理決策中要關(guān)注現(xiàn)金流的使用效益，使現(xiàn)金流在生產(chǎn)經(jīng)營活動中盡可能地創(chuàng)造增量收益，增量收益的創(chuàng)造是創(chuàng)造價值的前提。

（三）企業(yè)現(xiàn)金管理的內(nèi)容

現(xiàn)金管理的主要內(nèi)容包括：編制現(xiàn)金收支計劃，以便合理估計未來的現(xiàn)金需求；對日常的現(xiàn)金收支進(jìn)行控制，力求加速收款，延緩付款；用特定的方法確定最佳的現(xiàn)金余額，當(dāng)企業(yè)實際的現(xiàn)金余額與最佳的現(xiàn)金余額不一致時，采用短期融資策略或采用歸還貸款和投資于有價證券等策略來達(dá)到理想狀況。

1.編制現(xiàn)金收支計劃合理估計未來的現(xiàn)金需求

其主旨是在企業(yè)長期發(fā)展的戰(zhàn)略基礎(chǔ)上，以現(xiàn)金管理的目標(biāo)為主導(dǎo)，充分調(diào)查和分析各種現(xiàn)金收支的影響因素，運用一定的方法合理估測企業(yè)未來一定時期的現(xiàn)金收支狀況，并對預(yù)期的差異采取相應(yīng)的對策。

2.對日常的現(xiàn)金收支進(jìn)行控制

⑴加速收款。為了提高先進(jìn)的使用效率，家屬現(xiàn)金周轉(zhuǎn)，企業(yè)應(yīng)盡量加速收款，即在不影響未來銷售的情況下，盡可能的加快現(xiàn)金的收回。⑵控制支出。企業(yè)在收款時，應(yīng)盡量加快收款的速度，而在管理支出時，應(yīng)盡量延緩現(xiàn)金的支出時間。⑶現(xiàn)金收支的綜合控制：主要包括力爭保持現(xiàn)金的流入與流出保持同步，在現(xiàn)金管理中實行內(nèi)部牽制制度，做到管錢的不管帳，管賬的的不管錢，使出納人員與會計人員相互牽制相互監(jiān)督。⑷適當(dāng)?shù)倪M(jìn)行短期投資。當(dāng)企業(yè)能夠保持其在生產(chǎn)經(jīng)營的過程中對現(xiàn)金現(xiàn)金需求外，還有額外的庫存現(xiàn)金，則企業(yè)可以利用這部分現(xiàn)金進(jìn)行適當(dāng)?shù)亩唐谕顿Y來獲取額外的現(xiàn)金收益。

二、企業(yè)現(xiàn)金管理存在的問題及原因

1.缺乏對現(xiàn)金流的監(jiān)控

有些企業(yè)賬上有可觀的利潤，但對于該企業(yè)現(xiàn)金的使用方式及用途以及和對現(xiàn)金的流向控制并不嚴(yán)，這導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金的管理人員的現(xiàn)金的流入與流出的趨勢無法進(jìn)行準(zhǔn)確的跟蹤，同樣也就不能對企業(yè)的現(xiàn)金未來使用的預(yù)測統(tǒng)與歸劃進(jìn)行有效的把握。

2.企業(yè)管理者對現(xiàn)金的管理缺乏深入的認(rèn)識

企業(yè)管理人員對現(xiàn)金的再利用缺乏深入的認(rèn)識，并且在對現(xiàn)金的處理方面單一，沒有進(jìn)行系統(tǒng)而多元化的管理，所以在遇到匯率或國家財政政策的改革時，很容易受到影響，從而使不良資產(chǎn)產(chǎn)生的比重較大。

3.企業(yè)戰(zhàn)略失策

我國企業(yè)的傳統(tǒng)經(jīng)營戰(zhàn)略的是“重銷售，輕控制”，追求短期利益，沒有從戰(zhàn)略的高度來看現(xiàn)金管理，沒有做好“財務(wù)風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險的反向搭配”，盲目追求帳面銷售額，提高產(chǎn)品的市場占有率，不顧客戶信用實力和自身風(fēng)險控制能力，隨意向客戶放帳，忽視其后艱難的賬款回收工作。

4.企業(yè)缺乏對現(xiàn)金的有效監(jiān)管

企業(yè)現(xiàn)金的管理制度流于形式，缺乏嚴(yán)格的執(zhí)行力?，F(xiàn)金的流向與對現(xiàn)金的控制脫節(jié)，體外循環(huán)嚴(yán)重。事前控制乏力、事后審計監(jiān)督走過場、缺乏可行的相關(guān)崗位的監(jiān)督與考核辦法，致使不法人員能夠有機(jī)可乘。

三、加強企業(yè)現(xiàn)金管理的對策

1.注重對經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的預(yù)算工作

企業(yè)的現(xiàn)金管理能否得到提高、現(xiàn)金的投入與投出的方向是否準(zhǔn)確，現(xiàn)金預(yù)算能否做好是前提?，F(xiàn)金管理的措施之一就是對現(xiàn)金的流動進(jìn)行良好的調(diào)度，使現(xiàn)金占用量達(dá)到最低。即在一定的業(yè)務(wù)處理過程中，把將來一段時間內(nèi)將要發(fā)生的現(xiàn)金收支結(jié)合起來，爭取現(xiàn)金的流入與流出實現(xiàn)同步進(jìn)行，從而盡可能的降低現(xiàn)金的總體性占用。

2.加強對投資的管理

在實際投資過程中，企業(yè)可委托信譽較好、規(guī)模較大的專業(yè)機(jī)構(gòu)理財，專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)具有專家理財、內(nèi)部控制嚴(yán)密，組合投資規(guī)模效益等特點，在面對風(fēng)險多變的證券市場和眾多投資品種選擇，他們往往比企業(yè)自身具有更強的抗風(fēng)險能力。雖然新的委托理財管理辦法出臺以后，委托理財不能象過去一樣承諾保底收益，但與企業(yè)直接參與二級市場投資相比，委托專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行委托理財，仍是風(fēng)險較小的一種選擇。

3.注重對應(yīng)收賬款的控制

增加現(xiàn)金流入量就要在不斷擴(kuò)大銷售渠道、提高市場占有率、千方百計提高銷售收入的同時，盡快收回應(yīng)收賬款，不斷降低應(yīng)收賬款占銷售收入的比重。應(yīng)收賬款占銷售收入的比重過大，長期不能收回，必然使企業(yè)經(jīng)營性現(xiàn)金流入受到影響，導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)發(fā)生困難，甚至陷入財務(wù)危機(jī)。所以，一定要對企業(yè)的應(yīng)收賬款的管理引起重視。

4.建立和完善現(xiàn)金的內(nèi)部控制制度

內(nèi)部控制是防止企業(yè)舞弊行為的最有效方法，可以保證企業(yè)所有活動都是在主管人員授權(quán)情況下進(jìn)行的。根據(jù)內(nèi)部控制的要求，單位在確定和完善組織結(jié)構(gòu)的過程中，應(yīng)當(dāng)遵循不相容職務(wù)相分離的原則，單位的經(jīng)濟(jì)活動通?？梢詣澐譃槲鍌€步驟：即授權(quán)、簽發(fā)、核準(zhǔn)、執(zhí)行和記錄在企業(yè)現(xiàn)金管理方面內(nèi)部控制尤顯得重要。企業(yè)現(xiàn)金管理可以在以下幾個方面進(jìn)行內(nèi)部控制：

綜合以上有關(guān)企業(yè)現(xiàn)金管理方面的理論探討，及目前企業(yè)在經(jīng)營管理中存在的種種制約甚至于威脅到企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展的金管理方面的問題實際，說明加強企業(yè)的現(xiàn)金管理對企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營與長期房展來說都是非常重要的，在經(jīng)濟(jì)高速企業(yè)間競爭空前激烈的今天，如何做好現(xiàn)金管理工作是擺在眾多企業(yè)面前的一道難題，能夠做好企業(yè)的現(xiàn)金管理工作，并在其基礎(chǔ)上進(jìn)行加強和完善，這將是企業(yè)在未來激烈的市場競爭中立于不敗之地的一把利器。

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