摘 要：國有資本經(jīng)營預(yù)算的評價問題，可以說是一直以來理論界討論的一個熱點(diǎn)問題，也是關(guān)系著國有經(jīng)濟(jì)及整個國民經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的首要問題。本文在我國理論研究回顧的基礎(chǔ)上，以北京市屬企業(yè)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，通過對國有資本預(yù)算執(zhí)行情況的深入分析 ，來發(fā)現(xiàn)國有資本在現(xiàn)實(shí)運(yùn)用中存在的一些問題并提出改進(jìn)意見，以保證國有資本在營運(yùn)中不斷的保值增值。

關(guān)鍵詞：國有資本經(jīng)營預(yù)算 考核評價

國有資本預(yù)算體系框架中的重要組成部分之一是國有資本預(yù)算考核評價，它是完善國有資本經(jīng)營預(yù)算管理和監(jiān)督的重要工具。國有資本經(jīng)營預(yù)算的評價問題，可以說是一直以來理論界討論的一個熱點(diǎn)問題，也是關(guān)系著國有經(jīng)濟(jì)及整個國民經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的首要問題。

本文在我國理論研究回顧的基礎(chǔ)上，以北京市屬企業(yè)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，通過對國有資本預(yù)算執(zhí)行情況的深入分析，來發(fā)現(xiàn)國有資本在現(xiàn)實(shí)運(yùn)用中存在的一些問題并提出改進(jìn)意見，以保證國有資本在營運(yùn)中不斷的保值增值。

一、理論研究回顧

國有資本經(jīng)營預(yù)算考核評價是評價主體運(yùn)用科學(xué)規(guī)范的評價標(biāo)準(zhǔn)和方法，對評價客體的一定時期國有資本經(jīng)營預(yù)算執(zhí)行、完成情況進(jìn)行的客觀和系統(tǒng)全面的評價。

依據(jù)國有資本經(jīng)營預(yù)算考核評價實(shí)施主體和評價客體的不同，學(xué)者們大致存在以下兩種觀點(diǎn)：一種觀點(diǎn)以陳雪峰（2007）、高莉（2008）等為代表，她們認(rèn)同“二級出資，三個層次” 的國有資本經(jīng)營預(yù)算體系，即政府（國資委）一國有資本運(yùn)營機(jī)構(gòu)一國有企業(yè)，然后按照這個三層次來進(jìn)行國有資本經(jīng)營預(yù)算考核評價。另一種觀點(diǎn)以詹蕾（2009）、廖添土（2010）為代表，他們認(rèn)同根據(jù)國有資本經(jīng)營預(yù)算監(jiān)管體系的結(jié)構(gòu)，把考核評價具體分為兩個層次：一是內(nèi)部考核評價；二是外部考核評價。內(nèi)部評價依照預(yù)算體系分為兩層，一層是國資委對其下屬的國有資本經(jīng)營機(jī)構(gòu)進(jìn)行的考核評價，另一層是國有資本經(jīng)營機(jī)構(gòu)對國有企業(yè)進(jìn)行的考核評價。外部評價是人民代表大會及社會中介機(jī)構(gòu)對政府或國資委執(zhí)行國有資本經(jīng)營預(yù)算情況的考核評價。

二、實(shí)踐中存在的問題

以北京市屬企業(yè)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)在實(shí)踐中存在預(yù)算編制與資源規(guī)劃不匹配、國有企業(yè)內(nèi)部管理的特殊性和預(yù)算執(zhí)行的過程缺乏有效監(jiān)控等問題，導(dǎo)致國有資本經(jīng)營預(yù)算考核評價失去實(shí)際意義。這些問題能否得到合理的解決，關(guān)系到國有資本經(jīng)營預(yù)算評價體系能否得以完善，進(jìn)而關(guān)系到我國政府預(yù)算體系能否得以完整。

存在以下三個問題：

1、預(yù)算編制與資源規(guī)劃不匹配

市屬企業(yè)預(yù)算編制部門基于以前年度經(jīng)營情況及未來投資的需要來編制預(yù)算的，編制的內(nèi)容主要包括國有資本分布在哪些行業(yè)，哪些地區(qū)；多少用于獨(dú)資，多少用于控股，多少用于參股；如何進(jìn)退等等。而市屬企業(yè)資源規(guī)劃部門主要職責(zé)是把已編制完成的支出預(yù)算分配出去。由于預(yù)算編制與預(yù)算執(zhí)行部門相脫節(jié)，導(dǎo)致實(shí)際預(yù)算與執(zhí)行預(yù)算會有差異，從而使得有限的經(jīng)濟(jì)資源不能配置給經(jīng)濟(jì)效益較好的單位，導(dǎo)致國有資本配置效率低下。國有資本經(jīng)營預(yù)算考核評價體系也就失去了現(xiàn)實(shí)意義。

2、國有企業(yè)內(nèi)部管理的特殊性

公司治理機(jī)制分外部機(jī)制和內(nèi)部機(jī)制。外部治理是指公司經(jīng)營所處的外部環(huán)境，包括一個國家的文化體系、人才市場、法律體系、控制權(quán)市場等；內(nèi)部治理機(jī)制主要包括董事會和大股東。在市屬企業(yè)中，國資委是其國有企業(yè)的出資者，它是以股東身份來行使公司日常重大事件的經(jīng)營決策權(quán)，而管理層在進(jìn)行公司的日常管理中，一旦兩者的利益不一致，由于國資委身份的特殊性，在管理上國資委會比較強(qiáng)勢。

綜上所述，國資委是以出資者身份即股東利益最大化來編制國有資本經(jīng)營預(yù)算考核評價體系，而沒有站在公司管理者的利益角度如董事會。導(dǎo)致所編制的預(yù)算評價體系帶有主觀性，并不能真正起到預(yù)算管理的作用，預(yù)算評價體系也就失去了編制意義。只有在股東和董事會利益一致，并相互制衡，正確地對其功能進(jìn)行定位時，國有資本經(jīng)營預(yù)算考核評價體系才有理論意義。

市屬企業(yè)投資主要包括固定資產(chǎn)投資、長期股權(quán)投資、BT投資、房地產(chǎn)投資等。

從投資規(guī)模結(jié)構(gòu)看，固定資產(chǎn)投資2，731.20億元，占到了總投資的50%以上。固定資產(chǎn)投資有進(jìn)一步加大的趨勢。

3、預(yù)算執(zhí)行的過程缺乏有效監(jiān)控

國有資本經(jīng)營預(yù)算執(zhí)行監(jiān)督則是對國有資本經(jīng)營預(yù)算資金的籌集、分配、管理和使用的過程進(jìn)行的監(jiān)督。依據(jù)委托—代理理論，在兩權(quán)分離的條件下，委托人必須對代理人的行為進(jìn)行監(jiān)督，以使代理人行為對委托人利益的偏離達(dá)到最小化。國資委是代表國家履行出資者職責(zé)，而國有資本是屬于全民所有，由政府機(jī)構(gòu)代理行使所有權(quán)。代理人并不擁有國有資本的個人產(chǎn)權(quán)，這就造成了國有資本的所有權(quán)和控制權(quán)分離的情形，在這種情況下，對于國有資本經(jīng)營預(yù)算執(zhí)行的監(jiān)督就顯得尤其重要。

根據(jù)市屬企業(yè)2010年度至2013年度實(shí)際數(shù)據(jù)和2014年度預(yù)算數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)固定資產(chǎn)投資呈現(xiàn)上升趨勢，存在固定資產(chǎn)投資過度問題。固定資產(chǎn)投資規(guī)模趨勢圖如下：

2010-2013年度固定資產(chǎn)投資預(yù)算平均完成率為72.44%，2014年度估計(jì)數(shù)是基于2014年度預(yù)算投資額與近四年固定資產(chǎn)預(yù)算平均完成率計(jì)算所得。這反映了市屬企業(yè)固定投資預(yù)算松弛現(xiàn)象。為了抑制這種現(xiàn)象，國資委要加強(qiáng)對國有資本經(jīng)營預(yù)算執(zhí)行過程的監(jiān)督。

四、結(jié)論

國有資本經(jīng)營預(yù)算考核評價是一項(xiàng)復(fù)雜的工作，不僅涉及面廣，而且影響因素眾多，要使國有資本經(jīng)營預(yù)算考核評價體系發(fā)揮一定的作用，就必須解決預(yù)算編制與資源規(guī)劃不匹配、國有企業(yè)內(nèi)部管理的特殊性和預(yù)算執(zhí)行的過程缺乏監(jiān)控等問題。

針對以上存在的問題，提出具體解決措施如下：

首先、國有企業(yè)編制預(yù)算時，要以企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)為編制起點(diǎn)，與資源投入的目的和資源所有者的利益目標(biāo)保持一致。而且預(yù)算編制要涉及到企業(yè)的各個部門和各個環(huán)節(jié)。

其次、國資委在國有企業(yè)中具有雙重職能：出資者和監(jiān)督者，這會導(dǎo)致新的政企不分并影響企業(yè)內(nèi)部管理。從而決定了國資委在企業(yè)日常管理中的強(qiáng)勢地位。解決國有企業(yè)管理的特殊性措施如下：加快剝離國資委的監(jiān)督者職能。在監(jiān)督者和出資者之間豎起一道屏障，國有資本所有權(quán)集中化的同時應(yīng)與監(jiān)督職能相分離；完善外派監(jiān)事會制度，進(jìn)一度提高監(jiān)督的獨(dú)立性。從外面引進(jìn)一些德高望重的獨(dú)立董事，保障國有企業(yè)監(jiān)督的獨(dú)立性。

最后、解決預(yù)算執(zhí)行的過程缺乏有效監(jiān)控的具體措施有：強(qiáng)化內(nèi)部監(jiān)督效能，由于內(nèi)部監(jiān)督比外部監(jiān)督具有較大的信息優(yōu)勢，它能夠有效降低信息不對稱所帶來的影響；盡快構(gòu)建一部完整的國有資本經(jīng)營預(yù)算執(zhí)行的監(jiān)督體系。這樣才能保證預(yù)算執(zhí)行的順利開展。

參考文獻(xiàn)：

[1] 陳艷利. 國有資本經(jīng)營預(yù)算制度的構(gòu)建：體系框架與難點(diǎn)解析.財(cái)政研究，2008.

[2] 詹蕾.國有資本經(jīng)營管理績效評價研究.改革與開放，2009.

[3] 陳雪峰.國有資本經(jīng)營預(yù)算管理研究.青島科技大學(xué)碩士學(xué)位論文，2007.

[4] 高莉.國有資本經(jīng)營預(yù)算的考核績效評價體系構(gòu).西南財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文，2008.

[5] 廖添土.國有資產(chǎn)“分級所有”：理論邏輯與路徑創(chuàng)新.福建師范人學(xué)學(xué)報，2010.

（作者單位：北京工商大學(xué) 財(cái)務(wù)管理 北京市 10048）