【摘要】：我國金融業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管的可能性分析是近年來學(xué)界與業(yè)界關(guān)注的熱點話題。反對者、支持者的聲音不絕于耳，了解其背后不同的聲音與根據(jù)對于研究統(tǒng)一監(jiān)管有重要的意義。本文從三個角度出發(fā)，層層遞進來探析金融業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管的可能性。首先，從我國金融各行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀為出發(fā)點，借鑒國外經(jīng)驗，探討我國金融混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展及未來趨勢。隨后，從實現(xiàn)統(tǒng)一監(jiān)管所面臨的現(xiàn)行監(jiān)管協(xié)調(diào)機制缺乏有效溝通和協(xié)調(diào)入手，探析我國金融業(yè)統(tǒng)一征信平臺建設(shè)問題，多視角正視國情現(xiàn)狀進行中外對比，探析發(fā)展趨勢。

關(guān)鍵詞：金融統(tǒng)一監(jiān)管;可能性

一、我國金融業(yè)各行業(yè)發(fā)展程度概述與國外發(fā)展趨勢借鑒

我國金融業(yè)在改革開放后得到了快速發(fā)展，較好地維護了金融穩(wěn)定。對我國金融業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀給予客觀分析對金融業(yè)改革和發(fā)展趨勢進行探索，有助于使金融改革適應(yīng)并促進經(jīng)濟體制改革與發(fā)展，也有利于更好地進行監(jiān)管消除金融隱患。金融業(yè)是指經(jīng)營金融商品的特殊行業(yè)，包括銀行業(yè)、保險業(yè)、信托業(yè)、證券業(yè)和租賃業(yè)。

（一）我國保險、銀行、證券等金融各業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

我國金融業(yè)歷經(jīng)二十年時間的改革和發(fā)展，取得了一定成就，以空前未有的速度和規(guī)模在成長。進入20世紀(jì)90年代以后，由于國有銀行承擔(dān)了財政及社會職能，對維護宏觀經(jīng)濟以及整個金融體系穩(wěn)定運行有重大意義，面對混合經(jīng)營所引發(fā)的金融運行持續(xù)的混亂和動蕩，為了保護以國有銀行為主體的金融體系，中國開始實行金融分業(yè)經(jīng)營制度。

從國內(nèi)金融業(yè)來看，由于我國實行分業(yè)經(jīng)營的體制，大多數(shù)的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)范圍和盈利空間僅局限于資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)。證券業(yè)由于分業(yè)經(jīng)營而缺乏銀行和保險公司這樣優(yōu)質(zhì)的戰(zhàn)略機構(gòu)投資者。從信托業(yè)來看，分業(yè)的限制使得信托業(yè)不得不從許多盈利的部門退出來?？梢姺謽I(yè)經(jīng)營體制已經(jīng)限制我國金融業(yè)的發(fā)展以及競爭力的提升。隨著計算機技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的快速發(fā)展，金融機構(gòu)的創(chuàng)新能力得到增強，管理水平得到提升，實施混業(yè)經(jīng)營的好處日益明顯[1]。金融機構(gòu)追逐利益最大化的本性決定了金融機構(gòu)將會朝著混業(yè)經(jīng)營方向演變。

（二）我國金融混業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀與趨勢

金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營是相對于分業(yè)經(jīng)營而言，是指金融業(yè)內(nèi)各子行業(yè)之間相互融和、兼業(yè)經(jīng)營。隨著經(jīng)濟全球化趨勢的發(fā)展，出于競爭和金融業(yè)自身發(fā)展規(guī)律的需要，世界上許多國家紛紛放松了對金融業(yè)經(jīng)營的限制，實施了金融自由化，全球范圍內(nèi)金融業(yè)掀起了混業(yè)經(jīng)營的浪潮，與之相應(yīng)的推動了各國的金融監(jiān)管改革。

目前我國的經(jīng)濟發(fā)展給金融業(yè)的混業(yè)經(jīng)營提供了重要的外部條件，長期困擾我國的短缺經(jīng)濟狀況已不復(fù)存在，國有企業(yè)轉(zhuǎn)制和政府機構(gòu)改革取得重要進展，整頓金融秩序取得顯著成效。隨著我國金融體制改革步伐的加快，中央銀行金融調(diào)控手段的市場化改革有了實質(zhì)性突破，這些都為混業(yè)經(jīng)營創(chuàng)造了良好的外部條件。當(dāng)代以新型化、多樣化、電子化為特征的金融創(chuàng)新，改變了傳統(tǒng)的金融運作模式，銀行與非銀行金融機構(gòu)之間的業(yè)務(wù)界限越來越模糊不清，金融機構(gòu)業(yè)務(wù)交叉呈現(xiàn)自由化、綜合化、國際化的新趨勢。

（三）國外金融業(yè)混業(yè)發(fā)展的借鑒經(jīng)驗

目前，代表著金融業(yè)內(nèi)在要求和發(fā)展方向的混業(yè)經(jīng)營是金融業(yè)經(jīng)營體制的發(fā)展所趨。而當(dāng)今國際上金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的具體表現(xiàn)形式主要有全能銀行和金融控股公司這兩種形式[2]。前者是以德國為典型代表的，其“全能銀行”的經(jīng)營范圍涵蓋了商業(yè)銀行、證券投資、保險等幾乎所有的金融相關(guān)的業(yè)務(wù);后者是以美國為典型代表的，主要通過成立一個金融控股公司作為母公司來對銀行、保險、證券等子公司進行金融業(yè)務(wù)滲透并達到掌握其決策權(quán)的目的，而且控股公司下面的各個金融機構(gòu)在法律上是彼此獨立的法人組織。

二、我國金融業(yè)統(tǒng)一征信平臺的建設(shè)與監(jiān)管應(yīng)對

目前我國信息互通機制難以建立在現(xiàn)有行政體制下，存在諸多問題，缺乏對監(jiān)管者的激勵措施，金融監(jiān)管部門之間沒有就信息互通達成分工協(xié)作共識，各部門信息收集的標(biāo)準(zhǔn)又不統(tǒng)一，造成某一監(jiān)管部門搜集的信息對于其他部門沒有價值的局面。[3]所以，信息互通機制目前還很難在操作層面實施，導(dǎo)致一行三會的協(xié)調(diào)機制難以發(fā)揮現(xiàn)實作用，所以征信平臺的建設(shè)利于增加金融統(tǒng)一監(jiān)管的可能性。

我國金融業(yè)統(tǒng)一征信平臺是一個國家統(tǒng)一的全面記錄企業(yè)和個人在銀行、證券、保險、外匯以及其他領(lǐng)域信用信息的信息交流平臺，[4]其在金融信用信息共享和收集部門執(zhí)法信息的基礎(chǔ)上提供多個層次的服務(wù)，其中重要的就是為金融監(jiān)管部門提供服務(wù)。征信平臺的建設(shè)涉及對各市場信用信息的記錄與監(jiān)督，對促進實現(xiàn)金融業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管大有裨益。

（一）建立金融征信平臺的對統(tǒng)一監(jiān)管的必要性

金融業(yè)統(tǒng)一征信平臺以企業(yè)和個人征信系統(tǒng)為基礎(chǔ)，整合銀行、證券、保險、外管部門等相關(guān)信用主體的信用信息資源進一步拓展系統(tǒng)功能和服務(wù)，形成全國聯(lián)網(wǎng)的集中式信用信息數(shù)據(jù)庫。[5]我國目前的金融監(jiān)管體系是由（一行三會）組成的，并未設(shè)有總攬各類金融監(jiān)管職能的監(jiān)管主體。金融業(yè)統(tǒng)一征信平臺的建立，既涉及對各市場主體信用信息的記錄與監(jiān)督，也涉及對相關(guān)主體合法權(quán)利的保護，利于建立金融聯(lián)合懲戒機制，也利于防范金融市場系統(tǒng)性風(fēng)險。

在實踐中，金融征信平臺建設(shè)相對滯后，缺乏充足法律依據(jù)的前提下，人民銀行作為金融業(yè)統(tǒng)一征信平臺牽頭部門所應(yīng)具有的權(quán)力不足，一定程度上制約了金融業(yè)統(tǒng)一征信平臺的構(gòu)建，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：一是金融業(yè)統(tǒng)一征信平臺建設(shè)目前主要依靠部門之間的自主協(xié)調(diào)，尚未形成制度化的安排，各相關(guān)部門進度快慢不一;二是沒有明確各部門應(yīng)當(dāng)如何協(xié)調(diào)，各自的權(quán)利和責(zé)任有哪些;三是人民銀行與公安、民政、司法、財政等非信用信息資源管理部門協(xié)調(diào)難度較大，尚無法解決數(shù)據(jù)割據(jù)難題。

（二）征信平臺的可行性分析與發(fā)展趨勢

金融業(yè)統(tǒng)一征信平臺的建設(shè)有助力也有困難。目前的有利因素主要有：證券、保險、外匯部門都有積極參與金融業(yè)統(tǒng)一征信平臺建設(shè)的意愿;各部門的數(shù)據(jù)電子化程度較高，信息網(wǎng)絡(luò)比較發(fā)達，數(shù)據(jù)集中情況較好等優(yōu)勢。金融業(yè)統(tǒng)一征信平臺建設(shè)也面臨諸多困難，主要體現(xiàn)在：一是缺乏征信法規(guī)，可能造成各部門地位和職責(zé)不明確，界定權(quán)利義務(wù)比較困難;二是信息共享難度較大，信息采集成本較高;另外建設(shè)涉及外匯管理局、證監(jiān)會、保監(jiān)會和商業(yè)銀行、證券公司、保險公司等監(jiān)管部門和金融機構(gòu)，協(xié)調(diào)工作也不容小覷。

三、我國金融業(yè)監(jiān)管機構(gòu)一行三會的協(xié)調(diào)程度與風(fēng)險應(yīng)對

（一）統(tǒng)一監(jiān)管的必要性分析

目前，“一行三會”監(jiān)管協(xié)調(diào)機制面臨的問題，表現(xiàn)在不能實現(xiàn)對風(fēng)險的監(jiān)管全覆蓋、協(xié)調(diào)機制法律效力低下、信息互通機制沒有建立等方面?，F(xiàn)行監(jiān)管協(xié)調(diào)機制缺乏牽頭決策機構(gòu)。我國金融業(yè)實行的是“一行三會”的多元化分業(yè)監(jiān)管格局是分業(yè)經(jīng)營體制下的產(chǎn)物，因此我國各個金融監(jiān)管機構(gòu)之間存在先天協(xié)調(diào)差的問題。面對跨行業(yè)的創(chuàng)新業(yè)務(wù)，又缺乏一套監(jiān)管聯(lián)動協(xié)調(diào)機制，不能有效地建立信息溝通機制?？梢灶A(yù)見，隨著金融改革與開放的推進，分散的金融監(jiān)管機構(gòu)將難以對金融控股公司實施有效的審慎監(jiān)管，此時應(yīng)順?biāo)浦?，在常設(shè)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機構(gòu)基礎(chǔ)上，合并三會監(jiān)管職能，建立統(tǒng)一的金融監(jiān)管機構(gòu)，全面負(fù)責(zé)金融業(yè)的監(jiān)管。統(tǒng)一金融監(jiān)管體制的建立旨在對金融行業(yè)的資源進行整體上的優(yōu)化配置，從而達到提高效率的目標(biāo)。

（二）建立統(tǒng)一監(jiān)管存在的問題

金融業(yè)的快速健康發(fā)展，金融風(fēng)險的防范與應(yīng)對，需要一種與之相適應(yīng)的金融監(jiān)管模式作為基礎(chǔ)和保障。在機構(gòu)監(jiān)管、功能監(jiān)管、目標(biāo)監(jiān)管、統(tǒng)一監(jiān)管等模式的亂象背后，何種金融監(jiān)管模式才是更優(yōu)的選擇，是后危機時代法律和金融亟待解決的問題。中國有句古話叫做“成也蕭何，敗也蕭何”，例如英國金融體系的超級監(jiān)管者所帶來了監(jiān)管便利，也有可能帶來負(fù)面的效果。首先，市場主體行為監(jiān)管也與

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本國市場有關(guān)，讓單一的監(jiān)管機構(gòu)同時承擔(dān)如此眾多的監(jiān)管職責(zé)，能否保持監(jiān)管效率與監(jiān)管成本動態(tài)平衡，目前尚存質(zhì)疑。有學(xué)者的研究表明，在監(jiān)管的總成本上，沒有無可辯駁證據(jù)能夠證明單一監(jiān)管者比原有行業(yè)監(jiān)管者更富有效率。許多單一監(jiān)管模式的批評者認(rèn)為，行業(yè)的不同，其監(jiān)管的目標(biāo)也不盡相同，因此單一監(jiān)管者用一個標(biāo)準(zhǔn)化的模型來監(jiān)管金融業(yè)各個行業(yè)可能會導(dǎo)致監(jiān)管的實際質(zhì)量下降。[6]

最后，將現(xiàn)有多部門合并組成單一監(jiān)管機構(gòu)，不同部門間的人事、文化差異可能影響到合并后單一監(jiān)管部門的運行效率。[7]

四、結(jié)論

對于我國是否實現(xiàn)金融業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管，許多專家學(xué)者都發(fā)出了自己的聲音，像國務(wù)院發(fā)展研究中心宏觀經(jīng)濟研究部巡視員、研究員魏加寧表示，我們目前的監(jiān)管體系存在著最大的結(jié)構(gòu)性風(fēng)險，就是一邊力推混業(yè)經(jīng)營，一邊堅持分業(yè)監(jiān)管不變。魏加寧認(rèn)為，目前存在經(jīng)營和監(jiān)管的錯位，應(yīng)該有一個基本原則，如果實行分業(yè)經(jīng)營，最好是分業(yè)監(jiān)管，如果實行混業(yè)經(jīng)營，最好是混業(yè)監(jiān)管。金融監(jiān)管將來應(yīng)該分三級，全國性的金融機構(gòu)金融交易所，應(yīng)該中央政府統(tǒng)一監(jiān)管，地方性的商業(yè)銀行地方性金融機構(gòu)，應(yīng)該交到省里，而那些準(zhǔn)金融機構(gòu)，小貸公司、典當(dāng)行，應(yīng)該交到市一級。我們需要一種更統(tǒng)一的方式來管理，但如果現(xiàn)在急于把它合起來的話，以我們目前的公共治理系統(tǒng)，出的問題比能夠解決的問題多很多。

分業(yè)監(jiān)管和綜合監(jiān)管實際上是根據(jù)不同的歷史條件、金融市場的變化而誕生的金融監(jiān)管邏輯。所謂分業(yè)經(jīng)營的理念，包括后來慢慢延伸出來的分業(yè)監(jiān)管的理念，也是從美國的經(jīng)濟大蕭條背景下推出來的。有了綜合經(jīng)營不一定要有綜合監(jiān)管，功能監(jiān)管如果做的到位，做的盡善盡美，也可以起到這個作用。并非說大家守著自己的地盤，而是真正做到功能監(jiān)管。所以，不能認(rèn)為把監(jiān)管機構(gòu)合在一起，就可以解決這個問題。

監(jiān)管的本質(zhì)是依法監(jiān)管，公開、公平、公正，還是要在法律的框架下監(jiān)管，而不應(yīng)該有過多的行政的干預(yù)。應(yīng)該強調(diào)監(jiān)管的專業(yè)性、獨立性，而不是說一旦有政治上的需求，就馬上通過監(jiān)管的手段干預(yù)市場。即使在分業(yè)監(jiān)管的框架下，也需要加強協(xié)調(diào)，特別是在信息方面的共享，這是中央政府完全可以做的，在這個框架下，成立一個比較強有力的協(xié)調(diào)機構(gòu)。目前，我國金融業(yè)發(fā)展水平較低，監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管能力也比較弱，這些國情決定了金融監(jiān)管體制改革應(yīng)該是一個循序漸進的過程，而不能不顧現(xiàn)實條件急于求成。

經(jīng)濟政策的制定與實施需要保持延續(xù)性，這不僅因為政策發(fā)揮作用需要借助一定的傳導(dǎo)機制從而具有一定時滯，而且被監(jiān)管機構(gòu)的理念與行為也有一定慣性，因此建立統(tǒng)一的金融監(jiān)管體制必須循序漸進，制定切實可行的穩(wěn)健步驟。在提監(jiān)管專業(yè)水平的基礎(chǔ)上，應(yīng)根據(jù)我國金融業(yè)綜合經(jīng)營和金融集團發(fā)展的態(tài)勢，分兩步推進統(tǒng)一金融監(jiān)管體制的建立。另一方面，要注意雖然金融經(jīng)營體制是金融監(jiān)管體制的基礎(chǔ)，但是具體選擇上兩者并非一一對應(yīng)，完全一致。這是因為金融監(jiān)體制的選擇和調(diào)整還受到多重因素的影響。在設(shè)計金融監(jiān)管制度的時候，不要忘記金融監(jiān)管的本質(zhì)，為什么要進行監(jiān)管？金融監(jiān)管是金融主管機關(guān)依法運用行政權(quán)力對金融機構(gòu)及其金融活動實施規(guī)制和約束，促使金融業(yè)務(wù)得以公平進行，金融秩序得以持續(xù)安定，并使金融活動能適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展與社會進步的需要。在未來某個階段，當(dāng)我金融業(yè)全而走向混業(yè)經(jīng)營，監(jiān)管機構(gòu)枳累了足夠經(jīng)驗，各方面條件成熟時，我國應(yīng)該在金融監(jiān)管協(xié)調(diào)委員會的甚礎(chǔ)上建立統(tǒng)一的監(jiān)管機構(gòu)，將銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會丼入其中，成為該統(tǒng)一監(jiān)管機構(gòu)的有機組成部分，使其成為我國金融業(yè)統(tǒng)一的監(jiān)管機構(gòu)。

注釋

[1]王元龍.國際銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的新潮流與我國的抉擇[J].經(jīng)濟學(xué)動態(tài)，2009（11）.

[2]謝平.金融控股公司的風(fēng)險、監(jiān)管與前景[J].經(jīng)濟導(dǎo)刊，2003（10）.

[3]于永寧.后危機時代的金融監(jiān)管變革之道[D].吉林大學(xué)，2010.

[4]陳歷幸.我國金融業(yè)統(tǒng)一征信平臺建設(shè)中的問題及其法律應(yīng)對[J].法學(xué)，2011，04：73-81.

[5]關(guān)偉.建設(shè)金融業(yè)統(tǒng)一征信平臺的構(gòu)想[J].征信，2010，06：26-28.

[6]陳新送.論我國金融統(tǒng)合監(jiān)管制度的構(gòu)建[D].江西財經(jīng)大學(xué)，2010.

[7]曹鳳岐.改革和完善中國金融監(jiān)管體系[J].北京大學(xué)學(xué)報（哲學(xué)社會科學(xué)版），2009，04：57-66.