摘 要：應(yīng)收賬款保理在國(guó)外已經(jīng)比較成熟，已證實(shí)其在應(yīng)收賬款管理上的有效性，并逐漸被當(dāng)作一種新興的融資方式。本文對(duì)保理基本概念及其在A供電公司的應(yīng)用進(jìn)行了介紹，對(duì)我國(guó)能源企業(yè)開展應(yīng)收款保理業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)移財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、提升企業(yè)盈利能力有積極作用。

關(guān)鍵詞：應(yīng)收賬款保理 融資方式 保理業(yè)務(wù)成本

一、應(yīng)收賬款保理

保理是保付代理的簡(jiǎn)稱，即把應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行，由銀行承擔(dān)債務(wù)人（買方）不履行付款的風(fēng)險(xiǎn)。比傳統(tǒng)信貸有優(yōu)勢(shì)。首先，銀行貸款僅僅提供融資服務(wù)，而保理則還包括應(yīng)收賬款管理、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)等一系列服務(wù)，能減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)；其次，還能改善財(cái)務(wù)報(bào)表，保理業(yè)務(wù)不會(huì)對(duì)企業(yè)的負(fù)債產(chǎn)生影響，而銀行貸款則會(huì)增加企業(yè)負(fù)債；最后，應(yīng)收賬款保理有利于提高資產(chǎn)的流動(dòng)性。盡管應(yīng)收賬款屬于流動(dòng)資產(chǎn)，但變現(xiàn)能力較差，通過(guò)保理能夠迅速籌措到短期資金，提高應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。

保理業(yè)務(wù)會(huì)有相應(yīng)的手續(xù)費(fèi)和融資利息費(fèi)用，而且銀行提供的保理預(yù)付款并不完全等于其受讓的應(yīng)收賬款面值，一般是面值的80%左右。根據(jù)有無(wú)追索權(quán)，保理業(yè)務(wù)成本在手續(xù)費(fèi)和信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保費(fèi)方面有所差別。雖然會(huì)產(chǎn)生一定費(fèi)用，但能使應(yīng)收賬款迅速變現(xiàn)、投入生產(chǎn)，對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)還是值得的。

二、保理在A供電企業(yè)的應(yīng)用

A供電公司的應(yīng)收賬款及周轉(zhuǎn)率如下表：

從表1可以發(fā)現(xiàn)A公司應(yīng)收賬款數(shù)額逐年上升，占流動(dòng)資產(chǎn)的比重也在上升，說(shuō)明公司應(yīng)收賬款的管理愈發(fā)重要。近三年公司應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率呈下降趨勢(shì)，回收越來(lái)越慢。為此，財(cái)務(wù)部主任提出可以通過(guò)應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)來(lái)改善資金周轉(zhuǎn)。

2.1 保理業(yè)務(wù)流程

應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)的操作流程，如圖1所示：

2.2 保理申請(qǐng)及合同簽訂

2.2.1 保理申請(qǐng)

A供電公司以H公司的應(yīng)收賬款向建設(shè)銀行提出保理業(yè)務(wù)申請(qǐng)，并同時(shí)提供如下資料，交由銀行審核：（1）經(jīng)年審合格的企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照、組織機(jī)構(gòu)代碼證書。（2）經(jīng)年檢合格的貸款卡。（3）開戶許可證。（4）與H公司的購(gòu)售電合同，以及交易中所使用的各種文件、單據(jù)（如發(fā)票、貨運(yùn)及質(zhì)檢單據(jù)等）樣式。（5）保理業(yè)務(wù)申請(qǐng)書。（6）H公司介紹與基本情況表等。

A供電公司根據(jù)自身的需求，向銀行申請(qǐng)包括銷售分戶賬管理、應(yīng)收賬款催收、信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保和保理預(yù)付款等服務(wù)的全保理服務(wù)。經(jīng)過(guò)銀行為期半個(gè)月的資信調(diào)查，A供電公司終于通過(guò)了銀行的審批，開展無(wú)追索權(quán)的公開保理業(yè)務(wù)。

2.2.2 保理合同

說(shuō)明：

①債權(quán)人向銀行提出保理業(yè)務(wù)申請(qǐng)；

②銀行與債權(quán)人簽訂保理合同；

③債權(quán)人向債務(wù)人發(fā)貨，債務(wù)人進(jìn)行驗(yàn)貨、入庫(kù)；

④債權(quán)人向銀行轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款債權(quán)；

⑤銀行對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行審核，并向債權(quán)人發(fā)放保理預(yù)付款；

⑥銀行在賬款到期時(shí)向債務(wù)人催收貨款；

⑦債務(wù)人向銀行支付款項(xiàng)。

保理合同包括“無(wú)追索權(quán)保理業(yè)務(wù)”主合同及其補(bǔ)充協(xié)議，前者由A供電公司與銀行簽訂，后者還需要H公司共同簽訂。通過(guò)主合同及其補(bǔ)充協(xié)議，對(duì)A供電公司的無(wú)追索權(quán)保理業(yè)務(wù)相關(guān)責(zé)任、權(quán)利進(jìn)行了詳細(xì)的界定。銀行在對(duì)供電公司提供保理預(yù)付款的同時(shí)，向用電企業(yè)發(fā)送《應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓通知書》。其中，明確了以下內(nèi)容：

（1）保理預(yù)付款最高額度/信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保額度：銀行對(duì)有電費(fèi)保理需求的H公司核定的在一個(gè)時(shí)期內(nèi)可循環(huán)使用的最高保理預(yù)付款融資額度，按照供電公司向H公司實(shí)際售電情況測(cè)算金額與去年同期H公司繳納電費(fèi)總額的（100-a）%孰低原則確定；或者是如果發(fā)生用電企業(yè)因信用風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法支付款項(xiàng)的現(xiàn)象，銀行提供擔(dān)保付款的最高額度。

（2）保理預(yù)付款最高額度使用期限：自合同生效之日起至201X年X月X日，可循環(huán)使用。

（3）保理預(yù)付款比例：a，銀行同意支付的電費(fèi)保理預(yù)付款金額與受讓的合格應(yīng)收電費(fèi)款金額之比。

（4）保證金：用電企業(yè)需支付1-a的保證金給銀行。

（5）單筆保理預(yù)付款金額：?jiǎn)喂P應(yīng)收電費(fèi)款×保理預(yù)付款比例，在銀行核定的電費(fèi)保理預(yù)付款最高額度內(nèi)，對(duì)每筆應(yīng)收電費(fèi)賬款核定的可支用金額。

（6）應(yīng)收電費(fèi)款期限：供電公司轉(zhuǎn)讓給銀行的應(yīng)收電費(fèi)款期限較靈活，應(yīng)收電費(fèi)款期限不得超過(guò)有效購(gòu)售電合同期限，且賬齡最長(zhǎng)不得超過(guò)n個(gè)月。

（7）應(yīng)收電費(fèi)款到期日：?jiǎn)喂P應(yīng)收電費(fèi)款的受讓日到期日原則上不得超過(guò)m個(gè)月、（8）價(jià)格：保理預(yù)付款利息=預(yù)付款余額×（到期日+寬限期）×利率；

說(shuō)明：

合同規(guī)定，用電企業(yè)需支付1-a的保證金。這是為了保證足額支付給A供電公司應(yīng)收電費(fèi)款，H公司補(bǔ)齊的銀行保理預(yù)付款未支付的差額。銀行提供的保理預(yù)付款最高額度及信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保額度為a，所以H公司應(yīng)將剩下的1-a作為保證金存入在該銀行開立的電費(fèi)保理業(yè)務(wù)保證金賬戶。如果應(yīng)收電費(fèi)款到期后，H公司未足額付款或有應(yīng)付未付款項(xiàng)時(shí)，銀行有權(quán)立即扣收保證金賬戶中的款項(xiàng)用于償還保理預(yù)付款或應(yīng)收未收款項(xiàng)。只有這樣，銀行才能將信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保保持在a以內(nèi)。

合同也明確指出了由H公司承擔(dān)該項(xiàng)電費(fèi)保理業(yè)務(wù)發(fā)生的所有利息及相關(guān)費(fèi)用，A供電公司不承擔(dān)任何電費(fèi)保理業(yè)務(wù)項(xiàng)下的利息及相關(guān)費(fèi)用。另外，還具體規(guī)定了應(yīng)收賬款的轉(zhuǎn)讓方式，以及各方的其它權(quán)利和義務(wù)等。

三、總結(jié)

目前，應(yīng)收款保理業(yè)務(wù)的應(yīng)用較廣泛，如火電廠煤礦款項(xiàng)較大，可以通過(guò)采取協(xié)助煤礦進(jìn)行應(yīng)收款保理來(lái)降低財(cái)務(wù)費(fèi)用；風(fēng)電企業(yè)應(yīng)收電費(fèi)額度較大的也可考慮做應(yīng)收款保理。總之，保理業(yè)務(wù)在應(yīng)收賬款管理方面是有效的，可以降低企業(yè)的財(cái)務(wù)費(fèi)用，進(jìn)而有效提升盈利能力。

參考文獻(xiàn)：

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