朱　偉

國有資本投資公司的組建與運行

朱偉*

總之，要做到供給側(cè)改革倒逼企業(yè)創(chuàng)新，企業(yè)創(chuàng)新需要法治保障。當(dāng)前，尤其要特別注重做好五個方面的保護：以法嚴(yán)格保護知識產(chǎn)權(quán)，加大打擊 “假冒偽劣”產(chǎn)品力度；以法嚴(yán)格保護生態(tài)資源環(huán)境，加大打擊破壞生態(tài)環(huán)境力度；以法嚴(yán)格保護企業(yè)和諧勞資關(guān)系，加大打擊 “黑心”老板力度；以法嚴(yán)格保護企業(yè) “走出去”實施 “一帶一路”發(fā)展戰(zhàn)略，加大對不同地區(qū)、不同國家法律研究力度；以法嚴(yán)格保護企業(yè)法人和自然人的合法權(quán)益。

國資國企改革是十八屆三中全會通過的 《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》（以下簡稱 《決定》）中的一個重要內(nèi)容。2015年12月25日，廣東省人民政府作出了 《關(guān)于廣東粵海控股集團有限公司實施國有資本投資公司改革試點的批復(fù)》，正式啟動了廣東省屬國企組建國有資本投資公司的試點工作。本人作為一名長期在一線從事國企管理的工作人員，結(jié)合廣東省廣晟資產(chǎn)經(jīng)營有限公司的客觀情況，就改組組建與運行國有資本投資公司進行一些思考。

一、國有企業(yè)獨立市場地位缺失，是國企改革面臨的突出問題，也是企業(yè)自身難以突破、亟需通過體制創(chuàng)新來推動改革的重點問題

企業(yè)是否能夠?qū)崿F(xiàn) “自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、自我發(fā)展、自我約束”，是其能否真正成為市場獨立主體的重要標(biāo)志。從我省國有企業(yè)的情況來看，當(dāng)前國有企業(yè)獨立市場地位缺失嚴(yán)重：

一是自主經(jīng)營地位缺失。董事會的獨立性、專業(yè)性和規(guī)范性得不到保障，董事會作為股東利益“代表人”、重大事項 “決策人”、選聘企業(yè)經(jīng)營班子 “負(fù)責(zé)人”的核心職能得不到落實，國資委在一定程度上充當(dāng)了董事會的角色，企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)班子只充當(dāng)了經(jīng)營管理層的角色。

二是自負(fù)盈虧的責(zé)任落不到實處。由于沒有實現(xiàn)真正的自主經(jīng)營，所以自負(fù)盈虧的責(zé)任也沒有得到很好落實，中長期激勵機制亟待建立。省屬企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)班子薪酬與企業(yè)的經(jīng)營管理難度、經(jīng)營業(yè)績好壞、國有資產(chǎn)保值增值情況等掛鉤不夠緊密。作為體現(xiàn)員工工作優(yōu)劣的績效薪酬也由于考核不夠科學(xué)以及思想觀念原因，沒有很好地拉開差距，“干多干少、干好干差一個樣”、“平均主義”、“吃大鍋飯”的現(xiàn)象仍然比較普遍。

三是自我發(fā)展地位缺失。國資委對企業(yè)正常經(jīng)營管理事務(wù)管得過多過寬過細。按規(guī)定，國有企業(yè)涉及企業(yè)主業(yè)定位、財務(wù)預(yù)決算、投資和擔(dān)保、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、改制重組、薪酬管理、發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃、企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員管理等方面的16項重大事項，都必須報省國資委審核或備案；投資額5000萬元及以上的主業(yè)投資項目和1000萬元及以上的非主業(yè)項目必須報省國資委審核。其結(jié)果是直接嚴(yán)重影響企業(yè)的自主決策和自我發(fā)展。四是自我約束能力不足。國有獨資和一股獨大問題突出，省屬企業(yè)層面基本都是純國有，董事、監(jiān)事、高管都是國有利益的代表，無法形成真正有效的制衡，直接導(dǎo)致自我約束能力不足。

國有企業(yè)市場主體地位的確立無疑需要企業(yè)自身努力，但國企改革和發(fā)展面臨的諸多問題，又是企業(yè)自身難以突破的。比如人們經(jīng)常講，中央提出的現(xiàn)代企業(yè)制度四句話，即 “產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開、管理科學(xué)”，其中三句半是需要政府來解決的。實際上，國企改革的不少重點難點問題，如公司治理完善、高管人員選用、收入分配水平等，目前都是企業(yè)自身定不了的。這些問題的解決，都需要通過完善國資管理體制來推動。因此，一方面，我們要通過國企自身改革突破影響活力和競爭力的若干障礙，另一方面，更需要通過完善國資管理體制來促進國企改革。

二、改組組建國有資本投資公司，搭建國有資本監(jiān)管、運營的體制創(chuàng)新平臺，盡快確立國企獨立市場經(jīng)濟地位

目前廣東省省屬企業(yè)包括廣晟公司在內(nèi)，經(jīng)過多年經(jīng)營發(fā)展，已經(jīng)形成了幾家主業(yè)突出、股權(quán)清晰、治理結(jié)構(gòu)完善、具備較強的投融資能力和豐富的資本運作經(jīng)驗的大型省屬企業(yè)集團，完全可以在這些企業(yè)集團的基礎(chǔ)上改組組建國有資本投資、運營公司，以實現(xiàn)改革的順利推進和平穩(wěn)過渡。比如，我省恒健公司就可以探索改組為國有資本運營公司，廣晟公司、粵?？毓啥伎梢蕴剿鞲慕M為國有資本投資公司。廣東省政府以粵?？毓勺鳛楦母镌圏c，也是基于這一思路。

目前國資監(jiān)管機構(gòu)“管人、管事、管資產(chǎn)”的國資管理機制，一是以實物形態(tài)的“國有企業(yè)”為管理對象，“管人、管事、管資產(chǎn)”，管理著一個企業(yè)群，政企不分、國有企業(yè)的市場主體地位尚未真正確立，這是諸多體制性矛盾的焦點；二是從法律和財務(wù)意義上國有產(chǎn)權(quán)的委托代理關(guān)系并未建立，政府對國企是行政強約束，財務(wù)軟約束；三是國有產(chǎn)權(quán)基本不具有流動性，有進有退的調(diào)整很難實質(zhì)性進行，資本效率較低。這種國資管理機制，在諸多方面與市場經(jīng)濟很難融合，亟待改革完善。

從管資產(chǎn)向管資本轉(zhuǎn)變，國資監(jiān)管機構(gòu)就需要轉(zhuǎn)換角色，實現(xiàn) “老板+婆婆”的職能分離。在國有資本投資公司改組、運營過程中，國資監(jiān)管機構(gòu)職可從三個方面進行轉(zhuǎn)變：一是從管理國有企業(yè)向管理出資人投資資本的轉(zhuǎn)變；二是從管理企業(yè)經(jīng)營管理者到管理企業(yè)董事會，由董事會選聘經(jīng)營班子轉(zhuǎn)變；三是從管理企業(yè)的重大事項向部分授權(quán)委托董事會管理轉(zhuǎn)變。國資監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)重點按照 “一企一策”原則，明確對國有資本投資公司授權(quán)的內(nèi)容、范圍和方式，依法落實國有資本投資公司董事會職權(quán)，對董事會授予部分出資人的權(quán)力，授予部分出資人在重大決策、高級管理人員任命任免、經(jīng)營業(yè)績考核、薪酬管理、激勵約束等方面的權(quán)力，通過合理界定國資監(jiān)管機構(gòu)的職權(quán)，避免國資監(jiān)管機構(gòu) “既當(dāng)老板，又當(dāng)婆婆”的尷尬?？傊瑖Y監(jiān)管機構(gòu)對國有資本投資公司的監(jiān)督管理主要是方向性管理和宏觀管理，而不是具體經(jīng)營、投資事項的審批。

通過改組組建國有資本投資公司也有助于把國資監(jiān)管機構(gòu) “老板”和 “婆婆”職責(zé)分開，把監(jiān)督與管理、監(jiān)督與運營分開，形成權(quán)責(zé)清晰的三個層次架構(gòu)：第一層次由國資監(jiān)管機構(gòu)主要負(fù)責(zé)制定規(guī)則和監(jiān)管，好比賽場上的裁判；第二層次為國有資本運營公司或國有資本投資公司，負(fù)責(zé)持有、投資、運營國有資本股權(quán)，是領(lǐng)隊；第三層次則是眾多的國有企業(yè)，是隊員。這樣的架構(gòu)有利于進一步厘清政府和國有企業(yè)的職責(zé)邊界，有利于國有企業(yè)市場化改革的推進，通過政企分開使市場更好地配置資源、發(fā)揮作用。

三、處理好國有資本投資公司與出資企業(yè)的關(guān)系

概括起來就一句話，“國有資本投資公司應(yīng)以管資本的方式對出資企業(yè)履行出資人職責(zé)”。那么，如何管？

*時任廣東省廣晟資產(chǎn)經(jīng)營有限公司董事長、黨委書記，現(xiàn)任廣東省佛山市委副書記、市長。