□謝珺怡

（江西財(cái)經(jīng)大學(xué)江西南昌330013）

我國商業(yè)銀行引入戰(zhàn)略投資的研究

□謝珺怡

（江西財(cái)經(jīng)大學(xué)江西南昌330013）

本文就當(dāng)前經(jīng)濟(jì)背景下，國有商業(yè)銀行引入戰(zhàn)略投資的問題進(jìn)行簡單的分析與研究。就戰(zhàn)略的概念進(jìn)行簡單剖析與講述，并分析歸納戰(zhàn)略投資較其他類型投資的不同而剖析其特點(diǎn)，以及這些特點(diǎn)如何應(yīng)對到商業(yè)銀行自身的發(fā)展與改革中，并結(jié)合商業(yè)銀行在經(jīng)營中的問題與不足，論述商業(yè)銀行引入戰(zhàn)略投資的必要性。

國有商業(yè)銀行；戰(zhàn)略投資

本文DOI：10.16675/j.cnki.cn14-1065/f.2016.02.57

1　戰(zhàn)略投資的概念分析

而對于商業(yè)銀行來說，更適用于較小范圍的概念，這個概念是源于國外證券市場的界定。我國最早界定戰(zhàn)略投資的概念，對這一定義進(jìn)行簡單歸納即可得出，戰(zhàn)略投資者是攜帶雄厚的資金、核心的技術(shù)、先進(jìn)的管理理念和完善的服務(wù)經(jīng)營經(jīng)驗(yàn)長期注入我國國有商業(yè)銀行，以雙贏互利為前提.

2　戰(zhàn)略投資的特點(diǎn)

以定義和概念為基礎(chǔ)，結(jié)合當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢和經(jīng)濟(jì)政策，可以歸納出戰(zhàn)略投資的幾個至關(guān)重要的特點(diǎn)，也是戰(zhàn)略投資不同于一般概念的投資的特殊之處。

第一，戰(zhàn)略投資者更加關(guān)注商業(yè)銀行的長期價值與發(fā)展。除了經(jīng)營利潤、盈利情況之外，戰(zhàn)略投資者在經(jīng)營管理、服務(wù)水平、技術(shù)發(fā)展、創(chuàng)新能力等方面會有更多的投入與關(guān)注，也會帶來更大更深的影響和更多的建樹。

第二，雙方以雙贏為前提。投資方與被投資方雙贏互利，被投資方獲得充足資金、先進(jìn)技術(shù)、管理經(jīng)營理念的同時，投資方也在投資的過程中得到利益與發(fā)展的進(jìn)步，由此才可以防止“搭便車”不作為的現(xiàn)象出現(xiàn)，也可以激勵雙方共同努力促進(jìn)彼此質(zhì)的飛躍。

3　我國商業(yè)銀行引入戰(zhàn)略投資的必要性分析

3.1提高資本充足率

資本充足率是反映商業(yè)銀行核心競爭力和風(fēng)險防范能力的重要指標(biāo)。雄厚的資本是商業(yè)銀行抵抗風(fēng)險、增強(qiáng)實(shí)力的基礎(chǔ)，是國有商業(yè)銀行獲取抵抗風(fēng)險能力和擴(kuò)張能力，繼續(xù)保持市場領(lǐng)先份額，維持業(yè)務(wù)健康成長的一個關(guān)鍵因素。我國的國有銀行在證監(jiān)會的要求與監(jiān)督下，通過剝離不良資產(chǎn)以及財(cái)政注資等方式，達(dá)到了資本充足率的要求，但是與世界先進(jìn)銀行的水平仍存在很大的差距。且隨著商業(yè)銀行的發(fā)展與業(yè)務(wù)的拓展，以前的方式越來越難解決問題，所以補(bǔ)充資本充足率便成為了當(dāng)務(wù)之急。

引進(jìn)戰(zhàn)略投資可以很好的補(bǔ)充資本充足率。戰(zhàn)略投資者多攜帶雄厚資金，商業(yè)銀行引入戰(zhàn)略投資者不僅可以快速的補(bǔ)充亟需的資金，直接增加資本金，還可以改善資產(chǎn)質(zhì)量、財(cái)務(wù)狀況，以此為基本，吸引更多形勢的投資注入，更廣泛更有效的提高資本充足率。

3.2提高銀行的競爭力

3.2.1提升商業(yè)銀行的創(chuàng)新能力。產(chǎn)品與業(yè)務(wù)的創(chuàng)新能力在一定程度上反映了商業(yè)銀行的競爭力。戰(zhàn)略投資者多為有悠久歷史和豐富經(jīng)驗(yàn)的大型機(jī)構(gòu)，一方面我國國有商業(yè)銀行可以引進(jìn)借鑒投資者的創(chuàng)新業(yè)務(wù)和產(chǎn)品，學(xué)習(xí)其創(chuàng)新的理念和經(jīng)驗(yàn)，加快創(chuàng)新的速度與數(shù)量，降低學(xué)習(xí)創(chuàng)新的成本。另一方面，創(chuàng)新產(chǎn)品極易被復(fù)制和效仿，但是在市場競爭的前提下，可以促進(jìn)被投資銀行和其他銀行不斷推出創(chuàng)新產(chǎn)品，提高創(chuàng)新水平來獲取競爭優(yōu)勢，因此勢必會促進(jìn)整個銀行業(yè)、金融業(yè)創(chuàng)新的發(fā)展。再者，在我國商業(yè)銀行中，創(chuàng)新收入的比例非常低，與發(fā)達(dá)國家銀行的水準(zhǔn)差距很大。通過引進(jìn)具有豐富的產(chǎn)品和業(yè)務(wù)創(chuàng)新經(jīng)驗(yàn)的戰(zhàn)略投資者，與其建立合作伙伴關(guān)系，學(xué)習(xí)、借鑒其先進(jìn)的技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)，不僅提高自身創(chuàng)新能力，更能增加創(chuàng)新收入。

3.2.2提高商業(yè)銀行的經(jīng)營管理與服務(wù)水平。經(jīng)營管理的正確性很大程度上決定了商業(yè)銀行的成敗，而服務(wù)水平直接影響到商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)量，在無形中決定了。學(xué)習(xí)借鑒到先進(jìn)的經(jīng)營管理理念，完善的規(guī)整制度，科學(xué)的業(yè)務(wù)流程，以及高水準(zhǔn)的服務(wù)水平，并且可以結(jié)合我國經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展情況，根據(jù)自身要求，制定出更符合我國國有商業(yè)銀行發(fā)展的細(xì)則，提升國有銀行的競爭力，在長遠(yuǎn)發(fā)展中奠定良好的規(guī)則制度基礎(chǔ)。

3.2.3增加商業(yè)銀行的技術(shù)與經(jīng)驗(yàn)。戰(zhàn)略投資者多為歷史悠久、經(jīng)驗(yàn)豐富的金融機(jī)構(gòu)，在商業(yè)銀行運(yùn)行、發(fā)展、創(chuàng)新、技術(shù)等多領(lǐng)域都具有豐富的經(jīng)驗(yàn)和體會?？偨Y(jié)戰(zhàn)略投資機(jī)構(gòu)在發(fā)展創(chuàng)新過程中經(jīng)歷的曲折和坎坷，在自身發(fā)展中避免出現(xiàn)同類型的錯誤，極大程度上減少了失誤，少走了彎路。

［1］桂瑜.境外戰(zhàn)略投資者對我國銀行業(yè)效率的影響［D］.西南財(cái)經(jīng)大學(xué)，2008.

［2］高潔雅.我國商業(yè)銀行引入境外戰(zhàn)略投資者問題研究［D］.鄭州大學(xué)，2012.

［3］李家莉.引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者對我國商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險的影響研究［D］.西南財(cái)經(jīng)大學(xué)，2014.

［4］廖穎欣.引入境外戰(zhàn)略投資者對我國上市商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)與經(jīng)營效率影響研究［D］.西南財(cái)經(jīng)大學(xué)，2012.

［5］劉莉.引入戰(zhàn)略投資背景下我國商業(yè)銀行公司治理問題研究［D］.天津財(cái)經(jīng)大學(xué)，2008.

1004-7026（2016）02-0087-01中國圖書分類號：F830.33

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