張晨希

（煙臺大學　山東·煙臺　264005）

?

我國P2P網絡信貸的法律監(jiān)管

張晨希

（煙臺大學山東·煙臺264005）

摘要：現(xiàn)階段，由于我國P2P網絡信貸無明確法律監(jiān)督與管控，從而導致了P2P網絡信貸的風險的擴大，給我國金融市場和經濟平穩(wěn)運行帶來了潛在的風險，文章主要從P2P網絡信貸的基本內容著手分析，探討了P2P網絡信貸風險的防范措施，以此來降低P2P網絡信貸的風險性，促進社會正常、有序的發(fā)展。

關鍵詞：P2P信貸；金融體系；法律監(jiān)督

一、P2P網絡信貸的概述

P2P網絡信貸又叫P2P互聯(lián)網金融，是peer-to-peer或person-to-person的縮寫，即個人與個人間通過互聯(lián)網平臺實現(xiàn)的小額借貸交易，我國稱之為個體網絡借貸。P2P網絡信貸一般需要借助互聯(lián)網電子商務專業(yè)平臺，幫助借貸雙方建立借貸關系，并完成相關交易手續(xù)。其主要涉及三方主體：資金提供方——貸款人，資金需求方——借款人，和中介機構——P2P網絡信貸平臺，即非傳統(tǒng)金融機構，其依靠網絡為借貸雙方提供信息認證、信用評級、審核等服務，以此來收取賬戶管理費用、信息服務費等的互聯(lián)網金融商務公司。

P2P網絡信貸的概念由唐寧創(chuàng)辦的“宜信”信貸服務平臺引入到國內。2007年上海拍拍貸創(chuàng)立，成為國內第一家小額信貸網站，自此P2P呈現(xiàn)迅猛發(fā)展的態(tài)勢。經過近十年的發(fā)展，P2P網絡信貸傳播迅速，參與人數(shù)急劇增長，這不僅促進了民間借貸的繁榮，而且為緩解中小企業(yè)融資困難、拓寬民間資本投資渠道創(chuàng)造了全新的模式。但有關規(guī)定模糊以及監(jiān)管空白，致使其存在較大風險，并加之大量P2P網絡信貸平臺的崩盤，由此將其推到了風口浪尖，因此對于風險監(jiān)控以及法律監(jiān)管的需求，就成為整個行業(yè)的共識。

二、失范原因及現(xiàn)存依據(jù)

（一）失范原因分析

1.P2P網絡信貸的隱匿性和趨利性容易導致經濟結構性風險。P2P網絡信貸具有隱匿性，使得地方政府對本地資本市場供求狀況和資金投向難以控制，市場監(jiān)控與調節(jié)也難以把握，容易造成當?shù)氐慕洕煌耆l(fā)展。而趨利性使得投資者往往集中于短期的暫時性的利益高漲的行業(yè)，導致該行業(yè)生產規(guī)模過剩，投資效益低下，甚至借款人的投資失敗難以按時償還借款時，借款人會“借新債還舊債”，而這樣的惡性循環(huán)不僅阻礙了該行業(yè)的發(fā)展，而且其他行業(yè)也會因沒有資金或資金注入較少而發(fā)展緩慢，以至于造成產業(yè)結構的不穩(wěn)定和市場混亂，甚至該地區(qū)經濟的結構性風險。

2.P2P網絡信貸的程序簡便導致了道德性風險。P2P網絡信貸程序簡單，極不規(guī)范，并且我國社會征信體系也不健全，使其平臺不能直接接入中國人民銀行的征信中心，所以平臺在審核交易雙方時，只能根據(jù)借款人自己提供的身份證明、資產情況、貸款記錄等信息來評估借款人的信用，甚至有的平臺可以在無抵押、無擔保的情況下，提供借款。與此同時，我國并沒有出臺具體的保護貸款人的信貸管理辦法，只存在《關于促進互聯(lián)網金融健康發(fā)展的指導意見》中籠統(tǒng)的對有關部門的職責的規(guī)定，這就使借款人缺乏有效的約束和監(jiān)管，如果借款人以此來詐騙錢財，并且沒有擔保或抵押，將給貸款人帶來不可挽回的損失。

3.沉淀中的資金安全性較低，可能中途被信貸平臺中的有關人員挪用。P2P網絡信貸在資金流轉方面，較為突出的特點是資金必須通過網絡金融平臺得以流轉，而不是從貸款人的賬戶直接轉到借款人賬戶。很多P2P網絡信貸平臺需要通過第三方支付的形式完成資金流轉，也就是套用了第三方支付平臺擔保的信用額度來完成的；還有一些P2P網絡信貸平臺通過個人的賬戶周轉款項，這就使得大筆借貸資金可能停留在中間賬戶內，這時平臺的經營者就控制了沉淀資金的流轉，從而很容易出現(xiàn)內部人員非法挪用資金、非法集資等違法犯罪行為，而且如果經營者將這些沉淀資金用于較高風險的投資活動，可能引發(fā)不可估量的信用風險和操作風險。

4.貸款后的資金用途難以監(jiān)督。資金貸出后，如何確定借款人按照承諾的用途使用資金，而不是進行違法犯罪等活動，現(xiàn)階段我國并沒有相關的規(guī)定，只有在《最高人民法院關于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》第二十二條有規(guī)定，這就使貸款人的資金處于不穩(wěn)定狀態(tài)，不利于保護其利益，損害其進行后續(xù)投資的信心。

（二）現(xiàn)存法律法規(guī)及批復文件

現(xiàn)階段，我國有關P2P信貸的綱領性文件是《關于促進互聯(lián)網金融健康發(fā)展的指導意見》及答記者問，其他主要有《民法通則》第90條、《中華人民共和國合同法》第12章、第210條、第211條、第23章、《中華人民共和國公司法》第149條、《中國人民銀行貸款通則》第61條、國務院的《非法金融機構和非法金融業(yè)務活動取締辦法》第4條、《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國證券投資基金法》等，還有《最高人民法院關于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》、《關于人人貸有關風險提示的通知》、《關于以高利貸形式向社會不特定對象出借資金行為法律性質問題的批復》、《第三方電子商務交易平臺服務規(guī)范》、《非金融機構支付服務管理辦法》、《場外證券業(yè)務備案管理辦法》、《私募股權眾籌融資管理辦法（試行）（征求意見稿）》及起草說明等一系列相關文件。就上述來看，我國并沒有專門針對P2P網絡信貸的法律法規(guī)，最明確的規(guī)定就是《關于促進互聯(lián)網金融健康發(fā)展的指導意見》。此《指導意見》明確了相關詞語的概念，落實了監(jiān)管責任和業(yè)務邊界，但這些都是寬泛的，但并沒有針對貸款人、借款人以及中介方的行為作出具體規(guī)定，給在借款人不歸還借款時的解決措施，遺留下了潛在風險，使貸款人的資本得不到保護，損害中介方的利益。

三、P2P網絡信貸的法律監(jiān)督

多種法律、法規(guī)、文件等都表明我國正在逐步完善P2P網絡信貸，但目前我國P2P網絡信貸的立法仍呈現(xiàn)法律規(guī)定不明確，缺少專門立法等缺陷。為了適應P2P網絡信貸的現(xiàn)實性和緊迫性，應該盡快將P2P網絡信貸納入具體明確的法律規(guī)制體系，使其成為一種健康，便捷的融資渠道。

（一）明確監(jiān)管主體、完善監(jiān)管方式

從《指導意見》的分業(yè)務分部分監(jiān)管的分配上看，對P2P網絡信貸的監(jiān)管還停留在傳統(tǒng)的監(jiān)管思維模式中，部門割據(jù)的形態(tài)仍然沒有打破，只是簡單羅列了“互聯(lián)網支付”、“網絡借貸”、“股權眾籌融資”、“互聯(lián)網基金銷售”、“互聯(lián)網保險”和“互聯(lián)網信托和互聯(lián)網消費金融”等幾項業(yè)務，所以明確監(jiān)管主體、完善監(jiān)管方式就顯得極為重要。因此，就需要我們建立一個包括政府監(jiān)管、行業(yè)自律、自我約束和社會監(jiān)督相互配合的全方位，多方面的監(jiān)管網絡，從整體上監(jiān)控P2P網絡信貸活動，并且，根據(jù)我國P2P網絡信貸的復雜性與隱密性，還要加強事前監(jiān)督，事中監(jiān)督和事后監(jiān)督三者的協(xié)調監(jiān)督作用。

（二）制定與完善單行立法

現(xiàn)階段，鼓勵合法守信的、規(guī)范適應經濟發(fā)展需求的健康的、打擊涉嫌違法犯罪的“非法集資型”P2P網絡信貸就成為重中之重?！蛾P于促進互聯(lián)網金融健康發(fā)展的指導意見》寬泛的規(guī)定了倡導性內容，并不是具有強制力的法律、法規(guī)。所以，在我國可以采取民商分立的思路，制定單行法規(guī)，整合相關法律規(guī)范，例如制定《P2P網絡信貸法》，完善《私募基金管理辦法》、《企業(yè)委托貸款管理辦法》以及規(guī)制P2P網絡信貸平臺的法律法規(guī)，明確P2P網絡信貸當事人雙方的權利義務關系，規(guī)范專門從事放貸業(yè)務或以放貸業(yè)務為主的出借人的行為。

（三）建立健全征信信息披露制度

中國人民銀行已經開通了個人和企業(yè)征信，但僅有賬戶本人和企業(yè)自身可以查詢?！秱€人信用信息基礎數(shù)據(jù)庫管理暫行辦法》第二條：“商業(yè)銀行不得向未經信貸征信主管部門批準建立或變相建立的個人信用數(shù)據(jù)庫提供個人信用信息。”這無疑給信貸平臺大規(guī)模查詢借款人的信用設置了難度。此外，P2P網絡信貸平臺查詢到借款人的征信情況，是否可以在平臺上公布，怎樣公布還存在問題。如果不能公布，僅有平臺和本人知曉，對于貸款人而言，還是無法規(guī)避借款人無法償還貸款的風險。因此，基于目前P2P網絡信貸平臺的市場主體地位，央行應開放并健全P2P網絡信貸平臺查詢征信制度。

（四）完善民間借貸的救濟渠道

P2P網絡信貸發(fā)展越來越迅速，糾紛越來越多，貸款人常常無法利用正當?shù)氖侄蝸砭S護自己的合法的權益。這就需要法院做好自身審判執(zhí)行工作的同時，加強與公安、稅務、工商、司法行政管理等相關部門的情況通報和溝通協(xié)調，發(fā)揮各職能部門的聯(lián)動作用，及時公布P2P網絡信貸平臺的資本金額，資產負債比等信息，使貸款人能更好安排自己的資金，共同促進金融市場有序、規(guī)范發(fā)展。同時，加強P2P網絡信貸法律知識的群眾宣傳，讓群眾了解P2P網絡信貸的優(yōu)勢和存在的風險，增強群眾的法制觀念的危險防范意識，為P2P網絡信貸的健康運行提供良好的法制環(huán)境和社會環(huán)境。

四、總結

P2P網絡信貸與人們的生產生活日益密切，但隨之其風險也不斷涌現(xiàn)，影響著我國的經濟穩(wěn)定。解決P2P網絡信貸的問題的不僅是國家法律機關的責任，更重要的是依靠社會各方面的力量來共同努力。只有不斷的實踐和改革突破，才能找到一條真正適合我國P2P網絡信貸發(fā)展的道路，使P2P網絡信貸成為我國現(xiàn)有正規(guī)金融體系的有效補充，從而在最大限度上推動我國經濟的健康穩(wěn)步發(fā)展。

參考文獻：

［1］茅建中.商業(yè)性P2P網絡借貸的風險與法律規(guī)制［J］.人民司法，2013，17：83-88.

［2］趙淵.直接融資視角下的P2P網絡借貸法律問題研究［J］.交大法學，2014，04：146-158.

［3］王建文，奚方穎.我國網絡金融監(jiān)管制度：現(xiàn)存問題、域外經驗與完善方案［J］.法學評論，2014，06：127-134.

［4］張雪楳.P2P網絡借貸相關法律問題研究［J］.法律適用，2014，08：52-58.

［5］易燕，徐會志.網絡借貸法律監(jiān)管比較研究［J］.河北法學，2015，03：82-92.

中圖分類號：F832.4

文獻標識碼：A

文章編號：1009-8534（2016）03-028-02

作者簡介：張晨希，煙臺大學民商法，研究生.研究方向：民商法。