孫秋楓　張婷婷　李靜雅

?

韓國(guó)碳排放交易制度的發(fā)展及對(duì)中國(guó)的啟示

孫秋楓張婷婷李靜雅

摘要:碳排放權(quán)交易是碳金融活動(dòng)中的重要內(nèi)容。韓國(guó)國(guó)會(huì)法制委員會(huì)2012年宣布通過(guò)碳排放權(quán)交易制度，2015年韓國(guó)正式設(shè)立了碳排放權(quán)交易市場(chǎng)。通過(guò)分析韓國(guó)碳金融制度的發(fā)展路徑，筆者梳理了韓國(guó)碳排放權(quán)交易制度的發(fā)展歷程，探討了碳排放權(quán)交易制度投入使用后對(duì)韓國(guó)制造業(yè)所產(chǎn)生的負(fù)面影響，并深入探討了其對(duì)中國(guó)碳排放交易制度的啟示。

關(guān)鍵詞:韓國(guó)； 碳排放權(quán)； 交易制度； 碳金融

一、 韓國(guó)碳排放交易制度構(gòu)建的背景

為應(yīng)對(duì)全球氣候變暖對(duì)人類(lèi)生活形成的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，英國(guó)政府于2003年公布的能源白皮書(shū)《我們能源的未來(lái)：創(chuàng)建低碳經(jīng)濟(jì)》中，首次提出“低碳經(jīng)濟(jì)”概念。碳金融指的是在促進(jìn)減少碳排放量的同時(shí)，追求發(fā)展金融產(chǎn)業(yè)、促進(jìn)環(huán)境保護(hù)等與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)復(fù)合型目標(biāo)相關(guān)的對(duì)于未來(lái)具有指導(dǎo)性意義的金融發(fā)展模式。世界銀行為了實(shí)現(xiàn)碳排放的減少，創(chuàng)設(shè)了一系列與金融相關(guān)的項(xiàng)目對(duì)碳金融進(jìn)行定義(Carbon Finance)*參見(jiàn)宋洪煊：《碳素市場(chǎng)的發(fā)簪和金融的作用》，載《韓亞金融研究所研究報(bào)告》(2010年)，第234頁(yè)。。隨著國(guó)際碳交易市場(chǎng)的興起，“碳金融”活動(dòng)也在各國(guó)開(kāi)始傳播，碳金融活動(dòng)主要包括碳排放權(quán)以及其衍生品的交易和投資。即把碳排放當(dāng)做一個(gè)有價(jià)格的商品進(jìn)行現(xiàn)貨、期貨等的買(mǎi)賣(mài)活動(dòng)。世界各國(guó)碳金融活動(dòng)的日益活躍，碳排放交易制度也逐漸成為碳金融活動(dòng)的主要內(nèi)容。

作為以電子、汽車(chē)和服務(wù)產(chǎn)業(yè)為支柱的韓國(guó)，碳排放量居于世界第九位。1988年奧運(yùn)會(huì)結(jié)束以后，韓國(guó)進(jìn)入了經(jīng)濟(jì)發(fā)展黃金時(shí)期，經(jīng)過(guò)二十多年經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)勁增長(zhǎng)，韓國(guó)經(jīng)濟(jì)已向可持續(xù)發(fā)展模式轉(zhuǎn)型。早在2010年1月，韓國(guó)政府就向聯(lián)合國(guó)遞交了減排目標(biāo)：截至2020年韓國(guó)的溫室氣體排放量比“基準(zhǔn)排放量”減少30%。同年4月，韓國(guó)政府頒布了《低碳綠色增長(zhǎng)基本法》，6月成立了溫室氣體清單與研究中心。2011年11月,韓國(guó)國(guó)會(huì)審議通過(guò)了溫室氣體排放配額分配與交易實(shí)施法案，提出了韓國(guó)碳排放交易體系實(shí)施的框架與管理架構(gòu)。2012年5月，韓國(guó)國(guó)會(huì)法制委員會(huì)宣布通過(guò)碳排放權(quán)交易制度，并為建立碳排放權(quán)交易市場(chǎng)做充分準(zhǔn)備，擬定于2015年全面打開(kāi)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)。2015年1月，韓國(guó)正式設(shè)立了碳排放交易市場(chǎng)并投入運(yùn)營(yíng)。在此之前，在全世界范圍內(nèi)能夠成熟促進(jìn)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)一直以歐洲地區(qū)為典范，而這次韓國(guó)則以創(chuàng)設(shè)綠色氣候基金(GCF)組織為契機(jī)，在政府主導(dǎo)下開(kāi)放了碳排放權(quán)交易市場(chǎng)。這為早日進(jìn)入碳金融活動(dòng)的更高級(jí)階段做了充分準(zhǔn)備和鋪墊。但一旦碳排放權(quán)交易制度投入使用，韓國(guó)的制造業(yè)產(chǎn)品成本就會(huì)提高，在世界市場(chǎng)上產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力勢(shì)必受到影響。盡管如此，韓國(guó)政府仍然不遺余力推進(jìn)碳排放權(quán)相關(guān)法案的立法并由國(guó)會(huì)決議通過(guò)。到目前為止，該市場(chǎng)在初期投入中也顯現(xiàn)出了一些問(wèn)題，韓國(guó)政府正積極探求原因，逐漸通過(guò)下一步改革政策解決。筆者從梳理韓國(guó)碳排放權(quán)交易制度發(fā)展歷程入手，分析韓國(guó)碳金融制度的發(fā)展路徑，找出來(lái)目前碳排放交易市場(chǎng)存在的主要問(wèn)題，韓國(guó)的這些經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)對(duì)我國(guó)具有重大的借鑒意義。

二、 韓國(guó)碳金融制度下的碳排放交易制度的發(fā)展歷程

(一) 推行碳基金制度

目前，碳基金制度是國(guó)際上通行的一種碳金融投資方式。具體包括投資者用資金來(lái)購(gòu)買(mǎi)碳排放配額，或直接投資于GHG(溫室氣體)、CDM(清潔機(jī)制)和JI(聯(lián)合履約)等項(xiàng)目所產(chǎn)生的碳排放配額或者現(xiàn)金。基金制度包括通過(guò)降低溫室效應(yīng)產(chǎn)業(yè)，確保對(duì)投資者在二氧化碳排放權(quán)交易市場(chǎng)中實(shí)現(xiàn)的銷(xiāo)售后收益進(jìn)行分配等金融投資方式。共同投資的大規(guī)模產(chǎn)業(yè)投資資金籌集具備可能性以后，再掌握和運(yùn)用專(zhuān)業(yè)信息，通過(guò)構(gòu)建項(xiàng)目的有價(jià)證券管理降低投資風(fēng)險(xiǎn)，雖收益率不大，但更安全*參見(jiàn)胡堃：《淺談碳金融工具中的碳基金》，載《社科縱橫(新理論版)》2011年第1期，第33頁(yè)。。

碳排放基金制度在韓國(guó)的主要運(yùn)作方式是在金融市場(chǎng)內(nèi)募集，組建基金后，對(duì)減少溫室排放相關(guān)產(chǎn)業(yè)或排放權(quán)交易投資。2007年8月，碳基金機(jī)構(gòu)“韓國(guó)私募碳特別資產(chǎn)一號(hào)”誕生，投資領(lǐng)域集中于新再生能源。作為第一期投資對(duì)象，在韓國(guó)全羅南道寶城郡、慶尚北道昌寧郡都進(jìn)行了1MW級(jí)的2項(xiàng)太陽(yáng)能發(fā)電產(chǎn)業(yè)。現(xiàn)在，通過(guò)招標(biāo)選拔最終中標(biāo)的“韓國(guó)信托運(yùn)營(yíng)公司”承擔(dān)了基金的具體運(yùn)營(yíng)。能源管理工業(yè)園區(qū)是碳基金的主管部門(mén)，并且作為最大投資方對(duì)基金的運(yùn)營(yíng)進(jìn)行積極的管理。

表1　韓國(guó)的碳基金運(yùn)作現(xiàn)狀*資料來(lái)源：金河源:《碳基金和碳素市場(chǎng)》，載《能源管理》2009年第5期，第36頁(yè)。

(二) 設(shè)立碳金融股份有限公司

2008年9月，從事碳排放權(quán)交易的投資專(zhuān)業(yè)公司相繼成立。具體包括知識(shí)經(jīng)濟(jì)部主管下的基金相關(guān)產(chǎn)業(yè)“韓國(guó)碳金融股份有限公司(KCF,Korean Carbon Finance)，國(guó)內(nèi)私募公司基金運(yùn)營(yíng)法人，韓國(guó)投資證券相關(guān)的Foosung，Huchems,KT&G 等溫室效應(yīng)減排企業(yè)，以及設(shè)立了與直接經(jīng)營(yíng)或者戰(zhàn)略性投資相關(guān)的民間企業(yè)。在聯(lián)合國(guó)UN清潔開(kāi)發(fā)機(jī)制(CDM,Clean Development Mechanism)框架下，韓國(guó)知識(shí)經(jīng)濟(jì)部主管下的排放權(quán)和從事溫室排放業(yè)務(wù)的相關(guān)企業(yè)相繼成立。盡管CDM相關(guān)業(yè)務(wù)在韓國(guó)國(guó)內(nèi)發(fā)展活躍，但碳金融專(zhuān)業(yè)企業(yè)所進(jìn)行的專(zhuān)門(mén)業(yè)務(wù)卻是通過(guò)海外的中間商交易進(jìn)行的。因此要搞活韓國(guó)碳排放交易市場(chǎng)，就應(yīng)不斷積累對(duì)碳排放權(quán)交易的運(yùn)用能力，應(yīng)對(duì)國(guó)內(nèi)外進(jìn)出口業(yè)務(wù)。

(三) 規(guī)范溫室氣體排放權(quán)交易制度

溫室氣體排放權(quán)交易制度是以減少溫室效應(yīng)氣體排放量為目標(biāo)進(jìn)行設(shè)定，靈活運(yùn)用市場(chǎng)排放買(mǎi)賣(mài)權(quán)，實(shí)現(xiàn)并以減少碳排放量為義務(wù)的制度。目標(biāo)管理制度與配額管理在排放量的觀察、報(bào)告、檢驗(yàn)(MRV,Measuring Reporting Verifying)制度上相類(lèi)似。但在應(yīng)用制度的靈活性方面則存在較大差異。具體來(lái)講，在目標(biāo)管理制度下的企業(yè)為了實(shí)現(xiàn)本年度的目標(biāo)，在本年度內(nèi)相關(guān)行業(yè)內(nèi)，可能采用促使自身的碳排放減少的運(yùn)營(yíng)方案。但是與配額的碳排放目標(biāo)相比，僅僅用目標(biāo)管理制度為標(biāo)準(zhǔn)，則可能出現(xiàn)超過(guò)減排額度的情況。同時(shí)，沒(méi)有分級(jí)獎(jiǎng)懲機(jī)制的話，不管超過(guò)減排額度的排放量多少，都要處以繳納1千萬(wàn)韓元以?xún)?nèi)的罰款。這樣的做法，并不能達(dá)到控制減排的真正目標(biāo)。碳排放權(quán)交易制度就是通過(guò)對(duì)排放權(quán)的交易，實(shí)現(xiàn)沖抵、減少，將節(jié)約的排放權(quán)移交或借貸給他人，使得目標(biāo)管理制度與配額管理完美結(jié)合，真正解決減排的問(wèn)題。

表2　碳排放權(quán)交易制度的優(yōu)缺點(diǎn)比較*參見(jiàn)宰仁龍：《一眼看氣候變化協(xié)約》，載韓國(guó)國(guó)會(huì)圖書(shū)館網(wǎng)站，http://m.nanet.o.KY/。

三、 韓國(guó)碳排放權(quán)交易制度發(fā)展的現(xiàn)狀和問(wèn)題

韓國(guó)為實(shí)現(xiàn)中長(zhǎng)期的溫室效應(yīng)減排項(xiàng)目的擴(kuò)大和碳排放權(quán)交易的投資，著手促進(jìn)碳金融市場(chǎng)活力，2009年11月，韓國(guó)在的國(guó)務(wù)會(huì)議上通過(guò)了有關(guān)碳金融的議案：截至2020年，將韓國(guó)的溫室效應(yīng)排放量減排30%。在韓國(guó)，綠色成長(zhǎng)委員會(huì)負(fù)責(zé)碳排放交易制度基本計(jì)劃的確立、實(shí)驗(yàn)產(chǎn)業(yè)的設(shè)計(jì)以及《碳排放交易法》的制訂等。與此同時(shí)，國(guó)會(huì)通過(guò)的議案還對(duì)碳排放交易所的設(shè)立，與碳排放相關(guān)的機(jī)構(gòu)、碳排放相關(guān)商品的形成等碳排放交易市場(chǎng)基礎(chǔ)構(gòu)造的相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行了具體規(guī)劃。

(一) 準(zhǔn)備期

政府在碳排放權(quán)交易制度正式投入運(yùn)行以前，為了積累事前經(jīng)驗(yàn)和進(jìn)行制度補(bǔ)充，實(shí)現(xiàn)各種相關(guān)示范行業(yè)的持續(xù)發(fā)展，從2005年開(kāi)始，通過(guò)建立能源管理工業(yè)園區(qū)，采用以韓國(guó)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)實(shí)體為對(duì)象認(rèn)證的溫室氣體減排、臨時(shí)性政府采購(gòu)等方式實(shí)現(xiàn)了交易通暢。2008年1月，韓國(guó)的環(huán)境保護(hù)部確立了對(duì)公共機(jī)關(guān)的排放權(quán)交易的實(shí)驗(yàn)產(chǎn)業(yè)制度。從2010年到2012年，韓國(guó)政府下屬的知識(shí)經(jīng)濟(jì)部實(shí)現(xiàn)了對(duì)于碳排放權(quán)的模擬交易。2012年5月《溫室氣體排放權(quán)配額交易法》在韓國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)并實(shí)施。

(二) 執(zhí)行計(jì)劃

國(guó)會(huì)通過(guò)議案，制訂了幾個(gè)階段性減排計(jì)劃，確立了按照逐步減少排放碳的總量、對(duì)象、部門(mén)、行業(yè)等包含國(guó)家碳排放量的具體目標(biāo)。第一階段從2015年1月到2017年12月，第二階段從2018年1月到2020年12月。在此之后的減排則是以5年為一個(gè)階段進(jìn)行計(jì)劃。按照該計(jì)劃，2012年11月在韓國(guó)國(guó)會(huì)的《溫室氣體排放權(quán)的配額及其交易關(guān)聯(lián)法律的實(shí)行令》規(guī)定環(huán)境部總體負(fù)責(zé)碳排放權(quán)交易，以實(shí)現(xiàn)制度運(yùn)營(yíng)的可信賴(lài)性和行政效率的提高。在制度實(shí)行過(guò)程中，配額決議審議委員會(huì)通過(guò)排放量認(rèn)證委員會(huì)等的協(xié)議機(jī)關(guān)參與到利益相關(guān)者的實(shí)質(zhì)性工作中，以有利于保障績(jī)效的實(shí)現(xiàn)。實(shí)行初期，為了使得各個(gè)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的負(fù)擔(dān)實(shí)現(xiàn)最小化，第一階段(2015-2017年)計(jì)劃的免費(fèi)配額比率為100%，第二階段(2018-2020年)的計(jì)劃為97%，第三階段(2021-2025年)則逐漸實(shí)現(xiàn)以90%為起點(diǎn)擴(kuò)大有償購(gòu)買(mǎi)配額的比例。在碳排放權(quán)市場(chǎng)開(kāi)設(shè)初期，很多企業(yè)持觀望態(tài)度。因此，碳排放權(quán)交易機(jī)構(gòu)通過(guò)多元化商品搞活市場(chǎng)，采取靈活的措施推出碳排放權(quán)交易產(chǎn)品，延長(zhǎng)碳排放權(quán)的交易時(shí)間，鼓勵(lì)金融投資企業(yè)參與交易。

(三) 相關(guān)保障

經(jīng)過(guò)綠色成長(zhǎng)委員會(huì)的審議、主管單位的相關(guān)部門(mén)協(xié)議，韓國(guó)碳排放權(quán)交易制度的具體內(nèi)容包括：設(shè)置排放權(quán)交易所或者可以指定的政府排放權(quán)交易制度的基本計(jì)劃(2013年12月，計(jì)劃財(cái)政部長(zhǎng)負(fù)責(zé))、配額計(jì)劃(2014年6月，環(huán)境部長(zhǎng)負(fù)責(zé))和確立相關(guān)的公告制訂，并預(yù)期準(zhǔn)備排放權(quán)交易書(shū)的制訂、設(shè)置等后續(xù)對(duì)策。綠色成長(zhǎng)委員會(huì)將致力于提高各個(gè)產(chǎn)業(yè)界領(lǐng)域?qū)μ冀鹑谥R(shí)的理解和支持。2012年12月初，環(huán)境部，知識(shí)經(jīng)濟(jì)部等關(guān)系部門(mén)和通過(guò)合作舉辦了“全國(guó)巡回政策說(shuō)明會(huì)”，主要的目的就是為了使配額對(duì)象的主體能夠事前適應(yīng)。2013年初，韓國(guó)政府率先推行“政府部門(mén)示范企業(yè)”的計(jì)劃。解決為了減少和防止由于排放權(quán)交易制度的投入實(shí)施而降低企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的情況。而且在政府的主導(dǎo)下，企業(yè)還設(shè)置了溫室排放減少設(shè)備，并計(jì)劃政府對(duì)技術(shù)開(kāi)發(fā)事業(yè)、金融、稅收支援等方面實(shí)施援助。

韓國(guó)政府為建立碳排放交易市場(chǎng)做了細(xì)致的規(guī)劃與嘗試，各項(xiàng)制度也建立的較早，從基本的企業(yè)碳排放制度到碳交易規(guī)章制度都做了整體的規(guī)劃。但在實(shí)施過(guò)程中還是遇到了許多復(fù)雜問(wèn)題。

(四) 碳交易市場(chǎng)發(fā)展中的問(wèn)題

韓國(guó)碳排放配額交易所于2015年1月12日正式開(kāi)業(yè)，碳排放交易量達(dá)到1190噸，還不到全體配額的0.01%。開(kāi)業(yè)第二天的交易量?jī)H50噸。因此，韓國(guó)雖然實(shí)現(xiàn)了碳排放交易配額市場(chǎng)的開(kāi)放，但政策措施方面還存在很大的問(wèn)題。到2020年，韓國(guó)要想實(shí)現(xiàn)減排30%的目標(biāo)，就不得不背負(fù)減排成本過(guò)高的代價(jià)，具體問(wèn)題如下。

其一，全國(guó)經(jīng)濟(jì)人聯(lián)合會(huì)和產(chǎn)業(yè)行業(yè)對(duì)碳排放配額交易發(fā)表了建議重新分配碳排放交易配額的聲明；其次還有50多家企業(yè)提出要對(duì)計(jì)算碳排放交易配額量的政府提起訴訟。他們認(rèn)為政府忽視了企業(yè)承擔(dān)交易配額能力的減排目標(biāo)會(huì)導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)萎縮，最大問(wèn)題是分配給各個(gè)企業(yè)的碳排放配額不足以滿(mǎn)足企業(yè)的消耗，即使企業(yè)在正常作業(yè)過(guò)程中全力節(jié)能減排，仍然會(huì)超出配額，這意味著企業(yè)要買(mǎi)入配額交易。

政府環(huán)境部指出韓國(guó)碳排放權(quán)交易三年間每年交易5億左右，到2017年總量在16億8000萬(wàn)噸二氧化碳。據(jù)此，韓國(guó)國(guó)內(nèi)企業(yè)碳排放量的總量到2017年底才能減少20%。 因此，半導(dǎo)體、鋼鐵、汽車(chē)、電力等行業(yè)在碳排放權(quán)分配時(shí)就顯得較緊缺，這也意味著購(gòu)買(mǎi)配額的費(fèi)用會(huì)相當(dāng)高昂。對(duì)此，韓國(guó)的“全國(guó)經(jīng)濟(jì)人聯(lián)合會(huì)”與半導(dǎo)體、鋼鐵等25個(gè)行業(yè)聯(lián)合會(huì)發(fā)表共同聲明，一方面同意政府的改革政策方向，另一方面也提出自身行業(yè)分配的碳排放配額太少，要求到2017年最少要提到20億萬(wàn)噸。

目前世界范圍內(nèi)全面實(shí)行碳排放交易制度的國(guó)家只有德國(guó)和韓國(guó)。韓國(guó)政府正在推進(jìn)韓國(guó)成為綠色氣候基金(GCF)成員國(guó)的計(jì)劃,力爭(zhēng)成為應(yīng)對(duì)氣候變化的領(lǐng)先國(guó)。另外，從政府的立場(chǎng)上看,碳排放交易的實(shí)施需要交易雙方繳納手續(xù)費(fèi)，其實(shí)也是擴(kuò)大稅收的一種手段。對(duì)內(nèi)符合韓國(guó)政府的經(jīng)濟(jì)收益目標(biāo)，對(duì)外表達(dá)了實(shí)施環(huán)境保護(hù)的政策意愿。所以韓國(guó)政府對(duì)積極參與的企業(yè)給予了肯定和獎(jiǎng)勵(lì)。

隨著韓國(guó)碳排放權(quán)交易制度的實(shí)施，韓國(guó)企業(yè)的生產(chǎn)費(fèi)用增加使得韓國(guó)產(chǎn)品在國(guó)際上的競(jìng)爭(zhēng)力降低。如果把碳排放配額的重負(fù)都拋給企業(yè)也會(huì)引起一系列問(wèn)題。因此決策者首先應(yīng)適當(dāng)調(diào)整減排的目標(biāo)，在機(jī)制設(shè)計(jì)上加大非貿(mào)易行業(yè)的減排任務(wù)。應(yīng)該引導(dǎo)企業(yè)促進(jìn)節(jié)能減排，募集專(zhuān)家進(jìn)一步探討促進(jìn)減排的具體措施，而不應(yīng)糾結(jié)于為何韓國(guó)要與其他發(fā)達(dá)國(guó)家相比率先實(shí)現(xiàn)碳排放權(quán)交易的這一問(wèn)題。企業(yè)的立場(chǎng)往往與其經(jīng)濟(jì)效益相關(guān)，所以要加緊找到兼顧各方利益的解決方案。其次，要適度放寬抵銷(xiāo)信用的使用額度，建立一種在不改變減排目標(biāo)的情況下，用抵銷(xiāo)信用使用額度的方式有效降低企業(yè)履約成本的方式。第三，建立與其他交易市場(chǎng)對(duì)接的平臺(tái)，或者允許第三方參與交易。

四、 韓國(guó)碳排放交易制度改革對(duì)中國(guó)的啟示

(一) 實(shí)現(xiàn)碳排放權(quán)配額交易的靈活性與效率性

作為發(fā)展中國(guó)家中最大的碳減排額供方，我國(guó)目前的情況是外需不足導(dǎo)致投資減少。具體來(lái)講，在與其他發(fā)展中國(guó)家進(jìn)行碳排放權(quán)交易過(guò)程中，這些國(guó)家的企業(yè)更傾向于把有限的資金用在挽救企業(yè)生存上，而當(dāng)?shù)氐母黜?xiàng)減排政策也放寬了對(duì)企業(yè)的限制。在這樣的形勢(shì)下，我國(guó)的碳排放權(quán)交易發(fā)展遇到了空前的發(fā)展阻力。例如在清潔發(fā)展機(jī)制項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，毀約的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，購(gòu)買(mǎi)力嚴(yán)重不足等，以致國(guó)內(nèi)部分企業(yè)與其簽署的購(gòu)碳協(xié)議遭毀約，最終導(dǎo)致部分企業(yè)虧損。因此，不管在與他國(guó)進(jìn)行碳排放權(quán)配額交易還是我國(guó)國(guó)內(nèi)各地區(qū)間企業(yè)進(jìn)行碳排放權(quán)交易的時(shí)候都應(yīng)該積極地發(fā)揮靈活性與效率性的合作管理經(jīng)驗(yàn)。以韓國(guó)為例,有專(zhuān)門(mén)對(duì)碳排放權(quán)交易所進(jìn)行管理的主管單位。在這樣的情況下，多樣的市場(chǎng)參與者參加交易，使得交易具有活性化的特征，使得市場(chǎng)的監(jiān)視機(jī)能和效率性的價(jià)格調(diào)節(jié)作用得以實(shí)現(xiàn)。與此同時(shí)，韓國(guó)國(guó)家戰(zhàn)略交易所主張?jiān)诘胤礁髯栽O(shè)立碳排放權(quán)交易所。隨著韓國(guó)各地交易所的成立、運(yùn)營(yíng)、雇傭等工作的步步推進(jìn)，韓國(guó)各地方自治團(tuán)體主導(dǎo)下的排放交易所的設(shè)立與刺激各地的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，將帶來(lái)韓國(guó)排放配額交易的競(jìng)爭(zhēng)逐漸熱化的效果。目前，我國(guó)碳排放權(quán)的派生性商品雖然也在進(jìn)行交易，這些派生性產(chǎn)品交易的法律性制約十分匱乏。因此我國(guó)應(yīng)該將這樣的經(jīng)驗(yàn)運(yùn)用于具體的實(shí)踐中，構(gòu)建規(guī)范的碳排放交易市場(chǎng)，并設(shè)立具體分管各個(gè)地區(qū)的碳排放交易的機(jī)構(gòu)。這些監(jiān)管機(jī)構(gòu)要因地制宜地提出適合當(dāng)?shù)仄髽I(yè)情況的管理方式方法，發(fā)揮靈活性與效率性。對(duì)于參與市場(chǎng)的主體進(jìn)行具體分類(lèi)并促進(jìn)多樣的市場(chǎng)參與者進(jìn)行交易，最終達(dá)到提高效率與實(shí)現(xiàn)監(jiān)管的目標(biāo)。

(二) 形成專(zhuān)屬碳排放交易市場(chǎng)

我國(guó)雖然初步建成了碳金融市場(chǎng)，清潔機(jī)制發(fā)展基金項(xiàng)目遠(yuǎn)期交易、全國(guó)性排污權(quán)交易體系、碳基金運(yùn)作等方面的業(yè)務(wù)已經(jīng)啟動(dòng)并取得初步成績(jī)，但具體來(lái)看中介市場(chǎng)發(fā)育仍然還很不健全。以清潔發(fā)展機(jī)制項(xiàng)目下的碳減排額交易為例，因?yàn)榻灰滓?guī)則十分嚴(yán)格，開(kāi)發(fā)程序也比較復(fù)雜，銷(xiāo)售合同涉及境外客戶(hù)，合同期限很長(zhǎng)，非專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)難以具備此類(lèi)項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)和執(zhí)行能力。因此加強(qiáng)碳排放交易市場(chǎng)的流動(dòng)性、并做到利用較低費(fèi)用，動(dòng)員市場(chǎng)參與者加入到交易活動(dòng)當(dāng)中去是加強(qiáng)專(zhuān)屬碳排放交易市場(chǎng)的前提條件。韓國(guó)的碳排放交易制度規(guī)定的參與對(duì)象要求很具體：第一，碳排放權(quán)交易制度的對(duì)象不僅包括年平均125,000 tCO2-eq以上的企業(yè)，也包括25,000 tCO2-eq以上的企業(yè)所屬的各個(gè)營(yíng)業(yè)部。第二，實(shí)施對(duì)企業(yè)的檢驗(yàn)驗(yàn)證，以自發(fā)性申請(qǐng)參與的企業(yè)作為對(duì)象，來(lái)實(shí)施排放權(quán)交易制度計(jì)劃。同時(shí)，對(duì)這些企業(yè)還實(shí)行一次以上的目標(biāo)管理制度。這些具體規(guī)定促使排放權(quán)交易活動(dòng)更加活躍。我國(guó)應(yīng)該快速推進(jìn)碳排放交易制度的實(shí)施，適當(dāng)擴(kuò)大碳排放交易的對(duì)象，也應(yīng)當(dāng)制訂相應(yīng)的企業(yè)檢驗(yàn)驗(yàn)證制度，使得企業(yè)也自發(fā)成為碳排放交易的對(duì)象，為未來(lái)加入這一體制做準(zhǔn)備。進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)管理，也促進(jìn)了碳排放交易活動(dòng)更加靈活。

(三) 碳排放權(quán)交易活動(dòng)的現(xiàn)實(shí)性與合理性

現(xiàn)在，在韓國(guó)，碳交易制度的投入和相關(guān)的各種討論下，已經(jīng)在使用中的碳排放權(quán)的估定價(jià)格是一噸25000~30000韓元的標(biāo)準(zhǔn)，但是以電力部門(mén)為對(duì)象的設(shè)備投資對(duì)比來(lái)看的二氧化碳減排量在檢查驗(yàn)收是每頓以28萬(wàn)韓元為界限?？紤]到具體實(shí)踐與評(píng)估值可能有很大背離的時(shí)候，基于經(jīng)濟(jì)效果、碳交易產(chǎn)生的社會(huì)費(fèi)用等，需慎重的檢查驗(yàn)收。因此，應(yīng)當(dāng)按照碳排放權(quán)交易價(jià)格的參與企業(yè)營(yíng)業(yè)地來(lái)削減碳排放量，按照碳排放量來(lái)進(jìn)行分析。在我國(guó)則缺乏專(zhuān)業(yè)的技術(shù)咨詢(xún)體系來(lái)幫助金融機(jī)構(gòu)分析、評(píng)估、規(guī)避項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)和交易風(fēng)險(xiǎn)，有些項(xiàng)目更要經(jīng)歷比較復(fù)雜的審批程序，這導(dǎo)致碳排放權(quán)交易活動(dòng)經(jīng)歷的時(shí)間長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)因素多，增加額外的交易成本。為了成功實(shí)現(xiàn)碳排放權(quán)交易活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)決定各企業(yè)的合理的溫室排放分配量。與企業(yè)的實(shí)際排放量相比，如果收到過(guò)多的碳排放分配配額，則在市場(chǎng)中不能進(jìn)行碳排放權(quán)交易。因此，需要確保各個(gè)企業(yè)的碳排放量的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)詳細(xì)具體。根據(jù)自發(fā)性的申告原則，應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步完善碳排放量的追蹤、管理、查驗(yàn)體制。

與韓國(guó)的碳排放交易制度相比，我國(guó)的碳排放交易活動(dòng)缺乏綜合性的配套政策，法律規(guī)范和實(shí)施細(xì)則還沒(méi)有形成強(qiáng)制性規(guī)制。同時(shí)，財(cái)政政策的引導(dǎo)作用，特別是信貸和融資方面的支持作用也不容忽視。另外，有效的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、擔(dān)保、稅收減免等配套制度與政策也是促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的堅(jiān)實(shí)后盾。最后，外匯管制制度成為我國(guó)內(nèi)地資本與境外碳排放交易權(quán)交易的技術(shù)屏障。這些具體問(wèn)題，都應(yīng)該借鑒他國(guó)的經(jīng)驗(yàn)、結(jié)合本國(guó)的實(shí)際，以法律制度或政策的形式在現(xiàn)實(shí)中發(fā)揮重要作用。

另外，參考韓國(guó)從2015年1月設(shè)立碳排放交易市場(chǎng)至今誘發(fā)的碳排放配額交易爭(zhēng)議問(wèn)題可看出，造成該后果的原因在于：政府在2014年在各個(gè)企業(yè)分配碳排放配額時(shí)提出的配額總量已然不足。因此，碳排放總量給予少量分配的企業(yè)要么用高價(jià)購(gòu)買(mǎi)配額，要么自動(dòng)縮小工廠作業(yè)的規(guī)模。倘若不采取這兩種辦法就要面臨繳納追罰稅，或者被勒令停止作業(yè)的后果。 這可能會(huì)使得企業(yè)發(fā)展規(guī)模萎縮，導(dǎo)致國(guó)民購(gòu)買(mǎi)力下降。因此我國(guó)在構(gòu)想碳排放權(quán)交易市場(chǎng)的計(jì)劃時(shí)也要兼顧企業(yè)面臨的問(wèn)題，建立研發(fā)節(jié)能減排、減少碳排放的科研機(jī)構(gòu)、支援機(jī)構(gòu)，對(duì)企業(yè)實(shí)行智力與資金援助，適當(dāng)實(shí)行獎(jiǎng)勵(lì)制度。

參考文獻(xiàn)：

[1]黃文旭(2011).國(guó)際投資法視野下的碳排放權(quán).國(guó)際經(jīng)貿(mào)探索，9.

[2]黃亞宇(2011).低碳經(jīng)濟(jì)下碳排放權(quán)法律問(wèn)題探討.改革與戰(zhàn)略,7.

[3]趙儒煜、張清正(2012).我國(guó)碳金融發(fā)展路徑選擇研究.商業(yè)研究,12.

[4]樸煥日(2010).碳排放交易所設(shè)立的意義和過(guò)程.SERI經(jīng)濟(jì)FOCUS,6.

[5]江敏玉(2012).關(guān)于碳排放權(quán)交易制度的投入和中小企業(yè)政策方案的研究.釜山大學(xué)大學(xué)院博士畢業(yè)論文集.

[6]盧熙真(2012).碳排放權(quán)交易法案通過(guò)的意義和發(fā)展方向探索.資本市場(chǎng),5.

[7]樸吉煥(2012).為了排放權(quán)交易的制度設(shè)計(jì)、方向設(shè)定的基礎(chǔ)模型研究.政府學(xué)研究,6.

■作者地址：孫秋楓，吉林大學(xué)商學(xué)院；吉林 長(zhǎng)春 10031。E-mail:sunqiufeng1010@163.com。

張婷婷，韓國(guó)延世大學(xué)地域?qū)W系。

李靜雅，中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)工商管理學(xué)院。

■責(zé)任編輯：劉金波

◆

Development of Carbon Emission Trading System in South Korea and Its Enlightenment to China

SunQiufeng(Jilin University)ZhangTingting(Yonsei University)LiJingya(Zhongnan University of Eronomics and Law)

Abstract:Carbon emission permits trading is a key part of carbon financial activities. The law committee in the congress of South Korea has passed the carbon emission permits trading system in 2012. Then, South Korea formally established the carbon emission permits trading market in 2015. Drawing on the experiences of South Korea in the field of carbon emission permits trading system, this paper carded the development process of the carbon emission trading system in South Korea and its negative effects on manufacturing industry in South Korea. Then we deeply analyzed its enlightenment to China.

Key words:South Korea; carbon emission permit; trading system

基金項(xiàng)目：■國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金重大招標(biāo)項(xiàng)目(12&ZD059)；國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金一般項(xiàng)目(14BJY069)

DOI:10.14086/j.cnki.wujss.2016.02.009