摘 要：企業(yè)財務(wù)中的分層理論研究的是通過有效的劃分層次將復(fù)雜的系統(tǒng)簡單化，將低效的系統(tǒng)高效化，使之更加適應(yīng)企業(yè)財務(wù)管理的工作與業(yè)務(wù)。因此在各種學(xué)科中都有效的利用分層管理。企業(yè)財務(wù)管理過程中并不是一開始就有效的利用了分層管理，而是傳統(tǒng)財務(wù)理論中只對資金的流動以及生產(chǎn)過程中的經(jīng)濟(jì)核算做量化，而對財務(wù)主體方面的利益衡量打算較少。社會主義現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)發(fā)展，我們能夠感受到企業(yè)財務(wù)管理方法與效果的不斷變化，面對經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)的逐漸分離，財務(wù)管理工作的環(huán)境越來越復(fù)雜，傳統(tǒng)的管理方式已經(jīng)不再適用新的工作環(huán)境，因此分層理論的出現(xiàn)很好的解決了現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)應(yīng)用中的問題，在企業(yè)實(shí)踐活動中，有效的利用分層管理模式可以完善的構(gòu)建財務(wù)治理體系，提高管理效率。

完善的分層管理模式在企業(yè)財務(wù)管理中可以分為幾種模式，其中包括財務(wù)治理的機(jī)制以及結(jié)構(gòu)。首先本文在現(xiàn)在企業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中提出兩個主題與五個層次的治理結(jié)構(gòu)，處理了產(chǎn)權(quán)關(guān)系、財權(quán)關(guān)系以及財務(wù)主體等等。在建立財務(wù)機(jī)制時采取靜態(tài)與動態(tài)結(jié)合的方式處理不同企業(yè)主體，考慮內(nèi)外環(huán)境不斷變化的因素分析分層管理模式。其次，本文站在我國大經(jīng)濟(jì)背景下分析財務(wù)治理的內(nèi)外部治理機(jī)制，建立不同的管理機(jī)制與財務(wù)治理機(jī)制，對應(yīng)相應(yīng)的分層管理機(jī)制，完善建立起雙主體、五個層次的分層管理模式。

關(guān)鍵詞：企業(yè)財務(wù)管理；分層管理模式；財務(wù)治理；企業(yè)效率與質(zhì)量

伴隨著我國經(jīng)濟(jì)體制的不斷變化，資本化市場的加強(qiáng)與完善，企業(yè)在經(jīng)營過程中從生產(chǎn)經(jīng)營轉(zhuǎn)變向資本經(jīng)營，在經(jīng)濟(jì)市場的發(fā)展中涌現(xiàn)了許多跨國公司、企業(yè)集團(tuán)以及控股公司等不同的主體，大的企業(yè)對其他公司的影響通過股票的形式產(chǎn)生。因此在企業(yè)經(jīng)濟(jì)財務(wù)發(fā)展時，不能不同傳統(tǒng)財務(wù)管理方式進(jìn)行管理，需要建立全新的分層管理模式對經(jīng)濟(jì)財務(wù)進(jìn)行管控，因此本文在管窺企業(yè)財務(wù)分層管理中進(jìn)行分析，對財務(wù)分層管理進(jìn)行新思考。

一、企業(yè)財務(wù)分層管理必要性分析

1.傳統(tǒng)財務(wù)理論與財務(wù)分層理論的比較

從中國成立開始發(fā)展經(jīng)濟(jì)，我國已經(jīng)開始在借鑒西方財務(wù)理論中摸索中國的市場經(jīng)濟(jì)財務(wù)管理辦法，我國的財務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展經(jīng)歷了不同的時期與變革，其中可以分為以下幾個階段：第一階段：新中國成立到十一屆三中全會前；第二階段：20世紀(jì)70年代到80年代末期；第三階段：20世紀(jì)90年代初期到現(xiàn)在。在經(jīng)濟(jì)學(xué)界內(nèi)將第一、二兩個階段合起來叫做傳統(tǒng)財務(wù)理論階段，將第三階段叫做現(xiàn)代的財務(wù)理論階段。

傳統(tǒng)財務(wù)理論的時期，社會經(jīng)濟(jì)體制背景下的市場經(jīng)濟(jì)不斷進(jìn)行發(fā)展，其重要性越來越強(qiáng)，關(guān)于企業(yè)財務(wù)的價值與運(yùn)動的流轉(zhuǎn)產(chǎn)生了財務(wù)活動，將企業(yè)的使用價值作為財務(wù)活動的表現(xiàn)，因此在傳統(tǒng)財務(wù)活動中我們能夠看出行政管理的影子。計劃經(jīng)濟(jì)時期的財務(wù)管理本質(zhì)上并不屬于財務(wù)管理，與會計的工作內(nèi)容相混亂，從屬于會計學(xué)中的一個分支，并沒有真正的產(chǎn)生財務(wù)管理活動。而現(xiàn)代的財務(wù)活動就是一種較為典型的管理行為，能夠按照標(biāo)準(zhǔn)反饋加工生產(chǎn)信息，在現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動中，財務(wù)管理才真正的獨(dú)立發(fā)展為一門學(xué)科，在探索中逐步完善。財務(wù)分層理論研究的是企業(yè)財務(wù)體系，將其分層后對各層次進(jìn)行管理，協(xié)調(diào)規(guī)劃各個層次的義務(wù)、權(quán)利以及應(yīng)盡到的責(zé)任，在制衡和協(xié)調(diào)中統(tǒng)一發(fā)展，這些的目的都在于提高財務(wù)工作效率，降低復(fù)雜程度。對財務(wù)分層理論的合理運(yùn)用，可以將企業(yè)各種利益相關(guān)者進(jìn)行合理定位，并對其在各種財務(wù)層次中的權(quán)利義務(wù)作出規(guī)定，使不同的責(zé)權(quán)范圍層次中的人力物力不會相互干涉，各行其是，并在相互制約與平衡中達(dá)到目的。

傳統(tǒng)財務(wù)管理和財務(wù)分層管理二者之間存在著許多異同點(diǎn)，不同之處有以下幾個方面，首先兩種財務(wù)管理是處于不同的時代背景下提出的；其次兩種財務(wù)管理適用于不同的財務(wù)管理范圍；最后，兩種財務(wù)管理涉及的領(lǐng)域有不同之處。

兩種財務(wù)管理理論的使用范圍有所不同，在計劃經(jīng)濟(jì)盛興的時代下，我國市場經(jīng)濟(jì)借鑒西方與蘇聯(lián)經(jīng)濟(jì)模式，形成了傳統(tǒng)財務(wù)分層理論，這種理論適用于兩權(quán)尚未分離的情況下。但是現(xiàn)代企業(yè)制度的一個特征就是經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)相分離，在計劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)推進(jìn)的改革中，我國現(xiàn)代企業(yè)制度與現(xiàn)代財務(wù)分層管理逐漸形成。在前期的傳統(tǒng)財務(wù)理論中，重視處理國家與企業(yè)之間的關(guān)系，而后期的現(xiàn)代財務(wù)分層管理中，重視的是生產(chǎn)中的企業(yè)資金運(yùn)動與各種經(jīng)濟(jì)管理關(guān)系，并且開始在財務(wù)治理中發(fā)揮作用，并且在財務(wù)經(jīng)濟(jì)活動中越來越多的重視人與人之間的利益關(guān)系，體現(xiàn)了財務(wù)活動管理的本質(zhì)特征。

兩種財務(wù)理論之間的關(guān)系可謂千絲萬縷，都是我國財務(wù)理論發(fā)展路上的不可或缺的重要部分，二者既有繼承又有發(fā)展，共同構(gòu)成了財務(wù)分層管理的基本框架。

2.實(shí)行財務(wù)分層管理的必要性分析

現(xiàn)今的經(jīng)濟(jì)背景下，社會主義市場經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)逐漸發(fā)生分離，傳統(tǒng)的財務(wù)管理在這種條件下的作用已經(jīng)越來越小，在處理新的問題中，傳統(tǒng)財務(wù)分層理論顯得越來越吃力，因此出于新問題的出現(xiàn)，我們必須與時俱進(jìn)的提出新的財務(wù)理論，以滿足不斷變化的企業(yè)財務(wù)環(huán)境，為企業(yè)成長發(fā)展提供新鮮辦法和有效的支持。財務(wù)分層管理站在另一種角度看僅僅是一種制度的協(xié)調(diào)安排，主要的是解決財務(wù)主體之間的各種利益關(guān)系，并在責(zé)、權(quán)、利上達(dá)到彼此制衡統(tǒng)一，以求最優(yōu)的效率和最公平的辦法。實(shí)施財務(wù)分層管理的諸多原因?qū)⒁灰涣信e如下：

（1）委托代理的出現(xiàn)

在計劃經(jīng)濟(jì)下，傳統(tǒng)代理理論是依托著高度集中的經(jīng)濟(jì)體制以及所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)同屬國家下產(chǎn)生的，鮮有出現(xiàn)委托代理問題。但是在市場經(jīng)濟(jì)逐漸代替計劃經(jīng)濟(jì)時，就出現(xiàn)了所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離，這必然會發(fā)生委托代理權(quán)的問題。代理人和委托人之間的信息與利益不對稱會導(dǎo)致個人利益與公司利益的不對稱，財務(wù)分層管理就應(yīng)運(yùn)而生了。

（2）利益相關(guān)者在理論上提出的要求

社會主義市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展越來越健全，企業(yè)的各種經(jīng)濟(jì)環(huán)境都在發(fā)生變化，社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也呈現(xiàn)一種多元化的態(tài)勢。在不同權(quán)利分散的企業(yè)集團(tuán)中，權(quán)利不再被少數(shù)利益相關(guān)者控制，而是成為不同利益者分別掌握。不同的人追求不同的利益價值，代表不同的社會層次，因此對企業(yè)的要求也就越來越高。企業(yè)要想在諸多要求中求生存，就必須在各個層次滿足不同的利益主體，協(xié)調(diào)各種利益管理，達(dá)到構(gòu)建不同層次統(tǒng)一目標(biāo)的效果。

（3）公司治理組織架構(gòu)提出的要求

治理組織架構(gòu)包括董事會、股東以及經(jīng)理的三個方面參與者，在有效的協(xié)作中保證公司的運(yùn)作正常?，F(xiàn)代企業(yè)管理模式，經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)相互分離，在公司治理組織構(gòu)架的協(xié)調(diào)與監(jiān)督中能夠更好的實(shí)現(xiàn)經(jīng)營管理。簡單地說，治理組織構(gòu)架指的就是一種契約關(guān)系，最高權(quán)力有股東大會享有，管理公司重大的事務(wù)決策，有權(quán)對董事進(jìn)行選定和解任，但是股東大會并不直接管理企業(yè)事務(wù)，而是將權(quán)力托付董事進(jìn)行行使，董事會負(fù)責(zé)處理企業(yè)日常大小事務(wù)，并負(fù)責(zé)報告股東大會，經(jīng)營通過董事會的授權(quán)進(jìn)行企業(yè)管理工作。公司治理組織層層制約，各財務(wù)層的工作要求和職權(quán)要求都有所不同，但是做好三層之間的平衡能夠促進(jìn)企業(yè)價值最大化，實(shí)現(xiàn)財務(wù)管理工作的統(tǒng)一。

二、現(xiàn)行財務(wù)分層理論及評價

1.現(xiàn)行財務(wù)分層理論

（1）國家所有者財務(wù)理論

這是最早引入分層管理的理論，由郭復(fù)初提出。理論清楚地對國家邏輯理論做出界定，中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，國有企業(yè)的經(jīng)濟(jì)推動作用非常大，在研究國家所有者財務(wù)理論中不得不研究國有企業(yè)，國有資本的運(yùn)營好壞決定了國有經(jīng)濟(jì)是否健康發(fā)展，因此在研究中有必要深入探討國有資本。探討如何建立有效的國有資本管理體系，郭復(fù)初教授認(rèn)為可以建立包括全國人大、國務(wù)院、國有資本中介經(jīng)營公司、國有資產(chǎn)專職部門以及國有企業(yè)的五層的管理體系。

（2）兩層理論

1995年由干勝道等一批學(xué)者研究提出，認(rèn)為現(xiàn)在的時代由所有者和經(jīng)營者的財務(wù)雙驅(qū)并存，所有者財務(wù)產(chǎn)生也正式由于兩權(quán)分離而出現(xiàn)的，隨之出現(xiàn)股份有限公司以及有限責(zé)任公司導(dǎo)致了股東大會與董事做出相應(yīng)的改變與適應(yīng)，由此而產(chǎn)生的一系列問題。兩層理論提出了所有者財務(wù)的觀點(diǎn)、指出了在經(jīng)濟(jì)體制喜愛財務(wù)者的所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的區(qū)別，建立起了一個全新的財務(wù)理論框架，并準(zhǔn)確的分析了各層財務(wù)之間的關(guān)系。

（3）三層理論

三層理論對企業(yè)的內(nèi)部財權(quán)做出了更加明顯的劃分，從微觀層次探討財權(quán)問題。這一理論的提出處于國有企業(yè)改制時期，在學(xué)術(shù)界引起了激烈的討論。三層理論的提出正式針對建立獨(dú)立市場的制衡機(jī)制產(chǎn)生的，湯谷涼教授在發(fā)表的雜志論文中對企業(yè)財務(wù)做出三個層次的劃分，即：所有者財務(wù)、經(jīng)營者財務(wù)以及財務(wù)經(jīng)理財務(wù)。

（4）五層理論

五層理論是在“利益相關(guān)者的合作產(chǎn)權(quán)”這一理論的基礎(chǔ)上建立起來的，遵循了利益相關(guān)的邏輯基礎(chǔ)，將企業(yè)財務(wù)分為五個層次：財務(wù)外部利益、經(jīng)營者財務(wù)、職能部門財務(wù)、分部財務(wù)以及員工財務(wù)。

2.對現(xiàn)行財務(wù)分層理論的評述

國家所有者財務(wù)是從大的方向觀察財務(wù)主體，從宏觀出發(fā)，將之劃分為國家財務(wù)、企業(yè)財務(wù)以及部門財務(wù)三個層次，在計劃經(jīng)濟(jì)高度集中下提出的，側(cè)重角度是國家所有者的財務(wù)。當(dāng)時的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，企業(yè)沒有自主性，不能真正支配職場主體，由國家控制企業(yè)。但是隨著社會主義市場經(jīng)濟(jì)的改革，國家經(jīng)濟(jì)政治不能簡單的合二為一，統(tǒng)一管理，就得在平衡各種投資者地位上進(jìn)行利益分配。該理論最早提出財務(wù)分層，開了企業(yè)財務(wù)分層上的一個先河。

兩層理論在層次上對所有財務(wù)和經(jīng)營財務(wù)的并存進(jìn)行分析，在兩權(quán)分離中產(chǎn)生了委托代理，對企業(yè)財務(wù)經(jīng)營也造成了一定程度的影響，最早在學(xué)術(shù)界提出的兩層理論觀點(diǎn)，但是最初卻不太科學(xué)，在對于所有者和經(jīng)營者的劃分問題上兩層理論的劃分層次不夠清晰，但是對解決國有資產(chǎn)流失現(xiàn)象有積極作用。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，三層理論出現(xiàn)，逐漸優(yōu)化了兩層理論層次劃分不夠清晰的問題，將層次劃分為所有者、經(jīng)營者以及財務(wù)經(jīng)理這三方面的財務(wù)。經(jīng)營者財務(wù)在三方面中居于核心位置。學(xué)術(shù)界在分析研究中對三層理論提出質(zhì)疑，但是其貢獻(xiàn)不可磨滅，就是在企業(yè)財務(wù)分層管理上又向前邁進(jìn)了一大步，將財務(wù)的劃分更加清晰的呈現(xiàn)出來。

五層理論遵循利益相關(guān)者的合作，將公司財務(wù)分為五個層次，該理論的不足是：利用安排邏輯決定治理模式，“資本雇傭勞動”是在現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動中大致遵循的邏輯，但是在企業(yè)初期的談判中，非人力資本的占有更大，在產(chǎn)品市場的不斷向前變化過程中，人力逐漸占有重要位置，企業(yè)就會制定各種激勵措施防止人才流失，這就說明了五層理論中的勞動雇用資本并不具有強(qiáng)有力的說服能力。

三、兩主體五層次結(jié)構(gòu)的財務(wù)治理機(jī)制的建立

1.財務(wù)治理機(jī)制的動態(tài)選擇

企業(yè)在財務(wù)治理的工作過程中實(shí)質(zhì)上就是將治理機(jī)制綜合起來，做一系列的安排，有秩序的將股東大會、董事會、監(jiān)事會以及經(jīng)理的工作進(jìn)行統(tǒng)籌安排，做到在制度的約束下，提高公司財務(wù)運(yùn)作，更好的保護(hù)出資者利益。如果將企業(yè)財務(wù)治理結(jié)構(gòu)比作一個靜態(tài)的事物，那么治理機(jī)制就是一個動態(tài)的選擇。

2.兩主體五層次模式下動態(tài)財務(wù)治理機(jī)制的建立

在研究分析后，我們得出，國家相關(guān)法律對企業(yè)股東與董事產(chǎn)權(quán)的保護(hù)給予重視，同時也相應(yīng)的給予職工一定的管理與監(jiān)督職能，使企業(yè)在法律的保護(hù)下、職工的監(jiān)督中良好的運(yùn)作?，F(xiàn)階段，公司應(yīng)重視對于經(jīng)理人的強(qiáng)化與約束，在公司不斷擴(kuò)大中創(chuàng)造更高的效率，隨著新產(chǎn)品占領(lǐng)市場，人力資本越來越大的對企業(yè)利潤做出貢獻(xiàn)，因此為了增強(qiáng)企業(yè)競爭力與內(nèi)部凝聚力，達(dá)到企業(yè)財務(wù)經(jīng)營的目標(biāo)，企業(yè)就應(yīng)財務(wù)適當(dāng)?shù)募钫?，擴(kuò)大經(jīng)理人權(quán)利。在建立財務(wù)治理機(jī)制的問題上，首先應(yīng)遵循國家相關(guān)法律規(guī)定，只有遵循規(guī)定，才能在治理中減少阻力。在建立中應(yīng)保持動態(tài)治理的觀念，在不斷變化的市場環(huán)境中發(fā)現(xiàn)并解決問題，協(xié)調(diào)各方面利益。其次，應(yīng)遵循收益與控制的發(fā)展原則，使相關(guān)利益單位權(quán)利有所保障。再者，應(yīng)對企業(yè)的各種利益激勵措施進(jìn)行約束，在充分發(fā)掘各財務(wù)層次的潛力基礎(chǔ)上，對行為進(jìn)行合理的制約。最后，財務(wù)治理的權(quán)利與義務(wù)應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一起來，在得到權(quán)利的同時受到制衡，優(yōu)化各部分財務(wù)層次的配置。

四、總結(jié)

傳統(tǒng)的財務(wù)理論方法已經(jīng)不能滿足現(xiàn)代企業(yè)的飛速發(fā)展，因此引入分層管理模式顯得十分重要，能夠提高財務(wù)工作的效率，增加收益。本文在分析財務(wù)分層理論的基礎(chǔ)上，總結(jié)了幾個方面的問題：首先，傳統(tǒng)財務(wù)理論由于不能適應(yīng)新的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，已經(jīng)出現(xiàn)了委托代理不對稱的問題。其次，兩權(quán)分離出現(xiàn)的問題只有通過財務(wù)分層理論才能有效解決，按照分層標(biāo)準(zhǔn)將財務(wù)管理每層的權(quán)、責(zé)、利進(jìn)行分層配置，提高工作效率。再者，兩主體、五層次的模式適用于現(xiàn)階段企業(yè)發(fā)展，根據(jù)動態(tài)的影響因素建立財務(wù)治理機(jī)制。在研究過程中，由于我國的經(jīng)濟(jì)背景，因此財務(wù)治理機(jī)制方面研究不夠徹底，在論證時可能有不完整支出，在以后的研究中希望得到補(bǔ)充。只有真正將研究理論結(jié)合現(xiàn)實(shí)，才能更加具有現(xiàn)實(shí)指導(dǎo)意義。

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作者簡介：楊琦山（1994- ），男，漢族，遼寧省盤錦市人，本科生，渤海大學(xué)管理學(xué)院，財務(wù)管理專業(yè)