□文/崔繼紅（河北銀行股份有限公司保定分行　河北·保定）

?

我國(guó)民間金融發(fā)展研究

□文/崔繼紅
（河北銀行股份有限公司保定分行河北·保定）

［提要］目前，我國(guó)民間金融規(guī)模不斷擴(kuò)大，但在發(fā)展過(guò)程中也存在問(wèn)題及風(fēng)險(xiǎn)隱患，容易擾亂金融秩序，給政府監(jiān)管帶來(lái)難題。本文從完善法規(guī)、加強(qiáng)監(jiān)管、控制風(fēng)險(xiǎn)等方面提出促進(jìn)民間金融發(fā)展的有效策略。

關(guān)鍵詞：民間金融；產(chǎn)生原因；存在問(wèn)題；發(fā)展對(duì)策

收錄日期：2015年12月21日

一、我國(guó)民間金融發(fā)展現(xiàn)狀

（一）我國(guó)民間金融規(guī)模不斷擴(kuò)大。統(tǒng)計(jì)民間金融的規(guī)?？偭坑胁煌目趶胶头椒?，有的是根據(jù)民間金融資本量來(lái)估算民間金融的規(guī)模，有的是把調(diào)查范圍縮小到一個(gè)省或市，倘若用民間資本來(lái)估計(jì)民間金融的規(guī)模，會(huì)有一定的誤解，民間金融只是民間資本的一個(gè)有效渠道，民間金融規(guī)模龐大的程度大體上等同于民間資本的規(guī)模程度是可以肯定的，但是數(shù)量上并不一致。倘若用一個(gè)地區(qū)的數(shù)量來(lái)看待全國(guó)也存在缺陷，因?yàn)槟切?shù)據(jù)只能代表局部，我國(guó)東、中、西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展極不平衡，民間借貸的數(shù)量存在很大差異，數(shù)量小并不能代表民間金融在當(dāng)?shù)厝鄙偈袌?chǎng)。中國(guó)學(xué)者第一次“定量”的研究民間金融問(wèn)題是中央財(cái)經(jīng)大學(xué)課題組在國(guó)家自然科學(xué)基金會(huì)資助下完成的一項(xiàng)專題研究。調(diào)查員們組成76個(gè)獨(dú)立調(diào)查小組，分別對(duì)全國(guó)20個(gè)省、82個(gè)市縣、206個(gè)鄉(xiāng)村、110家中小企業(yè)、1，203位個(gè)體工商戶進(jìn)行了調(diào)查，其中包括民間金融一向較為發(fā)達(dá)的浙江、福建、廣東等東南沿海各省，以及地下經(jīng)濟(jì)比較盛行的黑龍江、遼寧、河南等省。同時(shí)，對(duì)云南、貴州等西南地區(qū)經(jīng)濟(jì)相對(duì)落后省區(qū)也進(jìn)行了實(shí)地考察。據(jù)他們調(diào)查測(cè)算，我國(guó)地下信貸規(guī)模介于8，400億元～9，300億元。

（二）民間金融對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的積極作用。民間金融屬于非正規(guī)金融，對(duì)我國(guó)農(nóng)村而言，非正規(guī)金融直接促進(jìn)了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和制度的有效調(diào)整，對(duì)中國(guó)農(nóng)村制度變遷具有導(dǎo)向作用。發(fā)展農(nóng)村民間金融有利于發(fā)展農(nóng)村金融業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和對(duì)競(jìng)爭(zhēng)的管理，民間金融對(duì)我國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整做出重大貢獻(xiàn)。從微觀上看，民間金融的存在和發(fā)展促使我國(guó)農(nóng)村一批中小企業(yè)從小到大逐步發(fā)展壯大；從宏觀上看，對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)效率、資本形成率的提高、體制改革都具有很強(qiáng)的導(dǎo)向作用。隨著民營(yíng)企業(yè)不斷發(fā)展，對(duì)資金的需求也不斷增強(qiáng)，官方金融又不能滿足民營(yíng)企業(yè)對(duì)資金的供給。民間金融看見(jiàn)這樣一種對(duì)資金需要的巨大缺口，不斷靈活多變的采取對(duì)資金的借貸方式，使其獲得更大的盈利。民間金融對(duì)我國(guó)民營(yíng)企業(yè)所做的融資工作，為我國(guó)民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展起到了巨大的推動(dòng)作用。民間金融迅速發(fā)展將打破金融市場(chǎng)寡頭壟斷局面，對(duì)信貸市場(chǎng)結(jié)構(gòu)調(diào)整，給正規(guī)金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)競(jìng)爭(zhēng)壓力，迫使其進(jìn)行制度、金融工具的創(chuàng)新及服務(wù)質(zhì)量的提高，這有利于滿足中小企業(yè)融資的需要。帕累托最優(yōu)理論告訴我們，只有競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)才能實(shí)現(xiàn)整個(gè)社會(huì)的效用最大化。以競(jìng)爭(zhēng)促發(fā)展，完善金融市場(chǎng)，建立一個(gè)多元化、競(jìng)爭(zhēng)性的新型鄉(xiāng)村金融體系。

二、我國(guó)民間金融快速發(fā)展的原因

（一）城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡是民間金融產(chǎn)生的前提。目前，我國(guó)是世界上收入差距非常大的國(guó)家之一，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局專家姚景源先生根據(jù)2011年數(shù)據(jù)測(cè)算認(rèn)為，我國(guó)城鄉(xiāng)收入差距已經(jīng)達(dá)到6倍左右，而且這僅是城鄉(xiāng)間的名義差別，如果再把城市居民所享有的對(duì)農(nóng)村居民來(lái)說(shuō)可望而不可即的各種實(shí)物補(bǔ)貼計(jì)算在內(nèi)，城鄉(xiāng)的實(shí)際差別將更大，隨著改革開放的進(jìn)程，我國(guó)城鄉(xiāng)收入差距不但沒(méi)有縮小，反而進(jìn)一步擴(kuò)大（由于農(nóng)民收入水平較低、儲(chǔ)蓄規(guī)模較小，國(guó)有商業(yè)銀行在農(nóng)村設(shè)立機(jī)構(gòu)成本高、收入低，逐漸地國(guó)有商業(yè)銀行在農(nóng)村的業(yè)務(wù)萎縮，甚至撤出農(nóng)村金融市場(chǎng)，這樣就為民間金融的生存和發(fā)展提供了土壤。就像非國(guó)有經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過(guò)程一樣，民間金融的產(chǎn)生和發(fā)展主要也是從農(nóng)村開始的。因此，可以說(shuō)正是城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡使民間金融產(chǎn)生和發(fā)展起來(lái)的。

（二）東部、中部、西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡加速了民間金融的發(fā)展。我國(guó)素有東中西部地區(qū)的劃分，這既是地理方位的自然配置，也是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀現(xiàn)實(shí)。根據(jù)國(guó)家計(jì)委的界定，東部地區(qū)是指北京、天津、遼寧、河北、山東、江蘇、上海、浙江、福建、廣東、海南等沿海省市區(qū)；中部地區(qū)是指黑龍江、吉林、山西、湖北、湖南、河南、安徽、江西等省區(qū)；而西部地區(qū)主要指陜西、四川、重慶、新疆、青海、甘肅、寧夏、西藏、貴州、云南、廣西、內(nèi)蒙古等12個(gè)省、市和自治區(qū)。20世紀(jì)60年代至70年代，中西部地區(qū)相當(dāng)部分省區(qū)如內(nèi)蒙古、寧夏、甘肅、新疆、西藏等，一直是反帝反修的前哨，國(guó)家投資較少，加之這些地區(qū)本身自然條件相對(duì)惡劣、交通閉塞等原因，其經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對(duì)落后。改革開放以來(lái)，由于受東、中、西梯度發(fā)展理論的影響，國(guó)家投資的主要重點(diǎn)又集中在東部沿海地區(qū)，使我國(guó)東中西三大地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展差距明顯擴(kuò)大。我國(guó)三大地區(qū)經(jīng)濟(jì)的絕對(duì)差別呈現(xiàn)出擴(kuò)大的趨勢(shì)其原因可以歸納為兩個(gè)方面：一是由不同地區(qū)的比較優(yōu)勢(shì)決定的；二是與三地區(qū)非國(guó)有經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平緊密相關(guān)。從所有制結(jié)構(gòu)上看，西部國(guó)有經(jīng)濟(jì)比重高，而東部非國(guó)有經(jīng)濟(jì)比重高，并呈不斷上升的趨勢(shì)。東部地區(qū)非國(guó)有經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，其資金需求量極大，而正規(guī)金融機(jī)構(gòu)受國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策等的影響無(wú)法滿足其需求，所以東部地區(qū)民間金融發(fā)展迅速并且異常發(fā)達(dá)，使民間金融呈現(xiàn)出鮮明的區(qū)域性。

（三）國(guó)有經(jīng)濟(jì)和非國(guó)有經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡開拓了民間金融的空間。國(guó)有經(jīng)濟(jì)和非國(guó)有經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡開拓了民間金融更大的發(fā)展空間。民間金融的運(yùn)作方式高效，貸款期限靈活，手續(xù)簡(jiǎn)便，一般不需要抵押物，也無(wú)須擔(dān)保，他們可以在幾個(gè)小時(shí)內(nèi)聚集幾千萬(wàn)元、甚至上億元的資金提供給客戶，也可以只為客戶提供僅僅一天的貸款。這些都是正規(guī)金融所無(wú)法比擬的，同時(shí)高額的投資回報(bào)率也刺激了民間金融的快速發(fā)展，使民間金融在法律制度的一再管制下，“野火燒不盡，春風(fēng)吹又生”。非國(guó)有經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展需要有更多的金融支持和金融服務(wù)，地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡要求有不同的金融組織和形式為之服務(wù)，而城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡要求有更多的資金去支持農(nóng)村地區(qū)的建設(shè)，但國(guó)有金融體制改革的滯后不能滿足這些需求，就為民間金融的發(fā)展奠定了客觀的經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)。

三、我國(guó)民間金融發(fā)展中存在的問(wèn)題及原因分析

民間金融的各種形式在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中，都曾出現(xiàn)過(guò)很多問(wèn)題，有些還帶來(lái)了很嚴(yán)重的負(fù)面影響。考慮到金融體系的脆弱性和強(qiáng)外部效應(yīng)，國(guó)家對(duì)民間金融一直是持懷疑否定態(tài)度的。但是，對(duì)待民間金融我們不能一概而論，對(duì)其存在的問(wèn)題，應(yīng)該加以具體的分析，這其中有民間金融自身無(wú)法克服的弱點(diǎn)，但民間金融更多的問(wèn)題恰恰是政府的制度約束等外部的因素所造成的。

（一）民間金融存在的問(wèn)題

1、民間金融形式隱蔽，削弱了政府宏觀調(diào)控力度。民間金融由于其地下性質(zhì)，脫離了監(jiān)管當(dāng)局有效的監(jiān)督管理，使中央銀行的貨幣控制難度加大，削弱了國(guó)家宏觀調(diào)控的影響力度。當(dāng)國(guó)家采取適度從緊的貨幣政策時(shí)，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)限制了對(duì)不符合產(chǎn)業(yè)政策企業(yè)的信貸支持。而這些企業(yè)則利用支付高額利息的手段直接從民間融資，本應(yīng)是國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策要縮減的行業(yè)，卻由于民間資金的補(bǔ)充而沒(méi)有得到有效的抑制。如據(jù)有關(guān)部門對(duì)溫州地區(qū)的調(diào)查反映，在新一輪宏觀調(diào)控實(shí)施以后，溫州民間借貸利率會(huì)明顯上升，使得一些該倒閉的企業(yè)、該收縮的行業(yè)得以繼續(xù)生存和發(fā)展。長(zhǎng)此以往，將會(huì)導(dǎo)致金融信號(hào)的失真，不但擾亂了正常的金融秩序，不利于國(guó)家信貸總量的控制，也容易影響國(guó)家對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)和區(qū)域經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀態(tài)的準(zhǔn)確判斷，造成決策上的偏差。

2、民間金融組織抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱且內(nèi)部經(jīng)營(yíng)不規(guī)范。民間金融組織具有明顯的地域特征，其組織形式和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)往往受到地域的限制，大部分民間金融組織經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，沒(méi)有自己的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，異地存取、轉(zhuǎn)賬結(jié)算、支付、清算等業(yè)務(wù)不便開展，其回旋余地較小，抗風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度日益提高的背景下，這種區(qū)域性、小規(guī)模的分散經(jīng)營(yíng)必然制約民間金融組織自身業(yè)務(wù)范圍的拓展和經(jīng)營(yíng)水平的提高。以民營(yíng)銀行和私人錢莊為例，他們和商業(yè)銀行一樣面臨著擠兌的風(fēng)險(xiǎn)，但是商業(yè)銀行因其經(jīng)營(yíng)規(guī)模比較大，可以有效地分散區(qū)域的風(fēng)險(xiǎn)，又有國(guó)家信用作為最后的保障，所以他們面臨擠兌風(fēng)險(xiǎn)的概率是比較低的，其抗擊風(fēng)險(xiǎn)的能力比較強(qiáng)。而民營(yíng)銀行和私人錢莊就不同了，由于缺乏足夠的信用屏障，加上自身發(fā)展的局限性，他們面臨擠兌風(fēng)險(xiǎn)的概率就比較大，其抗擊風(fēng)險(xiǎn)的能力比較低。民間金融組織規(guī)模小、經(jīng)營(yíng)范圍窄、資本實(shí)力小、基礎(chǔ)薄弱、抵御風(fēng)險(xiǎn)能力差，一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)損失就會(huì)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)困難甚至破產(chǎn)倒閉，這在農(nóng)村表現(xiàn)的尤為突出。由于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)交易規(guī)模較小、收入水平較低、貨幣結(jié)余較少，從而制約了民間信貸供給能力的增長(zhǎng)，這必然導(dǎo)致信貸市場(chǎng)的供給壟斷。這樣，壟斷的供給方有能力借機(jī)索要高價(jià)，再加上地域偏遠(yuǎn)、交通不便和信息閉塞等原因，農(nóng)村的民間金融市場(chǎng)處于彼此分割的狀態(tài)，資金、信息難以自由流動(dòng)，而市場(chǎng)的分割又進(jìn)一步強(qiáng)化了壟斷的程度。即使存在若干個(gè)小范圍的民間金融市場(chǎng)，但由于地區(qū)人為分割和地方保護(hù)主義等緣故不能相互往來(lái)，從而無(wú)法通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)來(lái)降低高升的利率。另外，新進(jìn)入者難以在不同的市場(chǎng)之間作出收益的比較，無(wú)法選擇進(jìn)入哪一個(gè)市場(chǎng)。這樣，原有的壟斷者就無(wú)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力，據(jù)此可以索要更高的利率，因此導(dǎo)致部分地區(qū)利率超高。而且作為區(qū)域性金融易受到當(dāng)?shù)卣男姓深A(yù)和操縱，造成不必要的風(fēng)險(xiǎn)損失。

3、民間融資利率較高，存在違規(guī)金融行為，操作風(fēng)險(xiǎn)高。在現(xiàn)代的民間融資活動(dòng)中，民間金融市場(chǎng)的利率一般都高于官方金融市場(chǎng)的利率，甚至高出十幾倍。民間金融的融資活動(dòng)尚未得到官方的認(rèn)可，沒(méi)有法律的保護(hù)，并且民間金融的貸款缺少合格的擔(dān)保和抵押。因而在其貸款活動(dòng)中，就存在被官方取締和借款人一旦違約貸款人無(wú)法進(jìn)行強(qiáng)制實(shí)施的風(fēng)險(xiǎn)?；趯?duì)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償和目前市場(chǎng)上資金供不應(yīng)求的關(guān)系，利率實(shí)際上維持在較高的水平。不少民間金融組織在設(shè)立方式和經(jīng)營(yíng)模式上還處于摸索階段，其業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)隨意性比較大，他們當(dāng)中擅自擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍、違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)象也很普遍，主要表現(xiàn)為：一是非法吸收存款、發(fā)放貸款，與黑惡勢(shì)力聯(lián)合從事違法犯罪活動(dòng)等。由于缺少法律規(guī)范民間金融又長(zhǎng)期以來(lái)難以擺脫灰色金融的身份，很容易造成非法集資，給經(jīng)濟(jì)發(fā)展、社會(huì)穩(wěn)定帶來(lái)隱患；二是成為盜竊、搶劫分子的專用銷贓渠道，擾亂了社會(huì)秩序，如典當(dāng)行和商品寄售行的非法經(jīng)營(yíng)等。

4、民間金融的監(jiān)管成本較高。民間金融規(guī)模大小不一，分布面廣，各自獨(dú)立開展經(jīng)營(yíng)，缺乏統(tǒng)一協(xié)調(diào)，呈現(xiàn)出分散性、盲目性的特征。民間金融作為整體金融的一部分必須接受金融監(jiān)管部門的統(tǒng)一管理，但由于民間金融機(jī)構(gòu)規(guī)模小、布局分散、機(jī)構(gòu)眾多，這樣就會(huì)增加金融監(jiān)管部門的監(jiān)管難度。為了更好地監(jiān)控民間金融活動(dòng)，監(jiān)管部門就必然要投入更多的監(jiān)管人力、財(cái)力和物力，致使監(jiān)管成本顯著增加。否則，無(wú)法達(dá)到監(jiān)管目的，監(jiān)管效率也難以提高。

（二）原因分析

1、政府對(duì)金融制度的壟斷壓縮了民間金融發(fā)展空間。政府為了實(shí)現(xiàn)其自身的行為目標(biāo)，必須對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)行調(diào)控，從我國(guó)的歷史情況來(lái)看，特定的經(jīng)濟(jì)條件需要壟斷金融制度的安排，這主要是源于政府行為在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)和轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)下壟斷金融制度有利于儲(chǔ)蓄的動(dòng)員，能夠?yàn)楫?dāng)時(shí)的經(jīng)濟(jì)提供足夠量低成本的貨幣供給，可以實(shí)現(xiàn)國(guó)家優(yōu)先發(fā)展國(guó)有經(jīng)濟(jì)的目標(biāo)。從國(guó)有企業(yè)的角度看，它的產(chǎn)出和就業(yè)率居高不下，政府需要進(jìn)行持久的財(cái)政投入，在財(cái)政能力有限的情況下，為了保證國(guó)有企業(yè)的資金供給，就必須將大量的資金聚集起來(lái)按照國(guó)家的意志進(jìn)行分配。而民間金融的產(chǎn)生，必然會(huì)使貨幣資源產(chǎn)生分流，與政府的目標(biāo)相左，如果產(chǎn)生民間金融必將產(chǎn)生一種混合金融制度安排，對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)會(huì)使競(jìng)爭(zhēng)加劇，為求自身發(fā)展國(guó)有商業(yè)銀行則可能轉(zhuǎn)移其業(yè)務(wù)的重心。因此，政府從維護(hù)穩(wěn)定角度出發(fā)來(lái)考慮問(wèn)題，必然維護(hù)壟斷金融制度，壓縮民間金融發(fā)展的空間。由于這種制度的約束就造成了民間金融走向隱蔽，從而使其難以被監(jiān)管部門管理和容易被不法分子利用。

2、融資制度的約束導(dǎo)致民間金融規(guī)模難以擴(kuò)大。民間金融具有不規(guī)范、規(guī)模小、風(fēng)險(xiǎn)高等特征，使得它只能局限于血緣和地緣的狹小的圈子里，難以形成一個(gè)大的信用系統(tǒng)，缺少健全的市場(chǎng)和法律，沒(méi)有廣泛的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度，讓民間金融作為一種制度供給難以不斷壯大下去。另外，民間金融市場(chǎng)分割，各自為戰(zhàn)，單位信用系統(tǒng)間的協(xié)調(diào)難度較高，融資制度成本高，靠民間金融自發(fā)走出這一狀態(tài)基本無(wú)法實(shí)現(xiàn)，融資制度的約束導(dǎo)致民間金融的規(guī)模難以擴(kuò)大。這一融資現(xiàn)狀迫切需要被改變，只有民間金融規(guī)模擴(kuò)大了，其抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力就會(huì)顯著加強(qiáng)。

3、國(guó)家信用的不擔(dān)保導(dǎo)致民間金融的抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱。信用安排制度的約束首先體現(xiàn)在金融市場(chǎng)主體信用在金融領(lǐng)域的反映，民間金融機(jī)構(gòu)是沒(méi)有國(guó)家信用作為擔(dān)保的，它的經(jīng)營(yíng)過(guò)程面臨的風(fēng)險(xiǎn)要大得多。依我國(guó)目前的狀況來(lái)看，民間金融沒(méi)有合法的身份，連最基本的法律保障都沒(méi)有，其潛在的風(fēng)險(xiǎn)較大。與國(guó)有商業(yè)銀行相比，民間金融機(jī)構(gòu)靠的是自身的信用，缺乏存款保險(xiǎn)制度的支持，一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，民間金融機(jī)構(gòu)倒閉，存款人必然受到損失。這種信用制度的缺陷使得民間金融跨地區(qū)、跨行業(yè)的難度加大，使其過(guò)渡到一定規(guī)模的金融機(jī)構(gòu)的期限變長(zhǎng)，也使其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大。

四、我國(guó)民間金融發(fā)展建議

（一）建立民間金融相關(guān)法律制度。民間金融法律法規(guī)體系的建設(shè)是一個(gè)長(zhǎng)期的工程，該體系包含的相關(guān)法律法規(guī)幾乎涉及社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的所有領(lǐng)域。監(jiān)管部門要做的就是給民間金融留出一個(gè)寬松的秩序框架，這個(gè)框架有一部分是正規(guī)制度，另一部分是已經(jīng)在發(fā)揮作用的非正規(guī)制度。民間金融的市場(chǎng)空間實(shí)際上取決于正規(guī)金融的市場(chǎng)空間，正規(guī)金融無(wú)法滿足的需求，必然轉(zhuǎn)向民間，民間金融不等于非法金融，在法律禁止和正規(guī)金融已經(jīng)占據(jù)市場(chǎng)的條件下，其仍然有廣闊的生存空間。要放棄用正規(guī)金融一統(tǒng)天下的思想，正確認(rèn)識(shí)民間金融對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的互補(bǔ)作用。要有條件地允許民間金融合法化，給民間金融正名以促進(jìn)其良性發(fā)展。

（二）建立有效的民間金融監(jiān)管制度。在對(duì)民間金融的風(fēng)險(xiǎn)控制和管理中，監(jiān)管部門的主要目的是減少它的外部性，保護(hù)社會(huì)公眾利益，同時(shí)也要維護(hù)公民參與民間金融活動(dòng)的合法權(quán)益。因此，對(duì)待民間金融不能搞一刀切。而應(yīng)本著區(qū)別對(duì)待、分類指導(dǎo)的態(tài)度，對(duì)不同類型、不同性質(zhì)的民間金融有針對(duì)性的提出指導(dǎo)意見(jiàn)和規(guī)范化措施。對(duì)于能夠滿足人民群眾自主創(chuàng)業(yè)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正當(dāng)需求的民間金融，應(yīng)尊重參與者的理財(cái)自主權(quán)。允許其自由存在，引導(dǎo)其向規(guī)范化、契約化方向發(fā)展；對(duì)于新涌現(xiàn)的、性質(zhì)未定的民間金融，應(yīng)主動(dòng)監(jiān)測(cè)，積極關(guān)注，及時(shí)作出客觀判斷以明確下一步的規(guī)范方向；對(duì)于人員關(guān)系復(fù)雜、涉及面較廣的民間金融，要加強(qiáng)引導(dǎo)、防范資金鏈斷裂引發(fā)的群體風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)于屬于詐騙性質(zhì)或涉嫌洗錢、黑社會(huì)犯罪活動(dòng)的民間金融形式，應(yīng)予以嚴(yán)厲打擊、查處和取締，并依法追究相關(guān)責(zé)任人的法律責(zé)任。對(duì)民間金融進(jìn)行有效監(jiān)管首先要求明確民間金融的監(jiān)管主體，對(duì)此不能完全由中國(guó)人民銀行進(jìn)行監(jiān)管。監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)建立分業(yè)監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，把銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)的優(yōu)勢(shì)集中起來(lái)，把監(jiān)管責(zé)任明確到位。同時(shí)，注意加強(qiáng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的協(xié)調(diào)合作，通過(guò)合理的分工消除監(jiān)管真空及多重監(jiān)管，杜絕出現(xiàn)監(jiān)管界限不清和責(zé)任不明的問(wèn)題，提高監(jiān)管效率。建立有效的民間金融監(jiān)管制度可以從以下兩個(gè)方面入手：首先，明確管理監(jiān)測(cè)民間金融的具體部門，由該部門對(duì)民間金融的信息進(jìn)行監(jiān)測(cè)，在全國(guó)范圍內(nèi)建立民間金融信息監(jiān)測(cè)統(tǒng)計(jì)網(wǎng)絡(luò)；其次，建立科學(xué)的統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系，建立對(duì)放債大戶的跟蹤監(jiān)測(cè)調(diào)查制度及民間金融群發(fā)性異常變動(dòng)調(diào)查制度，同時(shí)鼓勵(lì)民間借貸實(shí)行備案登記，增強(qiáng)信息透明度，方便監(jiān)測(cè)管理。

（三）引導(dǎo)民間金融組織改革，提高民間金融組織抗風(fēng)險(xiǎn)能力。民間金融由于其組織經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、抗風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱，政府應(yīng)積極引導(dǎo)對(duì)民間金融組織進(jìn)行改革，將規(guī)模較小的民間金融組織集中聯(lián)合起來(lái)，進(jìn)而形成組織經(jīng)營(yíng)規(guī)模較大，從而降低了擠兌風(fēng)險(xiǎn)的概率，其抗擊風(fēng)險(xiǎn)的能力也有了顯著加強(qiáng)。建立完善的公司法人治理結(jié)構(gòu)。把握形勢(shì)，緊貼業(yè)務(wù)，不斷研究新的操作風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)，完善內(nèi)部控制制度，及時(shí)有效地評(píng)估并控制可能出現(xiàn)的操作風(fēng)險(xiǎn)，把各種安全隱患消除在萌芽狀態(tài)。全面落實(shí)操作風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任制，切實(shí)改進(jìn)操作風(fēng)險(xiǎn)管理方法，加強(qiáng)人員管理充分發(fā)動(dòng)和依靠廣大員工抓好操作風(fēng)險(xiǎn)管理工作。

（四）建立民間金融風(fēng)險(xiǎn)控制配套制度。民間金融市場(chǎng)退出機(jī)制的建立，還需要存款保險(xiǎn)制度的配套實(shí)施，存款保險(xiǎn)制度的確立是消除政府對(duì)國(guó)有金融機(jī)構(gòu)的隱性擔(dān)保，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)公平參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的保證，它可以使金融組織在退出時(shí)，以存款保險(xiǎn)的顯性擔(dān)保代替社會(huì)性的隱性擔(dān)保，實(shí)現(xiàn)處置主體的外部化，降低金融組織的退出成本。同時(shí)，當(dāng)民間金融機(jī)構(gòu)管理不善或經(jīng)營(yíng)非法、風(fēng)險(xiǎn)較大的業(yè)務(wù)時(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可以提出警告并勒令整改，幫助其渡過(guò)難關(guān)或促成其與其他金融機(jī)構(gòu)的并購(gòu)，從而降低了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，也實(shí)現(xiàn)了監(jiān)管部門的監(jiān)管目的。金融機(jī)構(gòu)的良好運(yùn)營(yíng)需要有良好的信用環(huán)境作支撐提高信用環(huán)境的質(zhì)量，對(duì)民間金融的規(guī)范化發(fā)展同樣重要。由于我國(guó)社會(huì)信用制度的缺失和法制的不健全，造成我國(guó)微觀經(jīng)濟(jì)主體普遍缺乏維護(hù)信用的積極性，信用機(jī)制陷入貶值的惡性循環(huán)之中。因此，政府應(yīng)該加快社會(huì)信用方面的立法步伐，完善信用方面的法律法規(guī)體系，促進(jìn)信用信息平臺(tái)的構(gòu)建，及時(shí)發(fā)布各種地方融資活動(dòng)的信息。通過(guò)良好的信用環(huán)境，促進(jìn)民間金融機(jī)構(gòu)和地方企業(yè)及個(gè)人間的信息交流；促進(jìn)民間金融機(jī)構(gòu)和地方經(jīng)濟(jì)合作組織、會(huì)計(jì)律師所等的聯(lián)合，促進(jìn)民間金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部不同形式的連接，從而健全優(yōu)良的信用環(huán)境。

中圖分類號(hào)：F83

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A