□文/谷振磊

（新疆財經大學金融學院　新疆·烏魯木齊）

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新疆產權交易戰(zhàn)略研究

□文/谷振磊

（新疆財經大學金融學院新疆·烏魯木齊）

［提要］2015年3月28日國家三部委聯合發(fā)布《推動共建絲綢之路經濟帶和21世紀海上絲綢之路愿景與行動》，再次強調發(fā)揮新疆獨特的區(qū)位優(yōu)勢和向西開放的重要窗口作用，形成絲綢之路上的重要交通樞紐、商貿物流和重要的文化教育中心，努力把新疆打造成絲綢之路的核心區(qū)和向西開放的重要門戶。本文結合新疆的區(qū)位優(yōu)勢，闡述在絲綢之路背景下新疆產權交易的發(fā)展。

關鍵詞：產權；權交易；新疆；問題；策略

收錄日期：2015年12月2日

一、產權、產權交易的含義及產權交易的功能

（一）產權。產權包含三層含義：第一，是指資產的原始產權，也就是說資產的所有權，是受法律保護的經濟利益主體對財產的排他性；第二，是指法人產權，也就是說法人的財產權，包括經營權，經營權就是企業(yè)法人對資產所有者給予其資產經營、占有、使用和處分的權利，是隨著法人制度而建立起來的一種權利；第三，是指股權與債權，也就是說在實行法人制度以后，企業(yè)對法人的資產具有所有權，以至于使原始的產權轉變?yōu)楣蓹嗷騻鶛唷?/p>

（二）產權交易。所謂產權交易，是指在市場經濟主體之間發(fā)生的生產要素以及附在生產要素上的各種權利關系的有償轉讓行為，是一種以產權作為商品的市場經營活動。所謂企業(yè)產權交易，是指企業(yè)的所有者將資產的所有權和經營權進行有償轉讓的一種經濟行為，比如企業(yè)的收購、兼并、重組等行為。

（三）產權交易的功能

1、促進資源合理流動。所謂資源的合理流動，也就是說使得優(yōu)質的資源流向更有效率的領域，沒有流動和交易的企業(yè)就是一潭死水，因為這樣的企業(yè)就沒有新的資源的流入，進而不能進行資源的更新。產權交易是一種高層次的資源優(yōu)化配置方式，這樣的配置能夠使得企業(yè)的產權結構更合理，有利于現代化企業(yè)制度的建立和企業(yè)資產的增值、保值。

2、提高經營效率。企業(yè)通過產權的轉移和讓渡，使得不同的企業(yè)或者是同行業(yè)企業(yè)各自獲得自己所需要的資源，進行產權交易就是在產權市場上公開拍掛，使得需求者和供應者獲取自身所需要的資源，這樣大大節(jié)省了雙方的經濟成本，同時提高了成交的效率。

3、推動經濟市場化。財產關系是市場經濟最基本的經濟關系，產權交易的形成有利于推動經濟改革的廣度和深度。隨著中國市場經濟程度的不斷加深，經濟開放要求越來越高，產權交易的形成可以使得外國投資者加入，這樣不僅有利于外資的引進，同時還可以促進我國的資本輸出。

二、新疆產權交易基本情況

新疆產權交易所是自治區(qū)、兵團國資委共同出資管理的企業(yè)產權交易“陽光交易”平臺，自2009年以來，信息化程度不斷加深，管理體制不斷健全。2004年，新疆聯合產權交易所有限責任公司掛牌成立，標志著新疆地方產權市場的誕生。2008年，由自治區(qū)國資委控股重組新疆聯合產權交易所有限公司，進一步完善新疆產權交易市場。截至2015年，新疆共有9家產權交易機構（包括地州級，如伊犁州和巴州等）進行產權交易，涉及實物資產、知識產權、金融資產、礦產權、公房招租、股權托管、質押融資等交易領域。2012～2015年國有產權交易量為473宗，單單新疆產權交易所成交金額達77.5億元，涉及總金額達到200多億元，國有產權交易競價率達24.2%，增值達4.78億元，雖然新疆產權交易取得了較快的發(fā)展，但是仍存在以下問題：

（一）市場較為單一。新疆產權交易市場業(yè)務范圍較為狹窄，僅僅局限在新疆地區(qū)，再加上新疆經濟發(fā)展緩慢，與東部地區(qū)的發(fā)展還有一定的差距。新疆產權交易主要分布在北疆地區(qū)，北疆地區(qū)是新疆經濟發(fā)展的核心區(qū)，經濟發(fā)展?jié)摿薮?，新疆產權交易在北疆地區(qū)發(fā)展較快。但是，對于經濟發(fā)展緩慢的南疆地區(qū)來說，產權交易發(fā)展受限于南疆經濟發(fā)展的因素發(fā)展得十分緩慢。這樣，新疆產權交易市場就僅僅受固于新疆地區(qū)，更不用說把范圍擴展到西北地區(qū)，乃至全國范圍了。

（二）業(yè)務結構較為單一。目前，新疆地區(qū)的產權交易主要以國有產權交易為主，靠國資項目進場，業(yè)務結構較為單一。在業(yè)務拓展上缺乏創(chuàng)新，如何擴大業(yè)務范圍，提高社會化項目進場，特別是非國有資產業(yè)務進場交易，由傳統(tǒng)單一的國有產權交易向新業(yè)務領域轉變，從而優(yōu)化產權交易市場業(yè)務結構，是新疆產權交易市場面臨的急需解決的問題。

（三）尚未形成統(tǒng)一的產權交易市場。自治區(qū)尚未形成統(tǒng)一的產權交易市場，新疆區(qū)域遼闊，南北疆13個地州，除了新疆產權交易所以外，同時還存在著8家地州產權交易機構。地州交易機構的成立順應了國有產權進場的要求，在規(guī)范國有產權交易，推動國有產權有序流轉方面發(fā)揮著積極作用。但是，總體上來看，地州產區(qū)產權交易規(guī)模較小，業(yè)務開展不充足，這樣不僅限制了地州產權交易的發(fā)展和創(chuàng)新，同時還在很大程度上制約著新疆產權交易整體速度的發(fā)展。也就是說，新疆地州產權交易的分散性在一定程度上擾亂了新疆產權交易發(fā)展改革的步伐。由于地州產權交易規(guī)模較小，地方經濟發(fā)展落后，信息閉塞，科技發(fā)展滯后，進而信息化程度相對較低，從而使得資源被分割，形成交易成本高的特點。

（四）信息披露不健全，監(jiān)管體制不完善。新疆地處我國內陸，經濟金融信息與我國沿海地區(qū)有一定的滯后性，同時由于新疆發(fā)展較為落后，各地州之間的信息傳遞具有不對稱性。信息不對稱也使得交易雙方無法及時準確地獲取可靠信息資源，新疆各地州之間、新疆與全國產權交易市場之間的交易活動難以匹配。對于交易企業(yè)的信息披露制度，監(jiān)管機構沒有強有力地規(guī)定交易主體按東部沿海地區(qū)的交易形式進行信息披露。因此，產權交易市場仍然存在內幕交易的不良現象，信息披露制度的缺失是導致這一現象的主要原因。同時，新疆產權交易市場的監(jiān)管體制不規(guī)范，新疆產權交易市場缺乏完善的交易監(jiān)管規(guī)范，從而使得企業(yè)之間進行內幕交易、企業(yè)與產權交易所之間的不規(guī)范，甚至違法違規(guī)現象時有發(fā)生，這在很大程度上擾亂了產權市場的交易秩序。出于利益關系，產權交易機構往往不是依據各自的實力，而是權錢關系進行產權交易，從而使得產權交易機構之間形成惡性競爭的混亂局面，形成不合法合規(guī)的交易行為。如，沒有交易權限的產權交易機構，在委托人未同意的情況下進行資產的私下交易；部分產權交易機構在受理拍賣業(yè)務后，因不具有拍賣業(yè)務資格，轉交給合格的產權交易機構進行違規(guī)交易等亂象的出現。

三、新疆產權交易市場發(fā)展新策略

（一）拓展業(yè)務范圍，實現“東西”貫通。新疆要立足于自身的區(qū)位優(yōu)勢，努力拓展業(yè)務范圍。2013年中央做出建設絲綢之路的戰(zhàn)略決策，新疆作為絲綢之路的核心區(qū)和連接中亞的“橋頭堡”，毗鄰中亞五國，應積極進行走出去戰(zhàn)略，與中亞五國開展產權交易業(yè)務，同時利用“五中心”、“三基地”、“一通道”的戰(zhàn)略位置，加快與中亞五國的經濟往來，加快新疆企業(yè)在中亞五國的投資，從而形成以新疆為中心的“中亞板塊”產權體系，加快資本市場的建設，實現以資本為紐帶的聯合。這樣，新疆向西可以開拓中亞五國市場，就大大擴大了新疆產權交易市場的范圍；同時，新疆可以積極利用中央企業(yè)19省援疆計劃的優(yōu)勢，積極與援疆19省建立產權交易往來，積極實施“做出去”戰(zhàn)略，也就是說積極與東部相對發(fā)達地區(qū)建立產權業(yè)務往來，進而實現向東開拓內地市場的新格局。

（二）建立要素平臺，實現業(yè)務多元化。新疆是各種資源較為豐富，土地、礦產等資源較為豐富，草原、農林牧業(yè)、民族文化產業(yè)等特色產業(yè)成為新疆產權交易發(fā)展的重要基石，新疆產權交易市場可以利用地域優(yōu)勢，積極推動自治區(qū)農村產權流轉交易、礦業(yè)權益交易、文化知識產權交易等交易平臺。同時，在絲綢之路視角下，加強與中亞五國的產權交易往來，建立符合自治區(qū)特點的碳排放權、排污權、水權等交易市場。同時，在南北疆農村地區(qū)搭建農業(yè)要素平臺，加強對新疆土地、林權等相關政策的研究，利用新疆自身的優(yōu)勢開展土地經營、林權、草原權益等農業(yè)要素交易業(yè)務，探索建立農村要素產權交易平臺。

（三）統(tǒng)籌全疆，整體聯動。由于新疆特殊的地域性，不僅僅南北疆發(fā)展差異較大，同時各地州之間也存在較大的差異性。新疆地域遼闊，各地州之間呈分散性分布，這樣就使得新疆產權交易市場呈現出分散的弊端，不能有效統(tǒng)籌全疆產權市場，從而在很大程度上制約著新疆產權交易的發(fā)展。所以，新疆產權交易市場要形成以新疆產權交易所為中心的產權交易圈，使各地州的產權交易所不僅僅與新疆產權交易所相聯動，同時使新疆各地州產權交易所之間相互連通。這樣，在新疆產權交易所統(tǒng)一帶動領導下，進行統(tǒng)一的發(fā)展步伐，形成新疆統(tǒng)一的產權交易市場。應做到各地州的產權交易市場與新疆產權交易所創(chuàng)新與發(fā)展步伐的統(tǒng)一；同時還要做到業(yè)務資源的共享機制，各地州產權交易所之間，各地州產權交易所與新疆產權交易所之間要建立信息與業(yè)務的往來，使得整個新疆的產權交易市場成為一個整體，進而達到盤活整個新疆產權交易市場的目的，形成統(tǒng)籌全疆，整體聯動的效應。

（四）健全信息披露制度，完善監(jiān)管體系。新疆出臺《新疆維吾爾自治區(qū)促進股權投資類企業(yè)發(fā)展暫行辦法》和《關于規(guī)范國有產權轉讓權屬變更有關問題的通知》，這兩個文件不僅僅在信息披露制度方面起到了一定的控制作用，而且完善產權交易監(jiān)管體系也起到了較好的引導作用。除此之外，產權交易市場的監(jiān)管機構還要加強對信息制度的監(jiān)管與完善，進而更好地降低金融制度監(jiān)管薄弱所帶來的市場和系統(tǒng)性風險。新疆政府要根據經濟發(fā)展環(huán)境的改變和市場環(huán)境變化的需要，促進產權交易環(huán)境的不斷優(yōu)化，進而促進信息披露和監(jiān)管體系的良性發(fā)展。在完善監(jiān)管方面，自治區(qū)要完善相關的條例制度體系，政府部門要根據經濟環(huán)境的變化，盡快修改相關的條例，明確產權交易的監(jiān)管監(jiān)察部門的職責，規(guī)范產權交易轉讓相關制度。同時，還要落實自治區(qū)產權交易機構監(jiān)管部門，加強與財政、紀檢、工商、銀行等機構的協(xié)調統(tǒng)一。最后，應加快行業(yè)協(xié)會的籌建工作，促進加強行業(yè)自律。健全自律與約束功能，發(fā)揮監(jiān)督與協(xié)調作用，更好地促進新疆產權交易順利發(fā)展。

四、結論

產權交易市場是資本市場的重要組成部分，是推動國民經濟發(fā)展的重要力量，在國家新的經濟發(fā)展戰(zhàn)略下，新疆作為絲綢之路的核心區(qū)和“橋頭堡”，在連接中亞，開拓歐洲市場方面具有重要的作用。同時，發(fā)展新疆產權交易市場對于新的時代下解決我國經濟發(fā)展中產能過剩、推動經濟改革和產業(yè)升級等方面具有重要的作用。發(fā)展新疆產權交易市場可以帶動東部地區(qū)產業(yè)的轉型升級，縮小新疆與中東部地區(qū)的差距。從國家戰(zhàn)略上來看，通過新疆產權交易市場，由西部的重要對外門戶把中東部地區(qū)的產能和資本存量進一步向中亞和歐洲輸入，達到雙贏的效果；同時，從西北地區(qū)角度來看，把新疆打造成西北地區(qū)的產權交易中心，有利于西北地區(qū)承接東部產業(yè)，促進中國中、東、西經濟的協(xié)調發(fā)展；從新疆自身角度來看，發(fā)展新疆產權交易市場，有利于南北疆地區(qū)協(xié)同發(fā)展，加快南北疆脫貧致富的步伐。因此，借助國家絲綢之路發(fā)展戰(zhàn)略，探討新疆產權交易發(fā)展新策略，具有重要的現實意義。

主要參考文獻：

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［3］侯曉紅.關于構建新疆統(tǒng)一產權市場的思考.現代經濟信息，2012.3.

［4］張曉曼，梁禮廣.新疆產權交易市場發(fā)展探析.新疆：新疆財經大學，2012.

中圖分類號：F83

文獻標識碼：A