張丹丹

摘 要：本文分析了當(dāng)前多種互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的特點(diǎn)與優(yōu)勢(shì)，以及互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的崛起對(duì)商業(yè)銀行的金融中介職能、收入來(lái)源、傳統(tǒng)服務(wù)方式等方面所造成的沖擊。在此基礎(chǔ)上提出了幾條應(yīng)對(duì)策略。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；商業(yè)銀行；沖擊

一、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融是將過(guò)去傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域與現(xiàn)代高科技因特網(wǎng)疊加而形成的一種創(chuàng)新型的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，過(guò)電子交易平臺(tái)，運(yùn)用信息技術(shù)為客戶提供金融服務(wù)。

目前關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的分類尚不統(tǒng)一，按照金融服務(wù)的功能分類，主要可分為網(wǎng)貸平臺(tái)、第三方支付平臺(tái)、眾籌平臺(tái)以及在線理財(cái)平臺(tái)。

1.網(wǎng)貸平臺(tái)

（1）大數(shù)據(jù)金融。大數(shù)據(jù)金融利用互聯(lián)網(wǎng)的大數(shù)據(jù)、云計(jì)算技術(shù)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)進(jìn)行深度、專業(yè)化的分析并與傳統(tǒng)金融服務(wù)結(jié)合發(fā)展起來(lái)的一種網(wǎng)絡(luò)融資模式，也可稱其為互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)信貸。例如阿里巴巴集團(tuán)推出的阿里金融服務(wù)，致力于解決小微企業(yè)融資問(wèn)題，其依利用自身的電子商務(wù)平臺(tái)與穩(wěn)定的企業(yè)合作，借助平臺(tái)積累的數(shù)據(jù)信，分析他們的交易行為與傾向、現(xiàn)金流量等，以此作為信用評(píng)價(jià)平臺(tái)，向合格企業(yè)發(fā)放貸款。大數(shù)據(jù)金融利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)拉近了企業(yè)同客戶的距離，使得企業(yè)更及時(shí)了解客戶的需要，提供精準(zhǔn)服務(wù)，增加客戶粘性。

（2）P2P網(wǎng)貸。P2P網(wǎng)貸是指?jìng)€(gè)人或法人利用網(wǎng)貸平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)資金需求者發(fā)布借款需求與認(rèn)證資料、資金供給者自主選擇貸款對(duì)象最終達(dá)成網(wǎng)上借貸的模式。該平臺(tái)只是作為資金融通的中介，本身不參與交易、不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。P2P網(wǎng)貸具有籌集資金成本較低、限制性較小、周期短、盈利高等特點(diǎn)，它不單純要求籌資者提供抵押等擔(dān)保方式，更多的是以客戶信用為參考依據(jù)。因此自2007年以來(lái)得到迅速發(fā)展，目前國(guó)內(nèi)主要的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)有拍拍貸、宜信貸、人人貸等，但由于缺乏對(duì)該平臺(tái)的監(jiān)管以及人們盲目追求高盈利，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)跑路現(xiàn)象頻發(fā)，其規(guī)范性發(fā)展急需解決。

2.第三方支付平臺(tái)

第三方支付平臺(tái)是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展最為全面與快速的模式，作為電子商務(wù)企業(yè)和銀行之間的建立的一個(gè)支付擔(dān)保平臺(tái)，將多種銀行卡支付方式、購(gòu)物訂單、支付結(jié)算等整合于同一界面，相對(duì)復(fù)雜的網(wǎng)上支付業(yè)務(wù)變得簡(jiǎn)單、快捷又安全。目前該平臺(tái)主要模式有獨(dú)立第三方支付模式與依托于電子商務(wù)平臺(tái)的擔(dān)保支付模式。目前，我國(guó)已有將近300家第三方支付平臺(tái)，包括傳統(tǒng)的中國(guó)銀聯(lián)、占據(jù)巨大線上支付市場(chǎng)份額的支付寶，還包括近年來(lái)快速發(fā)展的財(cái)付通等。

3.眾籌平臺(tái)

眾籌融資，是指一些小微公司、創(chuàng)業(yè)者和個(gè)人等通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)向網(wǎng)民籌集資金的融通資金模式。這使得一些創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目不再只依靠傳統(tǒng)專業(yè)投資機(jī)構(gòu)，例如證券行業(yè)，而是通過(guò)吸引微小的投資者貢獻(xiàn)少量資金，積少成多。由于眾籌融資小額并且大量，融資門(mén)檻低，這一系列為許多創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供了一條新的便捷的融資途徑與宣傳渠道。其發(fā)展慢于第三方支付平臺(tái)，代表性平臺(tái)有“眾籌網(wǎng)”與“天使匯”等。

4.在線理財(cái)平臺(tái)

與傳統(tǒng)的理財(cái)產(chǎn)品不同，在線理財(cái)模式主要指將不同基金或保險(xiǎn)公司的不同類型的理財(cái)產(chǎn)品統(tǒng)一到一個(gè)網(wǎng)上銷售，使投資者可以一站式通過(guò)網(wǎng)絡(luò)渠道進(jìn)行基金、理財(cái)和保險(xiǎn)的購(gòu)買(mǎi)。第三方基金銷售平臺(tái)如天弘基金、眾祿等紛紛上線，實(shí)現(xiàn)了基金銷售的渠道多元化，打破了長(zhǎng)期以來(lái)銀行的壟斷局面。平安、泰康人壽、太平車險(xiǎn)等紛紛利用淘寶打造的保險(xiǎn)平臺(tái)精準(zhǔn)客戶需求，同時(shí)，眾多基金公司和保險(xiǎn)公司開(kāi)始入駐支付寶等第三方支付平臺(tái)，利用平臺(tái)的大數(shù)據(jù)與客流量提供基金、保險(xiǎn)等理財(cái)產(chǎn)品的購(gòu)買(mǎi)服務(wù)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的沖擊

1.商業(yè)銀行的金融中介職能受到?jīng)_擊

由于第三方支付等互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的崛起，商業(yè)銀行這一職能面臨著巨大的挑戰(zhàn)，主要表現(xiàn)為：第一，由于信息的傳遞方式和傳播途徑發(fā)生了巨大的改變，互聯(lián)網(wǎng)金融公司可以獲取并提供金融交易的大量信息，打破了以前資金供需雙方難以及時(shí)溝通，僅能依靠商業(yè)銀行進(jìn)行資金融通的局面；第二，互聯(lián)網(wǎng)金融利用網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)打破了資金供需雙方時(shí)空的不一致的局面，使商業(yè)銀行在支付中介的中心地位受到動(dòng)搖?；ヂ?lián)網(wǎng)支付可以通過(guò)廣泛的網(wǎng)絡(luò)終端資源，從而替代銀行的實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)；移動(dòng)支付、第三方支付等開(kāi)辟的快捷支付方式擺脫了對(duì)傳統(tǒng)網(wǎng)銀的依賴，實(shí)現(xiàn)繞開(kāi)網(wǎng)銀的便捷支付。第三，在線理財(cái)對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行的理財(cái)銷售渠道進(jìn)行了替代。以銀行網(wǎng)點(diǎn)為代表的傳統(tǒng)銷售渠道受到于地理位置的限制、覆蓋面較小，而基金、保險(xiǎn)利用在線銷售模式可以打破這些局限，實(shí)現(xiàn)理財(cái)產(chǎn)品的銷售，銷售空間擴(kuò)大到全國(guó)。同時(shí)，在線銷售能吸引眾多的年輕客戶群體，且交易成本相對(duì)較低、交易方式快捷，從而逐漸擺脫了對(duì)傳統(tǒng)銀行銷售渠道的依賴。

2.商業(yè)銀行的收入來(lái)源受到影響

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展與利率市場(chǎng)化的不斷推進(jìn)，商業(yè)銀行利率固化的特點(diǎn)將被打破，而互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)利用其快捷、低成本等優(yōu)勢(shì)吸引大量用戶，銀行業(yè)金融脫媒現(xiàn)象日趨嚴(yán)重，其利差收入與中介收入將大大縮水。

首先在銀行負(fù)債項(xiàng)目上，第三方支付業(yè)務(wù)會(huì)帶來(lái)銀行活期存款在交易支付過(guò)程中的轉(zhuǎn)換、流動(dòng)與損失，進(jìn)而導(dǎo)致備付金銀行活期存款外流；個(gè)人網(wǎng)貸平臺(tái)的理財(cái)產(chǎn)品，會(huì)分流銀行定期存款和理財(cái)資金；像余額寶、 陸金所等類似的在線理財(cái)平臺(tái)利用便捷性、高收益等特點(diǎn)對(duì)銀行的存款與理財(cái)資金產(chǎn)生沖擊。其次在銀行資產(chǎn)端，網(wǎng)貸平臺(tái)將在個(gè)人及小微企借貸領(lǐng)域?qū)鹘y(tǒng)銀行形成沖擊，網(wǎng)貸平臺(tái)利用其自由定價(jià)的權(quán)利形成較低的貸款利率、較高效的融資業(yè)務(wù)吸引一大批用戶，從而導(dǎo)致銀行貸款業(yè)務(wù)量的減少與客戶流失。再次，在銀行損益項(xiàng)目上，以支付寶、財(cái)付通為首的第三方支付企業(yè)涉足了移動(dòng)支付、銀行卡收單等多種業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行利用該平臺(tái)供支付結(jié)算、轉(zhuǎn)賬匯款等要向平臺(tái)支付交易傭金。對(duì)銀行支付結(jié)算收入產(chǎn)生沖擊。在線理財(cái)業(yè)務(wù)提供直銷基金、保險(xiǎn)等產(chǎn)品的收入直接沖擊銀行的代理業(yè)務(wù)， 導(dǎo)致銀行代理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入的下降。

3.商業(yè)銀行傳統(tǒng)服務(wù)方式受到?jīng)_擊

傳統(tǒng)的商業(yè)銀行主要提供“物理網(wǎng)點(diǎn)”的服務(wù)方式，但隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，客戶更加注重客戶體驗(yàn)、個(gè)性化與多樣化的服務(wù)，傳統(tǒng)的網(wǎng)點(diǎn)布置、服務(wù)禮儀等已不再是客戶關(guān)注的重點(diǎn)。因此，在互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)為客戶創(chuàng)造了全新的體、便捷的、互動(dòng)式的體驗(yàn)方式，真正從客戶需求入手以提高客戶滿意度。如今倒逼更多商業(yè)銀行采用網(wǎng)銀模式、自建電子商務(wù)平臺(tái)、微信銀行等方式拉近與客戶的距離，力圖實(shí)現(xiàn)服務(wù)零縫隙。而快速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融主要針對(duì)中小企業(yè)與個(gè)人客戶，通過(guò)提供高效、便捷、個(gè)性化的服務(wù)真正實(shí)現(xiàn)“以客戶為中心”，搶走了商業(yè)銀行不少客戶，使得傳統(tǒng)銀行服務(wù)模式不得不進(jìn)行改進(jìn)。

三、商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊的策略

商業(yè)銀行要積極應(yīng)對(duì)面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的挑戰(zhàn)、高度重視互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡(luò)的重要性，制定出一系列應(yīng)對(duì)策略，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新和優(yōu)化服務(wù)，在瞬息萬(wàn)變的競(jìng)爭(zhēng)格局中保持自身地位。

1.注重長(zhǎng)尾效應(yīng)，積極維護(hù)長(zhǎng)尾客戶關(guān)系

從活期存款的來(lái)源角度分析，長(zhǎng)尾客戶所占比例極大，因此與銀行對(duì)其的投資比例相較，其受重視程度與重要性不成比例。未受到充分重視主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：（1）針對(duì)長(zhǎng)尾客戶所開(kāi)展的營(yíng)銷活動(dòng)甚少，客戶長(zhǎng)期只享受到較少的活期利息，回報(bào)率低；（2）由于余額寶等互聯(lián)網(wǎng)基金較高而導(dǎo)致大量長(zhǎng)尾客戶外流。因此，為了應(yīng)對(duì)商業(yè)銀行的重要客戶即長(zhǎng)尾客戶的大量外流，必須要思想破冰，打破傳統(tǒng)思維，對(duì)瞬息萬(wàn)變的市場(chǎng)訊息要反應(yīng)及時(shí)、快捷，通過(guò)營(yíng)銷等優(yōu)惠手段增加長(zhǎng)尾客戶粘性以期長(zhǎng)期保留忠誠(chéng)客戶。

2.創(chuàng)新產(chǎn)品與與服務(wù)，滿足更需求

客戶從免費(fèi)體驗(yàn)中得到的自我滿足是互聯(lián)網(wǎng)金融優(yōu)于商業(yè)銀行的重要原因之一。因此，若想在競(jìng)爭(zhēng)激烈的金融市場(chǎng)中占有一席之地要注重客戶體驗(yàn)，重視產(chǎn)品創(chuàng)新與個(gè)性化服務(wù)。摒棄原有市場(chǎng)分類，進(jìn)行更為細(xì)致的市場(chǎng)細(xì)分，滿足客戶多元化需求，例如推出還款業(yè)務(wù)自動(dòng)贖回、活期余額自動(dòng)申購(gòu)等等。

3.融入互聯(lián)網(wǎng)金融，謀求合作共贏

與互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)合作相比于自身投資搭建平臺(tái)具有見(jiàn)效快、成本低的優(yōu)點(diǎn)，同時(shí)也利于實(shí)現(xiàn)獲取海量資源的目標(biāo)，便于轉(zhuǎn)化為自有客戶。根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融客戶的特點(diǎn)推出特有理財(cái)產(chǎn)品，然后雙方共同搭建銷售平臺(tái)，比如直銷銀行等，再由熟悉市場(chǎng)環(huán)境的互聯(lián)網(wǎng)金融方負(fù)責(zé)產(chǎn)品銷售，這樣雖然利薄但可多銷，亦可通過(guò)此種合作開(kāi)發(fā)商業(yè)銀行的新客戶，通過(guò)長(zhǎng)期溝通與維護(hù)進(jìn)而轉(zhuǎn)變成長(zhǎng)尾客戶。

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