張璐晶

“人無信而不立，商無信而不興”，遵守契約精神，講究誠信是現(xiàn)代企業(yè)治理的必要準(zhǔn)則。

2015年12月28日，國家發(fā)改委、證監(jiān)會等22個(gè)部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于對違法失信上市公司相關(guān)責(zé)任主體實(shí)施聯(lián)合懲戒的合作備忘錄》（以下簡稱《備忘錄》），將對違法失信上市公司實(shí)施部門間的信息共享和聯(lián)合懲戒。預(yù)計(jì)2016年實(shí)現(xiàn)信息推送和聯(lián)合懲戒。

為積極配合中國證監(jiān)會等22家部門的此次聯(lián)合懲戒行動，2016年1月17日，中國上市公司協(xié)會聯(lián)合上海證券交易所、深圳證券交易所共同發(fā)布“上市公司相關(guān)主體承諾履行失信榜”（以下簡稱“失信榜”）。

中國上市公司協(xié)會表示，上市公司及其相關(guān)主體，作為市場重要參與主體，其承諾及履約情況不僅代表著上市公司整體及股東、高管個(gè)人的誠信形象，同時(shí)體現(xiàn)出該企業(yè)的社會責(zé)任意識與公司治理水平。發(fā)布失信榜的目的，旨在提高上市公司及相關(guān)主體的履約守信意識，引導(dǎo)、激勵(lì)上市公司加強(qiáng)自律約束、強(qiáng)化誠信建設(shè)。

到底有哪些公司失信？他們未來可能面臨怎樣的處罰？

22家上市公司，涉及25項(xiàng)承諾失信行為

——淮柴動力、中水漁業(yè)、大東南有2次失信

中國上市公司協(xié)會表示，從實(shí)際情況來看，自2014年中國證監(jiān)會開展承諾履行監(jiān)管專項(xiàng)工作以來，上市公司實(shí)際控制人、股東、關(guān)聯(lián)方、收購人以及上市公司的承諾履行行為都大有改善，履行不規(guī)范及承諾超期未履行行為也得到了有效控制。

根據(jù)滬深交易所確認(rèn)數(shù)據(jù)，截至2015年12月31日，仍有22家上市公司相關(guān)主體，涉及25項(xiàng)承諾失信行為，被納入到首次失信榜發(fā)布名單當(dāng)中。（見右圖）

據(jù)悉，失信榜的發(fā)布嚴(yán)格按照證監(jiān)會2013年底制定的《上市公司監(jiān)管指引第4號》要求，針對境內(nèi)A股所有上市公司，定期在中國上市公司協(xié)會及滬深交易所官方網(wǎng)站公布其相關(guān)責(zé)任主體的承諾失信行為，并由三方共同負(fù)責(zé)對榜單具體內(nèi)容進(jìn)行解釋說明。如上市公司存在自行未填報(bào)等失信行為，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)，將予以公布譴責(zé)，并及時(shí)通報(bào)相關(guān)部門予以懲戒。

值得關(guān)注的是，此次失信榜發(fā)布名單中，部分上市公司涉及大股東及董監(jiān)高人員違背減持承諾行為，對市場穩(wěn)定運(yùn)行及投資者未來預(yù)期都造成了消極影響，中國上市公司協(xié)會提示相關(guān)主體應(yīng)加強(qiáng)自律規(guī)范意識。此外，部分上市公司在承諾期內(nèi)無法按時(shí)履行承諾，盡管事后已采取了積極的履約補(bǔ)救措施，但仍納入到了榜單公布范圍，中國上市公司協(xié)會建議投資者予以鑒別。

懲戒對象將受到何種處罰？

此前，中國證監(jiān)會副主席姜洋曾表示，部分上市公司及相關(guān)主體的違法失信行為還比較嚴(yán)重，這一方面需要加大執(zhí)法力度，另一方面需要有針對性地加強(qiáng)上市公司誠信體系建設(shè)，從根本上提高市場的誠信水平。

他說，實(shí)行聯(lián)合懲戒有利于促進(jìn)上市公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員、控股股東、實(shí)際控制人等相關(guān)責(zé)任主體誠信守法和規(guī)范運(yùn)作，是提高上市公司質(zhì)量、夯實(shí)資本市場基石、保護(hù)投資者權(quán)益的重大舉措，是服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的內(nèi)在要求。

根據(jù)《備忘錄》，聯(lián)合懲戒對象為被中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)依法予以行政處罰、市場禁入的上市公司及相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員等責(zé)任主體。

聯(lián)合懲戒措施包括：禁止參加政府采購活動;限制發(fā)行企業(yè)債券、限制在銀行間市場發(fā)行債券、限制成為股權(quán)激勵(lì)對象、限制補(bǔ)貼性資金支持、限制成為海關(guān)認(rèn)證企業(yè)等;在設(shè)立商業(yè)銀行或分行、證券公司、保險(xiǎn)公司等時(shí)做審批參考;在外匯管理行政審批、金融機(jī)構(gòu)融資授信等方面做參考依據(jù);在國有獨(dú)資公司董事、監(jiān)事的任免及國有資本控股或者參股公司董事、監(jiān)事的建議任免工作中予以參考;相關(guān)違法失信信息將向社會公布等。