□李艷霞

負(fù)利率時(shí)代來臨老百姓該如何理財(cái) ？

□李艷霞

據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局公布數(shù)據(jù)顯示，我國居民價(jià)格消費(fèi)指數(shù)（CPI）上漲，而另一方面，近兩年央行已連續(xù)降息，這意味著負(fù)利率時(shí)代已經(jīng)到來，市場(chǎng)利率趕不上通貨膨脹率，把錢存在銀行只能越來越縮水。

目前理財(cái)市場(chǎng)上有三類理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)跑輸了CPI，分別是銀行存款、部分互聯(lián)網(wǎng)寶寶以及外幣理財(cái)產(chǎn)品。數(shù)據(jù)顯示，目前一年期以內(nèi)存款利率大多在2%以內(nèi)，部分互聯(lián)網(wǎng)寶寶產(chǎn)品收益也跌破2%，大多數(shù)外幣理財(cái)產(chǎn)品都在2%以下甚至1%以下。

那么對(duì)于老百姓來說，負(fù)利率時(shí)代應(yīng)該如何理財(cái)呢？

首先，戒掉懶惰這個(gè)毛病。

過去很多人沒有理財(cái)習(xí)慣，放任自己把錢放在銀行賬戶里不聞不問，在低利率時(shí)代下，這種行為將會(huì)導(dǎo)致財(cái)富加速貶值。

比如說你有10萬塊錢，如果放在銀行活期賬戶，利率為0.35%，一年利息只有350塊錢。一輛汽車價(jià)值10萬元，按照通脹率2%來算，一年后這兩汽車價(jià)值10.2萬元，漲了2000元。也就是說，一年前你還能買得起這輛汽車，一年后卻差了1650元，多不劃算。

如果你把這筆錢拿去理財(cái)，一年收益率能達(dá)到5%的話，一年后收益為5000元，總資產(chǎn)為10.5萬元，不僅能買得起這輛車，還結(jié)余出3000塊錢。這里大家看到理財(cái)?shù)淖饔昧税伞?/p>

第二，要么降低你的收益預(yù)期，要么提高你的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。

貨幣寬松時(shí)期，市場(chǎng)利率不斷走低，各類理財(cái)產(chǎn)品收益下降在所難免。因此對(duì)于投資者來說，如果還是堅(jiān)持原則，原來買什么樣的理財(cái)產(chǎn)品，現(xiàn)在仍然購買該類產(chǎn)品，那么收益必將會(huì)下降，投資者要降低自己的收益預(yù)期；如果投資者想維持現(xiàn)有收益或者想進(jìn)一步提高收益，那么只有提高自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，比如原先是去銀行存定期，現(xiàn)在可以購買理財(cái)產(chǎn)品，原先是買理財(cái)產(chǎn)品，現(xiàn)在可以去投資P2P。

所謂魚和熊掌不可兼得，如果有投資者仍然妄想著可以輕易買到收益在6%以上的銀行理財(cái)產(chǎn)品，還是趁早打消這個(gè)念頭吧，至少一兩年內(nèi)不會(huì)有這種情況發(fā)生。要么降低你的收益預(yù)期，要么提高你的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。

第三，適當(dāng)加大負(fù)債。

錢花出去了才算自己的，低利率時(shí)代下不適合一味攢錢。其實(shí)歐美國家利率一直很低，很多人都是今天花明天的錢，中國人思想還比較保守，不喜歡背上太多債務(wù)。

很早之前這個(gè)故事就在流傳：一個(gè)中國老太太和一個(gè)美國老太太進(jìn)了天堂，中國老太太垂頭喪氣地說：“唉，過了一輩子苦日子，剛攢夠錢買了一套房，本來要享享清福啦，可是卻來到了天堂?！泵绹咸珔s喜滋滋地說：“我是住了一輩子的好房子，還了一輩子的債，剛還完，也來到了這里。”

我們這里并不提倡大家什么都提前消費(fèi)，過渡消費(fèi)容易養(yǎng)成大手大腳的習(xí)慣，不過適當(dāng)加大負(fù)債反而有利于財(cái)富積累。比如巧借信用卡免息期，消費(fèi)盡量刷信用卡；此外，在貸款買房的時(shí)候，貸款時(shí)間盡量長(zhǎng)一點(diǎn)，省下的錢用來理財(cái)，比拿去還貸款更劃算。

我們可以來算一下，如果在北京買一套200萬元的房子，首付3成是60萬，剩下140萬需要貸款，公積金最多只能貸120萬元，如果用商貸的話，5年以上貸款基準(zhǔn)利率為5.15%，按照銀行打8.8折計(jì)算，利率是4.532%。如果手中有200萬，是全款買房子劃算還是貸款30年更劃算呢？情況就是，如果我們把交完首付后剩下的140萬拿去理財(cái)，只要年化收益率超過4.532%，就比全款買房要?jiǎng)澦恪?/p>

（金融界）

理財(cái)是一門學(xué)問，說難不難說簡(jiǎn)單也不簡(jiǎn)單，低利率時(shí)代下想要獲得持續(xù)穩(wěn)定的高收益不是一件容易的事，但是只要投資者掌握一定的理財(cái)技巧，合理配置資產(chǎn)，不投機(jī)取巧、不盲目追求高收益，讓財(cái)富跑贏CPI并獲得穩(wěn)定的增值并非難事。