李浩

(上海大學(xué)，上海 200000)

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淺談比特幣的發(fā)展現(xiàn)狀以及存在問(wèn)題

李浩

(上海大學(xué)，上海 200000)

摘要：相對(duì)于現(xiàn)行的信用貨幣，比特幣是一種特殊的虛擬貨幣，它依托一種開(kāi)源的點(diǎn)對(duì)點(diǎn)軟件，通過(guò)特定算法的大量計(jì)算產(chǎn)生。作為全球首個(gè)去中心化的匿名交易貨幣系統(tǒng)，自2009年1月誕生以來(lái)，比特幣在全球的接受程度和交易范圍顯著擴(kuò)大，日益具備貨幣功能，受到眾多投資者追捧。但由于法律地位存在不確定性，交易平臺(tái)存在脆弱性，且易被洗錢等非法交易利用，比特幣已經(jīng)引起美國(guó)和歐洲政府當(dāng)局關(guān)注，并被納入反洗錢法律框架?，F(xiàn)如今余額寶，借貸寶等等新型的產(chǎn)品問(wèn)世，對(duì)現(xiàn)有的框架體系形成了沖擊。電子貨幣在未來(lái)有著強(qiáng)大的發(fā)展前景和投資空間。

關(guān)鍵詞：比特幣;貨幣政策;去中心化;信用貨幣;金融監(jiān)管

1引言

比特幣作為第一種加密電子貨幣。它于2009年由一個(gè)筆名中本聰?shù)娜税l(fā)明。比特幣是一種新型貨幣形態(tài)，它區(qū)別于騰訊的Q幣、百度貼吧的貼吧豆等等電子貨幣，而是將真實(shí)貨幣虛擬化且必須依靠第三方進(jìn)行貨幣兌換并監(jiān)管全部交易，并非由國(guó)家中央政府或者金融機(jī)構(gòu)、銀行發(fā)行，無(wú)一個(gè)發(fā)行中心。采用加密學(xué)原理控制貨幣發(fā)行和交易。2010 年以來(lái)，該項(xiàng)目吸引了眾多開(kāi)發(fā)者，比特幣社區(qū)迅猛發(fā)展。人們狂熱追捧比特幣固然有諸多原因，很重要的一點(diǎn)便是它依靠不為人所干涉的獨(dú)立算法運(yùn)作體現(xiàn)的“自由”。當(dāng)然，這恰是比特幣的“軟肋”，它沒(méi)有任何信譽(yù)和價(jià)值保障，比如流通貨幣同黃金掛鉤。一旦被當(dāng)作“信仰”的算法遭到信任危機(jī)，再加上失去媒體追捧，比特幣將淪為一場(chǎng)龐氏騙局。由于比特幣不受監(jiān)管，就很可能發(fā)展為“黑市銀行”，淪為不法分子洗錢的工具，這引起了各國(guó)政府的高度關(guān)注。據(jù)數(shù)字貨幣研究中心Genesis Block 統(tǒng)計(jì)，截至2013 年10 月底，中國(guó)比特幣每天交易量上升到10 萬(wàn)個(gè)，已超越美國(guó)成為全球最大的比特幣市場(chǎng)。但比特幣在中國(guó)尚屬于監(jiān)管“盲區(qū)”，其代碼也存在嚴(yán)重漏洞，黑客可利用技術(shù)手段隨意制造使用。因此，當(dāng)務(wù)之急是政府相關(guān)部門應(yīng)增強(qiáng)對(duì)比特幣的關(guān)注力度，盡快將其納入監(jiān)管體系之中以穩(wěn)定我國(guó)金融秩序，維護(hù)金融穩(wěn)定，使金融更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

2比特幣概述

比特幣是一種源代碼可以為公眾使用的、基于網(wǎng)絡(luò)的、點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的匿名虛擬貨幣，由中本聰于2008 年設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)，是世界上第一個(gè)去中心化的分布式匿名數(shù)字貨幣。與美元、英鎊等實(shí)體貨幣或電子貨幣不同，比特幣的發(fā)行和支付沒(méi)有中央控制中心，它既不是央行或政府創(chuàng)造出的，也不是用普通貨幣兌換而來(lái)，而是普通人通過(guò)執(zhí)行特定算法創(chuàng)造出的。比特幣的轉(zhuǎn)賬支付由網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)集中管理，交易各方可以隱藏自己的真實(shí)身份。社會(huì)公眾可以通過(guò)兩種方式獲得比特幣，一是通過(guò)在電腦上執(zhí)行公開(kāi)的復(fù)雜算法生成，俗稱“做礦工挖礦”。二是通過(guò)比特幣專門交易平臺(tái)用其他貨幣購(gòu)買， 俗稱“做商人購(gòu)買”。目前全球已有200個(gè)以上國(guó)家的商戶接受比特幣，主要交易平臺(tái)數(shù)十個(gè)，每天兌換現(xiàn)金的日成交量超過(guò)10 萬(wàn)比特幣，且還在快速增長(zhǎng)。公眾可以通過(guò)如下途徑消費(fèi)和使用比特幣：購(gòu)買網(wǎng)絡(luò)服務(wù)、游戲充值、購(gòu)買實(shí)物、捐贈(zèng)等。

3比特幣特性及與傳統(tǒng)虛擬貨幣比較

3.1比特幣的特性

3.1.1脫離中央控制。 比特幣的通過(guò)復(fù)雜加密計(jì)算機(jī)算法產(chǎn)生，通過(guò)所有計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)進(jìn)行管理。沒(méi)有任何中央發(fā)行機(jī)構(gòu)和管制單位，沒(méi)有任何中央控制中心。

3.1.2匿名性。 公開(kāi)的密匙技術(shù)，交易雙方隨機(jī)生成私鑰。可以隨意變更收付款人的地址來(lái)隱藏自己的真實(shí)身份，再次交易即生成新的私鑰。

3.1.3交易成本低廉。交易成本極低，沒(méi)有第三方金融機(jī)構(gòu)的介入而產(chǎn)生的費(fèi)用，交易也不需受到政府的監(jiān)管避免了稅收。

3.1.4永不通脹。受限于算法，比特幣的個(gè)數(shù)在長(zhǎng)期看來(lái)不會(huì)超過(guò)2100萬(wàn)個(gè)。避免了由于中央銀行的不良政策和人為干擾而導(dǎo)致的通貨膨脹。

3.1.5專屬性：操控比特幣需要私鑰，它可以被隔離保存在任何存儲(chǔ)介質(zhì)中。比特幣只能被它的真實(shí)擁有者使用一次，支付完成后原主人即失去對(duì)該份額比特幣的所有權(quán)。

3.2與傳統(tǒng)電子貨幣的比較

傳統(tǒng)電子貨幣比特幣貨幣形式數(shù)字貨幣數(shù)字貨幣計(jì)價(jià)單位法定貨幣(如美元、歐元、人民幣等)無(wú)法償?shù)匚坏陌l(fā)明的貨幣可接受性被發(fā)行人以外的機(jī)構(gòu)接受一般先與特定的虛擬社區(qū)、伴隨使用范圍擴(kuò)大和被公眾了解可接受性可能顯著提高法律地位受監(jiān)管不受監(jiān)管發(fā)行人依法設(shè)立的電子貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)非金融私人公司貨幣供應(yīng)量固定逐漸增加,但總量設(shè)定上限(2100萬(wàn)枚)贖回可能性提供以面值贖回保證不提供保證是否接受監(jiān)管是否主要風(fēng)險(xiǎn)類別操作風(fēng)險(xiǎn)(存儲(chǔ)電子貨幣系統(tǒng)的潛在干擾)法律風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)(欺詐風(fēng)險(xiǎn))

4比特幣發(fā)展現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題

2013 年以后，比特幣在中國(guó)迅速躥紅，由剛開(kāi)始極客們所玩的游戲迅速被許多民眾接受，成為一新興投資行業(yè)。接著出現(xiàn)了一些大型交易平臺(tái)，如比特幣中國(guó)。當(dāng)然，比特幣在中國(guó)實(shí)物交易還相對(duì)較少，主要還是淘寶和充話費(fèi)。許多專家建議對(duì)比特幣進(jìn)行監(jiān)控，世界各國(guó)對(duì)其態(tài)度不一，我國(guó)政府目前尚持觀望態(tài)度。比特幣存在的問(wèn)題主要有以下幾點(diǎn)：

4.1法律界定缺失

雖然比特幣在多數(shù)國(guó)家受到追捧，但迄今尚沒(méi)有國(guó)家在法律上給予認(rèn)可和擔(dān)保。其交易和兌換一旦發(fā)生糾紛和詐騙，無(wú)法獲得法律支持，再加上比特幣自有的貨幣秩序，匿名分布式的特點(diǎn)及對(duì)非法交易的間接保護(hù)不利于社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序的健康發(fā)展，同時(shí)流通規(guī)模加大從而沖擊傳統(tǒng)貨幣系統(tǒng)，極可能引起央行或政府的抵制乃至封殺。

4.2比特幣可能淪為傳銷等非法活動(dòng)的道具，成為虛假宣傳的幌子

由于隨著進(jìn)一步挖掘或交易獲得比特幣，其成本逐步增加，要想自己獲利，須讓今后入場(chǎng)的人付出更高成本，優(yōu)點(diǎn)類似“傳銷”的騙局。其次，創(chuàng)建于2011 年2 月，名為絲綢之路的秘密購(gòu)物網(wǎng)站運(yùn)用匿名交易的比特幣進(jìn)行了大量毒品買賣等非法交易和服務(wù)。最后，由于信息不對(duì)稱，比特幣本身的復(fù)雜性，法律上明顯的不確定性，有效監(jiān)管的缺乏，導(dǎo)致了比特幣的高風(fēng)險(xiǎn)。

4.3交易平臺(tái)的脆弱性

雖然比特幣網(wǎng)絡(luò)非常健壯，但比特幣交易平臺(tái)非常脆弱。交易平臺(tái)通常是一個(gè)網(wǎng)站，而網(wǎng)站一旦遭到黑客攻擊得手， 可能造成巨大損失。2011 年6月19 日，Mt.Gox比特幣交易中心的安全漏洞導(dǎo)致1比特幣價(jià)格一度跌至1 美分，原因是一個(gè)黑客從感染木馬的電腦上盜用了該用MtGox的證書，從而把比特幣轉(zhuǎn)到自己的賬號(hào)上并拋售，產(chǎn)生了大量該價(jià)格的詢價(jià)請(qǐng)求。雖然幾分鐘后MtGox 關(guān)閉并取消了黑客事件中的不正常交易，使比特幣價(jià)格反彈回到了15 美元， 但仍有相當(dāng)于超過(guò)8,750,000 美元的賬戶受到影響。如果網(wǎng)絡(luò)與技術(shù)安全得不到保障，比特幣發(fā)展將面臨致命瓶頸。

4.4價(jià)格波動(dòng)與龐式騙局

一方面，隨著比特幣在網(wǎng)絡(luò)乃至實(shí)體經(jīng)濟(jì)中的用途日益廣泛，吸引大批炒家介入，導(dǎo)致比特幣兌換現(xiàn)金的價(jià)格如過(guò)山車一般起伏，使其更適合投機(jī)，而不適合投資。2009 年誕生之初，比特幣價(jià)格非常低廉，僅5 美分左右，而到2013 年4 月11 日，比特幣價(jià)格已攀升到264 美元。隨后幾天，由于持幣人拋售，其價(jià)格又跌至54 美元左右。另一方面，圍繞比特幣的投資是否構(gòu)成龐式騙局一直存在爭(zhēng)論。歐洲央行的研究報(bào)告指出，比特幣的用戶用普通貨幣買入比特幣，而如果想要變現(xiàn)比特幣，就必須要有其他的用戶愿意購(gòu)買比特幣，也就是說(shuō)，要有新的比特幣需求不斷出現(xiàn)。對(duì)于很多人而言，這看上去非常像一個(gè)龐氏騙局。從經(jīng)濟(jì)角度分析，比特幣對(duì)其用戶而言是具有高度風(fēng)險(xiǎn)的系統(tǒng)。當(dāng)用戶試圖變現(xiàn)而網(wǎng)絡(luò)流動(dòng)性不足時(shí)，整個(gè)系統(tǒng)就會(huì)坍塌。

4.5技術(shù)上的風(fēng)險(xiǎn)較大

比特幣需要一個(gè)儲(chǔ)存場(chǎng)所，如“電子錢包”，用戶也可對(duì)此加密，但其電腦如果感染具有鍵盤記錄功能的木馬，就會(huì)給黑客們以可乘之機(jī)。比特幣只存儲(chǔ)在電腦中，沒(méi)有任何實(shí)體與其對(duì)應(yīng)。一旦存儲(chǔ)比特幣的電腦硬盤損壞而沒(méi)有備份、電腦被盜或者存儲(chǔ)比特幣的U 盤遺失，將永遠(yuǎn)無(wú)法找到那些比特幣， 形成無(wú)可挽回的損失。

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中圖分類號(hào):F49

文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A

文章編號(hào)：1671-1602(2016)02-0064-02

作者簡(jiǎn)介：李浩(1992.07-)，男，上海大學(xué)，研究生。