□楊玉杰

做好銀行業(yè)“四則運算”助力江蘇供給側結構性改革

□楊玉杰

本文通過分析江蘇省經(jīng)濟社會發(fā)展現(xiàn)狀，闡述銀行業(yè)如何做好“加減乘除”，實現(xiàn)助力江蘇省供給側機構性改革的目標，促進江蘇省經(jīng)濟持續(xù)平穩(wěn)的健康發(fā)展。

江蘇省實施的供給側結構性改革，不僅從生產(chǎn)領域擴大有效供給，減少低效供給，使供給體系更好地適應需求變化，更著重發(fā)揮市場的資源配置作用，尤其是借助以商業(yè)銀行為主體的金融市場力量，促進實體經(jīng)濟的轉型升級。江蘇省2016年的經(jīng)濟工作將突出供給側結構性改革，堅決落實“去產(chǎn)能、去庫存、去杠桿、降成本、補短板”五項重點任務。要完成這五項任務，銀行業(yè)的改革創(chuàng)新是關鍵。

一、銀行業(yè)助力的核心——做“加法”

近年來，全國總體經(jīng)濟增速處于下行通道，江蘇省地區(qū)生產(chǎn)總值年增長率也在逐年下降，雖然金融機構的貸款余額逐年遞增，且增速基本維持在13%以上，但沒有改善江蘇省經(jīng)濟下行的趨勢。因此，銀行業(yè)助力供給側結構性改革的核心在于優(yōu)化資金供給結構，提高金融供給效率，以更加多樣合理的金融供給有效支撐中央“三去、一降、一補”的政策目標。

（一）優(yōu)化資金供給結構。

把資金投放到更有效率的生產(chǎn)部門，調整信貸結構，提高資金使用效率，使銀行業(yè)更好地服務實體經(jīng)濟，彌補江蘇省發(fā)展的短板。

首先，銀行業(yè)要加快盤活存量用好增量的步伐。銀行貸款相對于其他金融資產(chǎn)來說，規(guī)模最大但活性較低，尤其是近年來中長期貸款、以舊還新貸款和不良貸款的比例明顯提升，盤活存量顯得尤為重要。資產(chǎn)證券化是銀行激活貸款存量的有效方法，通過相對標準化的金融產(chǎn)品和二級市場來發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)價格，較好地反映資產(chǎn)價值和資產(chǎn)質量的變化，資金就能再一次進入實體經(jīng)濟。在用好增量方面，主要是支持省級重點發(fā)展的項目，加強對“三農(nóng)”行業(yè)、具有成長性的創(chuàng)新企業(yè)、戰(zhàn)略型新興產(chǎn)業(yè)、信息科技產(chǎn)業(yè)、節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)，以及轉型升級中具有重大示范引導作用的行業(yè)的資金支持和信貸投放，使資金的流向與江蘇省經(jīng)濟轉型的方向一致。同時，鼓勵銀行創(chuàng)設專門的部門或者由中小型銀行深入研究小微企業(yè)的發(fā)展特點，完善對小微企業(yè)的金融服務體系，推出適合它們的信貸計劃和金融產(chǎn)品，探索有效的風險管控模式，并給予其適當?shù)膬?yōu)惠利率支持，促使資金流向具有發(fā)展?jié)摿Φ男∥⑵髽I(yè)，形成具有江蘇特色的發(fā)展新標桿。

其次，實施“有保有壓”的房地產(chǎn)金融政策。綜合運用信貸準入、利率、再抵押等多種金融工具，加大對庫存壓力大需求相對小的蘇北地區(qū)房地產(chǎn)的金融支持，放寬首套房、保障房的信貸約束，嚴禁對投機性的購房人群的信貸支持；鼓勵開展房地產(chǎn)融資租賃業(yè)務，推動居民以租代售；對于南京、蘇州等庫存壓力小的城市，要適度放緩對房地產(chǎn)企業(yè)開發(fā)貸款的投放，合理控制土地供應節(jié)奏，有效釋放居民住房需求，以實現(xiàn)江蘇省房地產(chǎn)市場供求基本平衡。同時，提升對房地產(chǎn)企業(yè)兼并重組的金融扶持力度，加大對實力強的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)實施項目兼并重組的信貸支持，積極推動房地產(chǎn)行業(yè)整合。

（二）擴大金融供給，主動服務實體經(jīng)濟。

融資渠道不暢是制約實體經(jīng)濟發(fā)展的主要原因，尤其當省級重點發(fā)展的行業(yè)遭受資金約束時，就會出現(xiàn)產(chǎn)量下降、就業(yè)率降低、經(jīng)濟下滑等一系列后果，最終導致經(jīng)濟增長乏力。因此，商業(yè)銀行要加大金融資源的供給以適應各類經(jīng)濟實體發(fā)展的要求。例如積極拓展且延長金融產(chǎn)業(yè)鏈，使一些創(chuàng)新型企業(yè)、創(chuàng)業(yè)初期的企業(yè)和具有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)能夠擁有足夠的資金支持；加強投資銀行業(yè)務，協(xié)助企業(yè)進行結構化融資、債券承銷等以達到最大程度上降低企業(yè)貸款成本的目的。其次，在行業(yè)融合和技術變革的大環(huán)境下，商業(yè)銀行要挖掘企業(yè)客戶的需求，打造高適配性的金融產(chǎn)品，采用適應企業(yè)跨界競爭的咨詢式、融智式等金融服務，搭建新的競爭合作平臺，以適應經(jīng)濟新常態(tài)下企業(yè)客戶資本運作、財富管理、市場競爭等新型的金融和非金融需求。同時，商業(yè)銀行可以利用時下大數(shù)據(jù)、云計算、物聯(lián)網(wǎng)等發(fā)展所帶來的技術優(yōu)勢，探索新的商業(yè)服務理念和金融服務模式，構建綜合化金融服務平臺，完善信息披露和征信體系，順應企業(yè)協(xié)同發(fā)展和持續(xù)創(chuàng)新發(fā)展的需求，促使銀行業(yè)更好地服務實體經(jīng)濟。

（三）發(fā)展普惠金融。

銀行業(yè)可以通過加強融資擔保、融資租賃和互聯(lián)網(wǎng)金融等方式，把優(yōu)質高效的金融服務提供給有需求的社會各界人士，達到江蘇省全民共享發(fā)展的目的。普惠金融發(fā)展的重點是加強對農(nóng)村、小微企業(yè)、城鎮(zhèn)低收入人群、殘疾人士的金融服務，健全風險準備和風險管理制度、激勵和約束相結合的金融監(jiān)管制度，探索創(chuàng)立更加公平和可以持續(xù)的社會保障制度。同時，要明晰江蘇省各地區(qū)普惠金融的發(fā)展水平和實現(xiàn)程度，具體情況具體分析，使普惠金融制度切實提高投資效率，提升全要素生產(chǎn)率，為江蘇省供給側結構性改革提供重要支撐。

二、銀行業(yè)助力的關鍵——做“減法”

結構性產(chǎn)能過剩是當前經(jīng)濟新常態(tài)的主要特點，也是制約我國經(jīng)濟發(fā)展的主要原因。實施供給側機構性改革的關鍵目標就是解決結構性產(chǎn)能過剩的問題。所謂做“減法”，就是通過矯正金融資產(chǎn)錯配，削減對“兩高一?！逼髽I(yè)的信貸支持，以“減法”促“加法”，使市場配置趨向合理，增加有效供給，切實推動實體經(jīng)濟轉型升級。同時努力提高資金的使用效率，減輕企業(yè)的融資還款成本，為江蘇省小微企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造良好的金融環(huán)境。

（一）矯正金融資產(chǎn)配置。

矯正銀行業(yè)金融資產(chǎn)的扭曲配置，是化解結構性產(chǎn)能過剩、提高全要素生產(chǎn)率的關鍵，能夠有力支撐江蘇省供給側結構性改革，促進經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)的轉型升級。根據(jù)王?；?、孫小光（2015）的測算，江蘇省工業(yè)企業(yè)產(chǎn)能利用率為73.89%，顯著低于國家發(fā)改委提出的合理產(chǎn)能利用率（80%-85%），屬于較為嚴重的工業(yè)產(chǎn)能過剩（低于75%）。產(chǎn)能過剩致使企業(yè)經(jīng)營惡化，投資意愿低，制約了經(jīng)濟回升的步伐。江蘇省產(chǎn)能過剩行業(yè)主要集中在鋼鐵、水泥、平板玻璃和船舶四大行業(yè)，商業(yè)銀行應在總體上縮減對這些行業(yè)的信貸規(guī)模，但對于過剩行業(yè)中的龍頭企業(yè)、高端產(chǎn)品，銀行依然要給與信貸支持，使資金從低效部門轉移到高效部門，推動“僵尸企業(yè)”有序退出市場，促進產(chǎn)業(yè)升級和并購重組，實現(xiàn)銀行業(yè)金融資產(chǎn)的優(yōu)化配置。

（二）提高資金使用效率，降低企業(yè)融資成本。

銀行業(yè)機構應當建立更加完善的融資機制，合理設定貸款期限和貸款利率，科學運用循環(huán)貸款、年審貸款等方便企業(yè)的業(yè)務品種，擴大對應收款項質押的融資規(guī)模，嘗試靈活多樣的還款方式，提高企業(yè)使用資金的效率，減輕還款壓力。

雖然自2015年起，國家數(shù)次降息，貸款基準利率已經(jīng)下調1.25的百分點，小微企業(yè)卻依然面臨融資難、成本高的現(xiàn)狀。擔保費、咨詢費、抵押資產(chǎn)評估費等顯性費用，加上借貸搭售、存貸掛鉤等隱形費用，大大增加了小微企業(yè)的融資成本，壓縮了小微企業(yè)的生產(chǎn)利潤。因此，要切實降低小微企業(yè)的融資成本，關鍵點在于推進政府、銀行業(yè)、融資擔保機構和企業(yè)之間的風險共擔機制。商業(yè)銀行可以放寬對融資擔保機構的準入條件，適當降低擔保費用，對風險控制能力強、社會效益好的融資擔保機構實施保證金減免政策，對信用記錄良好的企業(yè)上浮抵押物折扣率，為江蘇省小微企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造一個良好的金融環(huán)境。

三、銀行業(yè)助力的升級——做“乘法”

在經(jīng)濟新常態(tài)下，銀行業(yè)必須積極改革創(chuàng)新，緩解客戶不斷增加的金融需求與當前銀行落后的服務管理水平之間的矛盾。由于供給側結構性改革的長期性和復雜性，商業(yè)銀行應當大力提升經(jīng)營管理水平，增強現(xiàn)代化競爭力，激發(fā)自身的創(chuàng)新活力，與互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新融合，有力支撐江蘇經(jīng)濟的發(fā)展，這也就是銀行業(yè)做“乘法”的內涵。

（一）提升經(jīng)營管理水平，增強現(xiàn)代化競爭力。

商業(yè)銀行通過提升經(jīng)營管理水平，創(chuàng)新產(chǎn)品和服務模式，提高服務質量和效率，不僅能為實體經(jīng)濟發(fā)展和產(chǎn)業(yè)升級轉型提供有效的金融支撐，也是提升自身現(xiàn)代化競爭力、完成自身變革發(fā)展的關鍵。首先，銀行業(yè)機構需要優(yōu)化管理模式，探尋基于市場需求和監(jiān)管要求、具備靈活發(fā)展和協(xié)作體制的管理架構，適應不斷變化的市場環(huán)境和客戶需求。其次，吸引具有多元化綜合素養(yǎng)和專業(yè)知識技能的人才加入，建立跨行業(yè)金融問題解決機制，前中后臺一體化的營銷服務模式，科學有效的決策協(xié)調方式，實施正向激勵的考核方法和穩(wěn)定專業(yè)的保障體系，充分釋放銀行業(yè)的活力，提高銀行業(yè)的全要素生產(chǎn)率。最后，學習國際先進銀行經(jīng)驗，適應全球化發(fā)展和企業(yè)在全球產(chǎn)業(yè)鏈中專業(yè)化分工的要求，推動經(jīng)濟發(fā)展的步伐。

（二）與互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新融合。

互聯(lián)網(wǎng)金融的飛速成長，使金融行業(yè)出現(xiàn)了產(chǎn)品差異化、渠道終端化、市場細分化等新特點，商業(yè)銀行應積極推動與互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新融合。首先，商業(yè)銀行可以借鑒大數(shù)據(jù)思維，通過對交易數(shù)據(jù)整合分析，客觀高效地發(fā)現(xiàn)客戶需求，評價客戶信用等級。其次，借鑒移動互聯(lián)的平臺模式，積極發(fā)展掌上銀行、網(wǎng)上銀行客戶端，突破物理網(wǎng)點時空限制，以方便快捷的服務吸引更多潛在客戶，實現(xiàn)銀行業(yè)線上線下協(xié)同發(fā)展的新趨勢。最后，以客戶收益最大化為目標，運用多種商業(yè)模式增加客戶對產(chǎn)品和服務的體驗，提升客戶滿意度。

四、銀行業(yè)助力的保障——做“除法”

所謂“除法”，就是銀行業(yè)要加強對各類風險的管控，夯實風險防控基礎，重點是加強對不良貸款的處置力度，降低商業(yè)銀行的杠桿率，為經(jīng)濟的健康發(fā)展構建良好的金融生態(tài)環(huán)境。

（一）加強對不良貸款的處置。

在助力江蘇省供給側結構性改革的過程中，商業(yè)銀行應切實防范金融風險，不僅要力爭減少不良貸款的形成，更要有效化解現(xiàn)有的不良貸款。首先，要對銀行資產(chǎn)進行準確分類，加大對關注類貸款的重視，對貸款以外的企業(yè)債券、同業(yè)資產(chǎn)等也要給予風險等級的評估，并計提相應的壞賬準備；加強銀行業(yè)機構的風險預警，嚴防多頭授信和關聯(lián)授信；對依靠銀行續(xù)貸維持生產(chǎn)經(jīng)營的“僵尸企業(yè)”，要停止放貸。其次，對于已經(jīng)產(chǎn)生的不良貸款，應當盡快核銷，鑒于當前不良貸款從形成到最終核銷之間的各項手續(xù)繁雜、時間跨度較長的情況，商業(yè)銀行可以考慮下放不良貸款的自主核銷權，引入債權追索的司法程序；同時，完善不良貸款的處置市場，積極探索多種手段處置不良貸款。監(jiān)管部門要督促商業(yè)銀行以審慎的原則計提各項資產(chǎn)撥備，監(jiān)測商業(yè)銀行流動性風險、資本充足率等杠桿指標，切實降低商業(yè)銀行的杠桿率。

（二）夯實風險防控基礎，構建良好的金融生態(tài)環(huán)境。

在促進江蘇供給側結構性改革的過程中，需要化解大量過剩產(chǎn)能，這就對銀行防范信貸風險提出了更高的要求。首先，商業(yè)銀行應當加強全面風險管理，包括市場風險、信用風險、操作風險以及國內外各類風險，加強對“兩高一?！钡戎攸c行業(yè)的風險管控，積極應對當前實體經(jīng)濟改革升級環(huán)境下出現(xiàn)的新型金融風險點。其次，健全信貸退出機制，在滿足客戶多樣化需求的同時有效規(guī)避和把控風險，防止風險累計和交叉?zhèn)鬟f，在金融創(chuàng)新的同時有效防控信貸風險。

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（作者單位：農(nóng)業(yè)銀行南京雨花臺支行）