李明濤,　諶立平

(懷化學(xué)院 法學(xué)與公共管理學(xué)院， 湖南 懷化 418008)

?

欠發(fā)達(dá)地區(qū)小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展研究——以湖南省懷化市為例

李明濤,諶立平

(懷化學(xué)院 法學(xué)與公共管理學(xué)院， 湖南 懷化 418008)

摘要：懷化市小額貸款公司自2009年開始試點以來,已取得了顯著成效。但同時其可持續(xù)發(fā)展也面臨著許多制約性因素,尤其是政策制定相對滯后，公司經(jīng)營成本高、經(jīng)營風(fēng)險高，資金來源較為單一，融資渠道狹窄，信用體系建設(shè)落后，貸款風(fēng)險較高等問題，已嚴(yán)重影響懷化小額貸款公司的生存空間和業(yè)務(wù)發(fā)展。從懷化市小額貸款覆蓋面和可持續(xù)發(fā)展情況入手進(jìn)行調(diào)研，旨在為懷化市小額貸款的改進(jìn)提出可持續(xù)發(fā)展的建議。

關(guān)鍵詞：欠發(fā)達(dá)地區(qū)；小額貸款；可持續(xù)發(fā)展

諶立平，1970年生，男，湖南溆浦人，副教授，博士，研究方向：農(nóng)村金融。

一、引言

小額貸款作為微小貸款在技術(shù)和實際應(yīng)用上的延伸，在中國主要以服務(wù)三農(nóng)、中小企業(yè)為目標(biāo)。作為小額貸款的承載載體，小額貸款公司憑借其靈活貸款的方式為我國農(nóng)村地區(qū)的農(nóng)業(yè)和中小企業(yè)發(fā)展提供了支撐和動力。

中國銀監(jiān)會、中國人民銀行聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見》(銀監(jiān)發(fā)〔2008〕23號)對于我國小額貸款的藍(lán)圖進(jìn)行了總體規(guī)劃，但是由于地域和經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的差距，不同地區(qū)的小額貸款都存在可持續(xù)發(fā)展的問題。同時這一問題暴露了我國農(nóng)村金融基礎(chǔ)設(shè)施相對薄弱，間接影響了我國農(nóng)業(yè)的現(xiàn)代化發(fā)展。找出和解決目前懷化市小額貸款公司存在的可持續(xù)發(fā)展問題變得至關(guān)重要。

在評判小額貸款公司發(fā)展?fàn)顩r通常采用兩個指標(biāo)：一是小額貸款的受眾覆蓋面情況，主要包括小額貸款的金融產(chǎn)品的品種是否面向不同收入水平的人群尤其是低收入人群，小額貸款對于貧困人口的服務(wù)狀況兩個方面。二是小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展?fàn)顩r。主要包括小額貸款公司是否在國家法規(guī)規(guī)定的范圍內(nèi)開展業(yè)務(wù)，小額貸款公司是否能在沒有國家相關(guān)補貼的情況下實現(xiàn)財務(wù)的正常運轉(zhuǎn)兩個方面。

二、研究現(xiàn)狀分析

國內(nèi)外學(xué)者對于小額貸款展開了大量的研究，涉及多個方面，主要如下：

對于小額貸款資金來源的研究，Roberto Moro Visconti(2009)指出，在2008年金融危機(jī)的背景下，外部捐贈資金大量減少，資金來源受限，如何獲得再融資成為小額信貸機(jī)構(gòu)發(fā)展的關(guān)鍵問題。彭叢叢等(2011)指出，小額貸款公司可以加強自身信貸產(chǎn)品的創(chuàng)新力度,從而增加資金來源渠道；國家可以放寬融資限制，可以安排專項資金進(jìn)行財政補貼，也可以對小額貸款公司在營業(yè)稅、所得稅等方面進(jìn)行扶持和補貼；小額貸款公司還可以向國家開發(fā)銀行、亞洲開發(fā)銀行等銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)申請批發(fā)貸款，引入信托資金，引入外資作為融資途徑。

對于小額貸款利率政策，周宇、梁菲(2007)認(rèn)為在小額貸款的范圍內(nèi)，一般借貸人可承受的利率要高于商業(yè)銀行貸款的利率，關(guān)鍵是要看是否能順利獲得生產(chǎn)所需要的小額資金；小額貸款實行市場化利率與為低收入階層提供金融服務(wù)的宗旨并不矛盾；實行市場化利率雖然給低收入階層帶來高利息負(fù)擔(dān)，但能夠持續(xù)不斷地提供信貸資金，幫助低收入階層在長期的生產(chǎn)經(jīng)營活動中增強持續(xù)發(fā)展的能力。

在小額貸款組織的合法性和監(jiān)管問題方面，吳曉靈(2009)認(rèn)為，對小額貸款公司應(yīng)該實行雙層監(jiān)管體系，吸收公眾存款的銀行類金融機(jī)構(gòu)由銀監(jiān)會監(jiān)管，不吸收公眾存款的非銀行類小額貸款公司交由地方政府負(fù)責(zé)監(jiān)管。謝平(2010)則是在金融危機(jī)的大背景下來闡述金融監(jiān)管改革問題，對系統(tǒng)性風(fēng)險與宏觀審慎性監(jiān)管、薪酬激勵機(jī)制、信用評級機(jī)構(gòu)和金融監(jiān)管的理論基礎(chǔ)等的最新進(jìn)展進(jìn)行梳理。

在小額貸款的風(fēng)險控制方面，RubanaMahjabeen(2008)研究了孟加拉國發(fā)放小額貸款的風(fēng)險情況，提出貸款總額貸款周期、貸款人的抵押品價值、貸款人擁有的耐用商品價值等因素會對小額貸款風(fēng)險產(chǎn)生影響。馬文勤、孔榮(2009)等人利用Logistic模型進(jìn)行實證分析，結(jié)果發(fā)現(xiàn)：農(nóng)戶的農(nóng)業(yè)收入、非農(nóng)收入、房屋價值、貸款用途、貸款數(shù)額與農(nóng)戶信用風(fēng)險有顯著相關(guān)關(guān)系。申韜(2010)運用解決不確定性問題的軟集合理論，提出了現(xiàn)階段與我國小額貸款公司運作特征相符的信用風(fēng)險評估方法。

國外對于小額貸款的服務(wù)對象主要集中于鄉(xiāng)村地區(qū)貧困群體，而對于中小企業(yè)、個體經(jīng)營者的研究很少。但是在中國，由于全社會金融服務(wù)的普及率不是很高，不止是窮人需要，發(fā)達(dá)地區(qū)、大城市同樣也有這樣小額信貸的需要。國內(nèi)對于小額貸款的研究則是兩方面都兼顧到了，但是對于小額貸款“小額”的規(guī)定跟外國的研究有一些差別。國內(nèi)外的研究都十分注重小額信貸機(jī)構(gòu)的風(fēng)險管理問題，都一致認(rèn)為對于只提供貸款業(yè)務(wù)的小額信貸機(jī)構(gòu)應(yīng)該由中央銀行成立專門的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，采取非審慎監(jiān)管的方式。但在2008年金融危機(jī)發(fā)生以后，宏觀審慎性監(jiān)管有逐漸加強的趨勢，國內(nèi)外研究都沒有涉及。

三、懷化市小額貸款運營情況

小額貸款公司作為國家正規(guī)金融的補充，以發(fā)放短期貸款為主，手續(xù)簡便，效率高，為解決民營企業(yè)和個體工商戶的流動資金需求發(fā)揮了重要作用。通過走訪懷化市金融辦公室，我們了解到懷化市小額貸款公司對于懷化市的不斷發(fā)展，尤其是農(nóng)業(yè)，個體工商業(yè)的發(fā)展起到了至關(guān)重要的作用。具體體現(xiàn)在以下幾個方面：

1.小額貸款公司發(fā)展迅速，貸款受眾面以農(nóng)業(yè)為主

懷化市截止2014年12月共成立12家小額貸款公司，注冊資本共計67 180萬元，平均注冊資本5 598.3萬元。累計發(fā)放貸款筆數(shù)1 753筆，共計金額167 427.05萬元，貸款平均利率在18%左右；剩余貸款余額65 992.31萬元(表1)。共有不良貸款1 279.3萬元，不良率為2.54%。發(fā)展速度明顯高于同等級城市農(nóng)村金融小額貸款公司，貸款不良率明顯低于同等級小額貸款公司平均5%的貸款不良水平。

表1　懷化市小額貸款公司2014年12月末運行情況表(單位：萬元)

據(jù)不完全統(tǒng)計，截止2013年6月末，懷化小額貸款公司農(nóng)林牧副漁業(yè)貸款余額為56 442.7萬元，占貸款總額的53.26%；服務(wù)業(yè)及其他貸款余額為34 187.3萬元，占貸款總額的33.31%。

2.盈利水平下降，發(fā)展后勁不足

以辰溪陶朱小額貸款有限公司為例，到2011年5月份，累計發(fā)放貸款筆數(shù)為99筆，累計發(fā)放貸款為4 200萬元，累計實現(xiàn)凈利潤53萬元，上繳稅收35萬元。麻陽苗族自治縣富源農(nóng)業(yè)小額貸款有限公司到2011年5月份累計發(fā)放貸款筆數(shù)為122筆，累計發(fā)放貸款金額為4 120萬元，累計實現(xiàn)凈利潤5萬元，上繳稅收5萬元。懷化鶴城區(qū)邊城小額貸款有限責(zé)任公司累計發(fā)放貸款筆數(shù)為89筆，累計發(fā)放貸款為6 420萬元，截止到2011年5月累計實現(xiàn)凈利潤-17萬元，上繳稅收1萬元。隨著時間的推移，由于“只貸不存”的實際情況，目前懷化市小額貸款公司基本處于低利潤甚至負(fù)利潤的狀態(tài)。

相較于商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社，小額貸款的組織形式專業(yè)性較弱，公司服務(wù)意識較差，服務(wù)水平也相對較低，懷化目前12家小額貸款沒有一家在網(wǎng)絡(luò)上設(shè)置獨立的專業(yè)性強的門戶網(wǎng)站。由于農(nóng)民對于銀行在心理上的認(rèn)同和信任，使得在懷化有60%左右的小額貸款來自于商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社。

3.為小微、“三農(nóng)”企業(yè)發(fā)展提供發(fā)展動力

目前懷化正規(guī)金融機(jī)構(gòu)如各商業(yè)銀行、農(nóng)村合作信用社等，由于貸款手續(xù)復(fù)雜，貸款品種單一，貸款抵押擔(dān)保要求較繁瑣。所以小微、“三農(nóng)”企業(yè)，很難從它們那獲得貸款支持。由于金融體系的不完善，民間非法集資、高利貸等非正規(guī)金融形式占據(jù)欠發(fā)達(dá)地區(qū)的小額貸款市場，這會影響國家的金融秩序，帶來一系列社會問題，不利于穩(wěn)定發(fā)展。

而小額貸款公司主要貸款對象為：個體戶和中小企業(yè)；龍頭企業(yè)；農(nóng)副產(chǎn)品供銷大戶；民營農(nóng)機(jī)科研單位；農(nóng)民專業(yè)合作組織；農(nóng)村規(guī)模經(jīng)營組織；養(yǎng)殖大戶；化工類企業(yè)等小微、“三農(nóng)”企業(yè)。對于他們的貸款，發(fā)放貸款金額較靈活，甚至對于誠信度較高的個人或企業(yè)在貸款金額較少時可以不需要抵押或質(zhì)押，可以采取信用放款，也可采取靈活的貸款期，隨借隨還等，這些措施給小微、“三農(nóng)”企業(yè)的發(fā)展給予了巨大的支持。同時，小額貸款公司的出現(xiàn)有效地抑制了非正規(guī)金融的膨脹，維護(hù)了社會穩(wěn)定。懷化市12家小額貸款公司發(fā)放貸款的最低利率為10.00%，最高利率為21.6%，遠(yuǎn)低于民間非法高利貸的貸款利率，有效地壓縮了懷化市非法高利貸市場。

四、阻礙懷化市小額貸款發(fā)展的主要問題

1.政策制定相對滯后，前瞻性不足

我國金融政策的制定總體已滯后于金融業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，尤其是農(nóng)村的金融政策，還處于各地區(qū)自主摸索階段，大部分農(nóng)村的金融政策“范而廣”。沒有實際操作性。對小額貸款公司成立的審批程序多而繁重，導(dǎo)致小額貸款公司成立困難；對小額貸款公司的“小，快，易”的性質(zhì)把握不足，同時小額貸款公司未來發(fā)展走向的引導(dǎo)基本處于空白，也嚴(yán)重制約了小額貸款公司的興起和發(fā)展，導(dǎo)致農(nóng)村金融的發(fā)展跨越不夠，使得目前的農(nóng)村信用社力不從心，小額貸款發(fā)展滯后。

2.公司經(jīng)營成本高，經(jīng)營風(fēng)險高

由于沒有相關(guān)政策，所以相關(guān)部門沒有辦法為小額貸款公司提供優(yōu)惠政策，減輕其辦證稅費負(fù)擔(dān)。所以小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展?fàn)顩r不容樂觀。根據(jù)我國規(guī)定，作為農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)小額貸款、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)合機(jī)構(gòu)在政策上享受完全不同的稅收政策。其中小額貸款的稅收負(fù)擔(dān)明顯大于其他農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)(見表2)。

表2　農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)稅負(fù)情況表

以辰溪陶朱小額貸款有限公司為例，截至2012年12月，放貸筆數(shù)115筆，貸款5142.3萬元，經(jīng)營利潤-109萬元。上繳稅收10.8萬元。小額貸款公司嚴(yán)重入不敷出，資金流動性與收益率不成正比，稅收過高，使得懷化市小額貸款公司舉步維艱。

3.資金來源較為單一，融資渠道狹窄

由于小額貸款公司“只貸不存”的性質(zhì)，懷化12家小額貸款公司的主要資金來源，主要依靠相對應(yīng)的實體公司和不超過兩個銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金，資金來源的多少主要依靠實體公司的運營情況和融資情況。由于其貸款的便捷性小額貸款公司的資金的流動性明顯高于其他金融機(jī)構(gòu)，但是資金的再生性、擴(kuò)充性較弱。同時，對于其他社會資本的吸引力不足，導(dǎo)致資金投放率與市場的實際需求率處于長期不平衡狀態(tài)。

4.信用體系建設(shè)落后，貸款風(fēng)險較高

由于小額貸款自身服務(wù)對象主要是農(nóng)村農(nóng)業(yè)以及小型企業(yè)的發(fā)展，面對相對復(fù)雜的貸款群體，全面把握貸款人的信用情況、資金情況變得尤為重要。目前，由于信用體系不健全，尤其農(nóng)村地區(qū)信用體系基本處于空白狀態(tài)，使得小額貸款公司有錢不敢貸、貸款收不回現(xiàn)象頻發(fā)。

五、懷化市小額貸款發(fā)展的對策建議

1.提供政策支持，加大優(yōu)惠政策

建議地方政府相關(guān)部門能夠提供優(yōu)惠政策，減輕辦證稅費負(fù)擔(dān)，幫助廣大農(nóng)戶及時辦好房產(chǎn)證、土地使用證，利于農(nóng)戶辦理小額貸款，促進(jìn)農(nóng)戶發(fā)家致富和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。降低小額貸款公司辦理業(yè)務(wù)過程中的相關(guān)行政性收費等。同時要對小額貸款公司的發(fā)展方向和發(fā)展目標(biāo)做出明確的政策引導(dǎo)，簡政放權(quán)，提高小額貸款公司自助經(jīng)營權(quán)，減少不必要的政府干預(yù)。

2.找準(zhǔn)信貸切入點，加大營銷力度

小額貸款公司需制定長遠(yuǎn)經(jīng)營目標(biāo)。把握國家農(nóng)村建設(shè)的方針和政策。找準(zhǔn)信貸切入點，加大營銷力度。建議運用網(wǎng)絡(luò)平臺，引入電子商務(wù)模式。打造精品業(yè)務(wù)品牌，從單純支持傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)變到以農(nóng)產(chǎn)品加工、運輸和農(nóng)村商業(yè)零售等農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的各個方面，解決農(nóng)業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)的資金需求短缺問題，滿足農(nóng)民多元化的金融需要。

3.建立信用體系，防范貸款風(fēng)險

農(nóng)戶小額信用貸款是以農(nóng)戶信用為基礎(chǔ)發(fā)放的貸款，但農(nóng)戶的信用是動態(tài)的，受各種因素的影響。因此，個別農(nóng)戶的小額信用貸款產(chǎn)生風(fēng)險是不可能避免的。為防范和化解農(nóng)戶小額信用貸款風(fēng)險，必須建立科學(xué)、合理、規(guī)范的信用評估體系。同時必須清晰產(chǎn)權(quán)，分明責(zé)權(quán)，規(guī)范運營，科學(xué)管理，盡可能規(guī)避風(fēng)險。

4.創(chuàng)新服務(wù)意識，提升創(chuàng)新能力

目前，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)除殘缺不全外，還存在緊迫感、危機(jī)感不強，交易工具、方式落后單一，中間業(yè)務(wù)拓展創(chuàng)新不夠，支付體系落后等問題。迫切要求小額貸款創(chuàng)新服務(wù)意識，在對于貸款對象的前期審核過程中，要做到集中評審和日常受理相結(jié)合，盡量使有貸款需求、信譽良好的農(nóng)戶能方便地獲得小額信用貸款。同時提升小額貸款的業(yè)務(wù)創(chuàng)新，包括金融理念、技術(shù)、交易方式、交易工具、金融服務(wù)和金融制度等的創(chuàng)新。建議小額公司建立相關(guān)門戶網(wǎng)站，方便貸款需求者的咨詢。

參考文獻(xiàn)：

[1]西南財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院課題組,阮小莉.新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展探討[J].改革與戰(zhàn)略,2011(4):80-82.

[2]諶立平.大湘西地區(qū)小額貸款公司困境研究——基于湘西地區(qū)的實證分析[J].湖南師范大學(xué)社會科學(xué)學(xué)報,2014(3):109-113.

[3]王進(jìn).搭建中小企業(yè)“八方聯(lián)席會”融資平臺——成都市案例分析[J].西南金融,2009(8):12-14.

Research of Sustainable Development of Small Loan Companies in Underdeveloped Areas

——A Case Study of Huaihua,Hunan

LI Ming-tao，CHEN Li-ping

(SchoolofLawandPublicManagement,HuaihuaUniversity，Huaihua，Hunan418008)

Abstract：Since the beginning of designating Huaihua as a pilot city of small loan companies in 2009,remarkable results have been achieved.But its sustainable development is also facing many constraints factors:the policy is lagging behind,the company operating the high cost,high risk business,more single source of funding,narrow channels of financing credit system behind,the higher credit risk.All these problems and other issues have seriously affect the survival of small loan companies and business development.Based on the analysis of present situation of Huaihua small loan companies and sustainable development,the author of this paper makes some recommendations aimed at improving the sustainable development of small loan companies in Huaihua City.

Key words：underdeveloped regions;small loan;sustainable development

作者簡介：李明濤，1994年生，男，安徽合肥人，2012級學(xué)生；

基金項目：湖南省教育廳科研課題“大湘西地區(qū)小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展路徑研究”(14C0888)；湖南省社科基金項目“大湘西家庭農(nóng)場發(fā)展中的金融支持研究”(14YBX011)。

收稿日期：2015-08-06

中圖分類號：F830；F127

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：1671-9743(2015)01-0050-03