文/王鵑

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長期股權(quán)投資準(zhǔn)則修訂對企業(yè)的財務(wù)影響

文/王鵑

摘要：自改革開放后，我國經(jīng)濟(jì)得到了空前發(fā)展，市場競爭日益激烈，為了保障我國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展，維護(hù)社會主義經(jīng)濟(jì)秩序。二零一四年我國財政部進(jìn)行了《企業(yè)會計準(zhǔn)則——長期股權(quán)投資》的修訂，新長期股權(quán)投資準(zhǔn)則于同年七月正式實施。新長期股權(quán)投資準(zhǔn)則的實施，從各個方面都對企業(yè)財務(wù)環(huán)境產(chǎn)生了影響。這些影響既有正面也有負(fù)面，從正面來看新準(zhǔn)則規(guī)范了長期股權(quán)投資確認(rèn)和計量，使會計核算得到了簡化，切實有效的提高了核算質(zhì)量和會計信息有效性。但從負(fù)面來看，卻改變了核算方法，更對企業(yè)經(jīng)營成果和財務(wù)狀況都會產(chǎn)生著不同程度的影響。本文將針對長期股權(quán)投資準(zhǔn)則修訂對企業(yè)的財務(wù)影響展開研究和分析。

關(guān)鍵詞：長期股權(quán)投資；準(zhǔn)則；企業(yè)；企業(yè)財務(wù)

二十一世紀(jì)全球經(jīng)濟(jì)一體化發(fā)展趨勢日益明顯，我國經(jīng)濟(jì)融入世界的步伐不斷加快,我國企業(yè)進(jìn)入世界資本市場成為主流趨勢。經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展情況下舊長期股權(quán)投資準(zhǔn)則已不再適用，為了適應(yīng)新的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，二零一四年，我國對長期股權(quán)投資準(zhǔn)則進(jìn)行了修訂。修訂后的新長期股權(quán)投資準(zhǔn)則對企業(yè)財務(wù)產(chǎn)生著重大影響，導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)核算范圍、初始計量、后續(xù)計量都發(fā)生了變動。這些變化不僅會對企業(yè)財務(wù)報表產(chǎn)生影響，更會使資本公積和投資收益以及公允價值變動損益等科目產(chǎn)生變化。企業(yè)想要在激烈的市場競爭中持續(xù)發(fā)展，必須積極適應(yīng)新的財務(wù)環(huán)境，針對這些變化，對企業(yè)運營策略、決策、管理等多個方面做出調(diào)整。

一、長期股權(quán)投資的基本特點

新經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，經(jīng)濟(jì)全球化趨勢日益明顯，我國經(jīng)濟(jì)開始走向國際化，資產(chǎn)市場已逐步形成，投資行為、經(jīng)濟(jì)活動越來越多。長期股權(quán)投資就是資本經(jīng)濟(jì)發(fā)展下的產(chǎn)物，屬于企業(yè)通過投資獲得的其他企業(yè)股份，這些通過投資獲得股份可為企業(yè)獲得長期利益。企業(yè)通過長期股權(quán)投資獲得股份后，能夠?qū)υ撈髽I(yè)施加影響，甚至達(dá)到控制被投資企業(yè)的目的或與該企業(yè)建立某種特定的合作關(guān)系，來分散自身的經(jīng)營風(fēng)險，提高市場競爭，獲得更大利潤。長期股權(quán)投資與其他形式的投資相比，所能夠獲得的經(jīng)濟(jì)效益和利益更持久，對于企業(yè)的持續(xù)發(fā)展有著重要意義，所以很多企業(yè)都在通過這種方式進(jìn)行經(jīng)濟(jì)活動[1]。但從經(jīng)濟(jì)活動角度來看，長期股權(quán)投資依然屬于一種投資行為，任何投資行為都需要承擔(dān)投資風(fēng)險，自然長期股權(quán)投資也不例外。影響長期股權(quán)投資的因素較大，且風(fēng)險危害大，一些風(fēng)險甚至是致命的。例如，被投資企業(yè)經(jīng)營不善，面臨破產(chǎn)清算，很顯然會造成巨大經(jīng)濟(jì)損失，作為股東的投資就必須要承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險[2]。另外，長期股權(quán)投資通常不能隨時出售，應(yīng)依據(jù)所持股份份額享有股東權(quán)利和相應(yīng)義務(wù)，不能隨意抽回投資，這一特點更使得投資企業(yè)要承擔(dān)的風(fēng)險被大大提高。目前我國主要長期股權(quán)投資獲得方式有：現(xiàn)金獲取、企業(yè)合并、證券獲取、投資獲取、債務(wù)重組、非貨幣性資產(chǎn)交換等。長期股權(quán)投資中的主要控制方式可分為：控制、共同控制、重大影響、無控制等幾大類型。長期股權(quán)投資是一種一個企業(yè)向另一個企業(yè)進(jìn)行的長期投資行為，這種投資不僅能夠獲得投資收益，更能夠降低經(jīng)營風(fēng)險，強(qiáng)化自身與其他企業(yè)的商業(yè)紐帶，增強(qiáng)企業(yè)市場競爭力。但長期股權(quán)投資受長期股權(quán)投資準(zhǔn)則的規(guī)范和約束。

二、長期股權(quán)投資準(zhǔn)則的修訂背景

自改革開放后，我國市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型初步完成，為了維護(hù)市場經(jīng)濟(jì)秩序，進(jìn)一步提高財務(wù)報表質(zhì)量，以適應(yīng)當(dāng)前我國國情和市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求。二零一四七月一日，我國對長期股權(quán)投資準(zhǔn)則就修訂，實施了新準(zhǔn)則。長期股權(quán)投資準(zhǔn)則發(fā)布后，舊長期股權(quán)投資準(zhǔn)則同時廢止[3]。通過對新舊長期股權(quán)投資準(zhǔn)則的同比，不難發(fā)現(xiàn)此次修訂對企業(yè)會計報表編制、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、會計處理、會計核算都產(chǎn)生了重要影響。此次長期股權(quán)投資準(zhǔn)則修訂是我國實現(xiàn)國際會計準(zhǔn)則趨同的重要一步，從長期股權(quán)投資準(zhǔn)則總體修訂情況來看，是為了適應(yīng)企業(yè)會計實務(wù)的需要、整合準(zhǔn)則內(nèi)容完善準(zhǔn)則體系的需要、保持與國際會計趨同的需要。新長期股權(quán)投資準(zhǔn)則對舊長期股權(quán)投資準(zhǔn)則中規(guī)定不明確的內(nèi)容，進(jìn)行了明確與補(bǔ)充，準(zhǔn)則體系更有條理，并提升到準(zhǔn)則正文層面。可以看出，新長期股權(quán)投資準(zhǔn)則參照了國際會計準(zhǔn)則第28號，我國距離國際會計趨同越來越近。

三、長期股權(quán)投資準(zhǔn)則修訂對企業(yè)的財務(wù)影響

(一)對資產(chǎn)的影響

很顯然新長期股權(quán)投資準(zhǔn)則改變了企業(yè)財務(wù)環(huán)境，對企業(yè)資產(chǎn)影響最大，新長期股權(quán)投資準(zhǔn)則引入了可辨認(rèn)公允價值[4]。資產(chǎn)公允價值概念的引入，改變了初始計量理念，新長期股權(quán)投資準(zhǔn)則中規(guī)定除現(xiàn)金獲取長期股權(quán)投資外，其他方式獲得的長期股權(quán)投資全部以公允價值作為長期股權(quán)投資的初始投資成本。采用公允價值計量屬性后，資產(chǎn)公允價值信息則能夠直觀反映企業(yè)運營狀態(tài)、企業(yè)財務(wù)狀態(tài)、資金周轉(zhuǎn)能力、風(fēng)險抵抗能力。尤其在企業(yè)資產(chǎn)計量方面，設(shè)置了“投資收益”、“公允價值變動損益”、“公允價值變動”等科目，這便使收益計量由費用觀轉(zhuǎn)向了資產(chǎn)負(fù)債觀，這對于遏制企業(yè)盲目投資有著很大幫助，有效提高了企業(yè)風(fēng)險抵抗能力，促進(jìn)了市場經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展。

(二)對利潤的影響

通過前文分析可以知道，新長期股權(quán)投資準(zhǔn)則對企業(yè)利潤也產(chǎn)生著影響[5]。從當(dāng)前的核算思路來看，取消了股權(quán)投資差額的核算，而按照以往財務(wù)核算思路，通常股權(quán)投資差額計入損益，按期限平均攤銷。如果平均攤銷為正數(shù)，企業(yè)利潤會減少。平均攤銷為負(fù)數(shù)，這種核算處理方式下利潤將增加。由于當(dāng)前取消了股權(quán)投資差額，所以企業(yè)在財務(wù)核算中就不再進(jìn)行平均攤銷，這就會導(dǎo)致因股權(quán)投資差額影響利潤。并且，新長期股權(quán)投資準(zhǔn)則規(guī)定回收金額低于賬面價值時，減記的金額確認(rèn)為資產(chǎn)減值損失,投資價值恢復(fù)時不做相關(guān)會計處理。因此，企業(yè)整個核算過程更簡化，靈活性更高。但這顯然會擴(kuò)大財務(wù)操作空間，將直接對利潤產(chǎn)生影響，可能會助長一些非法利潤操控行為，并不利

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