毛逸倫

（長郡中學(xué)，湖南 長沙 410002）

2013年以來，互聯(lián)網(wǎng)金融（Internet of Finance）逐漸成為我國金融領(lǐng)域的熱點話題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為新興的金融模式，其業(yè)務(wù)主要集中于支付、融資和理財?shù)确矫妗；ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展可謂風(fēng)馳電掣，勢不可擋，極大豐富和拓展了現(xiàn)有金融服務(wù)體系。然而，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融案件的頻發(fā)，業(yè)界和學(xué)界也關(guān)注到互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險管理的復(fù)雜性和特殊性。因此，如何防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險，守住不發(fā)生系統(tǒng)性和區(qū)域性金融風(fēng)險的底線，成為當(dāng)前亟待研究解決的課題。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融

互聯(lián)網(wǎng)金融是金融機構(gòu)或金融組織以網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)和移動通信技術(shù)為支撐，利用互聯(lián)網(wǎng)作為金融產(chǎn)品、服務(wù)和信息的業(yè)務(wù)媒介，對金融業(yè)務(wù)相關(guān)流程進行重組，為客戶提供金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的一種金融模式。

互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合的新興領(lǐng)域?；ヂ?lián)網(wǎng)金融通過對市場、用戶、產(chǎn)品、價值鏈的逐步重構(gòu)，正在改變傳統(tǒng)金融經(jīng)營模式。余額寶、支付寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品已經(jīng)打破了只有傳統(tǒng)金融才能吸收存款的界限?？梢姡ヂ?lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融的發(fā)展產(chǎn)生了深遠的影響。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融特點與風(fēng)險

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的特點

互聯(lián)網(wǎng)金融既具有互聯(lián)網(wǎng)高度開放性及兼容性特點，又具有金融業(yè)的特點。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融具有開放、平等、互動、合作的網(wǎng)絡(luò)特點，網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)顯著?；ヂ?lián)網(wǎng)金融利用互聯(lián)網(wǎng)開放、互動平臺，通過標(biāo)準(zhǔn)化的服務(wù)和合同，形成互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品效用隨用戶數(shù)量增加而非線性增加的消費者規(guī)模經(jīng)濟。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融具有金融業(yè)的特點。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)雖已經(jīng)營信息化，但互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的核心仍然是提供金融功能，包括支付清算、再分配資源和風(fēng)險分散等。最后，互聯(lián)網(wǎng)金融具有“去中介、去中心”、“扁平化、輕資產(chǎn)”的特點，互聯(lián)網(wǎng)金融追求極致的用戶體驗。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險具有雙重性，既要面臨傳統(tǒng)金融的流動性風(fēng)險、市場風(fēng)險、信用風(fēng)險等，又要面臨由于對信息技術(shù)的過度依賴、金融的跨界經(jīng)營、業(yè)務(wù)活動的“虛擬性”以及法律與監(jiān)管的缺失等所帶來的隱性風(fēng)險。大致看來，互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險主要有：網(wǎng)絡(luò)技術(shù)風(fēng)險、操作性風(fēng)險和虛擬性風(fēng)險。

1.網(wǎng)絡(luò)技術(shù)風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進行運作，互聯(lián)網(wǎng)金融活動的交易信息完全通過網(wǎng)絡(luò)傳輸，然而，由于網(wǎng)絡(luò)及計算機自身缺陷或技術(shù)不成熟，病毒、黑客等可能導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)軟硬件癱瘓、信息泄露或被篡改，這嚴重威脅到互聯(lián)網(wǎng)支付密鑰的技術(shù)管理以及TCP/IP協(xié)議的安全性，致使互聯(lián)網(wǎng)金融活動中的信息或資金被非法盜取、篡改以及個人信息泄露風(fēng)險。金融、傳媒、支付類網(wǎng)站成為仿冒重點目標(biāo)。

2.操作性風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融活動的高技術(shù)性帶來操作性風(fēng)險。大數(shù)據(jù)經(jīng)營、操作主體變換、互聯(lián)網(wǎng)金融賬戶授權(quán)使用、操作流程設(shè)計對網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)依賴、真假電子貨幣識別，以及黑客入侵互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)放置邏輯炸彈、修改服務(wù)程序等致使互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)操作性風(fēng)險無處不在。而且由于缺乏具有高科技自主知識產(chǎn)權(quán)的互聯(lián)網(wǎng)金融設(shè)備，互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)使用外部技術(shù)支持來降低營運成本，從而使金融機構(gòu)無法提供高質(zhì)量虛擬服務(wù)，也可能引發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險。

3.虛擬性風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)的“虛擬性”使互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)交易者身份、傳遞信息的真?zhèn)坞y以辨別、互聯(lián)網(wǎng)金融活動信息不對稱，這一方面可能會使互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)中交易者利用虛假身份信息進行網(wǎng)絡(luò)洗錢、網(wǎng)絡(luò)欺詐等犯罪行為；另一方面也可能使互聯(lián)網(wǎng)金融平臺難以對在資金周轉(zhuǎn)過程中的沉淀資金實施有效的監(jiān)管，引發(fā)支付風(fēng)險。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險防范對策

互聯(lián)網(wǎng)金融是新時代金融創(chuàng)新的方向，它不僅使傳統(tǒng)金融模式和運行結(jié)構(gòu)發(fā)生巨大的變革，也使當(dāng)代金融面臨前所未有的風(fēng)險與挑戰(zhàn)，這需要健全完善與互聯(lián)網(wǎng)金融相適應(yīng)的配套技術(shù)、操作流程、監(jiān)管準(zhǔn)則和政策措施，以提高其防范風(fēng)險的能力。

（一）完善互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融運行安全體系

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)是互聯(lián)網(wǎng)金融運行安全的基礎(chǔ)。加強研發(fā)具有自主知識產(chǎn)權(quán)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，不斷完善操作系統(tǒng)安全技術(shù)、防火墻技術(shù)、虛擬專用網(wǎng)技術(shù)、入侵檢測技術(shù)以及金融信息、數(shù)據(jù)的安全防范技術(shù)等，建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融安全防護體系。

（二）規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融操作流程，構(gòu)筑操作性風(fēng)險管理體系

規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)操作過程中的潛在風(fēng)險，需要嚴格規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融操作流程，不僅要建立互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)風(fēng)險評估、管理、預(yù)警機制，還要從互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融兩個層面對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)操作進行標(biāo)準(zhǔn)化管理，加強對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)操作流程的規(guī)范管理，建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融操作風(fēng)險的防范機制。

（三）加強互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)監(jiān)測，完善業(yè)務(wù)管理風(fēng)險動態(tài)監(jiān)管機制

建立健全統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)監(jiān)管體系，營造權(quán)責(zé)分明、法理明確的互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境。在互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)中建立風(fēng)險準(zhǔn)備金制度，立完善的網(wǎng)絡(luò)融資統(tǒng)計監(jiān)測指標(biāo)體系，并嚴格新業(yè)務(wù)開展報備和審查制度；改造業(yè)務(wù)開展流程，優(yōu)化信息管理手段，不斷規(guī)范和改進互聯(lián)網(wǎng)金融平臺企業(yè)的風(fēng)險管理操作，推行基于大數(shù)據(jù)全程追蹤和預(yù)警的業(yè)務(wù)管理風(fēng)險控制方法。

（四）加強行業(yè)自律管理，加快征信體系建設(shè)，完善互聯(lián)網(wǎng)金融消費權(quán)益保護機制

完善《互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會章程》、《互聯(lián)網(wǎng)金融自律公約》等互聯(lián)網(wǎng)金融公約準(zhǔn)則，建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)自律機制。同時，還應(yīng)完善互聯(lián)網(wǎng)金融消費者保護機構(gòu)，加強對互聯(lián)網(wǎng)金融消費者安全教育，建立健全金融消費者權(quán)益保護制度，明確風(fēng)險分配和責(zé)任承擔(dān)，保護互聯(lián)網(wǎng)金融消費者權(quán)益。

[1]郭紋廷，王文峰.互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險與防范——基于相關(guān)利益主體的視角.當(dāng)代經(jīng)濟研究，2015年第2期.

[2]張晶.互聯(lián)網(wǎng)金融:新興業(yè)態(tài)、潛在風(fēng)險與應(yīng)對之策.《經(jīng)濟問題探索》，2014年第4期.

[3]孫杰，賀晨.大數(shù)據(jù)時代的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新及傳統(tǒng)銀行轉(zhuǎn)型.《財經(jīng)科學(xué)》，2015年第1期.