劉斌 王乃嘉

摘 要：隨著對外開放的不斷加深，我國經(jīng)濟經(jīng)歷了持續(xù)的高速增長，國內(nèi)企業(yè)的全要素生產(chǎn)率（TFP）也在不斷提高。在理論模型和計量模型建立的基礎(chǔ)之上，運用中國工業(yè)企業(yè)庫的數(shù)據(jù)作為樣本，對全要素生產(chǎn)率的影響因素進行計量檢驗，并著重考察中間品關(guān)稅減讓、契約制度對全要素生產(chǎn)率的影響。在從國際經(jīng)濟學(xué)和制度經(jīng)濟學(xué)兩個研究角度的綜合分析中，得出結(jié)論：中間品關(guān)稅減讓對本國全要素生產(chǎn)率的提高有正向作用；在制度保障更為完善的地區(qū)對企業(yè)全要素生產(chǎn)率的提高作用更為明顯。因此，對中國對外開放來說，通過完善契約執(zhí)行等制度體系，可以更為有效地發(fā)揮市場開放對企業(yè)競爭力的提升作用。

關(guān)鍵詞：關(guān)稅減讓；契約制度；全要素生產(chǎn)率

中圖分類號： F74 文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：1005-6378（2015）04-0096-06一、引言

從國際經(jīng)濟學(xué)視角，關(guān)稅減讓與企業(yè)生產(chǎn)率的關(guān)系已被廣泛研究。關(guān)稅減讓的一個重要表現(xiàn)是使得國外產(chǎn)品進入本國市場的成本更低，國內(nèi)廠商使用進口中間品的種類和質(zhì)量會隨之提高，進而會對企業(yè)全要素生產(chǎn)率產(chǎn)生促進作用。首先，進口貿(mào)易具有“水平效應(yīng)”[1、2]。這是由于進口中間品包含更先進的技術(shù)，能夠替代本國質(zhì)量較低的中間品，同時進口中間品的引入還會產(chǎn)生技術(shù)溢出效應(yīng)進而促進全要素生產(chǎn)率的提升。其次，國內(nèi)廠商也可以通過引進高質(zhì)量的進口中間品從而產(chǎn)生“垂直效應(yīng)”[2]，這同樣有助于企業(yè)全要素生產(chǎn)率的提高。

當(dāng)前，許多文獻研究了契約制度對經(jīng)濟體間績效差異的影響并認為契約制度等因素對經(jīng)濟的發(fā)展有著重要作用。不完全契約理論（HART and MOORE）認為，由于契約存在不完全性，因此一部分事前專用性投資很難訂入契約或第三方難以證實，這樣在事后的談判過程中，投資者被“敲竹杠”的風(fēng)險就大大提升進而影響投資的效率。ACEMOGLU， ANTRAS and HELPMAN[3]、NUNN[4]

和LEVCHENKO[5]從契約要素密集度的角度出發(fā)的研究表明，在資產(chǎn)專用性較高的行業(yè)中，中間投入品難以相互替代，而且這些行業(yè)的投資對制度等因素的敏感程度更高。所以，廠商在制度更為健全的國家進行投資的制造成本和沉沒成本更低，更為完善的制度會促進廠商投入更多進口中間品從而有利于自身和其他行業(yè)技術(shù)水平的進步。

RESHAD NAZIR AHSAN[6]將中間品關(guān)稅與契約相結(jié)合，認為合約的執(zhí)行速度和關(guān)稅削減之間的相互聯(lián)系對全要素生產(chǎn)率的提升有促進作用。該文運用2003-2007年印度企業(yè)的數(shù)據(jù)，研究結(jié)果表明關(guān)稅減讓擴大了企業(yè)可使用的進口中間品的種類，但是只有在制度更為健全的地區(qū)，企業(yè)簽署的合約才會更有效，從而促進全要素生產(chǎn)率的提升。

上述文獻給本文的研究提供了思路和研究視角。當(dāng)然，本文的選題也與我國當(dāng)前對外貿(mào)易的發(fā)展密切相關(guān)。目前，中國不斷提高的企業(yè)生產(chǎn)率水平和貿(mào)易開放程度與制度改革的滯后性形成了鮮明的對比。制度改革的滯后性是否會對關(guān)稅減讓帶來的經(jīng)濟效益產(chǎn)生影響？契約等制度因素是通過何種渠道影響關(guān)稅減讓對企業(yè)生產(chǎn)率的提高？本文試圖通過回答這些問題，從理論上提供企業(yè)全要素生產(chǎn)率提升和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的微觀機制，并對這一機制進行經(jīng)驗研究以證實其可靠性。

相比以往的研究，本文可能的創(chuàng)新之處如下：首先，本文從國際經(jīng)濟學(xué)和制度經(jīng)濟學(xué)角度分析中間品關(guān)稅減讓對企業(yè)生產(chǎn)率提高的研究機制，并通過計量分析驗證企業(yè)全要素生產(chǎn)率提升的影響因素。其次，為解決使用行業(yè)或省份層面數(shù)據(jù)可能存在的對企業(yè)全要素生產(chǎn)率的計算偏差，本文采用1998-2007年的中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)作為研究樣本。這樣就能夠有效克服行業(yè)層面數(shù)據(jù)的不準(zhǔn)確性，避免了樣本量不足和自由度較低等問題。另外工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)還能夠體現(xiàn)出企業(yè)經(jīng)營情況等微觀指標(biāo)，進一步提高了計量結(jié)果的可靠性。

二、理論模型的建立和命題的提出

本文借鑒RESHAD NAZIR AHSAN[6]和COWAN and NEUT[7]的研究并建立中間品投入的理論模型。

首先本文假定企業(yè)的生產(chǎn)函數(shù)為：

Y=KαL1-α-βIβ

（1）

其中，Y、K、L、I分別表示產(chǎn)量、資本、勞動和中間品投入。i是企業(yè)中間品投入種類且i∈[0，N]。I可以表示為：

I=[∫n0q（i）σ-1σdi]σσ-1

（2）

其中，q（i）代表投入每種中間品的數(shù)量，σ代表不同中間投入品的替代彈性。v表示每種中間品的投入數(shù)量v=q（i）。中間品投入的數(shù)量為Q=nv。中間投入品的生產(chǎn)率為A=I/Q。這樣可以得到關(guān)系：

A=n1σ-1

（3）

其中，A即為企業(yè)的全要素生產(chǎn)率（TFP），企業(yè)生產(chǎn)率與中間投入品的種類密切相關(guān)，中間品投入種類的增加，會對企業(yè)全要素生產(chǎn)率的提升有正向促進作用[8、9]。從A=n1σ-1關(guān)系中，也可以看出這一點：中間投入品投入種類（n）越多，不同中間投入品替代彈性（σ）越小，企業(yè)生產(chǎn)率就會越高。

在企業(yè)投入中間品種類不變的情況下，企業(yè)存在的生產(chǎn)成本主要有：產(chǎn)品的投入價格P（τ），是中間品關(guān)稅率τ的減函數(shù)，通常中間品關(guān)稅率τ越低，那么中間品的投入價格P（τ）則越低；以及由新引進的中間品所產(chǎn)生的固定成本rF（n），r表示契約制度的成本“溢價”，r>1的情況下表面r會隨著契約制度的改善而減小。

結(jié)合不完全契約理論，我們可以認為企業(yè)所選擇的中間投入品的種類n與中間品關(guān)稅率τ以及契約成本r存在函數(shù)關(guān)系，為了使論證更為方便，本文假定n=f（τ， r），綜合上文的結(jié)論即中間品的投入數(shù)量n與中間品關(guān)稅率成反比，中間投入品數(shù)量與契約制度因素成正比得：

f′（τ，r）τ<0

（4）

f′（τ，r）r>0

（5）

關(guān)于企業(yè)全要素生產(chǎn)率（TFP），我們結(jié)合上文假設(shè)，將TFP設(shè)為函數(shù)形式：

TFP=A（n，t）

（6）

其中n是中間投入品種類，t是影響技術(shù)的其他因素。由（3）的基礎(chǔ)上我們可得：

A′（n，t）n>0

（7）

而隨著投入品數(shù)量n的增加，企業(yè)全要素生產(chǎn)率的增長速度受許多因素的影響，例如：工人技術(shù)切合度、管理要素成本和技術(shù)限制等。因此本文假設(shè)在技術(shù)水平等其他因素不變的情況下，A（n，t）是凹函數(shù)：

A″（n，t）n<0

（8）

則企業(yè)全要素生產(chǎn)率TFP可以表示為：

TFP=A（n，t）

（9）

對等式左右兩邊求全微分得：

dTFP=dA[f（τ，r），t]

（10）

dTFP=A′nf′rdr+A′nf′τdτ+A′tdt

（11）

經(jīng)過將（10）（11）進行整理計算可得：

TFPτ=A′nf′τ<0

（12）

TFPrτ=A″nf′τf′r+A′nf″rτ>0

（13）

因而，可以得出本文研究的兩個重要命題。

命題一：中間品關(guān)稅減讓可以提升企業(yè)生產(chǎn)率。

命題二：在契約制度良好的地區(qū)，中間品關(guān)稅減讓將會有利于企業(yè)生產(chǎn)率的提高。具體地，中間品關(guān)稅減讓擴大了企業(yè)可獲得的中間品的使用種類和范圍，但是這一作用只有在制度更為健全的地區(qū)才能體現(xiàn)出來。

三、計量分析

（一）計量模型的構(gòu)建

本文在NUNN、RESHAD NAZIR AHSAN等學(xué)者研究基礎(chǔ)之上，在計量模型中引入交互項“中間品關(guān)稅*契約水平”，以此檢驗契約水平和中間品關(guān)稅的相互作用對企業(yè)特征的影響。具體地，我們采用如下方程進行計量估計：

lnTFPlpijt=α+βlnTariffjt+rlnContractct+τlnTariffjt×lnContractct+ηCvarsijt+μijt

（14）

其中，lnTFPlpijt表示運用L-P方法計算的j行業(yè)中的i企業(yè)t年的全要素生產(chǎn)率的對數(shù)。lnTariffjt表示行業(yè)j在t年的中間品關(guān)稅倒數(shù)的對數(shù)。lnContractct表示地區(qū)c在t年的契約制度指標(biāo)倒數(shù)的對數(shù)。lnTariffjt×lnContractct代表中間品關(guān)稅與地區(qū)契約制度的交互項。Cvarsijt表示行業(yè)j中的企業(yè)i在t年的其他控制變量，包括：企業(yè)成立時間、是否是外資企業(yè)、是否是國有企業(yè)、企業(yè)資本勞動比率和企業(yè)相對規(guī)模。

本文對公式（14）中的交互項求偏導(dǎo)，可以得到：

2lnTFPlpijtlnTariffjtContractct=τ

（15）

如果τ>0，說明：該地區(qū)的契約制度越良好，中間投入品關(guān)稅減讓對該地區(qū)的企業(yè)生產(chǎn)率的正向效應(yīng)就越大。

（二）變量的說明

1.中間投入品關(guān)稅。 本文對中間投入品關(guān)稅的測算借鑒SCHOR[10]的做法，將j行業(yè)的中間投入品i的關(guān)稅率定義為：

Inputtariffij=∑g∈Gjαgt×Outputtariffgt

（16）

在這個公式中Gj表示的是j行業(yè)的投入集合，αgt表示的是g要素的投入權(quán)重。這里，中間投入品的產(chǎn)出關(guān)稅實際上是最終品關(guān)稅的加權(quán)平均。這是由于本文假設(shè)生產(chǎn)最終產(chǎn)品需要幾種中間投入品，而每種中間投入品都在其中占有一定比重，因此中間投入品關(guān)稅就可以表示成該要素投入比例為權(quán)重的最終品關(guān)稅的加權(quán)平均。

（16）式中Outputtariffgt的計算公式本文采用大多數(shù)文獻的普遍計算方法：

Outputtariffgt∑s∈Ijnst×TariffHS6st∑s∈Ijnst

（17）

j和t分別表示行業(yè)和年份，s表示協(xié)調(diào)編碼六位碼（HS6），Ij表示j行業(yè)的產(chǎn)品集合，nst表示第t年HS6位碼產(chǎn)品s的稅目數(shù)，TariffHS6st表示第t年的HS6位碼的進口關(guān)稅稅率。

2.契約制度。本文參考茹玉驄[11]、盛丹和王永進[12]研究，采用世界銀行網(wǎng)站的《中國營商環(huán)境報告》數(shù)據(jù)作為契約制度指標(biāo)的衡量。

3.企業(yè)全要素生產(chǎn)率。本文采用Levinsohn—Petrin方法計算企業(yè)全要素生產(chǎn)率。

4.其他控制變量，主要包括三個方面。

（1）是否是國有企業(yè)和是否是外資企業(yè)。企業(yè)所有制類型對企業(yè)生產(chǎn)率具有重要影響，這一特征在中國表現(xiàn)得尤為明顯?？傮w而言，外資企業(yè)的企業(yè)生產(chǎn)率較高，而由于“體制”性的原因，國有企業(yè)的企業(yè)生產(chǎn)率相對較低[9]。因此，我們在模型中加入這一變量對企業(yè)所有權(quán)進行控制。

（2）企業(yè)成立時間。企業(yè)成立時間指的是企業(yè)自成立以來的時間（年份），具體計算公式為：企業(yè)成立時間=年份-企業(yè)開業(yè)時間+1。通常，企業(yè)在成長階段，由于“干中學(xué)”和研發(fā)創(chuàng)新等原因，其企業(yè)生產(chǎn)率逐漸提高，而在達到成熟階段后，企業(yè)“因循守舊”而生產(chǎn)率下降[13]，當(dāng)然也會存在不少企業(yè)由于自身競爭力的下降，從而退出市場。

（3）企業(yè)資本勞動比率和企業(yè)相對規(guī)模。企業(yè)資本勞動比率運用企業(yè)固定資產(chǎn)凈值除以企業(yè)從業(yè)人數(shù)表示，企業(yè)規(guī)模指標(biāo)運用企業(yè)的工業(yè)總產(chǎn)值除以企業(yè)所在行業(yè)的工業(yè)總產(chǎn)值進行表示，其比值越大，說明在該行業(yè)中企業(yè)相對規(guī)模越大。

（三）變量內(nèi)生性及其處理

本文采用D-W-H內(nèi)生性檢驗來驗證本文的內(nèi)生性問題，最后結(jié)果顯示各個計量模型中D-W-H的取值在14到60之間，表明存在一定的內(nèi)生性問題。主要是由于，貿(mào)易自由化和契約制度以及全要素生產(chǎn)率之間存在一定的反向因果關(guān)系，也就是說在企業(yè)生產(chǎn)率較高地區(qū)的制度可能更為健全。為了解決這一問題，本文采用工具變量的方法克服內(nèi)生性。

（四）主要變量的描述

為了檢驗計量模型存在的多重共線性問題，本文運用Pearson和Spearman檢驗對模型進行分析，結(jié)果顯示兩種回歸的結(jié)果其數(shù)值均小于0.7，進一步檢驗方差膨脹因子（VIF）發(fā)現(xiàn)，除契約與中間品關(guān)稅水平外，各個變量的VIF取值均小于10，在可接受范圍之內(nèi)，因此我們不必太在意多重共線性問題。

（五）數(shù)據(jù)來源的說明

本文計算中國全部國有及規(guī)模以上非國有工業(yè)企業(yè)TFP的各項數(shù)據(jù)，包括企業(yè)的工業(yè)增加值、中間投入、勞動（用“從業(yè)人數(shù)”衡量）、資本（用“固定資產(chǎn)凈值年平均余額”衡量）來自1998-2007年《中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫》。契約制度指標(biāo)來源是世界銀行公布的中國營商環(huán)境報告。進口數(shù)據(jù)來源是UN Comtrade數(shù)據(jù)庫①。產(chǎn)出的價格和投入價格運用Brandt（2012）的數(shù)據(jù)②。關(guān)稅數(shù)據(jù)來源是WTO數(shù)據(jù)庫。

四、計量結(jié)果分析

在上文研究的基礎(chǔ)之上，通過計量檢驗驗證上文的研究假說，并重點考察中間品關(guān)稅減讓和契約制度對企業(yè)全要素生產(chǎn)率的影響。本節(jié)的研究思路如下：在計量模型中逐漸加入控制變量，觀察自變量系數(shù)的變化，并通過普通最小二乘和兩階段最小二乘估計對模型進行檢驗，最后對計量結(jié)果進行歸納和解釋，分析本文的基本命題并得出有意義的結(jié)論。

（一）基準(zhǔn)規(guī)范分析

表1中的（1）-（6）式為普通最小二乘法的估計結(jié)果。從（1）-（6）式中本文逐步加入控制變量，并對模型做普通最小二乘回歸。計量模型的估計結(jié)果顯示：中間品關(guān)稅減讓與契約環(huán)境制度交互項的系數(shù)在逐步將大部分控制變量加入計量模型后顯著為正，這意味著對于契約制度越好的地區(qū)，中間品關(guān)稅減讓對該地區(qū)的企業(yè)生產(chǎn)率的正向效應(yīng)越大，符合本文的預(yù)期。

“是否是外資企業(yè)”系數(shù)符號時正時負，并不穩(wěn)健，其原因可能是外資企業(yè)原本就擁有更為廣闊的原材料和零部件來源，同時我國外資企業(yè)投資集中在加工貿(mào)易，因此影響外資企業(yè)決策因素較多。例如：本國市場環(huán)境、原材料成本、國際稅收政策等，所以表1中外資企業(yè)生產(chǎn)率并沒有穩(wěn)健的估計。

（二）兩階段最小二乘法計量結(jié)果

表2報告了交互項為中間品關(guān)稅和契約制度的兩階段最小二乘回歸，本文采用大饑荒時期人口死亡率作為契約環(huán)境的工具變量，與表1相比結(jié)論基本一致，在逐步加入控制變量之后，交互項的系數(shù)仍然顯著為正，表明契約環(huán)境與中間品關(guān)稅的相互作用會對企業(yè)全要素生產(chǎn)率產(chǎn)生影響。在契約制度更良好的地區(qū)，中間品關(guān)稅減讓對全要素生產(chǎn)率的正向效應(yīng)更大，與普通最小二乘估計的結(jié)論基本吻合。

另外，為驗證本文的估計結(jié)果是否穩(wěn)健，本文還對中間品關(guān)稅減讓和契約制度同時做工具變量回歸。中間品關(guān)稅減讓的工具變量是海外市場接近度，其計量結(jié)果與上文一致，表明本文的計量結(jié)果較為穩(wěn)健，限于篇幅原因，在此處本文未進行報告。

五、結(jié) 論

當(dāng)前中國以更為開放的姿態(tài)融入全球經(jīng)濟體系，隨著中國開放水平不斷提高，國內(nèi)制度環(huán)境進一步完善，中國企業(yè)的全球競爭力也在不斷增強。在此背景下，本文嘗試性地創(chuàng)建了一個適用于契約制度下的新模型，通過運用中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)進行實證研究，得出結(jié)論：中間品關(guān)稅減讓對企業(yè)全要素生產(chǎn)率的提高會受到契約等制度因素的影響。具體來說，良好的契約制度有利于增強中間品關(guān)稅減讓對全要素生產(chǎn)率的正向影響效應(yīng)。

鑒于此，首先，應(yīng)該繼續(xù)堅持對外開放的政策不動搖，逐步推動國內(nèi)市場開放的進程，特別是用于生產(chǎn)的中間投入品。中間投入品的關(guān)稅減讓擴大了國內(nèi)企業(yè)可獲得中間品的種類，同時有助于國內(nèi)企業(yè)更為進一步融入全球生產(chǎn)價值鏈，這也增加了中國企業(yè)接觸國際先進生產(chǎn)技術(shù)和管理方法的機會，進一步促進中國企業(yè)全要素生產(chǎn)率的提高。其次，還應(yīng)建立健全我國的司法體系并逐步提高法律執(zhí)行效率，為我國對外開放和吸引外國直接投資提供一個好的契約制度環(huán)境。法律的執(zhí)行和契約環(huán)境是需要解決的核心問題，因此，我國的司法體系需要在執(zhí)行程序方面和機構(gòu)設(shè)施方面體現(xiàn)便民性、高效性、規(guī)范性和專業(yè)性。再次，發(fā)揮關(guān)稅減讓與司法體系建設(shè)的協(xié)同作用，中間投入品市場開放和契約環(huán)境相結(jié)合會對企業(yè)生產(chǎn)能力的提升產(chǎn)生更為顯著的影響，因此，為了能夠更好地突出中間品關(guān)稅減讓對企業(yè)技術(shù)進步的影響，需要在市場開放和司法體系健全方面體現(xiàn)兩者的協(xié)同性。最后，從企業(yè)的角度看，特別是使用資產(chǎn)專用性中間品比重較高的企業(yè)，應(yīng)當(dāng)格外注重契約的執(zhí)行。這將有助于提升企業(yè)的信譽，同時還可以在一定程度上減少由于制度不完善而產(chǎn)生的成本，以此增強企業(yè)的核心競爭力。

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【責(zé)任編輯 郭玲】