鐘芳

摘要：近年來(lái)，隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)得到了迅速發(fā)展，企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)比較活躍。財(cái)務(wù)管理對(duì)企業(yè)的發(fā)展作用重要，而資金風(fēng)險(xiǎn)管理又是財(cái)務(wù)管理的中心環(huán)節(jié)，所以必須給予充分重視。資金風(fēng)險(xiǎn)管理的目的是降低資金風(fēng)險(xiǎn)，提高資金的使用效益。文章從資金風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容以及現(xiàn)狀出發(fā)，探討加強(qiáng)企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)管理的有效措施。

關(guān)鍵詞：資金風(fēng)險(xiǎn)管理；使用效益；有效措施

近年來(lái)，隨著市場(chǎng)環(huán)境的不斷變化，企業(yè)面臨的所有環(huán)境都充滿了可控或者不可控的風(fēng)險(xiǎn)，縱觀各種由輝煌走向衰敗再到破產(chǎn)的企業(yè)，最后一個(gè)比較關(guān)鍵的問(wèn)題都是出在了資金風(fēng)險(xiǎn)管理這一環(huán)節(jié)上，所以資金風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、控制、消除對(duì)于企業(yè)的生存至關(guān)重要，風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題涉及了企業(yè)管理的方方面面，控制起來(lái)具有一定的難度。

一、企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)管理的基本內(nèi)容和形式

對(duì)于企業(yè)的財(cái)務(wù)管理而言，資金風(fēng)險(xiǎn)管理是中心環(huán)節(jié)，其基本內(nèi)容和形式分為如下幾點(diǎn)：第一，企業(yè)資金的安全風(fēng)險(xiǎn)。指的是由于企業(yè)內(nèi)部的控制制度或財(cái)務(wù)制度存在比較大的缺陷和漏洞，導(dǎo)致相關(guān)資金的安全性大大降低。比如，企業(yè)的運(yùn)營(yíng)資金被內(nèi)部人員非法挪用、貪污等。第二，企業(yè)資金的短缺風(fēng)險(xiǎn)。指的是由于企業(yè)沒有對(duì)外部環(huán)境做出合理的評(píng)估或者由于外部市場(chǎng)環(huán)境的突然惡化，導(dǎo)致企業(yè)各項(xiàng)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)所需要的資金短缺、資金鏈出現(xiàn)斷裂的情況。比如，企業(yè)因?yàn)橘~面管理工作不到位導(dǎo)致資金一時(shí)難以籌集，資金短缺以后，經(jīng)營(yíng)運(yùn)轉(zhuǎn)必然受到影響，且這種風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)出現(xiàn)累積的效應(yīng)。第三，企業(yè)資金的使用風(fēng)險(xiǎn)。指的是企業(yè)對(duì)資金沒有合理安排、充分利用，其中主要是因?yàn)闆]有讓企業(yè)的貸款發(fā)揮最大的使用效益。比如，企業(yè)資金的過(guò)量沉淀以及隱形流失等。

二、企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問(wèn)題

（一）企業(yè)的資金風(fēng)險(xiǎn)管理制度不完善

企業(yè)資金的風(fēng)險(xiǎn)管理制度不完善主要是因?yàn)槠髽I(yè)內(nèi)部控制制度不完善。內(nèi)部控制制度是資金風(fēng)險(xiǎn)管理體系中的重要組成部分，是有效降低資金風(fēng)險(xiǎn)的堅(jiān)固屏障。內(nèi)部控制制度的不完善或者缺失會(huì)導(dǎo)致資金運(yùn)營(yíng)過(guò)程的管理力度太小，資金使用時(shí)容易產(chǎn)生一定的安全風(fēng)險(xiǎn)。尤其是一些家族式的企業(yè)，內(nèi)部制度基本上缺失，往往在規(guī)模投資時(shí)信息收集不足，管控體系缺失，最終會(huì)引發(fā)一系列的資金風(fēng)險(xiǎn)。

（二）企業(yè)在資金風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中缺乏有效監(jiān)督

企業(yè)在資金風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中如果缺乏有效監(jiān)督會(huì)導(dǎo)致資金風(fēng)險(xiǎn)的不斷累積，主要表現(xiàn)在：企業(yè)的監(jiān)督機(jī)制不完善，難以發(fā)揮監(jiān)督審計(jì)作用；或者企業(yè)建立了一定的監(jiān)督制度，但是流于形式，管理落后，沒有得到貫徹落實(shí)。比如，一些企業(yè)的管理層對(duì)資金運(yùn)營(yíng)的環(huán)節(jié)缺乏有效監(jiān)督，甚至存在著內(nèi)部人相互控制的情況，導(dǎo)致非法挪用、占用、轉(zhuǎn)移資金的現(xiàn)象頻繁發(fā)生。如果監(jiān)督機(jī)制缺乏，決策約束機(jī)制就很難形成，資金的使用過(guò)程和控制環(huán)節(jié)就會(huì)脫離。比如，一些企業(yè)盡管制定了一些監(jiān)督制度，但是由于對(duì)企業(yè)內(nèi)部的資金信息沒有進(jìn)行全面、客觀的收集，使資金信息難以反映企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)情況，使監(jiān)督機(jī)制難以發(fā)揮作用。

（三）企業(yè)的資金運(yùn)營(yíng)存在問(wèn)題，使用效率低下

首先，資金的使用沒有引起一些企業(yè)的充分重視。如果資金管理及使用良好，能夠讓其發(fā)揮應(yīng)有的經(jīng)濟(jì)效益，產(chǎn)生一定的利潤(rùn)。比如，企業(yè)資金如果周轉(zhuǎn)效率非常高并且運(yùn)營(yíng)合理，其本身就會(huì)產(chǎn)生大量的利潤(rùn)，同時(shí)也能夠有效地降低資金的風(fēng)險(xiǎn)。其次，部分企業(yè)對(duì)資金市場(chǎng)、產(chǎn)品銷售等方面的資金使用也存在一些問(wèn)題，比如，部分企業(yè)對(duì)應(yīng)收帳管理不善，使得企業(yè)的資金運(yùn)轉(zhuǎn)受到了一定的風(fēng)險(xiǎn)威脅，導(dǎo)致企業(yè)的資金使用效益不能很好發(fā)揮，盈利能力逐漸下降。最后，企業(yè)資金的集中管理和內(nèi)部資金分散之間存在著一定的矛盾，使資金的管理容易出現(xiàn)失控的局面。比如，一些企業(yè)不重視投資管理，對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)缺乏分析，導(dǎo)致投資過(guò)于主觀，一旦發(fā)生投資失敗，企業(yè)就容易遭受巨大的經(jīng)濟(jì)損失。

三、加強(qiáng)企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)管理的有效措施

（一）建立有效的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制

企業(yè)要想有效地防范資金風(fēng)險(xiǎn)，必須建立并完善資金風(fēng)險(xiǎn)控制體系，從制度上保證對(duì)資金的使用情況、流向、狀態(tài)進(jìn)行綜合的診斷和監(jiān)測(cè)分析，將風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)格控制在合理的范圍區(qū)間內(nèi)。第一，企業(yè)內(nèi)部應(yīng)該具有資金風(fēng)險(xiǎn)控制和管理的職能機(jī)構(gòu)，只有具備了這個(gè)條件才能使資金風(fēng)險(xiǎn)分析經(jīng)?；⒊掷m(xù)化、具體化。第二，完善資金風(fēng)險(xiǎn)控制的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，通過(guò)建立資金使用的數(shù)據(jù)庫(kù)，將不同時(shí)間的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行反復(fù)比較，檢測(cè)資金的風(fēng)險(xiǎn)值是否超過(guò)了預(yù)定的限制。第三，完善企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)分析機(jī)制。通過(guò)分析使企業(yè)看到可能面臨著哪些風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)排除規(guī)模比較小的風(fēng)險(xiǎn)，防止小風(fēng)險(xiǎn)的積累。通過(guò)合理評(píng)估，研究風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的措施和方法，尋找風(fēng)險(xiǎn)可能出現(xiàn)的原因，評(píng)估可能會(huì)帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)損失。第四，建立健全企業(yè)的資金風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制。在對(duì)資金風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了合理的分析評(píng)估以后，就要及時(shí)地采取有效措施來(lái)避免風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)損失，同時(shí)企業(yè)內(nèi)部必須及時(shí)地提供財(cái)務(wù)資料和管理信息，制定合理的對(duì)照目標(biāo)，以便隨時(shí)與之相比較、深入研究、及時(shí)判斷、提前處置。第五，建立有效的資金風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任制度。能否有效地落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任是實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理的重要前提條件，要積極明確管理者對(duì)資金風(fēng)險(xiǎn)管理的責(zé)任，并將其具體細(xì)化，然后落實(shí)到每一個(gè)工作崗位上，一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，要及時(shí)尋找責(zé)任人，以此來(lái)督促相關(guān)的管理負(fù)責(zé)人在制定每一項(xiàng)決策時(shí)都要認(rèn)真權(quán)衡，仔細(xì)評(píng)估。

（二）合理劃分資金管理的權(quán)限

企業(yè)只有合理地劃分資金管理權(quán)限才能提高資金的使用收益，降低運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。第一，企業(yè)要集中資金籌集權(quán)。這是為了充分利用企業(yè)內(nèi)部的沉淀資金，有效地降低企業(yè)籌集資金過(guò)程中所花費(fèi)的經(jīng)濟(jì)成本。比如，企業(yè)要按照整體的資金使用計(jì)劃和企業(yè)內(nèi)部的資金沉淀數(shù)額來(lái)確定資金籌集的數(shù)額以及申請(qǐng)計(jì)劃。第二，企業(yè)要合理集中資金運(yùn)作權(quán)?，F(xiàn)階段，由于市場(chǎng)環(huán)境的變化太過(guò)復(fù)雜，使得資金運(yùn)作過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)大大增加，企業(yè)必須根據(jù)自身的實(shí)際情況，結(jié)合效益原則、分散風(fēng)險(xiǎn)原則、安全原則等有效地集中企業(yè)整體的資金運(yùn)作權(quán)，杜絕企業(yè)的資金風(fēng)險(xiǎn)，提高使用效益。第三，企業(yè)要集中管理沉淀資金的使用。要結(jié)合實(shí)際情況，在保證資金風(fēng)險(xiǎn)較小的情況下，充分利用沉淀下來(lái)的資金，發(fā)揮它們的使用效益，統(tǒng)籌安排，合理調(diào)度，將各個(gè)環(huán)節(jié)有效銜接，降低運(yùn)營(yíng)的成本。第四，企業(yè)要集中對(duì)外擔(dān)保權(quán)。資金使用擔(dān)保必須承擔(dān)連帶責(zé)任，造成損失必須賠償；此外，企業(yè)要有效落實(shí)責(zé)任機(jī)制，認(rèn)真考慮風(fēng)險(xiǎn)的可控性，在堅(jiān)持權(quán)利、責(zé)任和利益相統(tǒng)一原則的前提下，有效集中企業(yè)的擔(dān)保權(quán)。第五，將企業(yè)的費(fèi)用開支審批權(quán)逐級(jí)分散。企業(yè)對(duì)大額的資金要進(jìn)行集中支出處理，小額的資金（如辦公費(fèi)、水電費(fèi)等）只需要零星支出即可。對(duì)于一個(gè)企業(yè)而言，資金風(fēng)險(xiǎn)與資金管理絕不是集權(quán)或者分權(quán)那么簡(jiǎn)單，兩者之間必須仔細(xì)權(quán)衡，把持有度，使其協(xié)調(diào)發(fā)揮作用，不產(chǎn)生矛盾。

（三）重視企業(yè)內(nèi)部的資金調(diào)控控制制度

企業(yè)應(yīng)該認(rèn)真分析自身的情況，及時(shí)關(guān)注有關(guān)分級(jí)審批權(quán)限的資金，同時(shí)在安排資金調(diào)度時(shí)，以審核過(guò)的現(xiàn)金流量預(yù)算和資本性投資為基礎(chǔ)條件，嚴(yán)格控制對(duì)外投資權(quán)，并輔之以有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。此外，應(yīng)積極完善企業(yè)內(nèi)部的資金調(diào)度使用制度體系，重點(diǎn)關(guān)注財(cái)務(wù)管理、不相容職務(wù)的分離、審計(jì)監(jiān)督、對(duì)外審批等環(huán)節(jié)，抓住重點(diǎn)領(lǐng)域進(jìn)行有效控制，在及時(shí)識(shí)別、發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，通過(guò)有效分析來(lái)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的大小，也就是要對(duì)主要風(fēng)險(xiǎn)和次要風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行劃分，先控制、再消除是企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)控制的基本原則。在識(shí)別發(fā)現(xiàn)主要資金風(fēng)險(xiǎn)以后，首先要做的就是控制風(fēng)險(xiǎn)，保證其不會(huì)繼續(xù)累積，避免經(jīng)濟(jì)損失增加的情況發(fā)生；其次才是通過(guò)仔細(xì)研究、認(rèn)真分析，找到解決辦法來(lái)化解和消除風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)語(yǔ)

現(xiàn)如今，資金風(fēng)險(xiǎn)管理越來(lái)越受到企業(yè)的重視，但資金風(fēng)險(xiǎn)管理的水平還要不斷提高。由于風(fēng)險(xiǎn)管理和控制涉及的影響因素比較多，所以這個(gè)過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題也比較多，但只要企業(yè)能夠不斷地提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，持續(xù)改進(jìn)控制措施，就能有效降低風(fēng)險(xiǎn)，提高經(jīng)濟(jì)收益。

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（作者單位：兗礦集團(tuán)鄒城金通橡膠有限公司經(jīng)營(yíng)管理部）