李浩　葉艷君

摘 要：互聯(lián)網(wǎng)金融在2013年悄然出現(xiàn)，近萬億規(guī)模的大盤讓整個(gè)市場(chǎng)都開始關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)在金融方面的所作所為。余額寶等產(chǎn)品的橫空出世給市場(chǎng)帶來了巨大的震動(dòng)，幾千億的規(guī)模對(duì)銀行金融規(guī)模來說雖然微不足道，但是其后所代表的金融發(fā)展趨勢(shì)卻值得銀行等金融機(jī)構(gòu)著重關(guān)注。銀行系統(tǒng)龐大的規(guī)模以及體制的固化造成了銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)市場(chǎng)需求變化的感應(yīng)比較遲緩，銀行的盈利模式還僅僅主要停留在依靠利息差這種初級(jí)水平上，也就是金融壟斷帶來的超額利潤(rùn)。這與國外充分競(jìng)爭(zhēng)的銀行等金融市場(chǎng)差距非常大。銀行的種種不作為也引起了民眾們的種種不滿，余額寶的爆紅就是群眾們用腳投票的最好示例。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；銀行體制；金融壟斷

1.引言

互聯(lián)網(wǎng)金融，已成為當(dāng)下最熱門的話題。各大互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也都紛紛效仿進(jìn)軍金融業(yè)。以第三方支付、P2P小額信貸、眾籌融資、新型電子貨幣以及其他網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)平臺(tái)為代表的新型金融服務(wù)方式已經(jīng)讓社會(huì)感受到互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的到來近在咫尺。它的便捷性可以讓你只需動(dòng)動(dòng)手指花點(diǎn)流量就可以完成理財(cái)，它的成本僅僅是一點(diǎn)電費(fèi)，而它的收益則卻動(dòng)輒就6個(gè)百分點(diǎn)，比定期存款利率還要高出一倍多，種種的優(yōu)勢(shì)讓民眾們可以近距離的接觸到網(wǎng)絡(luò)，接觸到理財(cái)，民眾理財(cái)?shù)臒崆楸稽c(diǎn)燃。只要有一部智能手機(jī)就可以實(shí)現(xiàn)輕松理財(cái)，這是互聯(lián)網(wǎng)金融最大的賣點(diǎn)。它的受眾面積遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過銀行柜臺(tái)上的理財(cái)產(chǎn)品的受眾面積，低門檻的特點(diǎn)讓眾多閑散資金迅速流入互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)中，轉(zhuǎn)而又以整體的姿態(tài)進(jìn)入了銀行系統(tǒng)，從而獲取較高的收益。這使得銀行經(jīng)營成本進(jìn)一步提高，而且越來越多的社會(huì)資金從銀行系統(tǒng)中流出，進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，這使得銀行不得不面臨存款流失的問題。所以這樣看來，互聯(lián)網(wǎng)金融就像兩只無形的手，死死地掐住了銀行的命脈，使得銀行喘不過氣來。多年的坐地生財(cái)讓銀行已經(jīng)失去了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的動(dòng)力，只能學(xué)會(huì)自己走路，自己參與競(jìng)爭(zhēng)，鍛煉自己的應(yīng)變能力，最終讓自己成為真正的巨人，屹立不倒。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展

2.1互聯(lián)網(wǎng)金融概念

互聯(lián)網(wǎng)金融，從廣義上講，凡是具備互聯(lián)網(wǎng)精神的金融業(yè)態(tài)統(tǒng)稱為互聯(lián)網(wǎng)金融。而從狹義的金融角度來看，則應(yīng)該定義在跟貨幣的信用化流通相關(guān)層面，也就是資金融通依托互聯(lián)網(wǎng)來實(shí)現(xiàn)的方式方法。理論上，任何涉及到廣義金融的互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用，都應(yīng)該是互聯(lián)網(wǎng)金融，包括第三方支付、在線理財(cái)產(chǎn)品的銷售、信用評(píng)價(jià)審核、金融中介、金融電子商務(wù)等模式。

2.2互聯(lián)網(wǎng)金融興起的根源

其實(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融在歐美國家早有發(fā)展，P2P，眾籌，網(wǎng)絡(luò)銀行，網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)，第三方支付等互聯(lián)網(wǎng)金融方式都出現(xiàn)過，但是規(guī)模普遍很小，也就幾十億，與龐大的傳統(tǒng)金融行業(yè)比起來簡(jiǎn)直微不足道。那么，為什么互聯(lián)網(wǎng)金融在互聯(lián)網(wǎng)誕生之地美國沒有這么火？倒是在金融體制不發(fā)達(dá)，互聯(lián)網(wǎng)普及率并不太高的中國熱鬧非凡。中國互聯(lián)網(wǎng)金融的興起其實(shí)源于我國傳統(tǒng)金融的落后，金融服務(wù)的供給不足，金融市場(chǎng)管制過嚴(yán)。正是傳統(tǒng)金融服務(wù)的供給不足，很多人的金融服務(wù)得不到滿足，才為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展留下了空間。比如說，支付寶的發(fā)展，就是因?yàn)閭鹘y(tǒng)的銀行支付手續(xù)繁瑣，很不方便，安全也沒有保障，才促使了支付寶這種第三方支付的發(fā)生。在美國，絕大部分人都可以用信用卡做網(wǎng)上支付，因此第三方支付的市場(chǎng)很小，互聯(lián)網(wǎng)金融在中國的興起，根源在于傳統(tǒng)金融服務(wù)的供給不足，以及金融管制帶來的套利機(jī)會(huì)。中國的互聯(lián)網(wǎng)金融，就是在這樣的情況下應(yīng)運(yùn)而生的。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融模式探討

3.1第三方支付

第三方支付是非金融機(jī)構(gòu)作為獨(dú)立的第三方擔(dān)當(dāng)收付款的中介，提供網(wǎng)絡(luò)支付、預(yù)付卡、銀行卡收單以及中國人民銀行確定的其他支付服務(wù)的一種方式，這種方式的運(yùn)作模式主要有兩大類，一類是以快錢、易寶支付、匯付天下、拉卡拉等為典型代表的獨(dú)立的第三方支付機(jī)構(gòu)，它完全獨(dú)立于電子商務(wù)網(wǎng)站，不負(fù)有擔(dān)保功能，只負(fù)責(zé)提供支付產(chǎn)品和支付系統(tǒng)的解決方案。另一類是以支付寶、財(cái)付通為首的第三方支付模式。在這種支付模式下，支付貨款暫由第三方平臺(tái)托管并由平臺(tái)通知賣家貨款到達(dá)、進(jìn)行發(fā)貨，等到買方確認(rèn)收到貨物后，再由第三方支付平臺(tái)將貨款支付給賣方。

3.2P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)

P2P，即個(gè)人對(duì)個(gè)人信貸，是指通過第三方互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行資金的收集和匹配，需要借貸的人群可以在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上找到有能力且有意愿進(jìn)行出借資金的人群來進(jìn)行商談，幫助貸款人和其他貸款人一起分擔(dān)一筆借款額度來分散風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也給借款人提供了充分選擇的機(jī)會(huì)，這有利于風(fēng)險(xiǎn)控制和收益的提高。它的盈利模式主要是從借款人收取一次性費(fèi)用以及向投資人收取的評(píng)估和管理費(fèi)用。從目前來看，這種網(wǎng)絡(luò)貸款模式還沒有發(fā)展成熟，各方面體制亟需改善，除了幾個(gè)先入為主的大型企業(yè)外，其他的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)公司知名度不高，風(fēng)險(xiǎn)不確定性大，需要謹(jǐn)慎對(duì)待。

4.互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢(shì)

從上邊所述內(nèi)容來看，我認(rèn)為未來的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的趨勢(shì)主要有三個(gè)方向：第一個(gè)趨勢(shì)是移動(dòng)支付替代傳統(tǒng)支付業(yè)務(wù)。隨著移動(dòng)通訊設(shè)備的普及率超過正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的網(wǎng)點(diǎn)或自助設(shè)備，越來越多的理財(cái)金融業(yè)務(wù)將不會(huì)通過傳統(tǒng)渠道來進(jìn)行，而將通過覆蓋面積更廣的互聯(lián)網(wǎng)來進(jìn)行，這種模式更便捷，成本更低廉，獲得的收益相比較傳統(tǒng)渠道來說一點(diǎn)都不會(huì)少。第二個(gè)趨勢(shì)是人人貸替代傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)。其發(fā)展背景是正規(guī)金融機(jī)構(gòu)一直未能有效解決中小企業(yè)融資難問題，而現(xiàn)代信息技術(shù)大幅降低了信息不對(duì)稱和交易成本，使人人貸在商業(yè)上成為可行。第三個(gè)趨勢(shì)是眾籌融資替代傳統(tǒng)證券業(yè)務(wù)。所謂眾籌，就是集中大家的資金、能力和渠道，為小企業(yè)或個(gè)人進(jìn)行某項(xiàng)活動(dòng)等提供必要的資金援助，這種模式既實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，又提高了整個(gè)資金融通的效率。互聯(lián)網(wǎng)金融是對(duì)傳統(tǒng)金融產(chǎn)生了極大的挑戰(zhàn)。在推廣互聯(lián)網(wǎng)金融的過程中，如何做好信用評(píng)級(jí)，有效地控制風(fēng)險(xiǎn)是關(guān)鍵。那么，如何做到有效控制風(fēng)險(xiǎn)呢？這就需要有大量的用戶信用數(shù)據(jù)作支撐，所以，在中國，并不是隨隨便便一家公司就能把互聯(lián)網(wǎng)金融給做出來。阿里巴巴無心插柳，意外地打開了中國“互聯(lián)網(wǎng)金融”時(shí)代的大門。

5.互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)于銀行體系的優(yōu)勢(shì)

5.1費(fèi)用成本低

互聯(lián)網(wǎng)金融擺脫了傳統(tǒng)金融方式需要靠網(wǎng)店來支撐的格局，轉(zhuǎn)而通過互聯(lián)網(wǎng)線上方式這種成本低廉的傳播渠道進(jìn)行金融業(yè)務(wù)，這與傳統(tǒng)金融運(yùn)作方式相比，減少了租賃網(wǎng)店，招聘職員，廣告宣傳等成本費(fèi)用，只需要網(wǎng)絡(luò)終端的宣傳就可以實(shí)現(xiàn)金融業(yè)務(wù)的開展，這樣無疑對(duì)減少互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營成本提供了很大的幫助，這也是與傳統(tǒng)銀行對(duì)比所擁有的優(yōu)勢(shì)所在。

5.2覆蓋率高，受眾面積廣

傳統(tǒng)的金融體系通過網(wǎng)店輻射來確定固定的受眾面積和群體，這樣需要大量的網(wǎng)店來擴(kuò)大業(yè)務(wù)量，搶奪市場(chǎng)。然而移動(dòng)智能手機(jī)的出現(xiàn)則使互聯(lián)網(wǎng)金融的觸角伸到了家家戶戶，有移動(dòng)智能手機(jī)的地方就可以有金融，這是互聯(lián)網(wǎng)帶來的質(zhì)的改變。

5.3用戶費(fèi)率低，方便快捷

互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢(shì)之一就是極為方便和快捷，消費(fèi)者足不出戶，只需用手指點(diǎn)擊幾下手機(jī)就可以完成互聯(lián)網(wǎng)金融的操作，極為簡(jiǎn)單易懂，就連老人都可以輕松地完成，在收費(fèi)環(huán)節(jié)上，如果投資者能夠通過互聯(lián)網(wǎng)購買一些理財(cái)產(chǎn)品的話，可以獲得很大的折扣。通過一名內(nèi)部人員向我們透露，“如今市場(chǎng)上的銷售渠道已經(jīng)被商業(yè)銀行通過他們特有的優(yōu)勢(shì)所壟斷，由于壟斷的存在他們可以控制價(jià)格，毫無忌憚，我們看下面的例子。同一款基金的銷售，如果客戶選擇在銀行購買，其申購費(fèi)率為1.5%，同樣的基金在互聯(lián)網(wǎng)上購買只有0.6%的申購費(fèi)率。另一優(yōu)點(diǎn)是，通過網(wǎng)絡(luò)渠道購買基金產(chǎn)品的起點(diǎn)更低，它的周期也會(huì)更短。銀行申購門檻也比較的高，這對(duì)于小投資者而言仍是一個(gè)較高的門檻。而余額寶等理財(cái)產(chǎn)品便沒有門檻，用低至一元錢的價(jià)格去滿足消費(fèi)者的心理，你只要有手機(jī)就可以簡(jiǎn)單操作支付寶中的余額到余額寶里。在投資收益率上，這些新產(chǎn)品同樣有不俗的表現(xiàn)，費(fèi)率對(duì)于消費(fèi)者來說足夠吸引力。并且同時(shí)支持購物轉(zhuǎn)賬分期等其他需求。

5.4傳統(tǒng)商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)策略

5.4.1商業(yè)銀行的經(jīng)營理念的變化，由“產(chǎn)品中心主義”向“客戶中心主義”過度是大勢(shì)所趨。像余額寶這種互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品迅猛發(fā)展的緣由，歸根結(jié)底是他滿足了用戶的需要。新的互聯(lián)網(wǎng)模式憑借線上快捷的優(yōu)勢(shì)，面向于變化莫測(cè)的客戶需求不斷進(jìn)行創(chuàng)新，使其能夠一直把我客戶消費(fèi)動(dòng)向，緊緊抓住顧客。因此傳統(tǒng)銀行應(yīng)加快轉(zhuǎn)變其陳舊的理念。學(xué)會(huì)細(xì)分客戶，更加重視移動(dòng)端的表現(xiàn)，使客戶的消費(fèi)更加多樣化，不在僅僅局限于線下，不斷開發(fā)新產(chǎn)品，提升客戶體驗(yàn)，推動(dòng)品牌效應(yīng)，再依托強(qiáng)大的背景和資金來鞏固客戶。

5.4.2經(jīng)營方式的改變，對(duì)于傳統(tǒng)的營銷渠道不能放棄，這是商業(yè)銀行的一大優(yōu)勢(shì)，在傳統(tǒng)營銷模式的基礎(chǔ)上，加上目前比較火熱的互聯(lián)網(wǎng)營銷。兩者有機(jī)結(jié)合才能實(shí)現(xiàn)利益最大化。銀行可以更好的利用新型的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，更廣的促使互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與銀行核心業(yè)務(wù)的有機(jī)結(jié)合。將定制產(chǎn)品、風(fēng)險(xiǎn)管控、財(cái)務(wù)處理客戶營銷等集中到互聯(lián)網(wǎng)上統(tǒng)一進(jìn)行規(guī)劃。服務(wù)渠道必須創(chuàng)新開拓，從以往集約化管理，前后臺(tái)分離模式的固定思維中跳出來，形成全新的運(yùn)營模式，但同時(shí)應(yīng)道看到，即使在互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展的現(xiàn)在，傳統(tǒng)的仍有其存在的必要。相比于互聯(lián)網(wǎng)金融，商業(yè)銀行在資金、品牌、誠信度高、基礎(chǔ)設(shè)施完善、網(wǎng)點(diǎn)遍布廣泛以及其他等等方面仍存在巨大的優(yōu)勢(shì)。倘若商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)銀行能夠協(xié)同發(fā)展，必將產(chǎn)生1+1>2的巨大收益。

5.4.3要從業(yè)務(wù)體系上轉(zhuǎn)變，實(shí)現(xiàn)匯聚式的新型服務(wù)模式。獨(dú)居創(chuàng)新的互聯(lián)網(wǎng)促使它能更快的融入到某一具體領(lǐng)域，但是由于在經(jīng)驗(yàn)上的不足之處，短期內(nèi)，互聯(lián)網(wǎng)金融還不能做到像傳統(tǒng)銀行那樣的品種齊全。這正是商業(yè)銀行所積累的優(yōu)勢(shì)，所以為了完善服務(wù)方式，商業(yè)銀行必須積極創(chuàng)新，將現(xiàn)有業(yè)務(wù)條線與在線金融中心、移動(dòng)金融、電子商務(wù)、電子支付平臺(tái)等新興技術(shù)模式加以整合，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)客戶利益收益的多元化最大化，實(shí)現(xiàn)“一站式綜合金融服務(wù)”。

5.4.4公司戰(zhàn)略上要有轉(zhuǎn)變，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行的合作而不是互相扯皮。商業(yè)銀行要正確認(rèn)識(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融公司與其自身的關(guān)系，余額寶的獨(dú)到之處在于特有龐大的客戶基礎(chǔ)并且能將他們粘合起來，在如今的信息科技時(shí)代，誰的客戶資源多誰就有優(yōu)勢(shì)，商業(yè)銀行應(yīng)與互聯(lián)網(wǎng)金融緊密結(jié)合，推動(dòng)了銀行業(yè)自己的新興發(fā)展模式，同時(shí)促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)其安全性的重視，兩者不可或缺，共同促進(jìn)，才能推動(dòng)銀行體制的真正有效的變革。（作者單位：上海大學(xué)）

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