（北京物資學(xué)院商學(xué)院 北京101149）

一、股權(quán)激勵會計處理的現(xiàn)行做法

（一）股權(quán)激勵的會計處理方法

《企業(yè)會計準(zhǔn)則第11號——股份支付》規(guī)定了股權(quán)激勵的相關(guān)內(nèi)容，它主要是指企業(yè)為獲取職工提供的服務(wù)而采取以股票為基礎(chǔ)支付給高管人員薪酬或者獎勵的激勵形式。股權(quán)激勵分為以權(quán)益結(jié)算和現(xiàn)金結(jié)算兩種方式，其會計處理通常包含授予、可行權(quán)、行權(quán)和出售四個環(huán)節(jié)。（1）權(quán)益結(jié)算方式。權(quán)益結(jié)算的股權(quán)激勵應(yīng)按照授予日權(quán)益工具的公允價值確認(rèn)成本費用。等待期內(nèi)每個資產(chǎn)負(fù)債表日，按照可行權(quán)權(quán)益工具數(shù)量的最佳估計數(shù)乘以授予日權(quán)益工具的公允價值確定成本費用及所有者權(quán)益，不確認(rèn)后續(xù)公允價值變動。行權(quán)日根據(jù)行權(quán)數(shù)量，確認(rèn)股本和股本溢價。（2）現(xiàn)金結(jié)算方式。現(xiàn)金結(jié)算的股權(quán)激勵應(yīng)按照授予日企業(yè)承擔(dān)負(fù)債的公允價值計入成本或費用，同時相應(yīng)增加負(fù)債，計入“應(yīng)付職工薪酬”。等待期內(nèi)每個資產(chǎn)負(fù)債表日，應(yīng)按照每個資產(chǎn)負(fù)債表日權(quán)益工具的公允價值重新計量，計入成本費用并相應(yīng)增加負(fù)債?？尚袡?quán)日后，現(xiàn)金結(jié)算方式下不確認(rèn)成本費用的變動，但負(fù)債公允價值的變動應(yīng)當(dāng)計入當(dāng)期損益。待行權(quán)日，借記“應(yīng)付職工薪酬——股份支付”科目，貸記“銀行存款”等科目。兩種結(jié)算方式的會計處理的相同之處在于：企業(yè)在授予日不做會計處理 （對于立即可行權(quán)的股份激勵除外）。不同之處有兩點：一是貸記科目不同，權(quán)益結(jié)算下貸記“資本公積”，而現(xiàn)金結(jié)算方式計入了 “應(yīng)付職工薪酬”。二是等待期內(nèi)股權(quán)計量方式不同，權(quán)益結(jié)算下按照授予日公允價值計算，而現(xiàn)金結(jié)算下按照每個資產(chǎn)負(fù)債表日的公允價值計量。

（二）實例分析

例：2007年甲公司董事會批準(zhǔn)了一份股權(quán)激勵協(xié)議。協(xié)議中規(guī)定，2008年1月1日，公司向100名高管人員每人授予100股股票期權(quán)，并要求這些管理人員自2008年1月1日起在本公司連續(xù)服務(wù)滿3年，即可用每股6元的價格購買100股本公司股票，從而獲益。公司確定該股票期權(quán)授予日公允價值為9元。第一年有5名高管人員離開甲公司，該公司估計三年內(nèi)高管人員的離職比例將達(dá)到15%，年末該公司的期權(quán)公允價值為12元；第二年又有3名管理人員離開了公司，公司將有可能離開的高管人員比例調(diào)整為12%，本年末該股票期權(quán)的公允價值為15元。第三年又有2名管理人員離開，本年末該股票期權(quán)的公允價值為16元。到2011年1月1日，剩下的高管人員全部行權(quán)。兩種結(jié)算方式的會計處理比較見上頁表。

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二、股權(quán)激勵會計處理中存在的問題

（一）企業(yè)可選擇不同的結(jié)算方式調(diào)節(jié)利潤

在保證員工獲得相同對價的條件下，采取不同結(jié)算方式可導(dǎo)致所記錄的成本或費用不同。以權(quán)益結(jié)算的股權(quán)激勵依照授予日的公允價值進(jìn)行計量，而以現(xiàn)金結(jié)算方式則采用資產(chǎn)負(fù)債表日和行權(quán)日的公允價值計量，故企業(yè)可選擇不同的結(jié)算方式進(jìn)行盈余管理。案例中兩種結(jié)算方式的計算結(jié)果顯然說明了這樣的問題：在權(quán)益結(jié)算下，甲公司因該項股份支付協(xié)議所確認(rèn)的總成本費用金額為81 000元。而在現(xiàn)金結(jié)算下，甲公司因此確認(rèn)的總成本費用金額為144 000元，后者比前者多記成本63 000元。

（二）公允價值確定困難，期權(quán)模型的選擇具有很大的隨意性

權(quán)益工具公允價值的確定應(yīng)以市價為基礎(chǔ)，如果不存在活躍市場的，則需要考慮估值技術(shù)。目前，我國股票期權(quán)的公允價值一般不存在活躍市場，所以應(yīng)采用估值技術(shù)確定股權(quán)公允價值。而我國會計準(zhǔn)則中并沒有規(guī)定估值模型的選擇及參數(shù)如何確定等問題。故企業(yè)可根據(jù)需要，自行選擇相應(yīng)估值模型和參數(shù)來計量權(quán)益工具的公允價值，從而調(diào)節(jié)企業(yè)利潤。

（三）權(quán)益結(jié)算下貸記“資本公積”沒有考慮其實質(zhì)

權(quán)益結(jié)算下貸記“資本公積”的做法反映了用股票形式進(jìn)行結(jié)算的情況，然而，股權(quán)激勵一般是在獲取相應(yīng)服務(wù)后才授予職工的報酬或獎勵，它既可以是股票也可以是現(xiàn)金。如果企業(yè)獲取了職工服務(wù)，就要支付相應(yīng)的報酬。如果已經(jīng)獲取該項服務(wù)但還未支付報酬或獎勵時，就應(yīng)該確認(rèn)為一項負(fù)債。至于最終以何種方式償還負(fù)債，均不影響之前確認(rèn)的負(fù)債，只需貸記對應(yīng)科目即可。例如以股票形式支付時，只需通過確認(rèn)股本來償還之前確認(rèn)的負(fù)債。準(zhǔn)則中關(guān)于權(quán)益結(jié)算方式下貸記“資本公積”的規(guī)定，實質(zhì)上僅反映了這個業(yè)務(wù)結(jié)束時所采用的支付手段，而沒有考慮經(jīng)濟業(yè)務(wù)的實質(zhì)，以至于掩蓋了企業(yè)的一項負(fù)債。

（四）股份支付費用化可促使高管人員為追求自身利益造假

由“經(jīng)濟人”的假設(shè)可知，股份支付的費用化處理方式可能會使利己的高層管理人員進(jìn)行財務(wù)造假。由于股份支付采取費用化方式，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營業(yè)績下降，減少企業(yè)利潤額，而高層管理人員的利益又常常與企業(yè)的利潤掛鉤。因此，管理人員為達(dá)到規(guī)定的業(yè)績要求可能會采取各種手段捏造財務(wù)數(shù)據(jù)，進(jìn)行財務(wù)造假，以彌補股份支付費用化所導(dǎo)致的利潤下降，使企業(yè)表面上保持良好的經(jīng)營業(yè)績以迷惑信息使用者。

三、對策及建議

（一）修改并細(xì)化股權(quán)激勵準(zhǔn)則，減少盈余管理空間

準(zhǔn)則可以對采取何種結(jié)算方式做出更加詳細(xì)具體的規(guī)定。例如，可要求披露采取股權(quán)支付方式并在10年內(nèi)不得變更，以防止隨意變換結(jié)算方式調(diào)節(jié)利潤。另外，考慮到股票期權(quán)經(jīng)濟業(yè)務(wù)的實質(zhì)，將準(zhǔn)則中規(guī)定權(quán)益結(jié)算的股份支付計入“資本公積”的做法改為計入“應(yīng)付職工薪酬”，將其確認(rèn)為一項負(fù)債，使之更能體現(xiàn)會計信息實質(zhì)重于形式的原則，增強股份支付方式的可比性與合理性。

（二）規(guī)范公允價值的確定及估值模型的有關(guān)內(nèi)容

由于我國對于權(quán)益工具公允價值的確定尚不具體，企業(yè)自行選擇的空間較大，故可對公允價值的確定及估值模型的選擇做出更加具體的規(guī)范。例如規(guī)定報表需詳細(xì)披露公允價值的確定方式，規(guī)定估值技術(shù)可供選擇的模型，適用的企業(yè)類型以及該企業(yè)的何種情況，并要求進(jìn)行披露，從而提高企業(yè)會計信息質(zhì)量。另外，政府還可以加快股份支付的改革進(jìn)程，盡快完善我國資本市場并使其高效運行，實現(xiàn)股票期權(quán)的完全流通，保證權(quán)益工具公允價值的準(zhǔn)確可得，避免采用估值技術(shù)帶來的人為操作利潤的可能性。

（三）建立有效可行的高管人員業(yè)績評價指標(biāo)

利潤的高低未必能真實地反映企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，因此收益指標(biāo)的高低也不能作為評價高管人員業(yè)績的唯一標(biāo)準(zhǔn)，而應(yīng)該采取一種綜合評價體系。企業(yè)可采取多種指標(biāo)并用的方式來確定業(yè)績評價指標(biāo),如綜合運用每股收益增長率、凈利潤增長率及凈資產(chǎn)增長率等財務(wù)指標(biāo)，通過賦予不同指標(biāo)相應(yīng)的權(quán)數(shù)，得出綜合結(jié)果。同時可將定量與定性指標(biāo)、財務(wù)和非財務(wù)指標(biāo)相結(jié)合作為評價管理人員的業(yè)績手段，使評價結(jié)果更加準(zhǔn)確，同時也減少了管理人員為追求自身利益操作企業(yè)盈余的情況。

（四）提高財會人員專業(yè)素質(zhì)和道德水平

股權(quán)激勵交易比較復(fù)雜，公允價值模型的應(yīng)用需要專業(yè)人員的職業(yè)判斷。如果財會人員專業(yè)水平較低，這會影響財務(wù)報告的準(zhǔn)確性，所以需要企業(yè)相關(guān)人員不斷提高專業(yè)水平。企業(yè)還可加強會計人員職業(yè)道德的培養(yǎng)，樹立誠實守信的思想觀念，嚴(yán)禁人為造假及欺詐行為，做一名正直、誠信的財會人員。