（桂林理工大學(xué) 廣西桂林541004）

一、盈利水平分析和垂直分析

通過行業(yè)對比分析發(fā)現(xiàn)，中國重汽2013年的盈利狀況相對較差，為了找出具體原因，下文對中國重汽2011—2013年的利潤表進(jìn)行分析。表1、表2顯示了中國重汽2011—2013年營業(yè)利潤各項金額的變動趨勢。

從中國重汽2011—2013年營業(yè)收入和營業(yè)成本費用的變動趨勢來看，營業(yè)收入和營業(yè)成本在2012年都有所下降，而營業(yè)收入下降的幅度大于營業(yè)成本下降的幅度，而且營業(yè)稅金及附加急劇上升，雖然銷售費用和財務(wù)費用有大幅減少，但相對于管理費用和資產(chǎn)減值損失的大幅度增加來說，簡直就是杯水車薪，最終導(dǎo)致2012年營業(yè)利潤較之上年急劇下降。2013年營業(yè)收入大于營業(yè)成本的增加幅度，而且營業(yè)稅金及附加出現(xiàn)大幅度下降；結(jié)合營業(yè)收入來看，銷售費用的上升正好是和產(chǎn)品的生產(chǎn)銷售相匹配；其他費用項目雖有所波動，但該年整體成本費用是下降的，因此導(dǎo)致2013年營業(yè)利潤的急劇上升。

另外從2011—2013年中國重汽營業(yè)利潤結(jié)構(gòu)比率變動情況看，中國重汽三年的營業(yè)成本占營業(yè)收入的比例均超過90%，即營業(yè)收入中很大一部分用來支持營業(yè)成本以維持正常經(jīng)營。2012年期間費用與營業(yè)成本一起幾乎占用了所有的營業(yè)利潤，這才導(dǎo)致2012年公司營業(yè)利潤的大幅度下降。2013年營業(yè)成本占比相對減小，銷售費用占比增加和管理費用占比減少幅度都較??；其他項目費用所占營業(yè)收入比重相對較小，不是主要影響因素。由以上分析得知，營業(yè)成本占營業(yè)收入比重大，毛利空間小，這是中國重汽營業(yè)利潤下降的最主要因素。

二、盈利比率分析

盈利質(zhì)量可以從盈利的穩(wěn)定性、成長性、現(xiàn)金保障性和獲利性等多個指標(biāo)反映。從穩(wěn)定性來看，2011年和2013年兩項指標(biāo)比較正常，2012年營業(yè)利潤率最低，而主營業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)率最高，說明該年主要由于成本費用偏高才導(dǎo)致營業(yè)利潤和利潤總額的偏低；從成長性來看，前兩年營業(yè)利潤增長率和經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量增長率逐年大幅下降，2013年出現(xiàn)回升；從現(xiàn)金保障性來看，2012年各評價指標(biāo)都最高，主要是由于該年購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金大幅減少，導(dǎo)致經(jīng)營現(xiàn)金凈流量大幅增加，而且銷售現(xiàn)金比率均超過1，說明該公司的盈利比較有現(xiàn)金保障；從獲利性來看，2012年各指標(biāo)均最低，說明該年獲利性最差，歸根結(jié)底還是由于該年營業(yè)收入減少和營業(yè)成本及各項費用的大幅增加導(dǎo)致凈利潤驟減所致。

綜上所述，中國重汽在2011年各項盈利指標(biāo)波動幅度都是比較正常的，然而2012年卻出現(xiàn)了逆反現(xiàn)象，各項指標(biāo)都反映出該年盈利質(zhì)量較差，主要是由于營業(yè)成本占營業(yè)收入的比重過大，而且其間各項成本費用也出現(xiàn)高幅度增長，最終導(dǎo)致2012年營業(yè)利潤質(zhì)量不佳，反映出公司內(nèi)部經(jīng)營管理不完善的現(xiàn)象，特別是在成本費用控制方面。該公司在2013年各方面情況都出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，營業(yè)成本占營業(yè)收入的比重與前兩年相比有所下降，毛利空間有很大提升，而且該年各項成本費用也有所降低，這也為最終營業(yè)利潤的大幅度上升奠定了基礎(chǔ)，且各方面評價指標(biāo)都呈現(xiàn)良好的發(fā)展趨勢。

表1 2011—2012年營業(yè)利潤各項金額變動水平分析表 單位：元

表2 2013年營業(yè)利潤各項金額變動水平分析表 單位：元

三、對策及建議

（一）新產(chǎn)品、新技術(shù)的開發(fā)創(chuàng)造

國內(nèi)外經(jīng)濟形勢錯綜復(fù)雜，市場環(huán)境瞬息萬變，人們的需求也在不斷變化，要想在某一領(lǐng)域始終站穩(wěn)腳跟，就必須不停地進(jìn)行產(chǎn)品樣式和功能的創(chuàng)新，緊緊把握住市場需求的脈搏，生產(chǎn)出滿足最廣大消費者需求的產(chǎn)品。就中國重汽而言，該公司從2010年以后，重卡行業(yè)就出現(xiàn)嚴(yán)重的市場低迷情況，重卡的需求量大大降低，才導(dǎo)致2012年產(chǎn)品銷量的急劇下降；2013年該公司引進(jìn)歐洲現(xiàn)代裝備及管理，實現(xiàn)了產(chǎn)品工藝水平的質(zhì)的飛躍，應(yīng)用曼技術(shù)的T系列產(chǎn)品全面推向市場，才使得2013年產(chǎn)品銷路大開，各項盈利指標(biāo)均有顯著提升。當(dāng)然，新產(chǎn)品、新技術(shù)的開發(fā)創(chuàng)造也是有一定風(fēng)險的，需要考慮各方面的因素，比如：政府政策、市場環(huán)境、產(chǎn)品所處的生命周期、競爭對手對該領(lǐng)域的涉足以及產(chǎn)品開發(fā)的高額費用等，這些都將關(guān)系到產(chǎn)品技術(shù)開發(fā)的成敗以及市場對其的反應(yīng)。

（二）優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)

優(yōu)良的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)組合對公司的產(chǎn)品銷量也是至關(guān)重要的。對于經(jīng)濟型產(chǎn)品來說，要努力提高產(chǎn)品功能，降低產(chǎn)品成本，力爭以搶奪最大市場份額為目標(biāo)；對于新開發(fā)的產(chǎn)品來說，并不是一開始就在全國范圍內(nèi)推廣，而是先在某幾個地區(qū)進(jìn)行集中推廣，然后根據(jù)市場對該新產(chǎn)品的反饋情況決定是終止開發(fā)該產(chǎn)品還是進(jìn)一步向全國范圍內(nèi)大力推廣。另外，按公司各產(chǎn)品的獲利能力和持續(xù)發(fā)展?jié)摿M(jìn)行排序，及時淘汰增長低的產(chǎn)品，大力生產(chǎn)能創(chuàng)造更高價值的產(chǎn)品，同時也要根據(jù)本公司所處的行業(yè)地位和競爭對手的戰(zhàn)略，打造出覆蓋范圍更廣、更具競爭力的產(chǎn)品。中國重汽在這方面首先是高度重視節(jié)能技術(shù)和新能源技術(shù)開發(fā)新產(chǎn)品；然后是大力推進(jìn)創(chuàng)新和新產(chǎn)品研發(fā)，推出了HOWO-T7H和HOWO-T5G系列產(chǎn)品；最后是將濟寧商用車公司的豪瀚等產(chǎn)品納入了公司營銷網(wǎng)絡(luò)，借助其產(chǎn)品的輕量化和價格優(yōu)勢彌補了公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上的不足，與豪沃品牌產(chǎn)品形成了梯次互補，這在很大程度上提高了產(chǎn)品的銷量。

（三）營銷管理水平的創(chuàng)新

企業(yè)必須樹立顧客至上的營銷理念，滿足人們更多個性化、精細(xì)化的需求，企業(yè)可以通過在營銷策略上進(jìn)行優(yōu)化創(chuàng)新，努力提高企業(yè)形象。中國重汽修訂了與銷售產(chǎn)品有關(guān)的一系列管理指導(dǎo)文件，為新產(chǎn)品順利推向市場開辟了道路。同時，借助于金融產(chǎn)品輔助銷售的方案，全力推行消費信貸、保兌倉等業(yè)務(wù)，都對銷量的提高起到促進(jìn)作用。為了進(jìn)一步滲透市場，公司通過優(yōu)化營銷網(wǎng)點對營銷架構(gòu)進(jìn)行了相應(yīng)調(diào)整，有效提高了營銷質(zhì)量和水平。該公司頒發(fā)了一系列售后服務(wù)管理文件，形成了具有中國重汽特色的營銷服務(wù)文化；同時借助于中國重汽進(jìn)出口有限公司在國際市場完善的營銷網(wǎng)絡(luò)體系，不斷提高產(chǎn)品的國際化程度。這也是該公司在2013年產(chǎn)品銷量大幅上升的一個重要因素。

（四）加強質(zhì)量建設(shè)

在當(dāng)前重卡行業(yè)市場低迷的環(huán)境下，創(chuàng)新工藝、改進(jìn)技術(shù)、進(jìn)一步提升產(chǎn)品質(zhì)量顯得尤為迫切和重要。同時服務(wù)質(zhì)量也要同步提高，要站在消費者的角度為他們提供最便捷、最滿意的服務(wù)，對消費者在產(chǎn)品購買和使用中出現(xiàn)的問題要及時采取措施解決。中國重汽始終堅持“用人品打造精品，用精品奉獻(xiàn)社會”的服務(wù)理念，站在打造品牌的高度加強質(zhì)量建設(shè)，整車質(zhì)量和售后服務(wù)質(zhì)量明顯提升，人們對產(chǎn)品有了更高的認(rèn)知度和滿意度。這也導(dǎo)致了該公司2013年產(chǎn)品銷量的上升。

（五）全面提高成本管理水平

根據(jù)前面的分析得知，成本費用控制關(guān)系到一個公司是否盈利以及盈利質(zhì)量的最主要因素。首先，營業(yè)成本的控制，公司要力圖在保證產(chǎn)品質(zhì)量的前提下，實現(xiàn)產(chǎn)品成本的最小化，這樣才能為產(chǎn)品留下更多的毛利空間；其次，各種營業(yè)費用的合理控制，力圖做到在不影響公司正常生產(chǎn)經(jīng)營的前提下，采取各種有效的管理方式精簡節(jié)約，最大程度上降低公司的各項成本費用，提高資源的利用效率，為公司創(chuàng)造更多的盈利空間。公司也可以對成本費用實行事前預(yù)算、過程控制及事后反饋的策略進(jìn)行成本管理，找出問題，進(jìn)而采取措施解決問題。2013年中國重汽積極落實質(zhì)量效益提升年活動，在調(diào)整資金結(jié)構(gòu)、提高產(chǎn)能利用率、壓縮庫存、集中采購及邊際貢獻(xiàn)率等方面大做文章，取得了明顯的成效，這也是2013年公司盈利質(zhì)量相比上年有很大提升的關(guān)鍵因素。

（六）人力資源機制改革

人力資源機制改革要把最合適的人放在最合適的崗位上，優(yōu)化管理層級，精簡管理幅度，提高管理效率。同時建立促進(jìn)經(jīng)濟效益和社會效益均提高的績效考評機制和獎勵機制，充分調(diào)動各崗位人員的工作積極性，提高工作效率，降低管理過程中出現(xiàn)的資源浪費現(xiàn)象。在不影響公司正常運營的前提下，大力壓縮管理成本，為公司高盈利提供更大的可能性。