[摘要]長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)中小企業(yè)融資存在信用關(guān)系縱向化、社會(huì)信用環(huán)境差、擔(dān)保體系不健全、財(cái)務(wù)信息不透明的問(wèn)題。在我國(guó)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)背景下，中小企業(yè)融資困境實(shí)質(zhì)就是信用困境，為此政府和商業(yè)銀行應(yīng)積極營(yíng)造良好的信用服務(wù)環(huán)境，中小企業(yè)自身應(yīng)主動(dòng)加強(qiáng)信用建設(shè)，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新融資渠道，進(jìn)而打破信用困境，有效解決融資難題。

[關(guān)鍵詞]中小企業(yè)； 融資； 信用建設(shè)； 價(jià)值鏈服務(wù)； 創(chuàng)新

[中圖分類(lèi)號(hào)]F27[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A[文章編號(hào)]

2095-3283（2015）08-0098-03

[作者簡(jiǎn)介]趙陽(yáng)陽(yáng)（1990-），女，漢族，山東濰坊人，碩士研究生，研究方向：企業(yè)管理。

一、經(jīng)濟(jì)新常態(tài)背景下中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

（一）經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的界定

經(jīng)濟(jì)新常態(tài)就是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的對(duì)稱(chēng)態(tài)，在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)對(duì)稱(chēng)態(tài)基礎(chǔ)上的經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展，包括經(jīng)濟(jì)可持續(xù)穩(wěn)增長(zhǎng)。經(jīng)濟(jì)新常態(tài)是調(diào)結(jié)構(gòu)穩(wěn)增長(zhǎng)的經(jīng)濟(jì)，用增長(zhǎng)促發(fā)展，用發(fā)展促增長(zhǎng)。從中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的階段性特征出發(fā)，適應(yīng)新常態(tài)，保持戰(zhàn)略上的平常心態(tài)。中國(guó)GDP增速?gòu)?012年起開(kāi)始回落，2012年、2013年、2014年上半年增速分別為77%、77%、74%，是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)階段的根本性轉(zhuǎn)變，中國(guó)告別過(guò)去30多年平均10%左右的高速增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)出新常態(tài)，從高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)為中高速增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)，從要素驅(qū)動(dòng)、投資驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)。

我國(guó)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的主要特點(diǎn)：1速度，從高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)為中高速增長(zhǎng)，年均經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度放緩；由以前的10%左右的增長(zhǎng)速度回落到7%左右。2結(jié)構(gòu)，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化升級(jí)，發(fā)展逐步轉(zhuǎn)入遵循經(jīng)濟(jì)規(guī)律的科學(xué)發(fā)展，遵循自然規(guī)律的可持續(xù)發(fā)展，遵循社會(huì)規(guī)律的包容性發(fā)展；發(fā)展的主要?jiǎng)恿φ鸩睫D(zhuǎn)向依靠轉(zhuǎn)型升級(jí)、生產(chǎn)率提升和開(kāi)拓創(chuàng)新。3動(dòng)力，由要素驅(qū)動(dòng)、投資驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向服務(wù)業(yè)發(fā)展及創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)。這就要求企業(yè)要調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略，在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，依靠服務(wù)與創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展。

（二）經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

在我國(guó)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，中小企業(yè)的作用更加凸顯，但經(jīng)濟(jì)增速的放緩也加大了中小企業(yè)融資的難度。雖然政府和銀行采取了一系列措施，但由于中小企業(yè)規(guī)模小，融資金額少，頻次高；融資渠道狹窄，融資方式受限；信用度低，銀行信貸歧視等系列問(wèn)題的存在，使中小企業(yè)的融資成本一直居高不下。

在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，中小企業(yè)的融資問(wèn)題實(shí)質(zhì)是信用的困境問(wèn)題及其與商業(yè)銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，要想有效解決這一難題，就必須加快建設(shè)中小企業(yè)信用體系。

二、中小企業(yè)融資的信用現(xiàn)狀

（一）信用關(guān)系縱向化

經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期的制度演變，我國(guó)形成了一種由某種集權(quán)制或者國(guó)家權(quán)威維持的縱向信用關(guān)系?，F(xiàn)行的融資體制的社會(huì)基礎(chǔ)是一種縱向的信用關(guān)系，這種信用關(guān)系以國(guó)家信譽(yù)為依托，并通過(guò)自上而下的組織活動(dòng)來(lái)體現(xiàn)。這種信用的指向是單向的，即自上而下。事實(shí)上，也只有國(guó)家才有動(dòng)力維護(hù)這種信用體系。國(guó)家極力控制縱向信用聯(lián)系中的每個(gè)環(huán)節(jié)，為國(guó)有大型企業(yè)服務(wù)，將民營(yíng)中小企業(yè)排斥在這種信用體系之外。在這種縱向的信用體系中，中小企業(yè)的信用狀況大多是基于政府的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，而政府的定位難免出現(xiàn)偏差。

（二）社會(huì)信用環(huán)境差

信用是經(jīng)濟(jì)主體在長(zhǎng)期博弈過(guò)程中為追求自身利益最大化而形成的行為約束。當(dāng)前中小企業(yè)的社會(huì)信用發(fā)展水平與經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度相比嚴(yán)重滯后。近幾年，逃廢金融債權(quán)成為突出的社會(huì)信用問(wèn)題，企業(yè)逃廢債現(xiàn)象嚴(yán)重破壞了社會(huì)信用基礎(chǔ)，使銀企互信基礎(chǔ)變得相當(dāng)薄弱。

（三）擔(dān)保體系不健全

我國(guó)還沒(méi)有一套健全的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，擔(dān)保制度不夠完善，擔(dān)保體系不健全，擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)高。主要表現(xiàn)在中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量少、擔(dān)保品種單一，擔(dān)保能力差，不能滿(mǎn)足中小企業(yè)的擔(dān)保需求；信用擔(dān)保法律法規(guī)不符合中小企業(yè)的實(shí)際情況，許多擔(dān)保標(biāo)準(zhǔn)過(guò)高使得中小企業(yè)望塵莫及。中小企業(yè)的抵押資產(chǎn)少，信息不對(duì)稱(chēng)程度高，信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)程度高。

（四）財(cái)務(wù)信息不透明

目前，我國(guó)大多數(shù)中小企業(yè)存在財(cái)務(wù)透明度不高和信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題。一是財(cái)務(wù)報(bào)表問(wèn)題。一些企業(yè)為了獲得銀行的貸款，不惜修改企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，甚至做假賬，使得銀行對(duì)于中小企業(yè)提供的財(cái)務(wù)信息信任度降低，進(jìn)一步加大了中小企業(yè)融資的難度。二是信息不對(duì)稱(chēng)。這種信息不對(duì)稱(chēng)不僅存在于企業(yè)與銀行之間，還存在于中小企業(yè)與擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間。中小企業(yè)的財(cái)務(wù)信息不夠真實(shí)，企業(yè)內(nèi)外信息不對(duì)稱(chēng)，投資者利益難保證，加大了企業(yè)融資的難度和成本。

三、經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下解決中小企業(yè)融資信用問(wèn)題的對(duì)策

（一）政府方面

1完善信用制度，營(yíng)造良好信用環(huán)境

政府應(yīng)建立健全信用評(píng)審和授信制度。積極引導(dǎo)相關(guān)主體參與規(guī)則的制定，建立各類(lèi)企業(yè)的信用檔案庫(kù)，為中小企業(yè)從金融機(jī)構(gòu)獲得擔(dān)保貸款和信用貸款建立信用基礎(chǔ)。推動(dòng)中小企業(yè)、商業(yè)銀行和信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)橫向信用聯(lián)系，共同致力于構(gòu)建一套企業(yè)信用、機(jī)構(gòu)信用與個(gè)人信用等相關(guān)信用均得到合理衡量的綜合信用體系。

同時(shí)構(gòu)建嚴(yán)格而有效的保障、監(jiān)督制度，優(yōu)化中小企業(yè)發(fā)展的信用環(huán)境。借鑒美國(guó)政府的經(jīng)驗(yàn)運(yùn)用信用產(chǎn)品和信用評(píng)級(jí)制度，采取多種手段引導(dǎo)更多的主體參與信用評(píng)級(jí)或利用評(píng)級(jí)結(jié)果，構(gòu)建良好的金融秩序，為信用服務(wù)業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造良好的市場(chǎng)環(huán)境。

2創(chuàng)新融資服務(wù)，完善融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)

針對(duì)銀行普遍對(duì)中小企業(yè)“惜貸”，應(yīng)建立專(zhuān)門(mén)服務(wù)于中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)。這些與中小企業(yè)匹配的中小金融機(jī)構(gòu)專(zhuān)門(mén)從事對(duì)中小企業(yè)的融資活動(dòng)，從而不斷積累服務(wù)經(jīng)驗(yàn)，提高融資質(zhì)量，促進(jìn)金融業(yè)和中小企業(yè)共同健康發(fā)展。推動(dòng)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展，鼓勵(lì)其積極為優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)提供擔(dān)保，為其提供良好的信用服務(wù)支持。創(chuàng)新委托投資制度，出資設(shè)立專(zhuān)項(xiàng)資金作為中小企業(yè)還貸準(zhǔn)備或提供其他優(yōu)惠，支持委托擔(dān)保，鼓勵(lì)租賃、保險(xiǎn)、非正式股權(quán)和非正式借貸的發(fā)展。endprint

（二）商業(yè)銀行方面

1實(shí)現(xiàn)價(jià)值鏈服務(wù)轉(zhuǎn)型

經(jīng)濟(jì)新常態(tài)背景下，動(dòng)力驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向服務(wù)業(yè)發(fā)展驅(qū)動(dòng)及創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)。好的服務(wù)不僅可以增強(qiáng)企業(yè)的信用，吸引眾多各戶(hù)，還為企業(yè)創(chuàng)造新的附加值，促進(jìn)服務(wù)效益增值。商業(yè)銀行價(jià)值鏈服務(wù)向中小企業(yè)轉(zhuǎn)型要從以下幾方面著手：首先，根據(jù)我國(guó)資本市場(chǎng)的實(shí)際需求制定完善的適合于中小企業(yè)發(fā)展的結(jié)構(gòu)目標(biāo)管理體系以及信貸標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)一步深化改革商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估措施，為中小企業(yè)提供信貸支持。其次，針對(duì)中小企業(yè)的規(guī)模特點(diǎn)做好適合其自身發(fā)展的金融服務(wù)方式和內(nèi)容，提供差異化的服務(wù)，開(kāi)展個(gè)性化和創(chuàng)新性的服務(wù)。第三，明確未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)商業(yè)銀行自身的經(jīng)營(yíng)重點(diǎn)和客戶(hù)來(lái)源，向中小企業(yè)轉(zhuǎn)型就是商業(yè)銀行不再僅僅局限于大的企業(yè)客戶(hù)，更要積極接納中小企業(yè)，運(yùn)用價(jià)值鏈集成優(yōu)勢(shì)。第四，根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行的政策以及中小企業(yè)年度發(fā)展任務(wù)，制定一系列激勵(lì)機(jī)制促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展，從而進(jìn)一步提升和完善商業(yè)銀行價(jià)值鏈服務(wù)轉(zhuǎn)型的成果。

2與中小企業(yè)共同構(gòu)建金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)

在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)背景下，信用體系的完善以及金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)的構(gòu)建需要商業(yè)銀行和中小企業(yè)的共同努力。商業(yè)銀行價(jià)值鏈服務(wù)轉(zhuǎn)型，就是運(yùn)用價(jià)值鏈集成優(yōu)勢(shì)同我國(guó)一些中小企業(yè)聚集區(qū)建立良好的合作關(guān)系來(lái)有效降低商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。在服務(wù)方面，商業(yè)銀行要積極與其他金融機(jī)構(gòu)合作，并根據(jù)自身經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)更好地服務(wù)于中小企業(yè)。共同構(gòu)建橫向信用體系以及金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，有利于減少信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，破解中小企業(yè)融資的信用難題。

3創(chuàng)新信貸產(chǎn)品和融資渠道

商業(yè)銀行要不斷深化金融體制改革，鼓勵(lì)金融創(chuàng)新。針對(duì)中小企業(yè)的特點(diǎn)，創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)理念，提高對(duì)中小企業(yè)貸款的審批效率，同時(shí)創(chuàng)新信譽(yù)評(píng)級(jí)體系，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)不同的中小企業(yè)要區(qū)別對(duì)待，這樣既可以降低自身的信貸風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)可以服務(wù)于中小企業(yè)，達(dá)到雙贏的目的。通過(guò)不斷創(chuàng)新和提供個(gè)性化服務(wù)來(lái)豐富金融產(chǎn)品體系。

（三）中小企業(yè)方面

1加強(qiáng)自身建設(shè)，提高財(cái)務(wù)透明度

中小企業(yè)要本著誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)的原則，規(guī)范財(cái)務(wù)管理，保證企業(yè)會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性和透明度，提高自身的信譽(yù)度和信用等級(jí)資質(zhì)，樹(shù)立遵紀(jì)守法、講求誠(chéng)信的良好企業(yè)形象。企業(yè)一方面要規(guī)范自身的財(cái)務(wù)信息，確保財(cái)務(wù)信息資料的真實(shí)性和完整性，提升財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的可信度，另一方面要積極依靠正規(guī)審計(jì)公司加強(qiáng)外部信用監(jiān)督，為投資者提供參考。只有實(shí)現(xiàn)內(nèi)部信息透明、外部信用監(jiān)督，完善信用評(píng)級(jí)制度，才能為企業(yè)融資創(chuàng)造良好的信用環(huán)境。

2密切銀企合作，強(qiáng)化信譽(yù)信用觀念

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，信譽(yù)是一個(gè)企業(yè)生存的核心和關(guān)鍵，同時(shí)也是融資環(huán)節(jié)中最重要的砝碼之一。信用困境是企業(yè)融資困境的實(shí)質(zhì)性問(wèn)題，中小企業(yè)要意識(shí)到信用是一筆寶貴的無(wú)形資產(chǎn)，失信行為必將最終損害自身利益。中小企業(yè)要加強(qiáng)與銀行的交流，使銀行深入了解企業(yè)，增強(qiáng)雙方的互信；應(yīng)以互惠互利原則與銀行協(xié)作，誠(chéng)實(shí)守

信，珍惜自己的信用資源，以自己的實(shí)際行動(dòng)取得銀行的支持。中小企業(yè)通過(guò)加強(qiáng)與銀行交流，逐步建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的銀企關(guān)系，從而降低貸款的信息成本，亦有助于銀企之間的良性循環(huán)。

3運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)+金融模式，創(chuàng)新融資渠道

隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展，融資方式也日漸增多，中小企業(yè)應(yīng)主動(dòng)轉(zhuǎn)變?nèi)谫Y方式，積極尋找新的融資渠道，嘗試新的融資方式。中小企業(yè)要不局限于通過(guò)銀行融資，而要結(jié)合自身實(shí)際，拓展融資渠道。運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)+金融模式創(chuàng)新融資渠道。互聯(lián)網(wǎng)金融是一種將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和傳統(tǒng)金融相結(jié)合的金融創(chuàng)新模式，打破了傳統(tǒng)的與商業(yè)銀行間接融資為主的融資方式，為破解中小企業(yè)的融資難題開(kāi)辟了新途徑。中小企業(yè)應(yīng)主動(dòng)參與網(wǎng)絡(luò)借貸，發(fā)揮其促進(jìn)民間金融陽(yáng)光化的作用。

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（責(zé)任編輯：梁宏偉）endprint