萬(wàn)國(guó)喜 張朝暉

黨的十八大報(bào)告對(duì)未來(lái)5年深化金融體制改革做出部署：健全促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)代金融體系，發(fā)展多層次資本市場(chǎng)，穩(wěn)步推進(jìn)利率和匯率市場(chǎng)化改革……2013年6月19日，國(guó)務(wù)院提出要優(yōu)化金融資源配置，用好增量、盤活存量，更有力地支持經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)，推出信貸資金支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)、推動(dòng)民間資本進(jìn)入等8項(xiàng)金融新政。在全國(guó)積極推進(jìn)金融體制改革的大背景下，北京市作為國(guó)家金融決策中心、金融管理中心、金融信息中心和金融服務(wù)中心，金融業(yè)的資源配置和發(fā)展已經(jīng)成為影響首都經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要因素。從地方稅收角度研究促進(jìn)金融業(yè)發(fā)展，對(duì)于推進(jìn)首都經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展，具有一定的現(xiàn)實(shí)意義。

北京市金融業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

金融業(yè)涵蓋范圍包括銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、信托業(yè)、證券業(yè)、租賃業(yè)和其他金融業(yè)。金融是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的核心，目前國(guó)內(nèi)各大經(jīng)濟(jì)中心城市日益注重金融業(yè)的發(fā)展，已有20多個(gè)城市提出建設(shè)國(guó)際性、區(qū)域性金融中心或國(guó)內(nèi)金融中心的目標(biāo)。作為首都，北京憑借政治、文化、國(guó)際交往中心等諸多優(yōu)勢(shì)，金融業(yè)也得以迅速發(fā)展。

目前，北京匯集了全國(guó)60%的金融資產(chǎn)、40%的清算業(yè)務(wù)、60%的上市公司總股本和60%的債券市場(chǎng)融資額，決策監(jiān)管、資產(chǎn)管理、支付清算、信息交流、標(biāo)準(zhǔn)制訂等國(guó)家金融管理中心功能不斷強(qiáng)化。在京開(kāi)展業(yè)務(wù)和活動(dòng)的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)與國(guó)際金融組織共有400余家。區(qū)域金融合作不斷深化，對(duì)外交流合作持續(xù)加強(qiáng)，成功舉辦了APEC會(huì)議、北京國(guó)際金融博覽會(huì)、北京國(guó)際金融論壇、全球PE北京論壇等大型活動(dòng)。

近3年，金融業(yè)稅收總體規(guī)模逐年增加，增速放緩，對(duì)全市的稅收貢獻(xiàn)已由2011年的32.47%增至2013年的38.23%，目前是全市稅收貢獻(xiàn)第一大行業(yè)。

其中，企業(yè)所得稅、營(yíng)業(yè)稅與個(gè)人所得稅是金融業(yè)收入貢獻(xiàn)的主要稅種，2013年企業(yè)所得稅對(duì)金融業(yè)稅收的貢獻(xiàn)率為86.9%，營(yíng)業(yè)稅對(duì)金融業(yè)稅收的貢獻(xiàn)率為8.2%，個(gè)人所得稅對(duì)金融業(yè)稅收的貢獻(xiàn)率為3.6%，合計(jì)達(dá)到了98.7%，而且從近3年情況看，這一比重在98%—?99%的區(qū)間內(nèi)變動(dòng)，也就是說(shuō)金融業(yè)九成以上的納稅貢獻(xiàn)源自企業(yè)所得稅、營(yíng)業(yè)稅和個(gè)人所得稅。

金融業(yè)營(yíng)業(yè)稅和個(gè)人所得稅對(duì)北京市的稅收貢獻(xiàn)已由相對(duì)快速的發(fā)展時(shí)期開(kāi)始回落，平均貢獻(xiàn)率已不足5%，說(shuō)明其規(guī)模擴(kuò)張能力已有所減弱，其對(duì)北京市整體稅收的增收貢獻(xiàn)度開(kāi)始下降。

影響金融業(yè)發(fā)展的稅收問(wèn)題

首先，金融資產(chǎn)稅收體系尚不健全。我國(guó)尚未建立系統(tǒng)的金融資產(chǎn)稅制，現(xiàn)有政策的權(quán)宜性也較強(qiáng)。無(wú)論是金融資產(chǎn)的發(fā)行、交易、持有和轉(zhuǎn)讓，還是金融資產(chǎn)的收益和金融利得，都缺乏一套完整有效的稅收體系予以調(diào)節(jié)。目前證券交易印花稅的征稅范圍比較窄，許多證券品種的交易沒(méi)有納入課稅范圍，不僅弱化了證券交易印花稅對(duì)證券交易行為的調(diào)節(jié)作用，而且造成國(guó)家稅收的大量流失。當(dāng)前證券稅收在稅種設(shè)計(jì)上不完整，各稅種之間缺乏有效的銜接，嚴(yán)重影響了證券稅收作用的發(fā)揮。

其次，個(gè)人所得稅稅制不盡合理。我國(guó)現(xiàn)行稅收政策規(guī)定，個(gè)人從上海證券交易所、深圳證券交易所取得的上市公司股票轉(zhuǎn)讓所得，暫不征收個(gè)人所得稅;個(gè)人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股，依照相關(guān)規(guī)定征收個(gè)人所得稅。對(duì)于個(gè)人轉(zhuǎn)讓上述兩種情形以外的股權(quán)取得的所得（以下簡(jiǎn)稱“股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得”），應(yīng)依法征收20%的個(gè)人所得稅。對(duì)于一部分投資收益征稅，另一部分投資收益不征稅或?qū)嵭卸愂諆?yōu)惠，使稅收政策失去公平性，也影響資源配置效率。同時(shí)，隨著時(shí)間推移和經(jīng)濟(jì)社會(huì)的不斷發(fā)展，新的股權(quán)交易形式不斷涌現(xiàn)，交易內(nèi)容日趨豐富多樣，新的涉稅訴求不斷提出，原有的稅收政策文件已難以適應(yīng)新形勢(shì)下征管工作的需要，所以，應(yīng)完善現(xiàn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓個(gè)人所得稅相關(guān)規(guī)定。

第三，其他金融業(yè)務(wù)稅收政策不盡完善。一是實(shí)際具有投資性質(zhì)的融資租賃業(yè)務(wù)不能享受投資抵免等有關(guān)的稅收優(yōu)惠政策。二是對(duì)金融衍生工具的稅收政策僅限于期貨和股票期權(quán)方面，不但造成稅收流失，而且不利于金融衍生工具的健康發(fā)展。三是金融信托稅收制度基本上處于空白狀態(tài)，需要制定科學(xué)合理的稅收政策。

第四，對(duì)金融業(yè)的稅收管理模式有待進(jìn)一步完善。長(zhǎng)期以來(lái)，我們?cè)谡魇展芾砩弦恢毖匾u“大戶小戶一起管、有稅無(wú)稅一起收”的管理方式，導(dǎo)致征管工作基礎(chǔ)薄弱、稅種稅源管理質(zhì)量不高。當(dāng)前金融業(yè)在實(shí)施專業(yè)化管理和風(fēng)險(xiǎn)管理工作上還存在缺乏按照金融企業(yè)類型進(jìn)行細(xì)分的專業(yè)化稅收管理機(jī)制體制，在一定程度上影響了對(duì)金融企業(yè)的稅收管理質(zhì)效。

最后，缺乏充分的信息交流共享。稅務(wù)部門與金融監(jiān)管部門之間，稅務(wù)部門與金融企業(yè)之間沒(méi)有充分有效的交流途徑，存在信息不對(duì)稱和監(jiān)管漏洞，易引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)。

促進(jìn)金融業(yè)發(fā)展的稅收對(duì)策與建議

第一，中央應(yīng)繼續(xù)推進(jìn)金融稅制改革。

適時(shí)開(kāi)征資本利得稅。鑒于資本利得稅在資本市場(chǎng)調(diào)控方面的重要作用，以及國(guó)際經(jīng)驗(yàn)和成功做法，適時(shí)開(kāi)征資本利得稅是我國(guó)金融業(yè)稅制改革的一個(gè)發(fā)展方向。一是普遍征收與區(qū)別對(duì)待相結(jié)合，按照稅收的普遍性和公平性的原則，考慮到國(guó)債和公司債在證券市場(chǎng)中的特殊地位及其對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的特殊影響力，在征收資本利得稅時(shí)予以適當(dāng)優(yōu)惠。二是政策配套，資本利得稅的開(kāi)征應(yīng)該與股指期貨、遺產(chǎn)稅和贈(zèng)與稅等配合實(shí)施，以抑制資本市場(chǎng)投機(jī)，縮小股市貧富差距。

推進(jìn)金融資產(chǎn)發(fā)行和交易環(huán)節(jié)稅收的改革。一是適應(yīng)證券交易電子化、無(wú)紙化的要求，確保印花稅征管的科學(xué)合理。二是在條件成熟時(shí)設(shè)立證券交易稅取代印花稅，以利于抑制市場(chǎng)過(guò)度波動(dòng)，保證市場(chǎng)的平穩(wěn)運(yùn)行。

建立避免重復(fù)征稅的機(jī)制。借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)并結(jié)合中國(guó)實(shí)際，可以采取抵免制。抵免制的核心是當(dāng)股東個(gè)人獲得股息或紅利，在計(jì)征個(gè)人所得稅時(shí)，應(yīng)扣除這筆收入在公司繳納企業(yè)所得稅時(shí)已支付的稅款。這種制度既能保證國(guó)家財(cái)政收入，又能消除重復(fù)征稅。比如對(duì)個(gè)人實(shí)行“抵免法”，即當(dāng)個(gè)人股東收到股息或紅利時(shí)，按《個(gè)人所得稅法》規(guī)定計(jì)稅，然后從其個(gè)人應(yīng)納的所得稅中，扣除這筆股息或紅利在股份制企業(yè)繳納企業(yè)所得稅時(shí)已支付的稅款。對(duì)于法人投資者重復(fù)征稅問(wèn)題，也可以通過(guò)類似的措施予以解決。

第二，進(jìn)一步加強(qiáng)金融業(yè)稅收管理。

在“十二五”期間，要充分利用北京市金融決策中心的優(yōu)勢(shì)，在地方稅政管理權(quán)限內(nèi)研究進(jìn)一步促進(jìn)金融發(fā)展和金融支持經(jīng)濟(jì)方面的稅收政策，更好地促進(jìn)北京金融業(yè)的發(fā)展。

做好金融業(yè)“營(yíng)改增”的擴(kuò)圍工作。營(yíng)業(yè)稅改征增值稅是黨中央深化經(jīng)濟(jì)體制改革的一項(xiàng)重大決策。此項(xiàng)結(jié)構(gòu)性減稅措施在北京已試運(yùn)行3年。隨著“營(yíng)改增”的擴(kuò)圍工作不斷深入，金融業(yè)“營(yíng)改增”日子漸行漸近，但金融業(yè)的業(yè)務(wù)十分復(fù)雜、延伸服務(wù)較多、實(shí)際操作困難也多，所以對(duì)該行業(yè)改征增值稅存在比較高的技術(shù)難度。同時(shí)，由于金融行業(yè)交易量巨大，導(dǎo)致需要開(kāi)具大量的增值稅發(fā)票。各金融機(jī)構(gòu)的管理架構(gòu)、分支設(shè)計(jì)、客戶數(shù)量和成本預(yù)算差異很大，其信息系統(tǒng)改造以及與稅務(wù)部門增值稅發(fā)票管理系統(tǒng)的對(duì)接，導(dǎo)致全行業(yè)硬件和軟件的大額支出，以及在改造過(guò)程中不能停止對(duì)外辦公，也將是金融機(jī)構(gòu)面臨的最實(shí)際的問(wèn)題。

加強(qiáng)金融衍生產(chǎn)品的稅收管理。隨著資本市場(chǎng)的發(fā)展，金融衍生產(chǎn)品將日益豐富，建立相關(guān)稅收制度十分迫切。一是稅負(fù)從輕。不論是現(xiàn)實(shí)需要，還是國(guó)際形勢(shì)，低稅率應(yīng)該是設(shè)計(jì)金融衍生產(chǎn)品稅收制度的出發(fā)點(diǎn)，如此才能吸引更多的投資者。二是對(duì)避險(xiǎn)性交易與非避險(xiǎn)性交易區(qū)別對(duì)待。對(duì)于大型跨國(guó)企業(yè)來(lái)說(shuō)，對(duì)沖是管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)不可或缺的商業(yè)行為，對(duì)于基于真實(shí)貿(mào)易的對(duì)沖交易應(yīng)當(dāng)鼓勵(lì)。但在金融衍生品交易的發(fā)展初期，為了活躍資本市場(chǎng)，也不宜對(duì)投機(jī)性金融衍生品交易課以重稅。三是遵循國(guó)際會(huì)計(jì)和稅收慣例。要遵循國(guó)際慣例，借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，建立和完善我國(guó)的金融衍生產(chǎn)品稅收制度。并針對(duì)日益嚴(yán)重的金融衍生品跨國(guó)避稅問(wèn)題，在稅法和國(guó)際稅收協(xié)定中增加具體的反避稅條款，以維護(hù)我國(guó)稅收權(quán)益。

加強(qiáng)信息管稅和風(fēng)險(xiǎn)管理。稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)不斷加強(qiáng)對(duì)金融企業(yè)的日常納稅輔導(dǎo)，對(duì)金融業(yè)的大企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，加強(qiáng)檢查人員專業(yè)知識(shí)培訓(xùn)，加大對(duì)金融業(yè)的專項(xiàng)檢查力度，從而使金融企業(yè)有效增強(qiáng)依法納稅的能力。加強(qiáng)對(duì)金融業(yè)高收入行業(yè)個(gè)人所得稅的重點(diǎn)管理，在自行申報(bào)、建立檔案、稅法宣傳、代扣代繳、專項(xiàng)檢查、專案稽查等各個(gè)征管環(huán)節(jié)中，要根據(jù)不同高收入行業(yè)和個(gè)人的特點(diǎn)，有針對(duì)性地制訂不同的管理辦法。應(yīng)加強(qiáng)委托代售印花稅的后續(xù)工作，加大監(jiān)督、檢查、指導(dǎo)力度，提高銀行方面代售意識(shí)和管理水平。

按照我國(guó)“建立健全銀行、證券、保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間以及同中央銀行、財(cái)政部門的協(xié)調(diào)機(jī)制。提高金融監(jiān)管水平”的要求，建立金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)、稅務(wù)部門和金融企業(yè)的信息交流平臺(tái)與制度，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)金融信息的流動(dòng)與共享。一是建立金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)信息查詢制度。稅務(wù)機(jī)關(guān)與其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)可根據(jù)監(jiān)管工作需要，相互間適時(shí)借閱、查詢有關(guān)金融數(shù)據(jù)信息資料，以及時(shí)了解、掌握相關(guān)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管情況。二是了解金融企業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)品、業(yè)務(wù)發(fā)展動(dòng)態(tài)、政策信息、行業(yè)動(dòng)態(tài)及企業(yè)訴求等。三是及時(shí)輔導(dǎo)培訓(xùn)最新稅收政策。通過(guò)信息交流可促使金融機(jī)構(gòu)建立起有效的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效識(shí)別、預(yù)測(cè)、防范和化解。抓好金融穩(wěn)定工作，確保金融安全，支持首都經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期平穩(wěn)較快發(fā)展，促進(jìn)首都經(jīng)濟(jì)社會(huì)和諧穩(wěn)定。

第三，將金融業(yè)“營(yíng)改增”對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、持續(xù)發(fā)展的影響降到最低限度。

從目前看營(yíng)業(yè)稅改征增值稅的收入仍歸地方，對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展影響有限。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，隨著“營(yíng)改增”試點(diǎn)的逐步推進(jìn)，營(yíng)業(yè)稅地方主體稅種即將退出歷史舞臺(tái)，這就需要中央從完善分稅制體制的宏觀角度出發(fā)，通過(guò)調(diào)整中央與地方共享分配比例、完善轉(zhuǎn)移支付制度和研究確立新的地方主體稅種來(lái)彌補(bǔ)地方財(cái)力，保持區(qū)域經(jīng)濟(jì)的持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展。

從改革趨勢(shì)看，能夠擔(dān)此重任的當(dāng)屬在不動(dòng)產(chǎn)保有環(huán)節(jié)征收的房地產(chǎn)稅，因此在金融業(yè)“營(yíng)改增”的時(shí)機(jī)選擇上，應(yīng)考慮與地方主體稅種的確立同步進(jìn)行。