高和平

1、初始費用

投保人繳納的投連險保費，在進入投資賬戶之前，要先扣除保障和相關管理費用，扣除的這部分費用就是初始費用。因此，初始費用扣除多，進入投資賬戶的金額就少，從而影響投資收益。

新精算標準規(guī)定，期繳保費的投連險保單第一年初始費用上限為50%，初始費用第二年降低到25%，第三年為15%，第四、第五年為10%，以后各年不得高于5%。而額外保險費初始費用、保單追加保險費的初始費用比例上限都為5%。

而躉繳保費的投連險保單，初始費用的比例不得超過10%（人民幣5萬元及以下部分）或5%（人民幣5萬元以上部分）。摸底：不同保險公司的初始費用提取比例差別很大。記者了解到，各家保險公司躉繳保費的投連險產(chǎn)品初始費用比例一般在2%左右。

2、買入賣出差價

在扣除初始費用后，投連險的保費進入投資賬戶，在不同的時間點買入或者賣出，就會產(chǎn)生一個買入價和賣出價，類似于外匯投資的買入價和賣出價。

保險公司表示，收取買賣價差，是為了支付投資信息披露費、投資賬戶第三方審計或相關法律服務的成本，同時也可以在一定程度上抑制投保人的短期投資行為，保證賬戶穩(wěn)定。

投保人在投連險買賣價差上吃虧最大，這個差價一般都在5%左右。而新標準規(guī)定，保險公司收取的投連險買賣差價不得超過2%。摸底：多數(shù)保險公司都打出低差價來吸引投保人購買投連險，部分保險公司新推出的投連險已經(jīng)開始不收取買賣差價了。

3、死亡風險保險會

死亡風險保險費，就是保險公司為被保險人提供保障而收取的保險費，新規(guī)定要求保單對死亡風險保額不低于保單賬戶價值5%。

摸底：由于死亡風險保障成本低，保障額度只有保單賬戶價值的105%左右，保障范圍也很少，只包括身故和全殘保障，因此，多數(shù)保險公司并不收取投保人的死亡風險保險費，多半是免費贈送。但如果投保人還想要附加其他保險產(chǎn)品，就需要繳納保費了。

4、保單管理費

保單管理費是保險公司為維護保單而收取的服務管理費用。通常每月大約5元。第一年和以后各年的保單管理費可以不同。保監(jiān)會規(guī)定，保單管理費應當是一個固定金額，不能以比例形式來收取。

摸底：目前大部分投連險產(chǎn)品已經(jīng)免收保單管理費。

5、資產(chǎn)管理費

對于投資賬戶內的資產(chǎn)，保險公司要組織專門的投資團隊進行運作，或者委托專門的資產(chǎn)管理公司進行投資管理，將會產(chǎn)生一定的成本費用，這就是資產(chǎn)管理費。按照新精算標準，每年投連險的資產(chǎn)管理費最高為2%。

摸底：在資產(chǎn)管理費一項上，各投連險收費標準從1%～2%不等。各家保險公司有不同的規(guī)定。

6、手續(xù)費

手續(xù)費主要是指投保人在投資賬戶間多次轉換收取的費用。投資人可以根據(jù)情況，在賬戶之間做自由轉換，以規(guī)避風險。

摸底：各家保險公司對于賬戶轉換的收費規(guī)定不同，某些投連險產(chǎn)品是不收取賬戶轉換費的。但需要注意的是，如果投資人在賬戶之間，轉換得過于頻繁，也需要繳納一定的費用，保險公司多數(shù)是按年計或者是按次計。投資者在購買投連險時，要了解清楚。

7、退保費用

與基金贖回要交一定費用相似，投連險退保也要收費。尤其是短期退保，費率很高。某些保險公司對退保收取的服務費，更是高得驚人。

摸底：購買后一年就要退保的話，退保時甚至只能拿回所繳保費的“零頭”。但一般來說，如果投保人保有保單5年以上再退保，就不需要繳納退保費用。