童第軼

近日大盤又狠狠地坐了一次“過山車”！“1.19”的暴跌行情可謂令人大跌眼鏡，利空影響下，當(dāng)日A股暴跌近8%，但僅隔一日后，滬綜指周三就收升4.7%，逾近五年最大單日漲幅。

大跌大漲之下，沒有改變的是A股市場仍在牛市思維主導(dǎo)的邏輯，而2015年投資思路則需要剛?cè)嵯酀?jì)，并重制度和政策變局之剛和新興領(lǐng)域的內(nèi)生增長之柔。在“剛”的一端，國企改革、“一路一帶”等主題領(lǐng)域?qū)⒁l(fā)需求格局變革以及生產(chǎn)方式革命。在“柔”的一端，新能源、汽車和通訊的市場波瀾已起。因此，剛與柔兩端都不要錯過。

近期國企改革又邁出新的步伐，貴州省國資委和盤江集團(tuán)打響了新一輪混合所有制改革標(biāo)志性的第一槍，顯示混合所有制在企業(yè)層面落地已經(jīng)得到了政策綠燈。與此同時，近期多家地方國資上市公司停牌和公告的發(fā)布，指向地方層面的混合所有制改革準(zhǔn)備工作的全面加速，與貴州國企改革取得突破形成呼應(yīng)。隨著國家層面國企分類機(jī)制的理順，國企改革將全面加速?；旌纤兄聘母镏皇菄蟾母锏牡谝徊?，伴隨著企業(yè)層面改革落實的加速，國企改革正在進(jìn)入第二階段，市值管理將成為這一階段改革的突出特點，混合所有制推進(jìn)速度快的國企將首先受益。

說“一帶一路”主題集合了風(fēng)口的象群，一點都不為過..在中央工作會議上提出2015年重點實施“一帶一路”戰(zhàn)略后，各省市積極尋求對接“一帶一路”戰(zhàn)略突破口。地方全力融入國家“一帶一路”戰(zhàn)略規(guī)劃，將激發(fā)基建、航運(yùn)、貿(mào)易、金融等產(chǎn)業(yè)鏈的潛能。我國國際工程類、機(jī)械出口類以及通信類企業(yè)已完成在“一帶一路”沿線國家的生產(chǎn)布局，預(yù)計將首先迎來發(fā)展契機(jī)。

對于新能源板塊，2014年的政策將在今年逐步兌現(xiàn)，同時2030年碳減排目標(biāo)的訂立，預(yù)期監(jiān)管趨嚴(yán)，配套規(guī)則和市場建設(shè)加快.關(guān)注能源結(jié)構(gòu)改革，光伏行業(yè)有望受益政策利好和新興市場需求放量，風(fēng)電將在成長期增量;高端電氣設(shè)備、核電和風(fēng)電“出?！睂π袠I(yè)公司拉動大，長周期貢獻(xiàn)成長，新增市場主體也因電力體制改革而獲得新機(jī)遇。以智能制造為主導(dǎo)的第四次工業(yè)革命，即在制造業(yè)中廣泛地采用物聯(lián)網(wǎng)和服務(wù)，將工廠轉(zhuǎn)變?yōu)橐粋€智能環(huán)境，從而提高競爭力。智能汽車便是其中一個重要的板塊，涉及的有安全導(dǎo)航、交通服務(wù)、行程管理、性能診斷監(jiān)測、車載網(wǎng)絡(luò)媒體等。通訊行業(yè)在4G驅(qū)動下表現(xiàn)出良好的業(yè)績彈性，隨著FDD牌照發(fā)放，2015年行業(yè)景氣將維持上行趨勢。國企改革加速落地，通信國有集團(tuán)存在價值重估的機(jī)會;4G流量速率的提升將刺激增值服務(wù)進(jìn)一步普及，北斗、車聯(lián)網(wǎng)等新興領(lǐng)域?qū)⒅苯邮芤妗?/p>

2015年初市場的巨幅波動反映的是參與者浮躁的心態(tài)，這也提示我們，有能力與狼共舞的你就大膽的去參與，沒有短線能力的還是持有低估值藍(lán)籌為好，以不變應(yīng)萬變！