李雅麗

（江西科技學院財經(jīng)學院，江西 南昌 330098）

我國商業(yè)銀行監(jiān)管效率實證研究

李雅麗

（江西科技學院財經(jīng)學院，江西 南昌 330098）

以銀行監(jiān)管目標為前提，建立了銀行監(jiān)管效率評價指標體系，并運用因子分析法評價了我國9家商業(yè)銀行并對其金融性活動的效率進行監(jiān)管，表明了我國商業(yè)銀行監(jiān)管效率中貢獻率最大的是穩(wěn)定性目標，其次是效率性目標，貢獻率最低的是發(fā)展性目標，分析表明，我國商業(yè)銀行監(jiān)管效率近幾年的趨勢為在曲折中上升。針對我國商業(yè)銀行的監(jiān)管問題，監(jiān)管當局可從健全監(jiān)管法律，引進監(jiān)管人才等方面進行改進。

商業(yè)銀行；監(jiān)管效率；實證研究

一、引言

在中國，銀行的發(fā)展狀態(tài)特別是銀行監(jiān)管效率逐漸為各國學者所關注。只有銀行監(jiān)管效率的不斷提升，銀行監(jiān)管機制的不斷完善才能最終使銀行在一定程度上避免各種危機的出現(xiàn)，進一步保障國家經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展，促進社會的繁榮與穩(wěn)定。

對于我國當前的金融監(jiān)管效率的研究，國內(nèi)外專家學者進行了大量的研究和探索，研究成果也較多。在對有關銀行監(jiān)管的研究成果中,具有代表性的研究學者有：柴松霞(2010)研究了近代中國銀行監(jiān)管制度的特點并得出近代中國已經(jīng)有形成了一套比較完善的銀行監(jiān)管體制。盧陽春(2002)從監(jiān)管類人才的培養(yǎng)、加強監(jiān)管的合作等方面對金融監(jiān)管效率的改善進行了分析。吳俊（2008）強調(diào)提高我國商業(yè)銀行資本充足監(jiān)管的效率是相當重要的。Anthony M.santomer和RichardJ.Herring(1999)從成本收益的角度出發(fā)，說明了最佳的監(jiān)管的形式與內(nèi)容應該是怎么呈現(xiàn)的。George Emir Morgan（1984）從獨特的視角，通過市場基礎測量分析方法對銀行資本監(jiān)管的充足性進行研究。分析出銀行資本監(jiān)管的充足性是監(jiān)管者、銀行所有者與銀行股東三方共同的目標。

我國學者在應用方面，對于銀行監(jiān)管指標體系的確定及定量的分析評價較少，本文的主要的工作是建立銀行監(jiān)管效率評價指標體系，通過采用SPSS17.0軟件，運用因子分析方法對我國商業(yè)銀行監(jiān)管效率進行有效的實證研究。

二、銀行監(jiān)管效率的評價指標體系

（一）建立評價指標體系的原則

1.科學性原則?？茖W性原則要求在理論上要正確，同時又能對評價對象進行客觀實際的評價。在對評價指標體系進行設計時，必須要依據(jù)科學的理論，這樣才能使評價指標體系嚴謹、合理。只有清楚、簡練、符合實際的描述評價體系，科學性才越強。

2.全面性原則。評價指標體系應反映被評價問題的各個方面，建立商業(yè)銀行監(jiān)管效率模型的主要目的是考核商業(yè)銀行的監(jiān)管狀況,因此,指標體系要全面反映銀行監(jiān)管各方面的信息,如穩(wěn)定、發(fā)展、公平等。這樣才有利于對商業(yè)銀行的監(jiān)管進行全面的評價,也有助于明確應該從哪方面入手改善銀行的監(jiān)管效率。

3.系統(tǒng)優(yōu)化原則。系統(tǒng)優(yōu)化主要體現(xiàn)在指標體系的結構形式以及指標數(shù)量的多少，既要避免因為指標太多而使得指標體系顯得龐雜，又要避免為了使得評價指標體系能得到滿意的結果而減少指標的選取，使得評價指標過少。所以，在建立評價指標體系時，要兼顧各方面的指標。

4.實用性原則。實用性原則主要指的是指標體系的實用性和可操作性。這就要求指標體系不能太繁瑣，指標體系要簡化；評價指標體系的數(shù)據(jù)來源渠道必須真實可靠，評價體系所需的數(shù)據(jù)要便于收集；各項評價指標及其計算方法必須要標準化、規(guī)范化。

（二）評價指標的選擇

本文通過對銀行監(jiān)管目標進行研究及對前人研究成果的系統(tǒng)性歸納總結，根據(jù)以上評價指標體系建立原則，提出了一個相對完善的銀行監(jiān)管目標體系，如圖1：

根據(jù)上述的銀行監(jiān)管目標體系，本文建立的銀行監(jiān)管效率評價指標體系見下表1。

表1 銀行監(jiān)管效率評價指標體系

三、實證分析

（一）實證過程分類說明

我國銀行監(jiān)管步入正規(guī)化時期較短，銀監(jiān)會成立時間較晚，銀行監(jiān)管經(jīng)歷的過程較為單一，銀行開始的監(jiān)管只重視穩(wěn)定性，后面才逐漸對效率性進行關注，直到前幾年對發(fā)展性的關注，經(jīng)歷了一個不斷完善的過程。本文將穩(wěn)定性、效率性和發(fā)展性（三大目標）同時作為銀行監(jiān)管的目標。以這三大目標為基礎，用因子分析法得到每一個目標實際的影響程度和貢獻度。

（二）我國商業(yè)銀行監(jiān)管效率實證分析

本文樣本數(shù)據(jù)通過SPSS軟件分析后檢驗結果如下:

表2 三大目標同時考量的KMO和巴特利球檢驗結果

通過表2可知，本文樣本數(shù)據(jù)的適用性檢驗是合格的。其中，KMO檢驗值為0.623，大于0.6。巴特利球檢驗的測驗值為701.110，且其sig.為0，即拒絕零假設，說明指標體系能夠用因子分析法進行分析。

表3 三大目標同時考量的解釋方差貢獻率

根據(jù)表3可知，從第6個因子開始，特征值差異很小，即得到了5個主因子，方差貢獻率累積值為81.459%。即當累積方差貢獻率達到了80%以上時，模型結果未失真。

在實際的應用分析中，利用因子旋轉(zhuǎn)方法能使因子變量更具有可解釋性。

表4 旋轉(zhuǎn)后因子載荷矩陣

從表4可知，總共得到了5個主因子。其中因子一包含了資本充足率、不良貸款比例和權益資產(chǎn)比率三個指標。存貸比和不良貸款撥備覆蓋率兩個指標歸屬于因子二。所以因子一和因子二可以反映我國商業(yè)銀行監(jiān)管的穩(wěn)定性目標。因子三則包含了三個指標：手續(xù)費及傭金凈收入對營業(yè)收入比率、成本收入比、資本收益率（ROE）。因子五包含了剩余兩個指標的信息：銀行貸款增長率和資產(chǎn)收益率（ROA）。同樣表明，因子三和因子五可以表現(xiàn)我國商行監(jiān)管效率性目標的實現(xiàn)。我國商行監(jiān)管發(fā)展性目標由剩余指標組成的因子四來體現(xiàn)。結合表3-3得到的因子解釋方差貢獻率可知，效率性目標在我國商業(yè)銀行監(jiān)管效率中貢獻值為22.25%，而穩(wěn)定性目標貢獻值最高，比重為43.75%，發(fā)展性目標貢獻值為13.08%。

（三）我國商業(yè)銀行監(jiān)管效率綜合得分

評價與衡量我國商行監(jiān)管效率的綜合得分，可以把因子得分與因子解釋方差貢獻率進行有效的結合，即把5個因子得分分別與他們對應的貢獻率相乘，然后對他們相乘的結果進行求和，最后用求和結果除以總貢獻率。把9家商業(yè)銀行每年綜合得分求和后再除以9，即為9家商業(yè)銀行每一年里的綜合得分的均值，走勢見圖2。

從圖2可以得知，我國商業(yè)銀行監(jiān)管效率近幾年的趨勢為在曲折中上升。特別是在2008年出現(xiàn)了下降。從2005-2007年，其效率得分升速較快。但是到2008年，出現(xiàn)嚴重下降的趨勢。并且隨后幾年增長趨勢變緩，直至2010年，效率得分才超過2007年。

圖2 商業(yè)銀行監(jiān)管效率得分平均值走勢圖

四、結論與對策分析

（一）對策建議

通過上一章的實證分析，可以得到以下結論：第一、商業(yè)銀行的監(jiān)管效率有高有低。第二、在2005年到2012年期間內(nèi)，我國商業(yè)銀行監(jiān)管效率的上升趨勢不太穩(wěn)定，在2008年出現(xiàn)了下降趨勢。第三、從三大目標的貢獻度完成情況來看，效率性目標的完成貢獻率為22.25%，穩(wěn)定性目標的完成貢獻率為43.75%，發(fā)展性目標的完成貢獻率為13.08%。

在對我國商業(yè)銀行監(jiān)管效率有了深入分析之后，本文就我國商業(yè)銀行的監(jiān)管問題，針對監(jiān)管當局提出以下政策性建議。

1.健全監(jiān)管法律，完善監(jiān)管環(huán)境。銀監(jiān)會成立后，出臺了幾十項與監(jiān)管有關的法律、法規(guī)，這些法律法規(guī)的出臺，對監(jiān)管的制度環(huán)境與法律基礎做出了較大的改善。但對商業(yè)銀行的監(jiān)管是一項技術性很強的工作，因此我們必須在尊重我國國情的基礎上，還需借鑒外國有效的立法經(jīng)驗來與之相結合。我們可以對國外的監(jiān)管經(jīng)驗和監(jiān)管規(guī)則與制度進行收集、翻譯與整理。同時結合我國商業(yè)銀行監(jiān)管的實際情況，對適用于我國的監(jiān)管制度和規(guī)則進行移植；政治環(huán)境方面要完善商業(yè)銀行等金融機構的市場退出制度，減少對商業(yè)銀行監(jiān)管非效率中的尋租現(xiàn)象出現(xiàn)。

2.引進監(jiān)管人才，提升監(jiān)管人員水平。金融的發(fā)展日新月異，一支既熟悉銀行的傳統(tǒng)業(yè)務，又能熟練應對計算機遇到的各項問題；既具有對最新銀行政策的敏銳性，又精通國內(nèi)外銀行業(yè)務的監(jiān)管隊伍才能適應金融的發(fā)展。現(xiàn)階段我國必須完善監(jiān)管人才發(fā)展機制，要吸引和留住優(yōu)秀的監(jiān)管人才，同時必須要自己培訓出國際化、專業(yè)化、全面化的銀行監(jiān)管人才，并制定一系列激勵措施，給予充分發(fā)揮專業(yè)能動性與創(chuàng)造性的空間。為此，銀監(jiān)會在改善我國的監(jiān)管人才管理模式的同時，加大與國內(nèi)外商業(yè)銀行、國際金融機構及國外監(jiān)管機構合作，運用研討小組、培訓會等一系列工作交流方式，進行有多層次的、集中性的及針對性的培訓，培養(yǎng)出一批能與國際競爭的高級監(jiān)管人才，特別是風險監(jiān)管以及會計、法律、審計等領域的高級人才。

3.完善公司治理結構、加快商業(yè)銀行產(chǎn)權制度改革。由于商業(yè)銀行的股權分配不平衡，這9家商業(yè)銀行的國有股份較少，導致國有股東的一些權力無法充分行使，容易造成代理人風險。因此，對商業(yè)銀行產(chǎn)權制度的改革必須要加快，一是要建立規(guī)范的董事會及其他高級管理層機制；二是要對單一的股權結構進行調(diào)整，引入優(yōu)秀的國內(nèi)外戰(zhàn)略投資者，實現(xiàn)投資主體的多元化；三是建立科學的內(nèi)部控制體系、決策體系和風險管理體系；四是制定明確清晰的發(fā)展戰(zhàn)略，實現(xiàn)商業(yè)銀行的最大化價值。

4.建立銀行自身風險評級體系，健全信息披露制度。監(jiān)管信息側重金融機構情況，如負債占總資產(chǎn)的比例、信貸資產(chǎn)和非資產(chǎn)狀況、不良資產(chǎn)比重等。這種機制能激勵商業(yè)銀行加強風險管理，加大內(nèi)部控制力度，能讓債權人、投資者和其他參與者對銀行的經(jīng)營狀況有更深的了解。在建立銀行自身風險評級體系的同時，還應借鑒西方發(fā)達國家的經(jīng)驗,把構建銀行風險評級體系與完善的客戶信用評級體系結合起來,完善商業(yè)銀行內(nèi)部評級體系,使金融市場的約束真正落到實處。

5.轉(zhuǎn)變監(jiān)管理念，建立與國際接軌的監(jiān)管方式。我國目前的監(jiān)管理念主要為管制型、封閉型，應當向開放型、透明型轉(zhuǎn)變，同時，應引進國外的監(jiān)管人才，采用國際上通行的會計準則，加快監(jiān)管網(wǎng)絡建設，采用貸款五級分類法等。我國銀行業(yè)正在向世界市場這個大環(huán)境靠攏，加強與其他國家的交流及合作可以有效的防范金融風險。目前，中國銀監(jiān)會已經(jīng)與英國等12個國家和地區(qū)簽訂了監(jiān)管合作諒解備忘錄，有助于信息的交流與交叉核實，可以及時發(fā)現(xiàn)問題，做到及時預警與懲戒，提高了銀行監(jiān)管效率。

（二）結論

我國近幾年遵照不斷修訂的《巴塞爾協(xié)議》來逐漸向國際靠攏，并且不斷規(guī)范銀行業(yè)的發(fā)展，根據(jù)我國商業(yè)銀行監(jiān)管效率得分均值走勢圖，可以看出，監(jiān)管效率趨勢在2008年出現(xiàn)曲折性下降，并且在以后的幾年增長速度減慢，同時，穩(wěn)定性和效率性目標的貢獻度較大，發(fā)展性目標的貢獻度較小，這就說明我國在銀行監(jiān)管中，更加重視穩(wěn)定性和效率性目標的實現(xiàn)，而對發(fā)展性目標較為忽視。所以說，在穩(wěn)定性和效率性目標實現(xiàn)的同時要兼顧發(fā)展性目標，這樣才能正確把握當前的形式，從而加強銀行的監(jiān)管理念，完善監(jiān)管體系，落實監(jiān)管政策，總體上提高我國商業(yè)銀行的監(jiān)管效率。

[1]柴松霞.近代中國銀行監(jiān)管制度的特性 [J].首都經(jīng)濟貿(mào)易大學學報，2010（2）.

[2]盧陽春.我國金融監(jiān)管的帕累托改進[J].河南金融管理干部學院學報，2002（1）.

[3]吳俊，張宗益，徐磊.資本充足率監(jiān)管下的銀行資本與風險行為——《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》實施后的實證分析[J].財經(jīng)論叢，2008（2）.

[4]Richard J.Herring,Anthony M.santomero.‘What Is Optimal Financial Regulation?’.The Wharton School University of Pennsylvania,May 1999.

[5]George Emir Morgan.On the Adequacy of Bank Capital Regulation[J].Journal of Financial and Quantitative Analysis，Vol.19，No.2(Jun，1984)，pp.141-162.

（責任編輯：朱 斌）

An Empirical Research on the Regulation Efficiency of China’s Commercial Banks

LI Ya-li
(School of Finance and Economics,Jiangxi University of Technology,Nanchang 330098,China)

The article builds the efficiency evaluation system of banking regulation on the basis of the objective of banking supervision.By using factor analysis,it evaluates China’s nine commercial banks on regulation of their financial activity efficiency.It turns out that the biggest contribution of commercial bank regulation efficiency is the stability objective,followed by the efficiency target,and the development target contributes the least.The analysis shows that an upward trend of China’s commercial banking regulation efficiency is spiral.According to the commercial bank regulation problems,the supervision authority can improve its work by perfecting regulation laws and absorbing regulation talents.

commercial banks,regulation efficiency，empirical research

F832

A

123(2015)01-0060-05

2014-08-29

李雅麗（1988-），女，湖南長沙人，江西科技學院財經(jīng)學院，經(jīng)濟師，經(jīng)濟學碩士。研究方向：區(qū)域經(jīng)濟學。