央行有關(guān)負(fù)責(zé)人就下調(diào)人民幣貸款及存款基準(zhǔn)利率并進(jìn)一步推進(jìn)利率市場化改革答記者問。

5月10日，中國人民銀行決定，自2015年5月11日起下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率，同時，結(jié)合推進(jìn)利率市場化改革，將金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動區(qū)間的上限由存款基準(zhǔn)利率的1.3倍調(diào)整為1.5倍。這是自去年11月以來央行近期連續(xù)第三次下調(diào)利率。就此，央行有關(guān)負(fù)責(zé)人就下調(diào)人民幣貸款及存款基準(zhǔn)利率并進(jìn)一步推進(jìn)利率市場化改革回答了記者的提問。

記者：此次進(jìn)一步下調(diào)貸款及存款基準(zhǔn)利率的主要考慮是什么？

負(fù)責(zé)人：此次進(jìn)一步下調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率，重點就是要繼續(xù)發(fā)揮好基準(zhǔn)利率的引導(dǎo)作用，進(jìn)一步推動社會融資成本下行，支持實體經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展。按照國務(wù)院的統(tǒng)一部署，2014年11月和2015年3月，人民銀行先后兩次下調(diào)金融機(jī)構(gòu)貸款及存款基準(zhǔn)利率。隨著各項政策措施的逐步落實，金融機(jī)構(gòu)貸款利率持續(xù)下降，市場利率明顯回落，社會融資成本整體有所降低。當(dāng)前，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐加快，外部需求波動較大，我國經(jīng)濟(jì)仍面臨較大的下行壓力。同時，國內(nèi)物價水平總體處于低位，實際利率仍高于歷史平均水平，為繼續(xù)適當(dāng)使用利率工具提供了空間。鑒于此，人民銀行決定自2015年5月11日起，下調(diào)金融機(jī)構(gòu)貸款及存款基準(zhǔn)利率各0.25個百分點，為經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級營造中性適度的貨幣金融環(huán)境。

記者：此次結(jié)合降息進(jìn)一步將存款利率浮動區(qū)間上限擴(kuò)大至基準(zhǔn)利率1.5倍的背景和意義是什么？

負(fù)責(zé)人：目前，我國除存款外的利率管制己全面放開，存款利率浮動區(qū)間上限不斷擴(kuò)大，金融機(jī)構(gòu)自主定價能力顯著提升，分層有序、差異化競爭的存款利率定價格局基本形成，市場化利率形成和傳導(dǎo)機(jī)制逐步健全。同時，存款保險制度的順利推出以及市場利率定價自律機(jī)制的建立和完善，為加快推進(jìn)存款利率市場化奠定了良好的基礎(chǔ)。當(dāng)前，銀行體系流動性總體充裕，市場利率趨于下行，實際上已為放開存款利率上限提供了較好的外部環(huán)境和時間窗口。為穩(wěn)妥有序地推進(jìn)利率市場化改革，人民銀行決定結(jié)合下調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率，將存款利率浮動區(qū)間的上限擴(kuò)大至基準(zhǔn)利率的1.5倍。由于目前存款利率“一浮到頂”的機(jī)構(gòu)數(shù)量已明顯減少，預(yù)計金融機(jī)構(gòu)基本不會用足這一上限。

存款利率浮動區(qū)間上限的進(jìn)一步擴(kuò)大，是我國存款利率市場化改革的又一重要舉措。這不僅拓寬了金融機(jī)構(gòu)的自主定價空間，有利于進(jìn)一步鍛煉金融機(jī)構(gòu)的自主定價能力，促進(jìn)其加快經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型并提高金融服務(wù)水平，為最終放開存款利率上限打下更為堅實的基礎(chǔ)；也有利于資金價格更加真實地反映市場供求關(guān)系，推動形成符合均衡水平和客戶意愿的儲蓄結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步優(yōu)化資源配置，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)金融健康發(fā)展。

記者：存款利率浮動區(qū)間上限進(jìn)一步擴(kuò)大后，如何引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)科學(xué)合理定價？

負(fù)責(zé)人：為引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)科學(xué)合理定價，維護(hù)公平有序的市場競爭秩序，人民銀行將繼續(xù)公布存貸款基準(zhǔn)利率，進(jìn)一步發(fā)揮基準(zhǔn)利率的引導(dǎo)作用，為金融機(jī)構(gòu)利率定價提供重要參考。同時，進(jìn)一步健全中央銀行利率調(diào)控體系，完善金融市場基準(zhǔn)利率體系，提高貨幣政策傳導(dǎo)效率。此外，人民銀行還將指導(dǎo)市場利率定價自律機(jī)制，進(jìn)一步發(fā)揮好對金融機(jī)構(gòu)利率定價的行業(yè)自律作用，按照激勵與約束并舉的原則，對利率定價較好的金融機(jī)構(gòu)繼續(xù)優(yōu)先賦予更多的市場定價權(quán)和產(chǎn)品創(chuàng)新權(quán)；對存款利率超出合理水平、擾亂市場秩序的金融機(jī)構(gòu)加以自律約束。

記者：下一步，人民銀行在利率調(diào)控和利率市場化改革方面有哪些考慮？

負(fù)責(zé)人：此次結(jié)合降息進(jìn)一步推進(jìn)利率市場化改革，重點是適應(yīng)經(jīng)濟(jì)基本面的變動趨勢，繼續(xù)促進(jìn)實際利率回歸合理水平，并進(jìn)一步發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用。下一步，我們將按照黨中央、國務(wù)院的戰(zhàn)略部署，繼續(xù)實施穩(wěn)健的貨幣政策，保持松緊適度，根據(jù)流動性供需、物價和經(jīng)濟(jì)形勢等條件的變化進(jìn)行適度調(diào)整，綜合運用價量工具，保持中性適度的貨幣環(huán)境，把握好穩(wěn)增長和調(diào)結(jié)構(gòu)的平衡點。同時，更加注重改革創(chuàng)新，寓改革于調(diào)控之中，把貨幣政策調(diào)控與深化改革緊密結(jié)合起來，加快推出面向企業(yè)和個人的大額存單，不斷拓寬金融機(jī)構(gòu)自主定價空間，積極推進(jìn)利率市場化改革，并不斷增強(qiáng)中央銀行利率調(diào)控能力和宏觀調(diào)控的有效性。