李光耀

改革開(kāi)放以來(lái)，隨著我國(guó)市場(chǎng)化程度的提高以及國(guó)內(nèi)外貿(mào)易環(huán)境的變化，我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展迅猛，在黨中央提出全民創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新的時(shí)代，以創(chuàng)業(yè)帶動(dòng)就業(yè)、促進(jìn)科技進(jìn)步、引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展等方面，發(fā)揮著不可替代的作用，被稱為“最活躍的經(jīng)濟(jì)細(xì)胞”；與此同時(shí)，中小企業(yè)因主要依靠自身積累、內(nèi)源融資發(fā)展，難以進(jìn)一步做強(qiáng)做大，有的甚至步入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)舉步維艱的窘地。

一、中小企業(yè)融資難的原因分析

1.難以直接融資

由于證券市場(chǎng)門(mén)檻高，創(chuàng)業(yè)投資體制不健全，公司債發(fā)行的準(zhǔn)入障礙，中小企業(yè)難以通過(guò)資本市場(chǎng)公開(kāi)籌集資金。雖然我國(guó)在深圳交易所啟動(dòng)了中小企業(yè)融資板塊，但只能解決極少數(shù)高新科技中小企業(yè)融資問(wèn)題，而且收到的效果不容樂(lè)觀。而公司債的發(fā)行又受到政府的嚴(yán)格控制，其規(guī)模由國(guó)家根據(jù)每年宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行情況決定。我國(guó)創(chuàng)業(yè)投資體制不健全，缺乏完備的法律保護(hù)體系和政策扶持體系，影響創(chuàng)業(yè)投資的退出，中小企業(yè)也難以通過(guò)股權(quán)融資。這些因素造成了中小企業(yè)很難通過(guò)資本市場(chǎng)籌集到資金。

2.難以間接融資

中小企業(yè)因資信等級(jí)低、缺乏抵押資產(chǎn)，加上我國(guó)擔(dān)保體系不夠完善，銀行普遍存在懼貸心理。同時(shí)銀行因?qū)χ行∑髽I(yè)放貸的成本較高，一般也不愿放貸，即使銀行同意放貸，中小企業(yè)難以符合信貸支持條件，也難以貸到款。

二、破解中小企業(yè)融資難的對(duì)策建議

中小企業(yè)要走出融資困境，需要政府機(jī)關(guān)，企業(yè)自身和金融部門(mén)三方聯(lián)手，合力推進(jìn)。

1.政府加強(qiáng)金融服務(wù)基礎(chǔ)建設(shè)，是破解融資難題的前提條件

一是促進(jìn)社會(huì)征信體系建立和發(fā)展。首先，參照國(guó)際通行征信體系指標(biāo)并結(jié)合中國(guó)國(guó)情，出臺(tái)國(guó)家統(tǒng)一的征信評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)。其次，推進(jìn)中小企業(yè)信用制度建設(shè)，建立和完善中小企業(yè)信用信息征集、信用評(píng)價(jià)、信用風(fēng)險(xiǎn)防范和失信追究等信用制度。第三，構(gòu)建全國(guó)性的征信體系平臺(tái)，制定對(duì)誠(chéng)信好的中小企業(yè)實(shí)行重點(diǎn)扶持政策。

二是建立中小企業(yè)民間金融機(jī)構(gòu)。完善民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入和退出機(jī)制。逐步建立中小企業(yè)銀行，推廣城市中小企業(yè)貸款公司。

三是健全中小企業(yè)融資擔(dān)保體系。鼓勵(lì)企業(yè)資本、民間資本和境外資本多元投資，建立多種形式的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。由政府全部或部分出資，建立全國(guó)范圍的中小企業(yè)擔(dān)?；?，為地方中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供再擔(dān)保。

四是完善對(duì)中小企業(yè)的扶持政策。各級(jí)政府在制定財(cái)政預(yù)算，安排財(cái)政支出時(shí)，可按一定比例提取中小企業(yè)專項(xiàng)發(fā)展基金，為中小企業(yè)的新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，新技術(shù)的應(yīng)用提供貸款貼息和擔(dān)保。

五是加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展環(huán)境建設(shè)。各級(jí)政府要把優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境，改善投資環(huán)境，確保金融安全作為重要的工作內(nèi)容。

2.中小企業(yè)步入現(xiàn)代化企業(yè)發(fā)展之路，是擺脫融資困境的必然選擇

一是改造企業(yè)治理結(jié)構(gòu)。中小企業(yè)應(yīng)走產(chǎn)權(quán)主體多元化的道路，按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求實(shí)行公司制改造，解除家族制對(duì)其發(fā)展的束縛，引入優(yōu)秀的管理人才，提高經(jīng)營(yíng)效率，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。這樣才能提高信用水平，增強(qiáng)中小企業(yè)融資能力。

二是創(chuàng)新企業(yè)經(jīng)營(yíng)形式。中小企業(yè)主在資金不夠雄厚的情況下，要善于通過(guò)引進(jìn)特許經(jīng)營(yíng)、連鎖經(jīng)營(yíng)、融資租賃、地區(qū)代理、合資聯(lián)營(yíng)等新經(jīng)營(yíng)形式，攀附大型企業(yè)，實(shí)現(xiàn)借力發(fā)展，有效克服自身資金缺乏、信用不足、市場(chǎng)狹小，競(jìng)爭(zhēng)力弱等缺點(diǎn)。合理降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，確保企業(yè)在增強(qiáng)資金實(shí)力的同時(shí)實(shí)現(xiàn)發(fā)展上的飛躍。

三是調(diào)整企業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍。在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)面前，中小企業(yè)需要全面調(diào)整企業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍，圍繞市場(chǎng)占有率高的優(yōu)勢(shì)企業(yè)，積極開(kāi)展配件生產(chǎn)、產(chǎn)品供應(yīng)、市場(chǎng)銷售、綜合服務(wù)等環(huán)節(jié)的配套服務(wù)，推動(dòng)自身向?qū)！⒕?、尖、特方面發(fā)展，從而立于不敗之地。

3.金融部門(mén)強(qiáng)化中小企業(yè)信貸服務(wù)，是化解融資難題的關(guān)鍵所在

一是加強(qiáng)政策指導(dǎo)，信貸投放向中小企業(yè)傾斜。銀監(jiān)部門(mén)要引導(dǎo)商業(yè)銀行增資擴(kuò)股，加快籌建以民間資本為主面向中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)；要綜合運(yùn)用貨幣政策工具和窗口指導(dǎo)等措施，引導(dǎo)信貸投向，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，加大對(duì)有效率的中小企業(yè)的信貸扶持力度。

二是調(diào)整信貸額度，信貸投量對(duì)中小企業(yè)松動(dòng)。銀監(jiān)部門(mén)要督促各商業(yè)銀行設(shè)立專門(mén)部門(mén)負(fù)責(zé)中小企業(yè)貸款工作，增加中小企業(yè)貸款和授信額度，提高對(duì)中小企業(yè)的貸款比重，為中小企業(yè)提供多元化的融資方式。

三是開(kāi)發(fā)融資產(chǎn)品，金融產(chǎn)品為中小企業(yè)定制。銀行要根據(jù)中小企業(yè)對(duì)金融產(chǎn)品的短、急、頻、小的不同特點(diǎn)，制定不同于大型企業(yè)的中小企業(yè)評(píng)級(jí)方法、業(yè)務(wù)流程及服務(wù)方式，推進(jìn)中小企業(yè)融資效率。

四是創(chuàng)新服務(wù)方式，金融結(jié)算讓中小企業(yè)便利。銀行應(yīng)根據(jù)中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和資金運(yùn)動(dòng)的特點(diǎn)，利用金融網(wǎng)點(diǎn)眾多優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步暢通匯路，加大對(duì)中小企業(yè)的托收承付、匯票承兌與貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，為中小企業(yè)提供方便快捷的結(jié)算工具。endprint