孔哲

摘 要：改革開放以來，中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造“世界之最”，綜合國力顯著增強(qiáng)，人民生活水平不斷提高，國民的財(cái)富不斷積累。因此，如何對自己的財(cái)富進(jìn)行最有效的管理是很多公民所面對的問題。普通百姓都希望自己的財(cái)富可以保值增值，財(cái)富管理業(yè)務(wù)的出現(xiàn)是一劑良藥。從經(jīng)濟(jì)學(xué)上講，財(cái)富管理是指以客戶為中心，設(shè)計(jì)出一套全面的財(cái)務(wù)規(guī)劃，通過向客戶提供現(xiàn)金、信用、保險(xiǎn)等一系列的金融服務(wù)，將客戶的資產(chǎn)、負(fù)債、流動(dòng)性進(jìn)行管理，以滿足客戶不同階段的財(cái)務(wù)需求，幫助客戶達(dá)到降低風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)現(xiàn)財(cái)富增值的目的。

關(guān)鍵詞：財(cái)富;金融;管理業(yè)務(wù);國有銀行

引言

長期以來，國有銀行是國家對社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控的有力杠桿，眾所周知的五大國有商業(yè)銀行在人民心中擁有最高的金融信譽(yù)，是中國金融市場的第一金主。數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前我國社會(huì)財(cái)富的增長速度遠(yuǎn)高于全球平均水平，人均財(cái)富增長率接近全球平均水平的4倍。截至去年底，僅在證監(jiān)會(huì)監(jiān)督范圍內(nèi)，證券公司、基金公司、期貨公司及各類私募基金的資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)20.5萬億元，兩年增長185%，在包括銀行理財(cái)、信托、保險(xiǎn)在內(nèi)的大內(nèi)財(cái)富管理市場，已經(jīng)占有近四成份額。正因?yàn)閲秀y行的信譽(yù)和品牌效應(yīng)，使其在國內(nèi)財(cái)富管理市場具有不可替代的戰(zhàn)略地位。國有商業(yè)銀行財(cái)富管理業(yè)務(wù)的定位及其發(fā)展路徑的選擇對國內(nèi)財(cái)富管理市場的建設(shè)具有深遠(yuǎn)的影響。證券時(shí)報(bào)的記者曾發(fā)表評(píng)論：目前中國金融機(jī)構(gòu)打造的財(cái)富管理已頗有成效，然而，因起步較晚，相比外國金融機(jī)構(gòu)而言，中國式財(cái)富管理業(yè)務(wù)模式仍有許多需要完善之處。

一、各商業(yè)銀行財(cái)富管理業(yè)務(wù)內(nèi)容分析

各家商業(yè)銀行的財(cái)富管理業(yè)務(wù)品種豐富，品牌各具特色，然而服務(wù)內(nèi)容大多類似，據(jù)《2013—2017年中國財(cái)富管理行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》統(tǒng)計(jì)分析，財(cái)富管理內(nèi)容主要集中在以下幾方面。

（一）賬戶管理服務(wù)

利用銀行便利的短期融資條件和先進(jìn)的清算系統(tǒng)，為客戶提供存取款、投資、貸款、結(jié)算、智能轉(zhuǎn)賬等服務(wù)。這是財(cái)富管理服務(wù)中最基本、最簡單的內(nèi)容。對于銀行的財(cái)富管理客戶，這些服務(wù)基本上免收服務(wù)費(fèi)用，而賬戶管理服務(wù)是以信用卡作為載體的。

（二）交易類服務(wù)

這是銀行用來吸引客戶的主要財(cái)富管理業(yè)務(wù)，也是銀行財(cái)富管理業(yè)務(wù)中的強(qiáng)項(xiàng)，包括人民幣理財(cái)業(yè)務(wù)和外匯理財(cái)業(yè)務(wù)。

1.人民幣理財(cái)是指銀行用散戶集合的大基數(shù)本金購買收益高于普通憑證式國債的記賬式國債、政策性銀行金融債券、央行票據(jù)等收益更高的產(chǎn)品。由于銀行在操作上涉及了一些普通投資者無法投資的業(yè)務(wù)，像銀行間債券市場產(chǎn)品等，其預(yù)期收益率一般高于傳統(tǒng)的短期儲(chǔ)蓄存款。

2.銀行所擁有的龐大的外匯交易平臺(tái)和金融衍生業(yè)務(wù)的交易資格是其能夠設(shè)計(jì)出豐富的外匯理財(cái)產(chǎn)品的前提條件。外匯理財(cái)產(chǎn)品實(shí)質(zhì)是銀行利用衍生產(chǎn)品交易幫助客戶提高資產(chǎn)的收益率。對于商業(yè)銀行來說，外匯理財(cái)業(yè)務(wù)一方面有利于在激烈的同業(yè)競爭中留住外匯存款客戶;另一方面銀行可以充分利用已有技術(shù)、人力、客戶資源，通過開發(fā)外匯理財(cái)業(yè)務(wù)潛力，拓展新的盈利空間。

（三）財(cái)富管理顧問服務(wù)

銀行依靠自身在資訊和人才方面的優(yōu)勢，以及和證券、保險(xiǎn)、基金等金融機(jī)構(gòu)的廣泛合作，為客戶提供理財(cái)規(guī)劃、投資建議、金融咨詢等一系列的理財(cái)顧問服務(wù)。財(cái)富管理顧問服務(wù)是財(cái)富管理的高級(jí)階段，其實(shí)施載體是一對一、一站式的客戶經(jīng)理服務(wù)，提供的是針對客戶的預(yù)期收益率和自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力所量身定做的、獨(dú)一無二的財(cái)富管理計(jì)劃。財(cái)富管理計(jì)劃中為客戶設(shè)計(jì)的投資產(chǎn)品多為銀行特有的金融產(chǎn)品，如儲(chǔ)蓄、外匯買賣，以及銀行代理的各種國債、基金、保險(xiǎn)產(chǎn)品。

（四）各種優(yōu)先優(yōu)惠措施

這是銀行為穩(wěn)定財(cái)富管理客戶資源、爭取更多的客戶而設(shè)計(jì)的附帶服務(wù)，可以視為餐前小食、餐后甜點(diǎn)。這些服務(wù)均是免費(fèi)提供。作為銀行的財(cái)富管理客戶，一般可以享受到優(yōu)先辦理各項(xiàng)業(yè)務(wù)，優(yōu)先提供各種緊俏投資理財(cái)產(chǎn)品（如預(yù)留國債額度），享受多項(xiàng)業(yè)務(wù)費(fèi)用減免等服務(wù)。銀行的財(cái)富管理客戶多屬于社會(huì)中高級(jí)收入階層，這些彰顯身份的優(yōu)惠服務(wù)和貴賓待遇對他們來說還是具有相當(dāng)吸引力的。

二、財(cái)富管理中出現(xiàn)的問題

隨著全球私人財(cái)富的穩(wěn)定快速增長，銀行業(yè)經(jīng)營轉(zhuǎn)型、調(diào)整收入結(jié)構(gòu)的一個(gè)新增利潤點(diǎn)重點(diǎn)就是財(cái)富管理業(yè)務(wù)。截至2014年年底，我國中資銀行在國內(nèi)成立的私人銀行服務(wù)中心或分部有將近300家，主要集中在北京、上海、廣州、沿海城市及經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的省會(huì)城市。2014年年末，全國已有近10家銀行的私人銀行客戶數(shù)量破萬戶，其中，國有銀行的客戶群體具有明顯的優(yōu)勢。在與外資銀行的競爭中，中資銀行擁有的優(yōu)勢是品牌認(rèn)知度，且更了解內(nèi)地客戶的需求，擁有龐大的客戶資源來源優(yōu)勢。

但財(cái)富管理領(lǐng)域中的技術(shù)變革步伐較為緩慢，許多財(cái)富管理機(jī)構(gòu)利用數(shù)字技術(shù)來提升自身的品牌與認(rèn)知度的能力明顯不足，不具有優(yōu)勢。大多數(shù)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)在數(shù)字溝通方面的發(fā)展進(jìn)程較為緩慢，各種形式多樣的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)中專注于管理數(shù)字渠道的員工比例平均只有不到3%。許多銀行則完全不設(shè)數(shù)字服務(wù)專職人員團(tuán)隊(duì)，財(cái)富管理機(jī)構(gòu)對投資發(fā)展數(shù)字服務(wù)的不重視程度可見一斑。就目前國有銀行的數(shù)據(jù)量來說，現(xiàn)有的人員僅能滿足監(jiān)管報(bào)表報(bào)送的要求，而對于構(gòu)建大數(shù)據(jù)服務(wù)平臺(tái)和研究數(shù)據(jù)挖掘分析工作，則有些心有余而力不足的感覺。其出現(xiàn)的問題主要體現(xiàn)在下面的幾個(gè)方面。

（一）管理理念定位轉(zhuǎn)型緩慢，不能跟上大數(shù)據(jù)的進(jìn)程

國有銀行大數(shù)據(jù)管理的理念、定位和轉(zhuǎn)型更加緩慢。與國外的成熟技術(shù)相比，我國的國有銀行在數(shù)據(jù)人才儲(chǔ)備與培養(yǎng)、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)源管理、大數(shù)據(jù)資源積累、數(shù)據(jù)倉庫建設(shè)、數(shù)據(jù)分析工具、數(shù)據(jù)多方面應(yīng)用等各方面仍存在較大差距，對經(jīng)營決策和精準(zhǔn)營銷的支撐作用亟待加強(qiáng)。

（二）國有銀行客戶管理系統(tǒng)不夠完善

我國的國有銀行客戶管理系統(tǒng)目前僅處于客戶信息采集、匯總和管理的層次，但當(dāng)涉及國際金融工具等大額資產(chǎn)組合投資時(shí)，區(qū)無法滿足無法滿足財(cái)富管理的這一要求。

（三）國有銀行在資產(chǎn)管理和投資等方面優(yōu)勢并不明顯

中國私人銀行客戶對財(cái)富增值的要求與西方成熟市場的傳承要求相比是比較高的，但國有銀行由于管理鏈條長、總行產(chǎn)品研發(fā)滯后、產(chǎn)品來源主要來自內(nèi)部、同質(zhì)化強(qiáng)、結(jié)構(gòu)缺乏創(chuàng)新等方面的不足，難以滿足客戶各種個(gè)性化需求。

三、對策研究

將國外商業(yè)銀行與財(cái)富管理業(yè)務(wù)的成功模式與我國財(cái)富管理業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀相結(jié)合，筆者認(rèn)為，我國的財(cái)富管理業(yè)務(wù)發(fā)展模式需要從業(yè)務(wù)部門的組織架構(gòu)設(shè)計(jì)，產(chǎn)品線的優(yōu)化設(shè)計(jì)，研發(fā)實(shí)力的提升，品牌意識(shí)的加強(qiáng)等方面進(jìn)行全面的提升。

（一）提高對大數(shù)據(jù)對財(cái)富管理的重要促進(jìn)作用的重視

國有銀行需要從戰(zhàn)略的高度來重新認(rèn)識(shí)大數(shù)據(jù)管理對財(cái)富管理業(yè)務(wù)的促進(jìn)作用，以數(shù)據(jù)作為有價(jià)值的公司資產(chǎn)、重要的經(jīng)濟(jì)投入和新型商業(yè)模式的基石，切實(shí)投入大量的人力物力財(cái)力，提高大數(shù)據(jù)處理的水平，能夠適應(yīng)財(cái)富管理業(yè)務(wù)發(fā)展的需要。

（二）加強(qiáng)與各方面的合作

我國的商業(yè)銀行需要加強(qiáng)與相關(guān)金融領(lǐng)域的合作，尋求成長進(jìn)步的新空間。國有商業(yè)銀行只有不斷加強(qiáng)與期貨公司，證券公司，基金公司和保險(xiǎn)公司等各類財(cái)富管理企業(yè)之間的業(yè)務(wù)合作，積極拓展理財(cái)業(yè)務(wù)，不斷拓展客戶群，才能鞏固客戶基礎(chǔ)，通過各金融機(jī)構(gòu)間積極合作和合理的金融創(chuàng)新，來達(dá)到提升自身的品牌認(rèn)知度的目的。

（三）科學(xué)運(yùn)用先進(jìn)技術(shù)，滿足各類客戶的個(gè)性化要求

為了有效整合我國現(xiàn)有的金融資源，我國的國有銀行應(yīng)該充分利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等先進(jìn)技術(shù)手段，發(fā)揮國有銀行客戶多、網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量龐大的優(yōu)勢，對客戶進(jìn)行多維度多方面的細(xì)致化分組，針對不同的客戶需求，實(shí)行差異化的產(chǎn)品私人定制與資產(chǎn)配置。同時(shí)，利用我國國有銀行分支機(jī)構(gòu)遍布海內(nèi)外、信息系統(tǒng)具有實(shí)時(shí)性、政策把握較強(qiáng)和產(chǎn)品研發(fā)能力較高的優(yōu)勢，滿足高端客戶多元化的金融需求以及不同客戶的個(gè)性化要求。

（四）加強(qiáng)監(jiān)督部門的力度及深度

推動(dòng)我國財(cái)富管理行業(yè)發(fā)展，是市場機(jī)構(gòu)、監(jiān)督部門、自律組織與地方政府面臨的共同任務(wù)。特別是銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)應(yīng)進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)監(jiān)管轉(zhuǎn)型，完善規(guī)章制度，強(qiáng)化政策引導(dǎo)，努力為財(cái)富管理行業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好發(fā)展環(huán)境。中國證監(jiān)會(huì)主席助理張育軍在“2015中國（杭州）財(cái)富管理論壇”上，從證監(jiān)會(huì)的角度出發(fā)，就當(dāng)前重點(diǎn)要抓好7個(gè)方面的工作發(fā)表意見。因此，無論從人民銀行加強(qiáng)宏觀調(diào)控，還是銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)的監(jiān)察力度和深度，都要各負(fù)其責(zé)，實(shí)現(xiàn)財(cái)富管理的最優(yōu)化。

結(jié)語

在激烈競爭的市場環(huán)境中，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)研究、借鑒其他金融機(jī)構(gòu)開展財(cái)富管理業(yè)務(wù)的模式，并與這些金融機(jī)構(gòu)積極合作，做到取長補(bǔ)短、揚(yáng)長避短，方能在激烈的市場競爭中居于不敗之地。可以說，對銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)財(cái)富管理業(yè)務(wù)進(jìn)行比較和研究，是我國商業(yè)銀行發(fā)展財(cái)富管理業(yè)務(wù)所要處理的重要問題。

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