王卓玲

企業(yè)財務(wù)目標具有動態(tài)發(fā)展過程，而作為財務(wù)管理的中心環(huán)節(jié)，預(yù)算管理必然會受到財務(wù)管理發(fā)展變化的統(tǒng)馭。預(yù)算是管理控制的基石，也是內(nèi)部控制的重要內(nèi)容。

一、財務(wù)目標演進歷史的簡評

1.財務(wù)管理目標發(fā)展的初始階段：20世紀初期及以前。20世紀初及以前，人類處在早期的工業(yè)時代或農(nóng)業(yè)經(jīng)濟時代，大多數(shù)人還僅限于自給自足的狀態(tài)，社會經(jīng)濟發(fā)展不足，生產(chǎn)力水平低下，市場中的剩余產(chǎn)品較少，甚至根本沒有產(chǎn)品剩余（熊梅&劉珈利，2013）。在產(chǎn)品供應(yīng)不足的情況下，賣方在市場中占據(jù)主導(dǎo)地位，企業(yè)之間不存在激烈的競爭，外部環(huán)境穩(wěn)定，企業(yè)管理的目標是提高產(chǎn)量以滿足消費者的需求。此時，泰羅的“科學(xué)管理理論”應(yīng)運而生，它強調(diào)盡可能的提高生產(chǎn)和工作的效率，降低企業(yè)的成本（余緒纓，2002）。管理者在這一思想的影響下，把員工看作是“機器的附屬品”，要時刻監(jiān)督工人，避免員工偷懶，進而提高生產(chǎn)效率，實現(xiàn)產(chǎn)值的增加（許云，2006）?；谝陨媳尘埃@一階段企業(yè)財務(wù)管理的目標是產(chǎn)值最大化，這不僅體現(xiàn)企業(yè)目標的要求，還能為企業(yè)目標的實現(xiàn)做出貢獻。

2.財務(wù)管理目標的第一次發(fā)展：20世紀初期至20世紀50年代。隨著工業(yè)革命的推進，社會生產(chǎn)力水平得到了顯著地提高，產(chǎn)品市場不僅能充分的滿足消費者的需求，還出現(xiàn)了大量剩余產(chǎn)品（吳樹暢，2000）。剩余產(chǎn)品的出現(xiàn)使市場的優(yōu)勢方由原來的賣方轉(zhuǎn)變成買方，企業(yè)之間競爭較上一階段明顯加劇，外部環(huán)境不穩(wěn)定，企業(yè)的經(jīng)營模式須由單純生產(chǎn)型轉(zhuǎn)變?yōu)樯a(chǎn)經(jīng)營型（王慶成，1999），主要因為原有經(jīng)營模式——盲目的大量的生產(chǎn)產(chǎn)品——在買方占優(yōu)勢的市場中不能為企業(yè)帶來預(yù)期的收益，情況嚴重的還能拖垮企業(yè)，企業(yè)管理的重點是經(jīng)營決策。結(jié)合當時的社會經(jīng)濟環(huán)境、盛行的管理理論和對人性的認識以及以產(chǎn)值最大化的財務(wù)管理目標所暴露出來的單方面注重產(chǎn)值，忽視產(chǎn)品質(zhì)量及經(jīng)濟效益的問題，企業(yè)的財務(wù)管理目標做出了修正，由原來的產(chǎn)值最大化轉(zhuǎn)變?yōu)槔麧欁畲蠡?/p>

3.財務(wù)管理目標的進一步發(fā)展：20世紀50年代至20世紀70年代末。第三次科技革命的興起使得社會生產(chǎn)力水平進一步提高，企業(yè)發(fā)展迅猛，跨國公司大量涌現(xiàn)，公司規(guī)模的擴大需要更多的資金支持，而資本市場的日漸成熟為企業(yè)提供了資金來源，也因此為私有制為基礎(chǔ)的股份制經(jīng)濟迅速發(fā)展奠定了基礎(chǔ)，市場的競爭進一步加劇，環(huán)境的不穩(wěn)定性加強。同時，企業(yè)的管理理論有了突破性進展，阿爾奇安和德姆塞茨（1972）共同提出了“剩余索取權(quán)”假說，該假說主張股東至上的企業(yè)治理體系并奠定了現(xiàn)代企業(yè)理論的地位（冉光圭，2005）。對人性的認識也有了新的進展，人不在是以前的“經(jīng)濟人”，而是“社會人”，“人本管理”的思想慢慢融入社會和企業(yè)中。

4.現(xiàn)階段的財務(wù)管理目標：20世紀80年代初期至今。隨著知識經(jīng)濟時代的到來和科技的進步，社會生產(chǎn)力水平達到了空前的狀態(tài)，企業(yè)之間的競爭愈來愈激烈，外部的環(huán)境比以往更加的不確定，知識作為一種核心的生產(chǎn)要素參與到生產(chǎn)過程，企業(yè)的發(fā)展更大程度上取決于人力資源和信息資源，而不是以前所依賴的財務(wù)資源。隨著奧列夫·威廉姆斯（1985）提出的企業(yè)治理理論，他認為：企業(yè)是利益相關(guān)者的共同治理體系。顯然，這比“剩余索取權(quán)”假說更具說服力。在這種理論影響下，對人性的認識也有了提升，把人看作是“文化人”，相關(guān)者利益最大化觀點得到推廣，學(xué)者很快發(fā)現(xiàn)這不合乎邏輯，會降低或破壞公司價值，因此放棄了此觀點，其中大部分人同時也放棄了股東財富最大化觀點，該觀點忽視了他利益集團，由此企業(yè)價值最大化觀點的地位的最終得以確立。

二、預(yù)算管理重心的變遷及啟示

依據(jù)財務(wù)管理目標的發(fā)展，相應(yīng)的把預(yù)算管理也劃分為四個階段。在預(yù)算管理初始階段，即財務(wù)管理目標為產(chǎn)值最大化的時期，外部的競爭較弱，環(huán)境比較穩(wěn)定，賣方市場占據(jù)優(yōu)勢地位，商品匱乏（艾爾弗雷德·馬歇爾，1890），企業(yè)管理的重點是生產(chǎn)（許云，2006）。泰羅“科學(xué)管理”思想的盛行為預(yù)算管理打下了良好的思想基礎(chǔ)（Hope. J. & Fraser. R.， 2003）。管理者把工人看作是“機器”，工人被迫接受更多的工作量和工作時間來完成業(yè)務(wù)目標，此時預(yù)算的目的主要考核責任人的生產(chǎn)業(yè)績，即高程度的預(yù)算強調(diào)（許云，20-06）。預(yù)算管理所需的信息可以完全從管理會計中獲取，主要因為當時企業(yè)可以根據(jù)自身需要建立會計原則和采用不同的會計方法（邁克爾·查特菲爾德，1989）。杜邦和通用首次把現(xiàn)金預(yù)算管理應(yīng)用到企業(yè)管理，并取得了良好地效果（劉俊茹，2006）。此后，這些預(yù)算方法被廣泛的運用。1922年由Mckinsey編寫的《預(yù)算控制》這一本書的出版，標志著預(yù)算管理的形成，主要形式有現(xiàn)金預(yù)算、經(jīng)營預(yù)算等（約翰遜&卡普蘭，1992）。

預(yù)算管理的第一次改進階段，即財務(wù)管理目標為利潤最大化的時期，買方占據(jù)優(yōu)勢，外部不穩(wěn)定增加，企業(yè)管理的重心也由生產(chǎn)轉(zhuǎn)向銷售，預(yù)算管理的思路由“以產(chǎn)定銷”轉(zhuǎn)變成“以銷定產(chǎn)”（鄭石橋，2010）。管理思想也主張以利潤作為企業(yè)目標，把人看作是“經(jīng)濟人”，預(yù)算強調(diào)依然維持在較高的水平（鄭石橋，2010），管理會計所提供的信息雖與預(yù)算管理所需信息的相關(guān)性逐漸消失（Hopwood，1972，1973；Otley，19-78），但其自身也由一定的發(fā)展，如本量利分析的運用產(chǎn)生了彈性預(yù)算。預(yù)算管理為了適應(yīng)環(huán)境變化同時滿足企業(yè)對利潤的追求的需要開始關(guān)注資本預(yù)算（Joel Dean，1951）。Argy-ris（1952）提出了由上到下、上下結(jié)合的預(yù)算參與的思想。此時企業(yè)管理者認為財富就是利潤，基于上述原因，這一時期的預(yù)算管理以收入為重心，這樣不僅有利于企業(yè)的考核，還有助于企業(yè)目標的實現(xiàn)。

預(yù)算管理的第二次改進階段，即財務(wù)管理目標為股東財富最大化時期，戰(zhàn)后經(jīng)濟的迅猛發(fā)展使企業(yè)間的競爭進一步加劇，管理的重點也由原來的經(jīng)營決策提升到戰(zhàn)略層面。為了實現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略目標，Anthony（1965）提出了“管理控制系統(tǒng)”（Management Control System）的概念，它能夠在資源的獲取、有效果又有效率的使用上起到很大的作用，人本管理的思想也進一步的融入了社會，Hopwood（1972，1973）認為靈活的業(yè)績評價方式應(yīng)在預(yù)算中得到重視，Low&Shaw（1968）、Schiff&Le-win（1968）從委托代理角度發(fā)現(xiàn)了預(yù)算松弛。管理會計所提供的信息不能滿足預(yù)算管理需要，但技術(shù)方法得到了發(fā)展，出現(xiàn)了零基預(yù)算（Zero-Based-Budget）和滾動預(yù)算（Rolling Budget）（許云，2006）。此時的管理者認為企業(yè)的財富就是股東財富，基于上述原因，這一時期的預(yù)算管理以每股收益為重心，有利于企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展和財務(wù)管理目標的實現(xiàn)，同時最小化了管理者的短期行為。

預(yù)算管理的改良階段，即財務(wù)管理目標為企業(yè)價值最大化時期，外部環(huán)境的不確定性極高，企業(yè)組織結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化，出現(xiàn)了模塊化組織（Modular Organization）和模塊化簇組（Modular Cluster）。戰(zhàn)略管理和人本管理的思想仍處于主導(dǎo)地位，管理會計認識到自身的不足，經(jīng)過一番努力后有了歷史性的突破，最具有代表性的就是作業(yè)成本計算（Activity-Based Costing，ABC）、作業(yè)管理（Activity-Based Management，ABM）和平衡計分卡（BSC），美國CAM-I 分支機構(gòu)ABB小組在此基礎(chǔ)上提出了作業(yè)預(yù)算，歐洲CAM-I分支機構(gòu)BB小組在此基礎(chǔ)上提出了超越預(yù)算。管理者意識到企業(yè)的財富體現(xiàn)于企業(yè)價值，在企業(yè)價值創(chuàng)造中，現(xiàn)金是最重要的，現(xiàn)金流管理必定是企業(yè)財務(wù)管理的重心之所在（陳志斌，2002）?；谏鲜鲈?，這一時期的預(yù)算管理以現(xiàn)金流預(yù)算管理為重心，來實現(xiàn)企業(yè)價值最大化，這不僅滿足了各相關(guān)者的經(jīng)濟利益，還有助于企業(yè)長遠發(fā)展。

三、研究小結(jié)及未來展望

前三個階段，我們很容易看出財務(wù)管理的目標和預(yù)算管理重心的聯(lián)系，但現(xiàn)階段企業(yè)為什么會選擇現(xiàn)金流來反映企業(yè)價值的變化情況，而不用成本、產(chǎn)量、產(chǎn)值、利潤為指標，主要因為現(xiàn)金流指標反映了企業(yè)的償債能力，償債能力決定企業(yè)的生存能力，生存是創(chuàng)造價值的基礎(chǔ)（陳志斌，韓飛疇，2002）?，F(xiàn)金流是最重要最關(guān)鍵的價值創(chuàng)造資源（陳志斌，2002），如果企業(yè)現(xiàn)金流管理出現(xiàn)漏洞有可能出現(xiàn)過度的自由現(xiàn)金流，進而出現(xiàn)過度投資（Jensen，1986）。企業(yè)重視價值的創(chuàng)造，那么同時也必須重視現(xiàn)金流預(yù)算管理，只有這樣才能更好地創(chuàng)造、衡量企業(yè)的價值，換句話說就是現(xiàn)金流預(yù)算是現(xiàn)在企業(yè)預(yù)算管理中的最重要的一部，以現(xiàn)金流的預(yù)算為重心的預(yù)算管理已成為一種趨勢?，F(xiàn)金流預(yù)算能夠優(yōu)化企業(yè)的流程，更合理的配置企業(yè)的稀有資源，使企業(yè)持續(xù)發(fā)展。

我們還應(yīng)注意，這里指的是現(xiàn)金流預(yù)算，而不是現(xiàn)金預(yù)算，兩者有本質(zhì)的區(qū)別。首先，現(xiàn)金預(yù)算中的現(xiàn)金是指財務(wù)會計中的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物，而現(xiàn)金流預(yù)算中的現(xiàn)金流是指財務(wù)管理中的現(xiàn)金流，主要包括經(jīng)營中的現(xiàn)金流、籌資中的現(xiàn)金流、投資中的現(xiàn)金流；其次，現(xiàn)金預(yù)算只是全面預(yù)算中財務(wù)預(yù)算的一部分，可以提高企業(yè)規(guī)避財務(wù)風險的能力，同時還能協(xié)調(diào)現(xiàn)金的流動性與現(xiàn)金收益性之間的關(guān)系（王斌，1999），現(xiàn)金流量預(yù)算以現(xiàn)金的流入和流出為核心，進而對其進行規(guī)劃安排，不僅能使企業(yè)現(xiàn)金流通保持有序、合理及順暢，還能著重策劃和控制企業(yè)的宏觀經(jīng)營活動，為企業(yè)總目標的實現(xiàn)提供保證，進而使企業(yè)資本積累，為企業(yè)擴大再生產(chǎn)做好充分的準備。

（作者單位：新疆財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院）