于志萍

【摘 要】企業(yè)流動資金是指投放在企業(yè)流動資產上的資金，是企業(yè)資金中最具活力的部分，它不斷投入和回收，往復循環(huán)。然而，一旦流動資金短缺，將制約企業(yè)發(fā)展和經濟效益的提高。企業(yè)流動資金短缺已經成為當前經濟生活中的一個突出間題，幾乎所有企業(yè)都面臨資金短缺的困難。正確認識企業(yè)流動資金短缺現(xiàn)象及其產生的原因，從而尋求解決問題的辦法和途徑，對于深化企業(yè)內部改革，促進企業(yè)管理，加速資金周轉，具有十分重要的意義。

【關鍵詞】企業(yè)流動資金；緊缺；成因及對策

一、流動資金概述

流動資金是指項目投產后，為進行正常生產運營，用于購買原材料、燃料，支付工資及其他經營費用等所必不可少的周轉資金。流動資金因其較強的流動性而成為企業(yè)日常生產經營活動的基礎，企業(yè)持有一定量的流動資金十分重要，又由于它的獲利能力相對較弱，企業(yè)需在風險和收益率之間進行權衡，把流動資金控制在一定的合理范圍內，既不可不足，也不可多余。

（一）流動資金的特點。流動資金是企業(yè)在生產經營過程中占用在流動資產上的資金，具有周轉期短、形態(tài)易變、流動資金占用數(shù)量具有波動性、流動資金循環(huán)與生產經營周期具有一致性的特點。擁有較多的流動資金，可以在一定程度上降低企業(yè)的財務風險。通過對現(xiàn)金、應收賬款和存貨等主要流動資金項目的管理，以達到既能節(jié)約合理使用流動資金，又能加速流動資金周轉，提高使用效率，降低風險的目的。

（二）流動資金的重要性。資金是企業(yè)賴以生存和發(fā)展的基礎，流動資金是企業(yè)的血脈，是企業(yè)實現(xiàn)自負盈虧、參與市場競爭的必備條件。企業(yè)管理以財務管理為中心，財務管理以資金管理為中心，企業(yè)不僅要能夠合理籌措資金，更要能夠合理地使用資金。通過各種財務管理措施提高資金使用效率，保證資金的有序循環(huán)。資金緊張是企業(yè)普遍存在的問題，中小企業(yè)尤為嚴重，如何擺脫資金緊缺的困境，更有效地使用好資金，保證企業(yè)正常的經營活動，以下就中小企業(yè)現(xiàn)狀淺談流動資金緊缺的原因及對策。

二、企業(yè)流動資金緊缺的內部原因

（一）企業(yè)間的拖欠。企業(yè)造成流動資金緊張原因歸屬為企業(yè)之間的拖欠，主要依據(jù)就是企業(yè)應收帳款凈額及其流動資金比重不斷擴大?？偟恼f來，全社會所有企業(yè)帳面“應收帳款”余額之和與所有企業(yè)“應付帳款”余額相互平衡，若通過金融機構、市場作用，調節(jié)寬裕資金流向緊張的企業(yè)，企業(yè)資金緊張也會得到解決。所以我們需要進一步尋求資金占用，流失的去向，以便找出對策。

（二）企業(yè)資金需求過分依賴銀行。長期以來，自籌資金能力不足、資金需求過分依賴銀行是我國企業(yè)普遍存在的問題。受傳統(tǒng)體制的影響，相當多的企業(yè)都習慣于將公積金、留存利潤等大量用于基本建設和技術改造等擴大再生產，而很少用于補充流動資金的不足，這導致了企業(yè)過分依賴銀行貸款來滿足短期資金的需要，資產負債比率較高。

（三）生產資料價格上漲加大企業(yè)流動資金緊張程度。受主要原材料及能源購進價格上漲的影響，近年來企業(yè)的生產成本持續(xù)增加，如鋼鐵、煤炭、石油等主要生產資料價格的一路走高，使企業(yè)正常生產需要更多的資金來保證必要的原材料儲備，很大一部分流動資金被占用在庫存上，拉緊了企業(yè)流動資金的鏈條。

（四）企業(yè)內部資金結構不合理，流動資金較多

1、原材料庫存增多，致使流動資金分布不合理。有的企業(yè)對預期漲價的原材料大量超額進行庫存，導致流動資金分布不均衡，出現(xiàn)緊張。表現(xiàn)比較突出的是化工企業(yè)和木材加工企業(yè)。

2、產品銷路不暢，致使產成品存貨增加。占壓大量流動資金，直接影響企業(yè)周轉資金，增加利息費用和庫存損失。

3、由于銷售結算方式改變，新市場開發(fā)和市場競爭激烈等原因，貨款回收不及時，導致應收賬款凈額增長較快，從而流動資金緊張。

三、企業(yè)流動資金緊張的外部原因

（一）金融機構貸款增長明顯放慢

金融機構對信貸的收縮使企業(yè)融資難度增加，而貸款的長期化又導致企業(yè)流動資金需求得不到滿足。

（二）信貸政策調整使一些企業(yè)難以獲得貸款。宏觀調控對信貸政策的調整，在抑制一些行業(yè)過度投資的同時，對企業(yè)流動資金貸款也有了較大的壓縮，企業(yè)一時間難以適應。

1、銀行對列入宏觀調控行業(yè)企業(yè)的流動資金貸款普遍進行壓縮，使企業(yè)很難獲得國有商業(yè)銀行的貸款，不可避免出現(xiàn)流動資金吃緊、經營困難的狀況。建筑、房地產、鋼鐵等行業(yè)的企業(yè)資金緊張狀況尤為突出。

2、銀行業(yè)為了防范金融風險，加大了監(jiān)管力度，信貸壓縮較大。宏觀調控中銀行對貸款實行總量控制，由于各商業(yè)銀行放貸條件日趨嚴格，貸款審批時間也更長。客觀上，不但嚴格控制了對中小企業(yè)的貸款，還減少了一批經營狀況不佳的大企業(yè)流動資金。如南京某企業(yè)集團公司反映：由于集團效益出現(xiàn)下滑，影響了集團公司信譽等級，銀行將該公司列為收貸和利率上浮的對象。目前建設銀行、工商銀行明確表示，該集團以前的擔保單位作為關聯(lián)企業(yè)不能為該集團貸款擔保，因此在沒有找到互保單位前，貸款到期后要用土地、房產做抵押貸款；交行、中信銀行也提出至少50%的貸款要以土地、房產做抵押。目前該集團公司可用于抵押的土地、房產由于種種原因辦理的進展緩慢。

四、解決企業(yè)流動資金緊缺的對策

（一）政府要努力為企業(yè)改善外部環(huán)境，提供積極政策

1.進一步改善企業(yè)經營的外部環(huán)境，加大政策扶持的力度。政府需要繼續(xù)采取適當?shù)暮暧^調控措施，加強對基礎性價格的指導、監(jiān)督和調控，運用供需經濟杠桿調節(jié)和控制能源及重要材料價格，建立反映資源稀缺程度的價格形成機制，減輕煤、電、油等能源的負擔，積極消除由不可再生能源以及重要原材料價格上漲帶來的負面影響，合理控制物價上漲的幅度，使應用于企業(yè)的原材料價格在一定時期內保持穩(wěn)定， 由此減輕價格給企業(yè)帶來的生產經營成本的壓力，完善企業(yè)改革的相關配套措施，保持經濟平穩(wěn)協(xié)調發(fā)展。

2.完善政府救助機制。政府要建立一個完善的信息交流平臺，使農業(yè)企業(yè)、銀行、和政府之間能夠更好地溝通交流，使企業(yè)在面臨危機時能夠找其信任的政府職能部門幫助其度過難關。

（二）金融機構須把握好信貸調控力度，使貸款做到“泛而不濫”。金融機構應本著為企業(yè)服務的立場，在企業(yè)真正需要資金的時候減少一些不必要的手續(xù)，為真正需要資金的企業(yè)開辟綠色通道：積極對企業(yè)進行評估，適當降低貸款難度，降低貸款利息，使得企業(yè)能夠及時得到幫助，以渡過困難時期.另外，也要堅決打擊那些亂用流動資金貸款的企業(yè)，重點是一些挪用、貪污流動資金貸款的企業(yè)，這樣才能真正做到貸款渠道透明，用途透明。

（三）引起流動資金緊缺的原因大部分來自企業(yè)

1.調整資金結構。企業(yè)在增加固定資產投資時，應落實較為穩(wěn)定的一定數(shù)量的流動資金，切不可盲目上馬；探尋企業(yè)日常生產經營對流動資金穩(wěn)定的需要量，通過擴大留利或長期負債來保證這一基本需要量；科學合理地安排自有資金與負債、長期負債與流動負債以滿足流動資金的波動性需要；注重資金成本研究特別是付現(xiàn)成本的研究， 以避免暫時籌資給未來的流動資金周轉造成太大的壓力。

2.提高資金使用效率，降低經營管理成本。企業(yè)要增強內部活力，加強風險意識和成本觀念，找準企業(yè)生產經營中的突出矛盾和問題，對癥下藥。事事從節(jié)約出發(fā)，責任到人，降低企業(yè)的經營管理成本，以提高資金的使用效率。

3.加強存貨管理。由于農業(yè)企業(yè)生產經營的季節(jié)性，加強管理制度十分必要，企業(yè)要壓縮超儲積壓存貨，使儲備資金轉化為貨幣流動資金。積極加強市場調查，分析市場行情，應及時處理積壓的庫存商品，盤活存量資金，將閑置的商品和固定資產變現(xiàn)，改變資金結構的不合理分布。

【參考文獻】

[1]謝雨電.從流動資金淺析企業(yè)的資金需求[J].會計之友，2009（11）.

[2]肖昱華.企業(yè)流動資金緊缺的成因與對策[J].知識經濟，2009（3）.

[3]劉君彥.淺析企業(yè)流動資金的內部成因[J]. 經濟管理者，2009（2）.

[4]張智楠.市場經濟條件下企業(yè)籌資方式的研究[J].北方經濟，2009（6）.

[5]劉云章.淺談企業(yè)資金緊缺的成因與對策[J].管理觀察，2009（1）.