中國商業(yè)銀行的技術(shù)效率研究

西北農(nóng)林科技大學 左正

本文根據(jù)我國13家商業(yè)銀行2001～2011年的數(shù)據(jù)，采用隨機前沿分析方法測算我國商業(yè)銀行這段時期的技術(shù)效率，比較商業(yè)銀行之間技術(shù)效率的差異。結(jié)果發(fā)現(xiàn)：在加入WTO之后的11年里，我國商業(yè)銀行的技術(shù)效率在不斷地緩慢波動上升，股份制銀行的平均技術(shù)效率明顯比國有商業(yè)銀行好，但各銀行之間的效率差距不斷減少，總的平均技術(shù)效率有趨同趨勢。在所有銀行中，民生銀行的平均技術(shù)效率最好，而農(nóng)行最差。國內(nèi)商業(yè)銀行的技術(shù)效率受國際金融市場和國家政策等外界環(huán)境因素的影響。

商業(yè)銀行 技術(shù)效率 隨機前沿模型

在經(jīng)濟社會發(fā)展中，金融業(yè)起著十分重要的作用，而商業(yè)銀行在金融行業(yè)中更是占據(jù)主導地位。近年來，隨著國內(nèi)商業(yè)銀行的陸續(xù)上市成功，我國銀行業(yè)的發(fā)展成就令人矚目，但同時也面臨著更為激烈的競爭。特別是自2001年中國加入WTO后，國內(nèi)商業(yè)銀行的市場環(huán)境顯得更為多變。

在這種情況下，商業(yè)銀行的經(jīng)營效率成為其生存與發(fā)展的關(guān)鍵。技術(shù)效率的測算，有利于考察和評價銀行的綜合績效指標，反應(yīng)了現(xiàn)有技術(shù)的發(fā)揮程度。

因此，對中國商業(yè)銀行的技術(shù)效率進行評價，對降低我國商業(yè)銀行的經(jīng)營技術(shù)，提高我國商業(yè)銀行的經(jīng)營效率，加強我國商業(yè)銀行在國際銀行業(yè)之間的競爭力上有著重要意義。隨著我國金融體制改革的深入和金融市場開放的逐步擴大，對銀行業(yè)效率問題的理論研究與實際操作是完善我國商業(yè)銀行市場競爭體系、提高商業(yè)銀行綜合競爭力的重要保證。

1 模型的建立

由于我們的研究使用了13家商業(yè)銀行共計11年的面板數(shù)據(jù)，不同時期、不同銀行等各種因素對銀行的技術(shù)效率都會有不同程度的影響，隨機干擾項的作用不容忽視。故本文采用由battese和Coelli(1995年)提出的SFA模型，面板數(shù)據(jù)的具體研究模型為：

2 實證研究

2.1 樣本選擇與處理

本文選取2001～2011年度我國的13家商業(yè)銀行作為分析對象，包括中國商業(yè)銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行、交通銀行、中信實業(yè)銀行、華夏銀行、民生銀行、廣東發(fā)展銀行、深圳發(fā)展銀行、招商銀行、福建興業(yè)銀行、上海浦東發(fā)展銀行。這13家銀行的規(guī)模與指標都能比較好的代表我國銀行業(yè)的發(fā)展情況。

在進行銀行效率的測度時，對投人產(chǎn)出指標的選擇非常重要。在已有的研究中，銀行投入和產(chǎn)出的劃分方法有資產(chǎn)法、中介法、生產(chǎn)法、附加價值法和用戶成本法等。本文綜合生產(chǎn)法與中介法，主要參考呂品、文英(2010)的方法，將銀行的投入定義為人力資本、實物資本和可貸資金。人力資本的價格=職工工資福利支出／員工總數(shù)；可貸資金的價格采用(各項利息支出+手續(xù)費支出)／(存款+借款+債券)；實物資本的價格采用(經(jīng)營場所等固定資產(chǎn)費用+折舊費+租借費用+其它營業(yè)支出)／固定資產(chǎn)總額。產(chǎn)出變量設(shè)定為有效貸款、投資與證券和非利息收入。貸款包括短期、中期、長期以及其他貸款，并扣除貸款損失準備金；投資與證券包括銀行的短期投資、長期債券投資和長期期權(quán)投資，同時，除銀行的傳統(tǒng)貸款、投資與證券業(yè)務(wù)獲得的收入外，還考慮到銀行的非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，即銀行的中間業(yè)務(wù)所帶來的收入，這部分收入的比重將越來越大。

總成本包括各項利息支出、營業(yè)費用、手續(xù)費支出和其它營業(yè)支出。

2.2 估計結(jié)果

2.2.1 生產(chǎn)函數(shù)的估計

本文的數(shù)據(jù)屬于面板數(shù)據(jù)，具體計算時，采用Frontier Version4.1軟件。在截斷正態(tài)分布的技術(shù)非效率項的假設(shè)下，運用Frontier Version4.1軟件對上述構(gòu)建的隨機邊界生產(chǎn)函數(shù)進行估計，得到生產(chǎn)函數(shù)23個參數(shù)的顯著性檢驗結(jié)果中，等有13個參數(shù)在1%水平上顯著，等3個參數(shù)為5%水平顯著，剩余的7個參數(shù)為弱顯著或者不顯著。由于這些指標都具有現(xiàn)實的實際意義，有一半以上通過顯著性檢驗模型就有意義了。

通過參數(shù)的估計和模型檢驗有效后，進一步用設(shè)定的SFA模型繼續(xù)分析，用對數(shù)似然值L得到截斷正態(tài)分布假設(shè)為最優(yōu)假設(shè)，剔除模型中各種假設(shè)下都不顯著的變量，得到具有解釋能力的項，最終得到的技術(shù)效率結(jié)論在表1中給出。

表1 各個銀行的技術(shù)效率值

2.2.2 效率分析

由表1中國13家商業(yè)銀行的技術(shù)效率情況可以發(fā)現(xiàn)，在樣本年度期間，技術(shù)效率的分布區(qū)間為[0.6524，0.9536]，其中技術(shù)效率最低的是2008年的中國農(nóng)業(yè)銀行，最高的是2007年的民生銀行。

依據(jù)表1最后三行年平均值，得到中國商業(yè)銀行年度平均技術(shù)效率曲線(如圖1)。

圖1 股份制銀行與國有銀行各年度平均效率曲線

由圖1可以看出，在樣本期間，我國商業(yè)銀行中，股份制銀行的技術(shù)效率明顯要好于國有商業(yè)銀行?？傮w上呈現(xiàn)出緩慢地波動上升的趨勢，這表明我國商業(yè)銀行逐漸規(guī)范，各銀行越來越來能實現(xiàn)自身技術(shù)上的作用。對于國內(nèi)商業(yè)銀行而言，2006年是一個重要的分界點，在2001年到2005年，國有銀行的技術(shù)效率以年平均4.24的百分比穩(wěn)定上升。2006年技術(shù)效率突然降低之后，于2008年恢復到2006年之前的平均水平。這是因為從2001年中國加入WTO之后五年，中國對外資金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)和區(qū)域性限制逐步取消，到2006年為止全面放開。為了應(yīng)對外資銀行進入對中國銀行業(yè)市場的劇烈沖擊，2006年中央銀行連續(xù)三次提高存款準備金率，全年累積上調(diào)1．5個百分點，這對于所有銀行的貸款和投資活動均產(chǎn)生巨大影響。上述這些原因直接導致了2006年我國銀行業(yè)效率的突然下降。在2006年之后，由于受到全球金融危機的影響，效率值只有短暫的回升，之后都是呈現(xiàn)緩慢下行趨勢。尤其是在2010年，在美國次貸危機的影響下，全球經(jīng)濟都受到很大的打擊，國內(nèi)商業(yè)銀行的技術(shù)效率都出現(xiàn)了下降的趨勢。這說明，國內(nèi)商業(yè)銀行技術(shù)效率易受到國家政策和金融危機等外部環(huán)境變化的影響。

3 結(jié)語

綜上所述，在我國加入WTO之后的10年里，商業(yè)銀行總體發(fā)展較好，技術(shù)效率總體上處于不斷地波動上升中，但仍都處于低效率狀態(tài)。各年商業(yè)銀行的技術(shù)效率仍然較低，總體平均技術(shù)效率為0.8368，商業(yè)銀行業(yè)中仍有大量資源由于管理不善被浪費。國內(nèi)股份制商業(yè)銀行的技術(shù)效率比國有商業(yè)銀行的技術(shù)效率明顯要好，但總體上看有趨同趨勢。我國商業(yè)銀行的技術(shù)效率易受國際金融危機和國內(nèi)政策等外界因素的影響。

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