馬士玉

摘要：保險(xiǎn)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)保障中發(fā)揮著重要作用，我國(guó)政府已將保險(xiǎn)業(yè)確立為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要產(chǎn)業(yè)。伴隨著，我國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)健康發(fā)展、個(gè)人財(cái)富的積累、險(xiǎn)資投資領(lǐng)域的擴(kuò)大以及“出海戰(zhàn)略”的實(shí)施，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)將迎來(lái)發(fā)展壯大的戰(zhàn)略機(jī)遇期。

關(guān)鍵詞：保險(xiǎn)；保險(xiǎn)密度；保險(xiǎn)深度；新國(guó)十條

一、保險(xiǎn)業(yè)的現(xiàn)狀及其巨大的發(fā)展?jié)摿?/p>

目前，保險(xiǎn)業(yè)在我國(guó)金融體系中的含金量還比較低，其中最突出的表現(xiàn)就是資產(chǎn)規(guī)模過(guò)小，在整個(gè)金融資產(chǎn)中占比過(guò)低，保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展與大國(guó)的金融地位不匹配。我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)改革開放已有三十多年，行業(yè)地位也在不斷提升，但是和銀行業(yè)比還有很大差距。銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的2015年一季度監(jiān)管統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，一季度末，我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)境內(nèi)外本外幣資產(chǎn)總額為178.8萬(wàn)億元。 而保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2015年一季度，保險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)10.87萬(wàn)億元。據(jù)此測(cè)算，我國(guó)銀行業(yè)的總資產(chǎn)大約是保險(xiǎn)業(yè)的17倍。反觀金融業(yè)非常發(fā)達(dá)的美國(guó)，保險(xiǎn)業(yè)在金融資產(chǎn)中占有比較重要的比例，幾乎是銀行、保險(xiǎn)、證券“三分天下”。參照美國(guó)的金融結(jié)構(gòu)，不難發(fā)現(xiàn)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的成長(zhǎng)空間是非常大的。

相比世界平均水平，我國(guó)的保險(xiǎn)密度和保險(xiǎn)深度偏低。統(tǒng)計(jì)顯示，2013年，我國(guó)的保險(xiǎn)密度為178.9美元，而同期世界平均保險(xiǎn)密度為655.7美元，我國(guó)在世界排名第61位；我國(guó)保險(xiǎn)深度為2.96%，而同期世界平均保險(xiǎn)深度為6.5%，我國(guó)在世界排名第46位。通過(guò)這兩項(xiàng)指標(biāo)的對(duì)比，世界平均水平均為我國(guó)的2到4倍。如果取中間值，只要我國(guó)的保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展能達(dá)到世界平均水平，這對(duì)保費(fèi)收入帶來(lái)的增量都是巨大的。比如， 2014年全國(guó)保費(fèi)收入突破2萬(wàn)億元，其中，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)收入7203億元，人身險(xiǎn)保費(fèi)收入1.3萬(wàn)億元。如果以2014年的總保費(fèi)為基數(shù)，那么未來(lái)比較保守的總保費(fèi)就是6萬(wàn)億。

我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展，人民收入水平不斷提高，為保險(xiǎn)消費(fèi)了提供堅(jiān)實(shí)的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。

黨的十八大報(bào)告首次提出，確保到二〇二〇年全面建成小康社會(huì)的宏偉目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)國(guó)民生產(chǎn)總值翻一番。屆時(shí)，我國(guó)將從一個(gè)中等收入國(guó)家邁向一個(gè)高收入國(guó)家。在這個(gè)過(guò)程中，人們手中積累了大量財(cái)富，為保險(xiǎn)消費(fèi)的擴(kuò)大創(chuàng)造了客觀的前提條件，與此同時(shí)，人們對(duì)保險(xiǎn)的需求是巨大的。保險(xiǎn)消費(fèi)的滿足必然會(huì)促進(jìn)保費(fèi)總量的爆發(fā)式增長(zhǎng)，帶動(dòng)現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)的飛速發(fā)展。

二、保險(xiǎn)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要產(chǎn)業(yè)，政府為保險(xiǎn)業(yè)正名

2014年8月13日，國(guó)務(wù)院正式發(fā)布了《關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)的若干意見》，這份被業(yè)內(nèi)稱為“新國(guó)十條”的綱領(lǐng)性文件，無(wú)疑是保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展的最大政策紅利。它從頂層規(guī)劃了保險(xiǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的新藍(lán)圖，首次提出了“保險(xiǎn)是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的重要產(chǎn)業(yè)和風(fēng)險(xiǎn)管理的基本手段，是社會(huì)文明水平、經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)程度、社會(huì)治理能力的重要標(biāo)志”，提升了保險(xiǎn)業(yè)在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中的重要地位，提出了加快發(fā)展現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)的總體要求、目標(biāo)任務(wù)、戰(zhàn)略舉措。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，“新國(guó)十條”為保險(xiǎn)行業(yè)的發(fā)展注入了強(qiáng)勁動(dòng)力，必將給保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展帶來(lái)前所未有的新機(jī)遇。

“新國(guó)十條”是將保險(xiǎn)業(yè)放到宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展、國(guó)家治理現(xiàn)代化的大框架下，作為一項(xiàng)重要的基礎(chǔ)制度來(lái)定位和考慮，不僅重視保險(xiǎn)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要意義，而且關(guān)注保險(xiǎn)在社會(huì)管理領(lǐng)域職能的發(fā)展。它提出“保險(xiǎn)成為政府、企業(yè)、居民風(fēng)險(xiǎn)管理和財(cái)富管理的基本手段”、“使現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)成為完善金融體系的支柱力量”、“把商業(yè)保險(xiǎn)建成社會(huì)保障體系的重要支柱”等有關(guān)論述?！靶聡?guó)十條”是一次明確的宣誓和宏大的規(guī)劃，既是頂層設(shè)計(jì)，也是行動(dòng)綱領(lǐng)，營(yíng)造出一個(gè)“大保險(xiǎn)、大保障”的宏大篇章。

“新國(guó)十條”為商業(yè)保險(xiǎn)積極參與并促進(jìn)養(yǎng)老、醫(yī)療、健康等行業(yè)發(fā)展奠定了政策基礎(chǔ)；同時(shí)提出了“民生保障網(wǎng)”的全新概念，意味著保險(xiǎn)的保障作用不僅僅局限于社會(huì)保障領(lǐng)域，更可以擴(kuò)展到民生保障領(lǐng)域。使我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的地位得到了極大提升，可以預(yù)見的是，保險(xiǎn)將在包括風(fēng)險(xiǎn)保障、社會(huì)治理、經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償、支農(nóng)惠農(nóng)、經(jīng)濟(jì)提質(zhì)增效等領(lǐng)域發(fā)揮重要作用，最終將帶動(dòng)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)跳躍式發(fā)展。

三、保險(xiǎn)投資領(lǐng)域的擴(kuò)大和“出海戰(zhàn)略”的實(shí)施，極大的提高了保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展空間

保險(xiǎn)公司的盈利主要來(lái)源于“三差”（死差、費(fèi)差、利差），但伴隨著保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展的日臻成熟和各保險(xiǎn)主體之間的競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈，“死差”和“費(fèi)差”貢獻(xiàn)的盈利會(huì)越來(lái)越少，或者盈虧平衡，甚至是虧損。而真正決定一個(gè)保險(xiǎn)主體經(jīng)營(yíng)管理水平高低、盈利能力強(qiáng)弱的，是“利差”。當(dāng)前我國(guó)的保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)正不斷放寬險(xiǎn)資的投資領(lǐng)域和投資渠道，并且也將險(xiǎn)資用于投資的比例上限一再提高。

比如2012年，保監(jiān)會(huì)接連公布了《關(guān)于保險(xiǎn)資金投資有關(guān)金融產(chǎn)品的通知》、《保險(xiǎn)資金境外投資管理暫行辦法實(shí)施細(xì)則》、《關(guān)于保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司有關(guān)事項(xiàng)的通知》、《基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃管理暫行規(guī)定》、《保險(xiǎn)資金參與金融衍生產(chǎn)品交易暫行辦法》、《保險(xiǎn)資金參與股指期貨交易規(guī)定》等十項(xiàng)規(guī)定。政府發(fā)布公告的密度和力度都是前所未有的，此舉也直接體現(xiàn)了保監(jiān)會(huì)推進(jìn)保險(xiǎn)資金管理市場(chǎng)化改革的決心，以及進(jìn)一步提高保險(xiǎn)公司盈利能力的強(qiáng)烈愿望。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，保險(xiǎn)資金投資運(yùn)用的持續(xù)松綁，必將進(jìn)一步拓展保險(xiǎn)公司的操作空間，促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。

2015年3月27日，中國(guó)保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于調(diào)整保險(xiǎn)資金境外投資有關(guān)政策的通知》，給予保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)更多的自主配置空間，險(xiǎn)資“出?？凇辈粩嗤貙挕！锻ㄖ凡粌H拓展了保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)受托投資范圍，將其受托集團(tuán)內(nèi)保險(xiǎn)資金投資境外的市場(chǎng)由香港擴(kuò)展至45個(gè)國(guó)家和地區(qū)，而且還擴(kuò)大了境外債券投資范圍。隨著國(guó)家“一帶一路”戰(zhàn)略的推進(jìn)落地，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)也迎來(lái)了重大發(fā)展機(jī)遇。國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)在中國(guó)裝備“走出去”和推進(jìn)國(guó)際產(chǎn)能合作座談會(huì)上強(qiáng)調(diào)指出，推動(dòng)裝備“走出去”和國(guó)際產(chǎn)能合作，金融服務(wù)必須要同步跟進(jìn)。同時(shí)，業(yè)內(nèi)人士也呼吁，應(yīng)該將保險(xiǎn)機(jī)制作為一項(xiàng)制度性安排納入“一帶一路”建設(shè)的總體規(guī)劃之中，并支持大型保險(xiǎn)金融集團(tuán)“走出去”，并且鼓勵(lì)銀保聯(lián)動(dòng)，為“走出去”的企業(yè)提供無(wú)縫連接的金融保險(xiǎn)服務(wù)。目前，以安邦保險(xiǎn)為代表的金融保險(xiǎn)集團(tuán)，已經(jīng)開始在歐亞相關(guān)國(guó)家進(jìn)行戰(zhàn)略布局，有望在“一帶一路”建設(shè)中發(fā)揮獨(dú)特的作用。

四、機(jī)關(guān)事業(yè)單位職業(yè)年金為保險(xiǎn)業(yè)提供了新的發(fā)展領(lǐng)域

政府為推動(dòng)我國(guó)“養(yǎng)老雙軌制”改革，與2015年4月6日發(fā)布了《機(jī)關(guān)事業(yè)單位職業(yè)年金辦法》。辦法指出，機(jī)關(guān)事業(yè)單位要為其工作人員在參加機(jī)關(guān)事業(yè)單位基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，建立補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。職業(yè)年金所需費(fèi)用由單位和工作人員個(gè)人共同承擔(dān)。單位繳納職業(yè)年金費(fèi)用的比例為本單位工資總額的8%，個(gè)人繳費(fèi)比例為本人繳費(fèi)工資的4%，由單位代扣。單位和個(gè)人繳費(fèi)基數(shù)與機(jī)關(guān)事業(yè)單位工作人員基本養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)基數(shù)一致。

辦法規(guī)定，實(shí)賬積累形成的職業(yè)年金基金，實(shí)行市場(chǎng)化投資運(yùn)營(yíng)，按實(shí)際收益計(jì)息。專家分析認(rèn)為，這是對(duì)保險(xiǎn)、證券等行業(yè)的重大利好。有行業(yè)機(jī)構(gòu)測(cè)算，職業(yè)年金參與率即便按70%的最低覆蓋面保守估算，依據(jù)目前機(jī)關(guān)事業(yè)單位在職職工3000多萬(wàn)人的規(guī)模，職業(yè)年金人數(shù)就有2100多萬(wàn)人。根據(jù)全國(guó)機(jī)關(guān)和事業(yè)單位月人均工資3000元計(jì)算，每年全國(guó)職業(yè)年金繳費(fèi)規(guī)模就將超過(guò)750億元。這僅僅是一年的增量規(guī)模，如果考慮平均工資的增長(zhǎng)和逐年的積累效應(yīng)，10年之內(nèi)，職業(yè)年金規(guī)模必將突破萬(wàn)億。（作者單位：中國(guó)人壽保險(xiǎn)股份有限公司山東省分公司）