作者簡(jiǎn)介：張雄（1990.07-），男，四川達(dá)州，碩士研究生，重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院，金融學(xué)，研究方向：投融資理論與實(shí)務(wù)。

摘要：本文首先對(duì)我國(guó)小微企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題進(jìn)行了現(xiàn)狀概述，進(jìn)而再對(duì)造成此問(wèn)題的原因進(jìn)行了深入的分析，最后再針對(duì)其成因提出了相應(yīng)的對(duì)策建議。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；融資問(wèn)題；財(cái)政扶持

小微企業(yè)，根據(jù)工業(yè)和信息化部、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、國(guó)家發(fā)展改革委、財(cái)政部四部聯(lián)合印發(fā)的《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》，即為營(yíng)業(yè)收入500萬(wàn)元以下的農(nóng)林牧漁企業(yè)，從業(yè)人員300人以下、營(yíng)業(yè)收入2000萬(wàn)元以下的工業(yè)企業(yè)，從業(yè)人員100人以下、營(yíng)業(yè)收入2000萬(wàn)元以下的餐飲企業(yè)等。作為中國(guó)企業(yè)中數(shù)量最多小微企業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要構(gòu)成力量，促進(jìn)了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。同時(shí)，為數(shù)眾多的小微企業(yè)也解決了我國(guó)很大部分的就業(yè)問(wèn)題，對(duì)我國(guó)社會(huì)穩(wěn)定起到了不可估量的作用。

一、我國(guó)小微企業(yè)融資問(wèn)題現(xiàn)狀

根據(jù)國(guó)家工商行政管理總局發(fā)布的《全國(guó)小微企業(yè)發(fā)展報(bào)告》顯示，截止2013年年底，中國(guó)共有小微企業(yè)1169.87萬(wàn)戶，占企業(yè)總數(shù)76.57%。這充分顯示了我國(guó)小微企業(yè)規(guī)模之大，占據(jù)著主要的市場(chǎng)地位，此外，我國(guó)小微企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)價(jià)值相當(dāng)于GDP總量的60%，納稅占國(guó)家稅收總額50%。同時(shí)根據(jù)國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局的統(tǒng)計(jì)，小微企業(yè)完成了65%的發(fā)明專利和80%以上的新產(chǎn)品開發(fā)。從就業(yè)方面來(lái)看，在中國(guó)7.67億的就業(yè)人口中，小微企業(yè)解決的就業(yè)人數(shù)已達(dá)到1.5億，而且新增就業(yè)和再就業(yè)人口的70%以上幾種在小微企業(yè)。

以上數(shù)據(jù)表明，小微企業(yè)對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)和就業(yè)而言是非常重要的存在。但是，隨著全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境的惡化、國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)相對(duì)優(yōu)勢(shì)的減弱以及轉(zhuǎn)型升級(jí)的陣痛期，使得我國(guó)的小微企業(yè)未來(lái)的發(fā)展越來(lái)越面臨更多的挑戰(zhàn)。在近期內(nèi)，融資難、融資貴對(duì)小微企業(yè)而言就是面臨的非常嚴(yán)重的挑戰(zhàn)。

（1）融資難成為小微企業(yè)發(fā)展的主要障礙

國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不容樂(lè)觀，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)更是如此，GDP增速不斷下滑，直到現(xiàn)在呈現(xiàn)負(fù)數(shù)的情形。這是我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)所必須付出的代價(jià)，對(duì)于小微企業(yè)而言，需要在這種環(huán)境下轉(zhuǎn)型升級(jí)度過(guò)經(jīng)濟(jì)難關(guān)，必然需要一定的資金支持，但大部分小微企業(yè)不能從傳統(tǒng)的融資渠道獲得足夠的貸款，比如銀行等大型金融機(jī)構(gòu)。自身籌資能力也十分有限，這就嚴(yán)重阻礙了企業(yè)的持續(xù)發(fā)展、轉(zhuǎn)型升級(jí)。

（2）融資貴成為小微企業(yè)另一個(gè)發(fā)展障礙

融資難是企業(yè)根本融不到資金對(duì)企業(yè)進(jìn)行發(fā)展，這是致命的。相對(duì)而言，小微企業(yè)融資貴問(wèn)題嚴(yán)重程度不至于此，但對(duì)企業(yè)而言也是嚴(yán)重威脅其生存的。小微企業(yè)在現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下生存本來(lái)就非常艱難了，每年獲得的利潤(rùn)率基本也處于10%以下，甚至部分企業(yè)能不虧損就很好了。通過(guò)非銀行渠道融得10%以上，甚至20%利率的貸款對(duì)企業(yè)是一個(gè)非常大的負(fù)擔(dān)，一旦企業(yè)資金鏈稍有問(wèn)題，就容易導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。

二、我國(guó)小微企業(yè)融資難、融資貴原因分析

造成我國(guó)小微企業(yè)融資難、融資貴現(xiàn)象的因素涉及到很多方面，有系統(tǒng)因素，有政府因素，有企業(yè)本身的因素等，歸納起來(lái)主要是以下幾個(gè)方面。

（1）小微企業(yè)管理不規(guī)范，持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力弱

絕大部分小微企業(yè)都是民營(yíng)企業(yè)，資產(chǎn)規(guī)模相對(duì)較小，人才也十分缺乏，內(nèi)部的企業(yè)控制機(jī)制和管理流程大多也未能建立起來(lái)，造成企業(yè)管理嚴(yán)重的落后，無(wú)法跟上現(xiàn)今經(jīng)濟(jì)低速增長(zhǎng)的轉(zhuǎn)型升級(jí)陣痛期。同時(shí)，也導(dǎo)致企業(yè)對(duì)未來(lái)的發(fā)展沒有一個(gè)長(zhǎng)遠(yuǎn)的規(guī)劃，基本就是視發(fā)展情況而定，缺乏一個(gè)長(zhǎng)久的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，極易造成企業(yè)的關(guān)停，甚至破產(chǎn)。

（2）小微企業(yè)缺乏抵押資產(chǎn)，有做假賬風(fēng)險(xiǎn)

小微企業(yè)往往缺乏有效的抵押資產(chǎn)，尤其是一些新興產(chǎn)業(yè)的小微企業(yè)，它們往往更多的是無(wú)形的專利、技術(shù)等虛擬資產(chǎn)，但其未來(lái)的發(fā)展?jié)摿ν欠浅＞薮蟮?。但很難從傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)經(jīng)過(guò)評(píng)級(jí)授信獲得商業(yè)貸款，一是無(wú)有效抵押，二是對(duì)它們未來(lái)發(fā)展的不確定性望而卻步。作為小微企業(yè)對(duì)此情況的應(yīng)對(duì)之一，促使了其做假賬的風(fēng)險(xiǎn)，這就導(dǎo)致企業(yè)的賬面價(jià)值和實(shí)際價(jià)值發(fā)生了嚴(yán)重的偏差，進(jìn)而導(dǎo)致傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的評(píng)價(jià)授信也失去了原有的價(jià)值。傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)為了規(guī)避此類風(fēng)險(xiǎn)，就對(duì)小微企業(yè)敬而遠(yuǎn)之。

（3）信貸服務(wù)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展不平衡

我國(guó)最主要的信貸服務(wù)機(jī)構(gòu)是國(guó)有銀行，其執(zhí)行的是上級(jí)行的信貸政策，總行從經(jīng)濟(jì)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)政策方面考慮，對(duì)各類行業(yè)進(jìn)行相應(yīng)的信貸投放。而其信信貸投放的對(duì)象主要是各類行業(yè)的大中型國(guó)有企業(yè)，一是考慮到其規(guī)模、治理、人才的相對(duì)優(yōu)勢(shì)，二是其有國(guó)家信用作保證，可以減少壞賬率。大部分小微企業(yè)很難獲得銀行的低利率貸款，只能轉(zhuǎn)而選擇小貸、P2P信貸、民間借貸等高利率貸款，甚至還需要擔(dān)保公司對(duì)其進(jìn)行進(jìn)一步擔(dān)保，這就造成了小微企業(yè)融資貴的問(wèn)題。

（4）經(jīng)濟(jì)下行趨勢(shì)嚴(yán)重，轉(zhuǎn)型升級(jí)困難，金融機(jī)構(gòu)收縮信貸規(guī)模

隨著經(jīng)濟(jì)增速的不斷下滑，甚至為負(fù)，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)面臨產(chǎn)能過(guò)剩、轉(zhuǎn)型升級(jí)等嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。小微企業(yè)在這種經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，相較于大中型國(guó)有企業(yè)，未來(lái)的發(fā)展更是無(wú)法預(yù)知。這就不是單獨(dú)的小微企業(yè)問(wèn)題，而是整個(gè)小微企業(yè)共同面對(duì)的問(wèn)題，那就是金融機(jī)構(gòu)為了保證自身的信貸風(fēng)險(xiǎn)安全，整體上會(huì)收縮對(duì)小微企業(yè)的貸款，進(jìn)而減少發(fā)生不良貸款余額。

三、解決我國(guó)小微企業(yè)融資問(wèn)題的對(duì)策

通過(guò)對(duì)小微企業(yè)的融資難、融資貴原因分析表明，我國(guó)想要緩解小微企業(yè)的融資問(wèn)題，需要從優(yōu)化國(guó)家政策、拓寬融資渠道等多個(gè)方面付出努力。

（1）小微企業(yè)本身需要加強(qiáng)自身建設(shè)

宏觀的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)是導(dǎo)致小微企業(yè)融資難、融資貴的一個(gè)因素，但小微企業(yè)本身也是影響其融資問(wèn)題的一個(gè)重要因素。為了創(chuàng)造更好的融資條件，小微企業(yè)可以從以下幾點(diǎn)來(lái)加強(qiáng)自身建設(shè)。一是引進(jìn)人才，完善企業(yè)管理流程，建立一個(gè)現(xiàn)在企業(yè)的管理機(jī)制，立足長(zhǎng)遠(yuǎn)，做持續(xù)性經(jīng)營(yíng)企業(yè)。二是誠(chéng)信于上下游企業(yè)開展工作，在當(dāng)?shù)貥淞⒘己每诒蜗?。三是?shí)事求是做賬，按自己本身的業(yè)務(wù)的真實(shí)情況做賬，為以后的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展奠定一個(gè)前提基礎(chǔ)。四是積極規(guī)劃自身業(yè)務(wù)發(fā)展，順勢(shì)而為，在轉(zhuǎn)型升級(jí)這個(gè)大環(huán)境下贏的先機(jī)。

（2）完善、拓寬金融機(jī)構(gòu)針對(duì)小微企業(yè)的融資渠道

目前而言，我國(guó)小微企業(yè)在銀行的貸款渠道非常有限，就明顯的特征就是“惠而不廣”，也就是有少部分小微企業(yè)由于政府的相關(guān)政策獲得了較低利率的貸款。就銀行而言，考慮到能惠及到小微企業(yè)一個(gè)長(zhǎng)期融資的需求，就需要改變銀行對(duì)小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式，不能只是單純依靠政策支持。銀行在這方面可以針對(duì)小微企業(yè)做市場(chǎng)調(diào)研，進(jìn)而開發(fā)適合小微企業(yè)的專屬信貸產(chǎn)品。除此之外，還需要拓展小微企業(yè)的融資渠道，努力發(fā)展小貸、擔(dān)保、P2P網(wǎng)貸、眾籌等新型機(jī)構(gòu)，有效解決小微企業(yè)的融資問(wèn)題。但在發(fā)展的同時(shí)，當(dāng)?shù)卣枰扇∠鄳?yīng)的措施規(guī)范此類新型機(jī)構(gòu)，防范金融風(fēng)險(xiǎn)。

（3）政府積極出臺(tái)扶持政策，助小微企業(yè)渡過(guò)難關(guān)

在目前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，政府應(yīng)該在原有扶持政策的基礎(chǔ)上進(jìn)一步加大對(duì)小微企業(yè)扶的持力度。一是引導(dǎo)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)貸款的傾斜，可以給予其財(cái)政補(bǔ)貼、準(zhǔn)備金比例優(yōu)惠等各類優(yōu)惠措施。二是適當(dāng)放寬政策容忍度，對(duì)目前在互聯(lián)網(wǎng)新誕生的各類新型互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造寬松的條件，在防范金融防線底線的基礎(chǔ)上促進(jìn)起發(fā)展，緩解部分小微企業(yè)融資問(wèn)題。三是從對(duì)小微企業(yè)的征稅方面來(lái)給予支持，盡量減少小微企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)，針對(duì)某些特殊的企業(yè)還可以做適當(dāng)?shù)呢?cái)政補(bǔ)貼。（作者單位：重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院）

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