于朝暉

[摘要]自2013年黨的十八屆三中全會(huì)提出要全面深化國(guó)有企業(yè)改革，積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)以來(lái)，對(duì)如何提升國(guó)有企業(yè)公司治理水平問(wèn)題成為實(shí)務(wù)界研究的熱點(diǎn)。2015年又是國(guó)企改革加速落實(shí)之年，因此，研究提升國(guó)有企業(yè)公司治理水平路徑問(wèn)題具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。本文分析了國(guó)企存在的一股獨(dú)大、內(nèi)部控制人、委托一代理關(guān)系不明確等問(wèn)題，并提出應(yīng)從建立完善的現(xiàn)代國(guó)有企業(yè)管理制度、優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)、提高治理效率、發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)等方面全面提升國(guó)有企業(yè)的公司治理水平、

[關(guān)鍵詞]國(guó)有企業(yè)：公司治理；混合所有制；路徑

[DOI] 10.13939/j.cnki.zgsc.2015.22.134

1 引 言

2013年黨的十八屆三中全會(huì)提出要全面深化國(guó)有企業(yè)改革，積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，鼓勵(lì)非公有制企業(yè)參與國(guó)企改革，鼓勵(lì)發(fā)展非公有資本控股的混合所有制企業(yè)。但是，由于各種改革阻力、各種問(wèn)題的存在，一年多來(lái)“混合所有制”改革幾乎沒(méi)有什么進(jìn)展，直到現(xiàn)在中央層面的國(guó)企改革方案尚未出臺(tái)。加上今年的政府T作報(bào)告，有關(guān)混合所有制改革的表述已從“加快發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)”調(diào)整為“有序?qū)嵤﹪?guó)有企業(yè)混合所有制改革”，不禁令人猜測(cè)：國(guó)有企業(yè)“混合所有制”改革是不是馬上要停頓下來(lái)？

政府國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的決心是不容置疑的，之所以國(guó)企改革止步不前，就像國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心副主任劉世錦所說(shuō)，國(guó)企混合所有制改革目前仍存在爭(zhēng)}義，仍未達(dá)成一致共識(shí)。原國(guó)家經(jīng)濟(jì)體制改革委員會(huì)副主任邵秉仁在“博鰲亞洲論壇”上提出，“在‘做大做強(qiáng)的口號(hào)下，國(guó)有企業(yè)實(shí)際上拿著國(guó)家的投資在盲目擴(kuò)張規(guī)模，以低效率為代價(jià)。現(xiàn)在國(guó)企尤其是央企，資產(chǎn)負(fù)債率、資金回報(bào)率各項(xiàng)指標(biāo)與民營(yíng)資本沒(méi)法相比?！鄙郾蕮?dān)憂地表示，“如果長(zhǎng)此下去必將掏空國(guó)家?！睆倪@點(diǎn)來(lái)看，政府在達(dá)成國(guó)企混合所有制改革共識(shí)后，必將堅(jiān)定的進(jìn)行混合所有制改革，2015年國(guó)務(wù)院國(guó)有企業(yè)改革領(lǐng)導(dǎo)小組成立，國(guó)企改革必將加速落實(shí)。在國(guó)有企業(yè)深化改革的浪潮中，如何進(jìn)一步提升國(guó)有企業(yè)公司治理水平是實(shí)務(wù)界亟待解決的問(wèn)題。

2 國(guó)有企業(yè)公司治理中存在的問(wèn)題

2.1 一般獨(dú)大現(xiàn)象普遍

股權(quán)結(jié)構(gòu)決定了公司的治理結(jié)構(gòu)，合理、平衡的股權(quán)結(jié)構(gòu)有利于提升公司治理水平。由于歷史原因，目前我國(guó)國(guó)有企業(yè)普遍存在著國(guó)有股一股獨(dú)大的股權(quán)結(jié)構(gòu)現(xiàn)象，是國(guó)有企業(yè)改革中面臨的首要問(wèn)題。政府為了國(guó)有企業(yè)姓“公”而不是“私”，在國(guó)有企業(yè)改制過(guò)程中國(guó)有股占有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。眾所周知，一股獨(dú)大的股權(quán)結(jié)構(gòu)在對(duì)中小股東權(quán)益保護(hù)方面、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)作用的發(fā)揮，會(huì)產(chǎn)生諸多不利影響。有些國(guó)有企業(yè)和企業(yè)政府機(jī)關(guān)有著扯不斷的關(guān)系，企業(yè)高級(jí)管理層多由政府機(jī)關(guān)領(lǐng)導(dǎo)兼任，董事長(zhǎng)同時(shí)還兼任一把手“書(shū)記”。一股獨(dú)大是國(guó)有企業(yè)公司治理機(jī)制不完善、不健全、不平衡的重要根源，也是國(guó)企資源利用效率底下、效益不高的源頭。

2.2 委托一代理關(guān)系不明確

委托者和代理者的矛盾是現(xiàn)代企業(yè)管理中必須面對(duì)和解決的重要問(wèn)題。國(guó)有企業(yè)有其特殊性，國(guó)有企業(yè)的所有者是以國(guó)家為代表的人民群眾，人民群眾又沒(méi)有權(quán)利直接去監(jiān)督國(guó)有企業(yè)管理層的經(jīng)營(yíng)狀況，只有把這種對(duì)國(guó)企管理層的監(jiān)督寄托于國(guó)家身份的代表“國(guó)資委”，但是國(guó)家這么多國(guó)有企業(yè)，國(guó)資委不可能對(duì)其事事監(jiān)督。所以，在國(guó)有企業(yè)中存在著“所有者缺位”現(xiàn)象，對(duì)企業(yè)管理層的監(jiān)督嚴(yán)重不足。另外，在國(guó)有企業(yè)中董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、管理層之間權(quán)利責(zé)任不明晰，三者之間人員配置上存在重疊現(xiàn)象，加上董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)與管理層不僅僅是監(jiān)督和被監(jiān)督關(guān)系，還是同事關(guān)系，所以三者的權(quán)利制衡和對(duì)管理層的監(jiān)督職能很難得到實(shí)質(zhì)性實(shí)現(xiàn)。

2.3 內(nèi)部審計(jì)的作用易忽視

國(guó)有企業(yè)公司治理中的監(jiān)督機(jī)構(gòu)除了監(jiān)事會(huì)外，還有內(nèi)部審計(jì)部門(mén)，國(guó)有企業(yè)內(nèi)部審計(jì)在促進(jìn)國(guó)有資產(chǎn)保值增值的過(guò)程中發(fā)揮了一定作用。但是，由于國(guó)有企業(yè)公司治理中“一股獨(dú)大”、內(nèi)部控制人問(wèn)題，一些國(guó)有企業(yè)的內(nèi)部審計(jì)作用并未得到有效的發(fā)揮。首先是因?yàn)椋L(zhǎng)期以來(lái)內(nèi)部審計(jì)部門(mén)在公司的地位并不高，國(guó)企董事會(huì)對(duì)內(nèi)部審計(jì)作用不夠重視，沒(méi)有賦予內(nèi)部審計(jì)部門(mén)足夠的權(quán)利；其次，內(nèi)部審計(jì)部門(mén)應(yīng)該受董事會(huì)的直接領(lǐng)導(dǎo)，對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)。我國(guó)內(nèi)部審計(jì)部門(mén)在國(guó)企中處于比較尷尬的地位，一般受企業(yè)總經(jīng)理領(lǐng)導(dǎo)，甚至附屬與企業(yè)財(cái)務(wù)部下，實(shí)質(zhì)上很難獨(dú)立的開(kāi)展審計(jì)工作。最后，國(guó)企內(nèi)部審計(jì)部門(mén)自身也存在許多不足，審計(jì)手段比較落后，仍然使用效率較低的全面審計(jì)，很少?gòu)钠髽I(yè)風(fēng)險(xiǎn)的角度出發(fā)，把審計(jì)重點(diǎn)放在風(fēng)險(xiǎn)較高的業(yè)務(wù)上，還有不少國(guó)企的內(nèi)部審計(jì)部門(mén)工作就是走過(guò)場(chǎng)，或者完全依賴外部審計(jì)師的審計(jì)結(jié)果。

3 提升國(guó)有企業(yè)公司治理水平的路徑

3.1優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)、提高治理效率

股權(quán)結(jié)構(gòu)是公司治理的基礎(chǔ)，完善公司治理的第一步就是優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)。國(guó)有企業(yè)一股獨(dú)大的現(xiàn)象，使優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)、提高治理效率，成為提升國(guó)有企業(yè)公司治理水平的首要路徑。優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)首先要使國(guó)企股權(quán)分散化、多元化，降低股權(quán)集中度，公司的股權(quán)集中度、股權(quán)制衡度對(duì)盈余管理操控行為影響程度較高，但是抑制控股大股東對(duì)盈余管理的操控行為是一個(gè)系統(tǒng)工程，應(yīng)進(jìn)一步完善國(guó)企公司治理結(jié)構(gòu)與治理機(jī)制、完善信息披露評(píng)價(jià)體系、加大中小股東對(duì)大股東的制衡力度。其次，優(yōu)化股東組成結(jié)構(gòu)，引進(jìn)產(chǎn)業(yè)集團(tuán)、銀行、外資戰(zhàn)略投資者、國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者資本，進(jìn)而提高公司治理效率。最后，還應(yīng)積極推動(dòng)混合所有制經(jīng)濟(jì)改革，在政策允許的范圍內(nèi)引入民營(yíng)資本參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)中來(lái)。

3.2建立完善的現(xiàn)代國(guó)有企業(yè)管理制度

建立完善的現(xiàn)代國(guó)有企業(yè)管理制度是提升國(guó)企公司治理水平的重要途徑，首先，應(yīng)引進(jìn)更多的職業(yè)經(jīng)理人擔(dān)任國(guó)有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)，完善職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)，使職業(yè)經(jīng)理有一個(gè)公平競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，通過(guò)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)使職業(yè)經(jīng)理可以優(yōu)勝劣汰。其次，深化國(guó)有企業(yè)內(nèi)部改革，對(duì)國(guó)企員工薪酬待遇、工作時(shí)間進(jìn)行詳細(xì)規(guī)定，尤其要對(duì)高級(jí)管理人員的在職消費(fèi)狀況、薪酬制度進(jìn)行公開(kāi)，避免國(guó)有資源浪費(fèi)、流失現(xiàn)象的發(fā)生，還要加強(qiáng)對(duì)國(guó)企高管的業(yè)績(jī)審計(jì)和離任審計(jì)。最后，國(guó)企高管要盡可能地去行政化，政企要分開(kāi)，政府官員要盡可能的少干預(yù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)，在企業(yè)決策時(shí)堅(jiān)持資本效益說(shuō)話，而不是行政級(jí)別決定。

3.3完善監(jiān)事會(huì)制度

監(jiān)事會(huì)主要負(fù)責(zé)對(duì)董事會(huì)和經(jīng)營(yíng)管理層的管理行為進(jìn)行監(jiān)督，監(jiān)事會(huì)制度是我國(guó)國(guó)企公司治理機(jī)制中的重要制度之一。完善公司監(jiān)事會(huì)制度，首先要加快監(jiān)事會(huì)組織建設(shè)，提高監(jiān)事會(huì)人員的專業(yè)素質(zhì)，引進(jìn)更多更具獨(dú)立性的人才充實(shí)監(jiān)事會(huì)。其次，需要提高監(jiān)事會(huì)的組織地位，借鑒國(guó)外監(jiān)事會(huì)管理的相應(yīng)制度，使監(jiān)事會(huì)在企業(yè)事前管理和事中決策中發(fā)揮更大的話語(yǔ)權(quán)，保證監(jiān)事會(huì)不受管理層和董事會(huì)的制約。最后，提高監(jiān)事會(huì)參與企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的力度，使監(jiān)事會(huì)可以更多地了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)信息才能做出最有效的監(jiān)督管理。

3.4發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)在國(guó)企公司治理中積極作用

內(nèi)部審計(jì)是國(guó)企經(jīng)營(yíng)活動(dòng)合理性、合法性的第一道防線，如何發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)在公司治理中的積極作用，對(duì)于提升公司治理水平和治理效率具有重要意義。首先，要建立一個(gè)獨(dú)立的內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)，內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)直接對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，可以直接向董事會(huì)報(bào)告經(jīng)營(yíng)中的任何情況。其次，要拓寬內(nèi)部審計(jì)職能，目前國(guó)企內(nèi)部審計(jì)主要工作在財(cái)務(wù)收支審計(jì)和領(lǐng)導(dǎo)離任審計(jì)，今后內(nèi)部審計(jì)應(yīng)更加注重經(jīng)營(yíng)效益審計(jì)和環(huán)境審計(jì)，本著企業(yè)提高經(jīng)營(yíng)效率、可持續(xù)發(fā)展的方向進(jìn)行審計(jì)工作的開(kāi)展。最后，內(nèi)部審計(jì)部門(mén)自身還應(yīng)加強(qiáng)學(xué)習(xí)，提高審計(jì)效率把有限的審計(jì)資源放在更為重要的區(qū)域，積極的推廣審計(jì)軟件的應(yīng)用，更加強(qiáng)調(diào)內(nèi)部審計(jì)事前監(jiān)督和事中審計(jì)的職能。