劉曉群

摘要：近年來，我國金融利率市場化改革已經(jīng)進(jìn)入到了關(guān)鍵時期，越來越多的金融產(chǎn)品和利率市場直接掛鉤，銀行業(yè)之間的競爭更加激烈，與國有商業(yè)銀行等大型銀行相比，農(nóng)村商業(yè)銀行處于相對弱勢地位，這也意味著農(nóng)村商業(yè)銀行受到的影響更大。鑒于上述情況，必須盡早提出解決對策。本文從農(nóng)村商業(yè)銀行實施金融利率市場化的必要性入手，總結(jié)了利率市場給農(nóng)村商業(yè)銀行帶來的影響，提出利率市場化改革的措施。

關(guān)鍵詞：利率市場化；農(nóng)村商業(yè)銀行；風(fēng)險管理

我國金融利率市場化改革的探索最早出現(xiàn)在上世界70年代末，直到90年代中期，才真正實現(xiàn)金融利率市場化改革，在將近20年的實踐中，利率化市場改革已經(jīng)進(jìn)入到了關(guān)鍵時期。2013年7月20日起，我國對金融機(jī)構(gòu)貸款利率實現(xiàn)全面開放。不可否認(rèn)的是，利率市場化改革給商業(yè)銀行帶來了前所未有的機(jī)遇，商業(yè)銀行可以自行對金融產(chǎn)品進(jìn)行定價，農(nóng)村商業(yè)銀行實現(xiàn)了快速發(fā)展，但是，機(jī)遇的出現(xiàn)務(wù)必伴隨著挑戰(zhàn)，如何將挑戰(zhàn)轉(zhuǎn)化成機(jī)遇，對農(nóng)村商業(yè)銀行的策略制定和資本實力提出了要求，這也成為了農(nóng)村商業(yè)銀行能否實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵因素。作為處于“隊尾”的農(nóng)村商業(yè)銀行來說，必然首當(dāng)其沖。因此，在利率市場化改革的大潮中，農(nóng)村商業(yè)的銀行必須采取有效措施應(yīng)對，從而實現(xiàn)健康發(fā)展。

一、 農(nóng)村商業(yè)銀行實施金融利率市場化的必然性

如果對率實施管制，將會使大量的社會福利遭受損失。對我國之前采用利率管制的影響分析，可以發(fā)現(xiàn)，中國銀行采取的是法定利率，法定利率的后果就是，四家國有商業(yè)銀行可以通過合謀或者約定，聯(lián)合起來制定掠奪式的價格，與市場經(jīng)濟(jì)的基本規(guī)律相違背，此時，資金商品的價格已經(jīng)脫離了市場供求，不僅沒有起到縮小市場均衡利率與法定管制利率之差異的作用，反而使得兩種利益之間的差異越來越大。同時，市場化機(jī)制最法定利率的影響下被逐漸削弱，市場份額逐漸涌向經(jīng)營良好的商業(yè)銀行中，因此，截止到目前為止，我國還沒有實現(xiàn)高效率、真正的規(guī)模經(jīng)濟(jì)，浪費資源的現(xiàn)象較為嚴(yán)重，社會總福利的凈損失較大。所以，利率市場化能夠提高社會總福利。

市場經(jīng)濟(jì)條件下，市場化利率是唯一能夠體現(xiàn)貨幣資金供求關(guān)系的手段，發(fā)現(xiàn)貨幣資金價格的前提是，必須有一套完善的利率體系對其進(jìn)行支撐，只有如此，資金的合理流動才能得到保證，從而達(dá)到優(yōu)化資配置的目的。西方發(fā)達(dá)國家基本上實現(xiàn)了利率市場化，因此，我國實行利率市場化改革已是必然。

王國松提出，我國政府對利率實施管制，在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長和維護(hù)金融市場穩(wěn)定等方面取得了諸多成就，但是，成就的取得也付出了較大的代價，只有放寬利率管制，實施利率市場化才是長久之計。

徐相華指出，利率市場化的實施，使得存款利率上限被打破，將會把社會大量資金吸引到銀行中，銀行的存款成本得以增加，為開展貸款等其它業(yè)務(wù)提供了資金支持。取消下限限制，貸款利息收入將會較少，從而減少了存款和貸款之間的凈利差，而對于農(nóng)村商業(yè)銀行來說，主要經(jīng)濟(jì)來源就是存貸款凈利差。

鑒于農(nóng)村商業(yè)而銀行的經(jīng)濟(jì)來源主要是存貸款凈利差，而農(nóng)村商業(yè)銀行的風(fēng)險預(yù)防和管理的能力又非常弱，因此，有必要對利率進(jìn)行管制。但是，出于保護(hù)目的的利率從管理無疑將農(nóng)村社行業(yè)銀行置于溫室之中，農(nóng)村商業(yè)銀行的風(fēng)險控制能力更弱，經(jīng)營管理能力不足。此外，如果對利率進(jìn)行限制，將會有大量涌入股票、基金等其它機(jī)構(gòu)，因此，急需進(jìn)行利率市場化改革。

二、 農(nóng)村商業(yè)銀行實施金融利率市場化的機(jī)遇

首先，在利率市場化的條件下，農(nóng)村商業(yè)銀行擁有自主定價權(quán)，通過定價，就可以掌握資金市場供求情況，對資源實現(xiàn)最優(yōu)配置十分有利。一方面，農(nóng)村商業(yè)銀行要綜合考慮經(jīng)營成本等其它因素，從而制定出科學(xué)的價格戰(zhàn)略；另一方面，能夠促進(jìn)負(fù)債管理和結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，從而降低經(jīng)營成本，提高經(jīng)濟(jì)效益。

其次，利率市場化改革發(fā)展到一定階段，受到利率風(fēng)險的影響，農(nóng)村商業(yè)銀行之間的競爭將會日益激烈，農(nóng)村商業(yè)銀行為了占有更多市場份額，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展就必須加快創(chuàng)新步伐，從而逐漸取消，而中間業(yè)務(wù)將會成為農(nóng)村商業(yè)銀行獲取收益的主要途徑，這樣就能夠有效規(guī)避風(fēng)險，不僅滿足了客戶的要求，經(jīng)濟(jì)效益也得到了快速增長，有利于農(nóng)村商業(yè)銀行的健康發(fā)展。我國農(nóng)村商業(yè)銀行的起步較晚，中間業(yè)務(wù)還不是很成熟，在總業(yè)務(wù)中的比重較小，需要對中間業(yè)務(wù)進(jìn)行創(chuàng)新和完善。

農(nóng)村商業(yè)銀行為了滿足利率市場化的要求沒必然會加大計算機(jī)技術(shù)的投入力度，建立了相關(guān)數(shù)據(jù)庫和健全的科技平臺，在新形勢下，無論是在管理，還是在經(jīng)營方面，將會得到較大提升。農(nóng)村商業(yè)銀行將更直接的面臨市場風(fēng)險，農(nóng)村商業(yè)銀行可以將內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價與市場利率有效的結(jié)合起來，從而提高績效考核與內(nèi)部資源配置的合理性。同時，積極發(fā)展基于信息科技的操作風(fēng)險計量手段，對相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，風(fēng)險管控水平得以提高，不良資產(chǎn)比率大大降低。

三、 農(nóng)村商業(yè)銀行實施金融利率市場化面臨的挑戰(zhàn)

1、 傳統(tǒng)盈利模式面臨挑戰(zhàn)

前文所述，未實施利率市場化改革之前，農(nóng)村商業(yè)的經(jīng)濟(jì)來源主要來自于存貸款的凈利差，依賴資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張，利率市場化的實施將會導(dǎo)致信貸需求萎縮，同時，將會增加信貸資產(chǎn)違約風(fēng)險，一些規(guī)模較大、經(jīng)營較好的企業(yè)將會逐漸將融資渠道由農(nóng)村商業(yè)銀行轉(zhuǎn)向其它金融機(jī)構(gòu)，貸款需求降低，這也就意味著銀行存款數(shù)量降低，進(jìn)而降低貸款資金價格，由此可見，農(nóng)村商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)增長也將受到影響，僅僅依靠資金規(guī)模擴(kuò)張，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足農(nóng)村商業(yè)銀行生存需要，農(nóng)村商業(yè)銀行只能對產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整，盡可能實現(xiàn)資本收益最大化。

2、 行業(yè)競爭更加激烈

國有商業(yè)銀行等大型銀行，各項業(yè)務(wù)的發(fā)展都比較成熟，經(jīng)濟(jì)來源渠道廣泛，而農(nóng)村商業(yè)銀行過度依賴存貸款差，這主要是因為農(nóng)村商業(yè)自身的實際情況決定的，因此，在實行利率市場化的過程中，面臨風(fēng)險最大的就是農(nóng)村商業(yè)銀行。我國銀行一直處于非市場化的經(jīng)營環(huán)境中，利率上下限有明確規(guī)定，在此情況下，提高服務(wù)質(zhì)量、創(chuàng)新金融產(chǎn)品等成為各大銀行搶占市場份額的主要手段，而價格問題，基本不會考慮。而取消了利率上下限之后，進(jìn)一步擴(kuò)大了金融機(jī)構(gòu)與客戶自主協(xié)商定價的空間，如果銀行供給大于客戶需求，也就是所謂的買方市場下，銀行業(yè)的競爭將會更加激烈，客戶將會重點關(guān)注銀行的服務(wù)質(zhì)量。存貸款利率的市場化，價格不再成為固定因素，并且已經(jīng)成為提高銀行市場競爭力的主要因素，此時，博弈現(xiàn)象將會出現(xiàn)。這樣一來，農(nóng)村商業(yè)銀行的經(jīng)營行為就必須以價格為出發(fā)點，致使農(nóng)村商業(yè)銀行面臨挑戰(zhàn)。

3、 風(fēng)險管理水平面臨挑戰(zhàn)

利率市場化后，由市場決定利率的變動，也就是說市場資金供求將直接決定利率的多少，因此，加劇了銀行業(yè)的競爭，為了占取更多的市場份額，很有可能出現(xiàn)以較高的貸款利率貸給信用等級較低的主體。面對上述情況，農(nóng)村商業(yè)銀行只能將業(yè)務(wù)重心轉(zhuǎn)向小微業(yè)務(wù)，以此避免利差的縮小，但是，農(nóng)村商業(yè)銀行很難對中小企業(yè)以及個人的信用等進(jìn)行全面掌握，違約率也較高，因此，增加了農(nóng)村商業(yè)銀行的貸款風(fēng)險，信用風(fēng)險管理難度較大。而農(nóng)村商業(yè)銀行具有明顯的地域性特點，主要設(shè)立在縣城及以下地區(qū)，信用環(huán)境建設(shè)較落后，融資主體信用意識差，此外，利率的不確定性，使得農(nóng)村商業(yè)銀行的利率風(fēng)險管理和流動性管理難度增加。

4、 定價能力面臨挑戰(zhàn)

利率市場化后，農(nóng)村商業(yè)銀行需要綜合考慮各種因素，從而制定存貸款利率。農(nóng)村商業(yè)銀行缺乏定價管理的量化基礎(chǔ)，定價管理技術(shù)落后，自主定價的能力面臨巨大挑戰(zhàn)。

四、 農(nóng)村商業(yè)銀行應(yīng)對金融利率市場化改革的措施

首先，農(nóng)村商業(yè)銀行的起步較晚，各項業(yè)務(wù)還不成熟，作為一個新興的金融機(jī)構(gòu)，沒有傳統(tǒng)銀行長久發(fā)展所形成的路徑依賴，同時，也沒有龐大的不良資產(chǎn)負(fù)擔(dān)。因此，作為農(nóng)村商業(yè)銀行，應(yīng)當(dāng)以服務(wù)“三農(nóng)”為基礎(chǔ)，積極開展存貸款業(yè)務(wù)，使之逐漸完善，將自身的優(yōu)勢充分發(fā)揮出來，更好的為“三農(nóng)”服務(wù)，真正起到“輸血”的作用，貢獻(xiàn)于我國經(jīng)濟(jì)建設(shè)。對于其它銀行在發(fā)展過程中遇到的問題，對于其他類型銀行在發(fā)展中也要時刻提醒自己，不要重蹈覆轍，同時，也要積極借鑒發(fā)展良好的銀行的成功經(jīng)驗，無論是總結(jié)教訓(xùn)，還是借鑒經(jīng)驗，都不要忘記與自身實際情況做對比，對于不合理的地方及時改進(jìn)，對于不足的地方，進(jìn)一步增強(qiáng)，盡可能在利率市場化的大背景下，以優(yōu)化的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和先進(jìn)的管理水平實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益和社會效益的最大化。

其次，利率市場化后，銀行主要的運營工具是價格。因此，農(nóng)村商業(yè)銀行要以實際經(jīng)營情況為基礎(chǔ)，組成定價部門，逐漸實現(xiàn)穩(wěn)定運行，定價部門的任務(wù)就是要根據(jù)金融產(chǎn)品的不同，從而測算利率水平，根據(jù)客戶的實際情況，制定有差別的定價。存款業(yè)務(wù)方面要綜合考慮業(yè)務(wù)范圍內(nèi)市場的資金需求規(guī)模，從而制定出有利于農(nóng)村商業(yè)銀行的存款利率，這樣做能夠有效避免資金浪費和閑置問題，貸款業(yè)務(wù)要根據(jù)自身的實際情況量入為出，保證貸款利率水平符合自身承擔(dān)能力，避免違規(guī)放貸或者過量放貸。值得注意的是，利率市場化并不代表，存貸款的利率上下限就沒有限制，因此，為了保證農(nóng)村商業(yè)銀行的健康發(fā)展，需要對利率水平建立彈性指標(biāo)。農(nóng)村商業(yè)銀行無論是在規(guī)模上，還是在實力上，其所能承受的能力都要弱于國有商業(yè)銀行等大型銀行，根據(jù)自身條件制定科學(xué)合理利率彈性指標(biāo)，是農(nóng)村商業(yè)銀行實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的重要保障。

第三，在利率市場化之前，農(nóng)村商業(yè)銀行既有的風(fēng)險管理部門主要關(guān)注流動性風(fēng)險和信用風(fēng)險。在利率市場化后，要增加對利率風(fēng)險的管控職能。農(nóng)村商業(yè)銀行整體構(gòu)成比較簡單、規(guī)模小，為控制成本，沒有必要與國有商業(yè)銀行等大型銀行一樣建立專門對口的利率風(fēng)險管理部門。風(fēng)險管理部門應(yīng)建立利率風(fēng)險指標(biāo)監(jiān)測體系，實現(xiàn)對利率風(fēng)險的測量，通過對財務(wù)信息的分析測量，建立符合農(nóng)村商業(yè)銀行自身特點的測量模型和測量軟件，以此來衡量利率風(fēng)險的危險程度、發(fā)生頻率和影響范圍，對潛在的利率風(fēng)險有較準(zhǔn)確的掌握，進(jìn)而協(xié)同定價部門一起采取措施避免風(fēng)險或者把風(fēng)險影響降到最低。

第四，利率市場化后，國有商業(yè)銀行等大型銀行的壓力將會增加，很可能拓展農(nóng)村市場，因此，農(nóng)村商業(yè)銀行必須提高服務(wù)質(zhì)量，將服務(wù)質(zhì)量作為競爭因素，打造農(nóng)村商業(yè)銀行品牌，增強(qiáng)客戶的忠誠度和粘合度。同時，凈利息收入占總收入比例將會縮小，農(nóng)村商業(yè)銀行在靈活運用自主定價開展市場競爭的同時，要爭取大力發(fā)展表外業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)。保證農(nóng)村商業(yè)銀行的各項業(yè)務(wù)能夠與農(nóng)村金融服務(wù)需求相適應(yīng)，逐漸優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)持續(xù)盈利。

結(jié)語：

市場化改革是國家進(jìn)一步推行金融改革、合理配置金融資源過程中十分重要的一個工作環(huán)節(jié)，是一項長期的系統(tǒng)性工程，對于促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)更好更快發(fā)展有著不可替代的作用。我國在長期的利率市場化改革過程中，取得了較為矚目的成績，并積累了大量的成功經(jīng)驗，對于完善金融市場，促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展有很大的積極影響。農(nóng)村商業(yè)銀行雖然起步較晚，但已經(jīng)成為我國銀行業(yè)的重要組成部分，在利率市場化這樣的背景下，農(nóng)村商業(yè)銀行面臨著前所未有的挑戰(zhàn)和機(jī)遇。農(nóng)村商業(yè)銀行要緊緊抓住這一時機(jī)，開拓創(chuàng)新，相信在不久的將來，農(nóng)村商業(yè)銀行的發(fā)展也將會在更為完善的金融環(huán)境和經(jīng)濟(jì)條件下進(jìn)行，從而更好地實現(xiàn)其發(fā)展戰(zhàn)略。（作者單位：陜西秦農(nóng)農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司）

參考文獻(xiàn)：

[1]陳冬梅.金融利率市場化改革對農(nóng)村商業(yè)銀行的影響[J]，市場周刊：理論研究，2014（4）.

[2]徐相華.利率市場化對農(nóng)村商業(yè)銀行的影響和對策分析[J].經(jīng)營管理者，2013（01）.