鄔紅梅

摘要：近年來，隨著我國利率市場化改革的不斷深入，加速了中國經(jīng)濟的發(fā)展，加速了資本的自由流動，但同時也對商業(yè)銀行產(chǎn)生了一定的沖擊，本文旨在通過對中國利率市場化己經(jīng)取得階段性成果的基礎(chǔ)上，運用近幾年我國部分商業(yè)銀行的財務(wù)報表數(shù)據(jù)進行分析利率市場化條件下我國商業(yè)銀行面臨的風險，并結(jié)合我國國情提出相應(yīng)的對策建議。

關(guān)鍵詞：利率市場化；商業(yè)銀行；風險；對策建議

一、國內(nèi)外文獻綜述

麥金農(nóng) （1973）認為發(fā)展中國家和落后國家普遍存在金融抑制現(xiàn)象。要想打破這種局面，必須實行金融自由化，放開利率管制，實行利率市場化。[1]黃金老（2000）認為我國現(xiàn)階段的利率還是要受政府的控制，商業(yè)銀行無法根據(jù)每個借款人風險承受能力差別確定利率，此時銀行與客戶的風險就不對稱。[2]王世偉和趙保國（2005）認為利率市場化的本質(zhì)就是逐漸減少政府對利率波動的控制，使利率的變動隨著資金供求、經(jīng)濟活動的風險、通貨膨脹以及其他市場因素的變化而變化。[3]2012 年，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會天津監(jiān)管局課題組對我國現(xiàn)階段利率市場化發(fā)展現(xiàn)狀進行分析，認為我國利率市場化改革時機已經(jīng)基本成熟，利率市場化是必然發(fā)展趨勢。[4]

二、我國利率市場化進程

我國利率市場化始于1996年，20年間，我國經(jīng)濟發(fā)生了翻天覆地的變化，利率市場化改革進一步深化，并且取得了階段性的進展。以下是我國利率市場化的心路歷程。

1996年5月，央行允許金融機構(gòu) （ 不含農(nóng)村信用社） 流動資金貸款利率上浮 10%，農(nóng)村信用社上浮40%，允許各類金融機構(gòu)流動資金貸款利率下浮10%。1997 年6月，銀行間債券市場正式啟動，同時放開了債券市場債券回購和現(xiàn)券交易利率。1998年10月，將金融機構(gòu)對小企業(yè)的貸款利率浮動幅度由10%擴大到 20%，農(nóng)村信用社的貸款利率最高上浮幅度由40%擴大到50%，大中型企業(yè)貸款利率上浮幅度保持10%不變。1998年10月，將金融機構(gòu)對小企業(yè)的貸款利率浮動幅度由10%擴大到 20%，農(nóng)村信用社的貸款利率最高上浮幅度由40%擴大到50%，大中型企業(yè)貸款利率上浮幅度保持10%不變。

2006年8月，將商業(yè)性個人住房貸款利率的下限由基準利率的0.9倍提高到0.85倍。2008年10月，將商業(yè)性個人住房貸款利率下限由基準利率的0.85 倍提高到 0.7 倍。2012年6月8日，將存款利率上限增加至 1.1倍，同時擴大貸款利率的下浮區(qū)間擴大至 0.8 倍。2013年07月20日，央行宣布自該日起全面放開金融機構(gòu)貸款利率管制。2014年11月20日，央行宣布下調(diào)金融機構(gòu)人民幣貸款和存款基準利率。金融機構(gòu)一年期貸款基準利率下調(diào)0.4個百分點至5.6%；一年期存款基準利率下調(diào)0.25個百分點至2.75%，同時結(jié)合推進利率市場化改革，將金融機構(gòu)存款利率浮動區(qū)間的上限由存款基準利率的1.1倍調(diào)整為1.2倍。2015年8月26日，央行決定自2015年8月26日起，下調(diào)金融機構(gòu)人民幣貸款和存款基準利率，以進一步降低企業(yè)融資成本，其中金融機構(gòu)一年期貸款基準利率下調(diào)0.25個百分點至4.6%；一年期存款基準利率下調(diào)0.25個百分點至1.75%。

三、我國商業(yè)銀行面臨的利率風險

隨著我國利率市場化程度的不斷深入，加速社會經(jīng)濟的發(fā)展，同時也對商業(yè)銀行帶來了利率風險，將逐漸打破銀行主要以存貸款利息差的盈利模式。本文選取了十家商業(yè)銀行近三年的數(shù)據(jù)進行對比分析利率市場化條件下我國商業(yè)銀行所面臨的利率風險。

數(shù)據(jù)來源：商業(yè)銀行年報

上圖表顯示：近三年來，我國商業(yè)銀行利息收入所占營業(yè)收入比重均超過70%，并且有逐年遞減的趨勢，部分商業(yè)銀行所占比重甚至超過了80%，可見，商業(yè)銀行對利息收入的依賴程度很高。然而隨著利率市場化的不斷推進，商業(yè)銀行的凈利息收入不斷收窄，將面臨著利率風險，這就對商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)提出了挑戰(zhàn)。

四、對策建議

其一，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)

我國商業(yè)銀行主要以凈利息差為主要的盈利模式，中間業(yè)務(wù)收入占比不超過30%，而發(fā)達國家商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入占比遠超過這一數(shù)值，隨著我國利率市場化的進一步推進，將會對商業(yè)銀行傳統(tǒng)的盈利模式產(chǎn)生沖擊，所以，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，提高金融創(chuàng)新，將提高商業(yè)銀行的盈利水平，提高其競爭力。

其二，培養(yǎng)創(chuàng)新型人才

不管是一個國家還是一個民族，要想發(fā)展，人才是關(guān)鍵。對于銀行這種對人才有較高要求的行業(yè)，更是如此， 培養(yǎng)能和國際接軌的創(chuàng)新性人才，尤為重要，人才的儲備能很大程度的提高銀行的軟實力，提高企業(yè)的管理水平，提高企業(yè)的經(jīng)營效率，提高企業(yè)的業(yè)界地位。

其三，健全管理制度，加強利率風險監(jiān)管

銀行在很大程度上來說，是經(jīng)營風險的行業(yè)，所以，健全管理制度，加強利率風險監(jiān)管尤為重要。合理健全的管理制度對企業(yè)的發(fā)展起著指導(dǎo)性的作用，面臨利率市場化的沖擊，商業(yè)銀行應(yīng)加強利率風險監(jiān)管，建立風險管理制度，做到事前防范，事中控制，事后處理的良性機制，盡量將風險控制在事前，成立專門的風險防控小組，研究國家的政策法規(guī)，研究市場變化，做到事前有效防控風險。

最后，加強市場監(jiān)管

為了保證我國利率市場化進程的順利進行，必須加強市場監(jiān)管，防止惡性競爭和損害銀行業(yè)整體利益的行為，保持金融市場秩序的健康穩(wěn)定。同時要充分發(fā)揮銀行業(yè)自律組織的作用，銀行業(yè)協(xié)會要有效協(xié)調(diào)和引導(dǎo)商業(yè)銀行的定價行為，防止利用不正當手段開展競爭，維護正常的金融市場秩序。（作者單位：西安財經(jīng)學院）

參考文獻：

[1]Mekinnon，，Ronald. The Order of Economic Liberalization： Financial Control in the Transition to a Market Economy. 2nded.Baltimore， Maryland： John Hopkins University Press，1973.

[2]黃金老.金融自由化與金融脆弱性[M].中國城市出版社，2001.

[3]王世偉，趙保國.中國利率市場化改革前景分析[J].理論依據(jù)與經(jīng)驗借鑒，金融論壇，2005，05

[4]中國銀監(jiān)會天津監(jiān)管局課題組.利率市場化背景下商業(yè)銀行風險管理問題研究[J].華北金融，2012（6）.