作者簡介：王書藝（1990.06-），女，回族，湖北仙桃人，湖北大學(xué)，碩士研究生，國際貿(mào)易學(xué)專業(yè)。

摘 要：“一帶一路”是“絲綢之路經(jīng)濟帶”和“海上絲綢之路”的簡稱，本文首先對“絲綢之路經(jīng)濟帶”戰(zhàn)略上的國家進行了廣義、中義和狹義之分，主要是研究狹義的國家——中亞五國；其次研究了中國對中亞五國的投資現(xiàn)狀，；再次采用引力模型分析了中國對中亞五國2006-2013年的資本品出口屬于貿(mào)易創(chuàng)造型，對資源性產(chǎn)品的進口也屬于貿(mào)易創(chuàng)造型；最后對中國對中亞國家的投資提出了建議。

關(guān)鍵詞：絲綢之路經(jīng)濟帶；引力模型；貿(mào)易創(chuàng)造效應(yīng)；貿(mào)易轉(zhuǎn)移效應(yīng)

一、引言

“一帶一路”是黨中央應(yīng)對全球形勢變化，統(tǒng)籌國際和國內(nèi)兩個大局作出的重要決策，這一戰(zhàn)略已被寫入《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》。

中國是一個正在崛起的大國，正是因為它的飛速發(fā)展，受到發(fā)達國家的質(zhì)疑。首先經(jīng)濟一體化正逐漸成為劃分國家間關(guān)系的新標(biāo)準。其次隨著發(fā)達國家勢力范圍的下降，新興經(jīng)濟體份額的上升，中國面臨“群雄爭霸”的世界格局。再次區(qū)域自由化成為國際格局的主要平臺。最后中國面臨嚴峻的美國重返亞太、南海領(lǐng)土之爭等政治問題。這些嚴峻的國際形勢使得中國要在國際格局中想要占據(jù)有利的地位，必須要不斷融入到全球經(jīng)濟格局中。

基于這樣的國際形勢，再加上國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展的需要，作為“一帶一路”的重要部分的“絲綢之路經(jīng)濟帶”的提出就會顯得至關(guān)重要。2013年9月7日，習(xí)近主席在訪問哈薩克斯坦時提出了建設(shè)“絲綢之路經(jīng)濟帶”的建議。正是由于絲綢之路本身在歷史上面經(jīng)歷著變化，所以絲綢之路分為狹義、中義和廣義。狹義絲綢之路的包括中國和中亞五國即哈薩克斯坦、吉爾斯斯坦、塔吉克斯坦、烏茲別克斯坦和土庫曼斯坦。中義的絲綢之路分別是中國、蒙古、緬甸、孟加拉、印度、巴基斯坦、阿富汗、中亞5國、伊朗、伊拉克、敘利亞、約旦、以色列、阿塞拜疆、格魯吉亞、亞美尼亞、俄羅斯、烏克蘭和白俄羅斯。廣義的絲綢之路包括上述國家還包括歐盟28國。本文因為國家太多，所以選取狹義的絲綢之路經(jīng)濟帶上的國家，把中國和中亞5國作為研究的對象，研究中國對中亞五國資本品出口投資的貿(mào)易效應(yīng)和中國對中亞五國資源性產(chǎn)品進口投資的貿(mào)易效應(yīng)。

二、中國對中亞五國投資的現(xiàn)狀

與其他地區(qū)相比，該經(jīng)濟帶范圍內(nèi)的國家，除了中國，都屬于內(nèi)陸國家，經(jīng)濟發(fā)展起步較晚，人均GDP還很落后。最近幾年這五個國家在對外貿(mào)易和吸引外國直接投資方面取得了一些成績，但其經(jīng)濟實力和競爭力水平并未得到顯著改變。

（一）中國對中亞五國投資流量和存量

從2005年以來，中國對中亞的投資流量一直保持著較高的增長速度。2005年為1.1億美元，2013年為10.99億美元，大幅度的上升趨勢非常明顯。這種趨勢主要來自于中國對哈薩克斯坦的投資流量的快速增長，對吉爾吉斯斯坦和塔吉克斯坦的投資流量也增長較快，對土庫曼斯坦和烏茲別克斯坦的投資流量呈現(xiàn)不穩(wěn)定的趨勢。從2005年到2013年，中國對中亞五國的直接投資存量呈現(xiàn)增長的趨勢。2005年為3.3億美元，2013年達到88.9億美元。這種增長主要得益于對哈薩克斯坦投資存量的增長，對其他四個國家的直接投資存量較少，但是增長趨勢很明顯。

（二）中國對中亞五國的投資趨勢

在中亞五國土地上，不僅有著豐富的石油、天然氣和煤炭等能源資源，也有著極為豐富的多種稀有金屬礦產(chǎn)。這5個國家全部都蘊藏著豐富的石油資源，其中哈薩克斯坦的石油儲量大約為100億噸，超過中國，排在世界第11位。哈薩克斯坦、土庫曼斯坦和烏茲別克斯坦分別擁有世界第11、12和17的天然氣儲量。哈薩克斯坦的煤炭儲量達到312億噸，排在世界前列。不僅如此，烏茲別克斯坦、吉爾吉斯斯坦、哈薩克斯坦和塔吉克斯坦還盛產(chǎn)黃金。吉爾吉斯斯坦是世界主要的產(chǎn)鈾國。烏茲別克斯坦、土庫曼斯坦和塔吉克斯坦的棉花產(chǎn)量居全球前列。所以中亞5國雖然經(jīng)濟較為落后，但是其地上和地下遍布寶藏?，F(xiàn)在制約發(fā)展的問題是外來開發(fā)性投資尚不夠力。

我國對中亞國家的投資主要是以國有大中型企業(yè)為主體，以能源資源開發(fā)勘探為主。從1997年中石油大規(guī)模投資獲得哈薩克斯坦阿克糾賓斯克油田、烏津油田的承包權(quán)和石油管道的修建權(quán)后，我國對中亞國家的投資形成了以油氣資源開發(fā)開采為主、以大型國有企業(yè)國家為投資的主體。主要原因是一是能源項目投資周期長，所需要的投資金額巨大；二是部分中亞國家對對我國的民營企業(yè)的進入設(shè)限。

三、模型的建立和數(shù)據(jù)的選取

為了考察中國對中亞五國FDI的貿(mào)易效應(yīng)，本文將分兩步走：一是中國對中亞國家資本品和零部件出口投資的貿(mào)易效應(yīng)；二是中國對中亞資源性產(chǎn)品進口投資的貿(mào)易效應(yīng)。

（一）模型的選擇

已有的關(guān)于FDI與貿(mào)易關(guān)系的模型一般分為三類：第一類模型是FDI與貿(mào)易相對比例變化的模型；第二類模型是出口和進口估計模型，這類模型用的較多，但是沒有明確FDI是貿(mào)易創(chuàng)造，還是貿(mào)易替代型；第三類模型是使用FDI流量和存量最為自變量，使用進口和出口作為因變量，這類模型更適合檢驗FDI和貿(mào)易效應(yīng)。本文采用第三種辦法。

模型如下：

InYij=α+βInfij，t+γInFij，t+θInDij+εij

其中Y表示中國對中亞五國的貿(mào)易量；fij，t表示t期中國對中亞FDI的流量；Fij，t表示t期中國對中亞的FDI的存量；Dij表示中國與中亞貿(mào)易關(guān)系的虛擬變量；εij表示隨機誤差項。由于是中亞五國的情況，所以距離因素可以看做是固定的，各樣本之間幾乎不存在樣本之間的差異。根據(jù)模型我們可以判定對外投資變量的系數(shù)β和γ為正數(shù)，表明中國在中亞的投資是貿(mào)易創(chuàng)造型的，系數(shù)值越大，表示貿(mào)易創(chuàng)造效應(yīng)越強；若系數(shù)β和γ為負數(shù)，表明中國在中亞的投資是貿(mào)易替代型的，數(shù)值越大，貿(mào)易替代效應(yīng)越強。虛擬變量D表示中國與中亞五國的貿(mào)易密切程度，具有較高值表明與中國有較高的貿(mào)易密切程度，同時較高的貿(mào)易密切度可以強化貿(mào)易創(chuàng)造效應(yīng)，從而抑制貿(mào)易替代效應(yīng)。

2.模型回歸的數(shù)據(jù)和方法

自變量選取了2006-2013年FDI的流量數(shù)據(jù)，2005-2012年的FDI存量數(shù)據(jù)；因變量選取了2006-2013年資本品的出口貿(mào)易數(shù)據(jù)和資源性產(chǎn)品進口的貿(mào)易數(shù)據(jù)。所選的數(shù)據(jù)來自于2013年《中國對外直接投資統(tǒng)計公報》，中國與其他國家的進出口貿(mào)易數(shù)據(jù)來源于Comtrade。

（二）出口效應(yīng)檢驗結(jié)果

根據(jù)中國對中亞五國資本品出口貿(mào)易額與投資存量和流量的分析，回歸結(jié)果如下：

Lny=5.914933+0.1373Lnf+0.18873LnF+ε

從出口數(shù)據(jù)回歸情況看，模型的擬合優(yōu)度比較好，加權(quán)后的R2為0.9457。從P值來看，各個回歸系數(shù)是顯著地。數(shù)據(jù)表明，如果其他條件不變，F(xiàn)DI流量每增加一個百分比，我國對中亞國家的出口會增加0.137個百分點；結(jié)果表明中國對中亞國家的投資是出口創(chuàng)造型的，投資水平的上升會促進資本品出口的增長。同時也發(fā)現(xiàn)，投資存量對出口的增長要比流量大一些。說明我國對中亞國家的投資進入生產(chǎn)運轉(zhuǎn)后，將長期促進我國對中亞資本品的出口。

（三）進口效應(yīng)檢驗結(jié)果

根據(jù)中國對中亞五國資源性產(chǎn)品的進口貿(mào)易額與投資流量和存量分析，回歸結(jié)果如下：

Lny=2.6780-0.0013Lnf+0.6452LnF+ε

從進口數(shù)據(jù)回歸情況看，模型的擬合優(yōu)度較好，加權(quán)后的R2為0.8658。從P值來看，直接投資存量回歸系數(shù)是顯著地。數(shù)據(jù)表明，如果其他條件不變，F(xiàn)DI存量每增加一個百分比，我國對中亞國家的進口會增加0.6452個百分點；結(jié)果表明中國對中亞國家的投資是進口創(chuàng)造型的，投資水平的上升會促進資源性產(chǎn)品的增長。但是投資流量會隨著FDI的增加而下降，但是下降的幅度很小，可以忽略，因此中國對中亞國家的投資還是進口創(chuàng)造型的。

（四）虛擬變量的分析

從模型推斷，各國D值在統(tǒng)計上是顯著的，D越大，說明貿(mào)易密切度越高，貿(mào)易創(chuàng)造效應(yīng)越大。

從回歸結(jié)果可以看出，五個樣本中貿(mào)易密切度較大的是哈薩克斯坦，中國對中亞五國的資本品出口和資源性產(chǎn)品進口在吉爾吉斯斯坦和塔吉克斯坦的研究意義不大。對于中亞的投資主要集中在哈薩克斯坦。出口方面中國在哈薩克斯坦的投資主要都集中于石油、礦產(chǎn)等資源性產(chǎn)業(yè)，而這種資源開發(fā)型的投資具有這樣的特點：初期的投資巨大，從而帶動母國相關(guān)設(shè)備、技術(shù)、勞務(wù)等的出口。后期能帶來持續(xù)性的出口需求，后續(xù)出口需求大多體現(xiàn)在勞務(wù)外派、機械設(shè)備、和技術(shù)輸出方面，總體會帶來持續(xù)性的出口。進口方面目前中國對哈薩克斯坦投資主要在資源領(lǐng)域最為集中，從而使得我國資源類產(chǎn)品的進口量增加。中國在獲取東道國資源的同時必須以進口東道國的部分商品作為回報，促進了我國進口貿(mào)易量的增長。中國對烏茲別克斯坦斯坦和土庫曼斯坦的貿(mào)易密切度居中，說明中國與這兩個國家的經(jīng)濟利益的融合還不是很大，中烏貿(mào)易和中土貿(mào)易數(shù)額比較小，經(jīng)濟合作沒有達到具有戰(zhàn)略意義的層次。各國之間出口密切度的差異較大，說明中國FDI在樣本國家的貿(mào)易創(chuàng)造效應(yīng)有強有弱，這與中國投資中亞五國的資源開發(fā)和資本品出口有關(guān)，資源稟賦的不同使得各國的貿(mào)易創(chuàng)造效應(yīng)不同。

四、中國對中亞國家投資的建議

隨著“絲綢之路經(jīng)濟帶”戰(zhàn)略的提出，進一步促進中國與中亞國家投資和貿(mào)易的合作，穩(wěn)固其合作。對于狹義“絲綢之路經(jīng)濟帶”上的中亞五國需要與中國一起把握住這次機會，促進雙方的合作和交流戰(zhàn)略。通過與中亞五國的各種合作關(guān)系，改善投資環(huán)境，這將有利于繼續(xù)推動中國對中亞五國的投資。2001 年，隨著上海合作組織的成立，中國與哈、塔、吉、烏都成為上合組織成員國，現(xiàn)在又有“絲綢之路經(jīng)濟帶”戰(zhàn)略的發(fā)展，彼此間合作關(guān)系會進一步加強，中國政府可以利用這些平臺，加強與中亞五國多方面的經(jīng)濟合作。

（一）加大中國在非資源性領(lǐng)域的投資與合作

中國要從長遠的角度加強中國與中亞國家在非資源性產(chǎn)品方面的合作。中亞國家的制造業(yè)尤其是輕工業(yè)方面的基礎(chǔ)十分薄弱，像哈薩克斯坦就要求中國向哈能源和原材料以外的工業(yè)部門投資，目前這方面的投資我國落后于其他發(fā)達國家，“絲綢之路經(jīng)濟帶”戰(zhàn)略的提出，將進一步強化雙邊的關(guān)系，消除中亞國家對中國投資的負面影響。

（二）中國應(yīng)該樹立良好的投資形象

中亞國家是中國國際化的重要一步，所以中國的投資要樹立良好的投資形象。從長遠的角度考慮，打造一個穩(wěn)定的少受干擾的平臺，“絲綢之路經(jīng)濟帶”的發(fā)展可以真正發(fā)揮中國的資金優(yōu)勢，同時樹立良好的國際形象。

（三）穩(wěn)定的政治和經(jīng)濟環(huán)境

穩(wěn)定的政治和經(jīng)濟環(huán)境有利于投資的持續(xù)流入，中亞五國具有特殊的地緣政治因素，直接影響中國的對外直接投資。中國政府應(yīng)繼續(xù)保持與中亞五國的友好關(guān)系，積極關(guān)注其他國家在中亞的政治、經(jīng)濟和能源布局，制定針對中亞五國的長期合作戰(zhàn)略。在對中亞五國保障能源安全以外，為消中亞五國“中國威脅論”的觀點以及發(fā)展長遠合作關(guān)系，中國可以適度迎合中亞五國的引入外資需求，同時需要雙方提高各自的法律意識，理性投資與合作，從而促進中國與中亞五國的長期合作與交流。

（作者單位：湖北大學(xué)）

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