許世華

（中國建設銀行股份有限公司鄭州直屬支行風險管理部，河南 鄭州 450000）

一、商業(yè)銀行違約個貸概況

近年，商業(yè)銀行以個人住房貸款為主打品種的消費貸款規(guī)模不斷擴大，成為商業(yè)銀行利潤貢獻度較大的優(yōu)質資產和優(yōu)勢信貸品種。

隨著新常態(tài)下經濟周期下行，個人住房貸款客戶群收入狀況受到一定沖擊，房地產市場、社會經營環(huán)境等內外綜合因素作用更加復雜，其潛在違約風險逐漸加大。

我國商業(yè)銀行違約個貸主要分布于中長期個人住房貸款和個人商用房貸款。根據銀監(jiān)會公開資料顯示，2015年上半年，五大國有商業(yè)銀行等上市銀行不良個人住房貸款余額和不良貸款率均有所反彈，不良貸款的較快增長需引起關注，同時對其違約風險因素管理提出了更高要求。

二、個人住房貸款違約風險淺析

總體來看，個人住房貸款違約風險因素包括許多方面，既有經濟社會層面的因素，也有微觀層面的原因；既有房地產業(yè)的經濟周期性、金融市場環(huán)境因素、也有銀行與借款者之間的信息不對稱等導致的違約風險；即便是借款人自身違約的可能性，也具有客觀和主觀兩個方面。

拖欠還貸的違約風險影響因素錯綜復雜，僅從借款人特征維度看，國內學者對多家城市個人貸款數據抽樣實證分析顯示，抵押物面積、家庭結構和婚姻狀況、文化程度、職業(yè)、信用狀況、收入水平、年齡、住房情況、借款目的、收入還貸比率等等都或多或少會對借款人拖欠還貸產生不同程度的影響。

通過相關工作實踐，筆者認為影響我國商業(yè)銀行個人住房貸款違約風險主要因素有以下三類十二項。

（一）借款人因素

1.收入穩(wěn)定性和收入水平。持續(xù)穩(wěn)定的收入現(xiàn)金流是借款人確保能夠按時歸還個人貸款的第一還款源，是借款人償還能力的重要保證和體現(xiàn)；借款人收入水平高低與其償還能力存在正相關關系。經濟下行，經營不善和收入下降客觀上導致借款人還款能力不足，違約率上升。目前此類因素在所有因素中是影響最大的，占比達75%以上。

收入的真實性是審查借款人個人信息的重要內容。但由于目前我國個人征信體系并不健全有效，央銀現(xiàn)有的征信系統(tǒng)中沒有完整連續(xù)的借款人收入信息以供核對，有的借款人工作單位和征信系統(tǒng)也不一致?？蛻艚浝聿扇∶嬲劰P錄的調查方式，對借款人收入狀況判斷只能以其收入證明為準，其真實性無從考證。

2.收入還貸比。借款人每月償還貸款金額與家庭收入之比例越低，償還貸款的壓力越低，貸款違約率越低。多家研究結果表明，這個指標是不同區(qū)域銀行公認的違約風險重要因素。2007年10月以前，國家對收入還貸比沒有硬性規(guī)定，采取的標準是借款人最低生活保障為收入還貸比底線，多家商業(yè)銀行在實際業(yè)務中對客戶收入還貸比率執(zhí)行很多超過了70%；2007年10月后至今，商業(yè)銀行執(zhí)行銀監(jiān)局規(guī)定收入還貸比不能超過50%的標準。違約貸款中2007年10月以前的形成占比超過50%。

3.職業(yè)。工作穩(wěn)定程度和壟斷程度越高，具有較好的收入水平，違約率越低。職業(yè)因素的實質是還是通過收入因素來間接體現(xiàn)的。目前商業(yè)銀行對借款人單位真實性調查也是在征信系統(tǒng)中核對，但在實際工作中，大概有50%的借款人出具的單位介紹信和征信系統(tǒng)不一致。目前公認的個人優(yōu)質客戶群有公務員、壟斷行業(yè)國企、金融機構、教師、科研機構、事業(yè)單位等。毫無疑問，商業(yè)銀行個人住房貸款營銷策略和營銷對象圍繞職業(yè)因素差別化開展。

4.婚姻狀況。表面上看婚姻狀況是影響個人貸款違約的非經濟因素，但婚姻關系破裂，家庭結構發(fā)生重大變化，導致共同還款人之間產生債務、經濟權益糾紛，會造成貸款違約。在實際催收中，出現(xiàn)不少因家庭婚姻問題，對歸還貸款互相推諉，試圖懸空銀行債權的情況，因此一旦借款人由于婚姻家庭解體出現(xiàn)拖欠，商業(yè)銀行應盡快重點催收、積極落實債務人，確保貸款安全。

5.購房面積。雖然一般認為，購房面積對違約影響和借款人的經濟債務壓力成正比，但在實際業(yè)務操作中，通過實踐和貸后催收情況，筆者認為購房面積在商業(yè)銀行違約個貸因素中沒有必然的相關關系，因此在貸款實際營銷中，在把握好國家經濟適用房等房貸政策導向的前提下，商業(yè)銀行沒必要刻意避開購房面積較大者，考察重點應放在借款人的資信和收入等的真實性方面。

6.借款目的。實踐經驗，借款人借款目的對個人貸款違約風險的影響同向變動。一般情況下，用于首套家庭居住需求或以其家庭基本居住為目的借款人，需求的剛性決定其終止償付的主動拖欠風險較低，而一筆多貸的用于投資需求或用于經營目的的借款人由于種種因素變化則潛在主動拖欠的可能性較大。這在個人住房貸款、個人商用房貸款中比較明顯。因此，對于有多筆個人住房貸款的借款人是商業(yè)銀行的重點監(jiān)控對象。

7.資信狀況。借款人資信狀況和各類社會、經濟活動息息相關。借款人信用是貸款的基礎，是其能否享受優(yōu)惠貸款利率政策的重要條件。資信和違約概率呈負相關性，資信較高的借款人未來可能的違約概率較小。

目前我國社會尚未形成一套權威有效的全民個人資信評級體系；央行個人征信系統(tǒng)只有貸款信息和信用卡信息；實務中，客戶經理對借款人全面資信的了解、評估和判斷沒有其他更多可依據的征信渠道，借貸之間信息不對稱，存在借款人夸大自身還款能力和資信水平的風險。

（二）貸款因素

1.貸款利率。2014年11月起至今，央行連續(xù)5次降息，貨幣政策進入降息周期。降息雖然減少了借款人月供，降低了融資成本，但在經濟下行背景下，借款人收入沒有相應增長，或增長幅度有限、甚至收入下降，降息對月供的影響暫時不明顯，借款人的還貸壓力并不輕松，月供超過購房者的承受能力時，拖欠房貸的違約現(xiàn)象會隨之大量增加。

2.貸款期限。我國較早的個人住房貸款業(yè)務是1998年發(fā)展起來的，迄今為止17個年頭，處于風險暴露期。由于個人住房貸款期限長，經濟周期和房價的波動、利率的調整、市場環(huán)境變化等都會在一定程度上加大借款人經營和收入狀況的變動，甚至還貸心理的波動，很多潛在風險因素將來會充分暴露，給銀行帶來一定的違約壓力。

3.擔保方式。個貸是抵押加階段性連帶保證的擔保方式，抵押率越低，違約風險越低，風險緩釋保障效果越好。如：訴諸法律的違約個人住房貸款的回收，第二還款源充足是關鍵，對降低違約風險起了積極作用。

（三）其他因素

1.區(qū)域經濟和房地產周期。區(qū)域和周期因素對個貸違約風險有著正方向的影響，且影響程度較高。筆者所在的鄭州作為中部崛起的重要城市，區(qū)域經濟快速發(fā)展，拓展了房地產市場空間，個人住房貸款業(yè)務獲得較大發(fā)展。需要注意的是，雖然目前個人住房貸款違約率處在可控水平，但其長期性潛在風險，在經濟下行周期效應疊加下，出現(xiàn)爆發(fā)并產生違約擴散不是沒有可能的，需引起我們關注。

2.心理因素。鑒于不同文化、地域、教育、年齡對不同借款人觀念的影響，借款人對借款行為不負責任，即使具有償還能力，而且法律約束力和強制力存在，但由于僥幸心理，違約動機依舊存在，仍舊不愿意還款。這種心理是一種非理性化的主動違約，是惡意拖欠。對此類違約，必須堅決訴諸法律，促使借款人主動歸還貸款。

三、管理建議

（一）提高認識，時刻樹立風險意識，保持對個貸違約風險防范長期艱巨性的高度警惕

個人住房貸款剛需和剛改，決定其規(guī)模仍會慣性擴大，貸款余額的高速累積，貸款總量的“稀釋”作用在一定程度上掩蓋了其違約風險的增長。貸款質量呈現(xiàn)一種風險不大、“平安無事”的表面化狀態(tài)，部分人員違約風險防范意識弱化。高企的貸款總量是把雙刃劍，隨著經濟下行，總行和銀監(jiān)局更加嚴格的信貸風險分類標準和外部監(jiān)管下，個貸違約風險的長期性、復雜行、隱蔽性，必將逐漸暴露，甚至可能集中爆發(fā)，貸款質量下遷壓力將不斷增加，我們必須警鐘長鳴，充分認識到違約風險管理是貫穿銀行業(yè)務發(fā)展的長期戰(zhàn)略措施，只能加強不能松解。

（二）貸前調查是個人住房貸款違約風險控制的第一道屏障，必須嚴格執(zhí)行貸前調查制度，時刻繃緊貸前調查警戒線

個貸對象覆蓋范圍廣，個人信用參差不齊，借款人信息資料的真實性是我們開展業(yè)務的瓶頸，堅決杜絕為爭奪個貸客戶搶占市場份額，而忽視對借款人資信審查不嚴格，降低貸款標準的現(xiàn)象，尤其是對一筆多貸，對其前后短時間內收入水平明顯變化，必須調查從嚴、監(jiān)管從嚴，不能流于形式，想當然；充分運用好央行征信系統(tǒng)資源，在此基礎上加強對借款人個人信息收集和核查工作，可以考慮設立若干信息核查小組，對部分重要疑點進行人工動態(tài)查實，努力消除信息不對稱。同時可以在個貸業(yè)務大廳設立廣譜宣傳專欄，面向客戶大力宣傳資料真實對個人融資的重要性，違約現(xiàn)象對個人和家庭所造成的負面影響，以及對提供虛假個人信息等違規(guī)行為的懲罰措施，以警示借款人增強社會信用意識。

（三）不斷加強對個貸違約風險管理的貸后檢查工作，加大催收力度

制定科學貸后檢查計劃，以貸款年限為梯次，對貸款發(fā)放已達3年、5年、8年的個貸進行梳理、排查，依次進行催收，累計拖欠較多的借款人列入難點疑點客戶冊，加強頻度，動態(tài)監(jiān)測，以起到提前預警的作用。對貸款期限已到期的違約借款人，重點壓縮；必須堅持催收關口前移，重點針對拖欠2期和3期的下遷關鍵客戶強化催收考核力度，消滅其下遷為不良的潛在風險；充分運用語音滾動催收等催收工具，結合人工催收和委外，加大對拖欠4、5、6期的頻度和強度，力爭不良貸款的轉化和上遷；成立專項催收隊伍，千方百計壓縮已進入法律訴訟程序、長期拖欠、有重大風險信號的釘子戶，加速抵押物變現(xiàn)，加快清償個貸欠款，盤活不良貸款。