余倩

摘 要：在湖南省經(jīng)濟(jì)快速健康發(fā)展中，中小企業(yè)發(fā)揮的作用越來越大，然而融資難已成為制約湖南省中小企業(yè)快速發(fā)展的瓶頸。本文對當(dāng)前影響湖南省中小企業(yè)發(fā)展的融資問題進(jìn)行深入分析，在此基礎(chǔ)上提出了相應(yīng)的對策與建議。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；銀企合作

經(jīng)過改革開放后三十多年的快速發(fā)展，到2013年末，湖南省中小企業(yè)數(shù)量達(dá)到21.5萬家，占全省企業(yè)總數(shù)的99.7%；

2013年湖南省中小企業(yè)完成增加值14186.1億元，占全省GDP的比重為57%，對全省經(jīng)濟(jì)增長貢獻(xiàn)率為65.7%；2013年湖南省中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)稅收1397.1億元，占全省稅收的54.1%；2013年湖南省中小企業(yè)吸納的企業(yè)從業(yè)人員共計(jì)660.2萬人，占全省全部企業(yè)從業(yè)人員的83.9%。由此可見，湖南省中小企業(yè)在自身獲得快速發(fā)展的同時(shí)也為湖南省的經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出了巨大的貢獻(xiàn)。但值得我們注意的是，湖南省中小企業(yè)在2013年獲得各類貸款為7125.4億元，占全省貸款總數(shù)只有39.3%，與它對全省經(jīng)濟(jì)增長做出的貢獻(xiàn)極不相匹配，這說明湖南中小企業(yè)融資難問題還是比較突出的。

一、湖南中小企業(yè)融資存在的主要問題

（一）中小企業(yè)融資能力不足。湖南省大多數(shù)中小企業(yè)在發(fā)展過程中只片面追求企業(yè)發(fā)展的速度，忽視了企業(yè)相關(guān)制度的建設(shè)，導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部存在諸多的問題，特別是融資能力不高，嚴(yán)重阻礙了自身的發(fā)展。面對融資困難，中小企業(yè)管理者也沒有較好的方法去解決，由于中小企業(yè)大多是家族式企業(yè)，不太愿意將財(cái)務(wù)信息公開，因此也不愿意花大量的人力、物力和財(cái)力建立健全的財(cái)務(wù)制度。另一方面，缺乏資本運(yùn)作的高級(jí)專業(yè)人才，也是導(dǎo)致中小企業(yè)融資能力差的主要原因。

（二）小企業(yè)融資成本高。融資成本高是導(dǎo)致湖南省中小企業(yè)融資難的核心問題，湖南省中小企業(yè)的融資成本包括直接成本和間接成本，直接成本主要包括利息成本，間接成本主要包括融資的準(zhǔn)備成本和時(shí)間成本。銀行從控制風(fēng)險(xiǎn)角度考慮，一般不愿意向中小企業(yè)發(fā)放信用貸款，因此中小企業(yè)申請貸款時(shí)需要實(shí)物抵押或他人擔(dān)保，但是辦理抵押貸款和擔(dān)保貸款時(shí)不僅手續(xù)復(fù)雜繁瑣，而且相關(guān)費(fèi)用較高，比如抵押貸款需要將抵押物進(jìn)行評估，需要支付較高的資產(chǎn)評估費(fèi)[1]。同時(shí)，辦理繁瑣的手續(xù)需要較長的時(shí)間，也增加了中小企業(yè)投資的機(jī)會(huì)成本。

（三）信息不對稱，銀企雙方有效溝通不順暢。金融機(jī)構(gòu)向企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)，一般都將企業(yè)的信用等級(jí)作為重要的風(fēng)險(xiǎn)評估指標(biāo)。但是銀行對大多數(shù)中小企業(yè)進(jìn)行信用評級(jí)時(shí)，很難獲得中小企業(yè)相關(guān)的信息和數(shù)據(jù)，究其原因主要是中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營管理、組織結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)管理和信息披露等方面沒有建立健全的、有效的制度，使債權(quán)人缺乏了解中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)狀況的渠道。銀行和中小企業(yè)之間的這種信息不對稱問題，一方面中小企業(yè)片面追求高利潤，可能投資收益更高、風(fēng)險(xiǎn)更大的項(xiàng)目，使貸款風(fēng)險(xiǎn)大大增加；另一方面，銀行等金融機(jī)構(gòu)為了降低放貸風(fēng)險(xiǎn)，只能進(jìn)行兩種選擇：一是銀行回避風(fēng)險(xiǎn)，減少、甚至停止對中小企業(yè)發(fā)放貸款，二是銀行采取相關(guān)措施加強(qiáng)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理，提高向中小企業(yè)發(fā)放貸款的條件，無論采取哪種選擇，都加大了湖南中小企業(yè)從銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得貸款的難度。

（四）政府支持力度不夠。進(jìn)入21世紀(jì)以來，湖南省出臺(tái)了一系列支持中小企業(yè)發(fā)展的相關(guān)政策，比如建立湖南中小企業(yè)金融服務(wù)中心、湖南中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)示范基地和湖南省中小企業(yè)銀河培訓(xùn)工程等，對促進(jìn)湖南中小企業(yè)的發(fā)展起到了重要作用。但實(shí)質(zhì)上，政府各級(jí)政府對中小企業(yè)的支持力度還不夠，還有待于進(jìn)一步提高。一方面，湖南省沒有建立促進(jìn)湖南中小企業(yè)發(fā)展的一部專門的規(guī)章制度，難以具體指導(dǎo)各部門開展扶持中小企業(yè)發(fā)展的方方面面工作；另一方面，在落實(shí)國家相關(guān)法律及政策規(guī)定時(shí)，由于有些工作人員辦事拖沓，相關(guān)單位相互“踢皮球”的事情也時(shí)有發(fā)生，使政策效果大打折扣。

二、解決湖南中小企業(yè)融資難問題的政策建議

（一）加強(qiáng)企業(yè)自身管理水平，提升投資價(jià)值。不管是直接融資還是間接融資，本質(zhì)上都是債權(quán)人對債務(wù)人的投資。因此，中小企業(yè)想要獲得融資的前提是中小企業(yè)本身要有足夠的投資價(jià)值，使投資人覺得有利可圖，才能吸引投資人來投資。目前，由于湖南省中小企業(yè)融資能力不足，還不能吸引投資者對湖南中小企業(yè)進(jìn)行廣泛投資。因此，湖南省中小企業(yè)需要采取一系列改革措施，充分發(fā)揮出自身的投資價(jià)值[2]。首先，中小企業(yè)應(yīng)建立健全的、規(guī)范的生產(chǎn)經(jīng)營管理制度、組織結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)制度，切實(shí)提高中小企業(yè)經(jīng)營管理者的管理水平；其次，采取行之有效的手段控制成本，增強(qiáng)盈利能力；再次，大力推進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新和自主創(chuàng)新，開發(fā)有市場競爭力的產(chǎn)品，從而不斷提企業(yè)自身的投資價(jià)值，獲得銀行等金融機(jī)構(gòu)資金的青睞。

（二）完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)，搭建銀企合作平

臺(tái)。目前，各銀行為了規(guī)避信貸風(fēng)險(xiǎn)，不僅加嚴(yán)了對放貸企業(yè)的資格審查，也提高了對放貸企業(yè)的貸款條件。同時(shí)，由于銀行和中小企業(yè)的信息不對稱，導(dǎo)致銀行不愿意為信息不公開的中小企業(yè)提供貸款。建立湖南省中小企業(yè)行業(yè)協(xié)會(huì)，在行業(yè)協(xié)會(huì)中，推選信用好的龍頭企業(yè)作為協(xié)會(huì)的負(fù)責(zé)企業(yè)，由負(fù)責(zé)企業(yè)搭建起中小企業(yè)和銀行之間聯(lián)系的橋梁。湖南中小企業(yè)行業(yè)協(xié)會(huì)可以建立中小企業(yè)信息庫，讓銀行能夠及時(shí)了解中小企業(yè)發(fā)展的實(shí)際情況。另一方面，湖南中小企業(yè)行業(yè)協(xié)會(huì)也可以將發(fā)展?jié)摿Υ?、信用良好的中小企業(yè)推薦給銀行，銀行可以放心地融通資金。這方面，湖南可以借鑒浙江等中小企業(yè)發(fā)展活躍地區(qū)的做法，就是實(shí)行中小企業(yè)行業(yè)協(xié)會(huì)的擔(dān)保機(jī)制。這種擔(dān)保機(jī)制按企業(yè)和區(qū)域分類，來建立不同的協(xié)會(huì)和商會(huì)，實(shí)行建立在以誠信為基礎(chǔ)上的聯(lián)保擔(dān)保機(jī)制，由行業(yè)協(xié)會(huì)內(nèi)的主要負(fù)責(zé)企業(yè)牽頭，對行業(yè)內(nèi)的相關(guān)企業(yè)的信息進(jìn)行篩選、優(yōu)化，并擇優(yōu)推薦給銀行，獲貸企業(yè)按照有關(guān)規(guī)定向行業(yè)協(xié)會(huì)內(nèi)的負(fù)責(zé)企業(yè)繳納一定的費(fèi)用。獲貸企業(yè)一旦出現(xiàn)不能定期向銀行還貸等違規(guī)情況，銀行將首先向行業(yè)內(nèi)的牽頭企業(yè)追索違約金，行業(yè)內(nèi)的負(fù)責(zé)企業(yè)利用自身掌握的信息優(yōu)勢，按照有關(guān)規(guī)定向貸款企業(yè)進(jìn)行追索。通過這樣一種機(jī)制，銀行將部分貸款追償義務(wù)轉(zhuǎn)嫁給了行業(yè)協(xié)會(huì)，在一定程度上減輕了自身風(fēng)險(xiǎn)。

（三）完善政府管理服務(wù)職能。（1）建立完善的中小企業(yè)信用評價(jià)體系。由政府相關(guān)管理部門建立健全的中小企業(yè)信用評價(jià)體系，這個(gè)信用評價(jià)體系建立在人民銀行征信系統(tǒng)和全國法院被執(zhí)行人信息查詢網(wǎng)的基礎(chǔ)上。同時(shí)，包括中小企業(yè)重大經(jīng)濟(jì)糾紛、未結(jié)清民間借貸、相關(guān)主管部門對企業(yè)處罰等信息，體現(xiàn)企業(yè)合法合規(guī)誠信經(jīng)營。這個(gè)信用評價(jià)體系不僅讓中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營接受社會(huì)公眾的監(jiān)督，而且銀行等金融機(jī)構(gòu)也能直接從中全面了解中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營情況，可以縮短銀行調(diào)查了解申請貸款企業(yè)的時(shí)間，減少銀行信貸審批時(shí)間。（2）加大對中小企業(yè)信貸支持。由于中小企業(yè)信貸額度較小、違約風(fēng)險(xiǎn)較大，導(dǎo)致商業(yè)銀行放貸的積極性不高。因此，政府相關(guān)部門應(yīng)制定優(yōu)惠政策提高商業(yè)銀行為中小企業(yè)提供信貸的積極性，從而緩解湖南中小企業(yè)信貸困難。比如：商業(yè)銀行增加中小企業(yè)貸款額度，不得不增加銀行風(fēng)險(xiǎn)撥備金，政府應(yīng)按中小企業(yè)貸款增加比例給予相應(yīng)補(bǔ)貼；商業(yè)銀行發(fā)放中小企業(yè)的貸款利息收入，應(yīng)給予相應(yīng)稅收優(yōu)惠；政府向商業(yè)銀行推薦區(qū)域內(nèi)優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)，政府財(cái)政部門應(yīng)繳納一定比例保證金，并對企業(yè)的合規(guī)經(jīng)營承擔(dān)適當(dāng)監(jiān)管責(zé)任；優(yōu)質(zhì)企業(yè)收購商業(yè)銀行處置的中小企業(yè)不良資產(chǎn)，政府應(yīng)給予相應(yīng)的補(bǔ)貼及優(yōu)惠政策。

參考文獻(xiàn)：

[1] 馬輝. 我國中小企業(yè)融資問題研究[J].經(jīng)濟(jì)論壇，2014，（1）：68-70

[2] 馬常鳴.中小企業(yè)融資問題研究[D].財(cái)政部財(cái)政科學(xué)研究所碩士論文，2012：39-40