摘 "要：應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)的建成，為中小企業(yè)應(yīng)收賬款融資提供了新的發(fā)展空間。文章以應(yīng)收賬款融資的發(fā)展?fàn)顩r為基礎(chǔ)，通過(guò)對(duì)應(yīng)收賬款融資的需求性、風(fēng)險(xiǎn)性及法理性分析，探求加快我國(guó)應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)發(fā)展的對(duì)策，拓展中小企業(yè)融資渠道，解決中小企業(yè)融資難題。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè) "應(yīng)收賬款融資 "環(huán)境分析 "發(fā)展思考

基金項(xiàng)目：廣西教育廳2010年科研項(xiàng)目課題：“廣西北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)中小企業(yè)應(yīng)收賬款融資研究”（課題編號(hào)：201010LX691）部分研究成果。

由于信息不對(duì)稱(chēng)性，導(dǎo)致應(yīng)收賬款融資困難重重。為了解決這一問(wèn)題，新凱恩斯主義的代表人物喬治.阿克洛夫提出了“擔(dān)保是解決信息不對(duì)稱(chēng)的有效機(jī)制之一”。因此，各國(guó)把應(yīng)收賬款作為擔(dān)保的工具，開(kāi)展了應(yīng)收賬款融資的新模式。應(yīng)收賬款的質(zhì)量和債務(wù)人的信用是確保融資交易達(dá)成的關(guān)鍵，這不僅延伸了融資企業(yè)的信用基礎(chǔ)，拓寬小微企業(yè)融資渠道，盤(pán)活企業(yè)的應(yīng)收賬款存量，同時(shí)也可以使銀行拓展了應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)。

一、應(yīng)收賬款融資發(fā)展概述

應(yīng)收賬款融資是指融資企業(yè)以獲取銀行貸款為目的，將自己擁有的應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓給銀行，并向應(yīng)收賬款的債務(wù)人發(fā)出轉(zhuǎn)讓通知，要求其直接付款至融資銀行的一種融資方式。由于在該種融資方式下，是以應(yīng)收賬款作為擔(dān)保物，當(dāng)應(yīng)收賬款的債務(wù)人不能履行付款義務(wù)時(shí)，貸款銀行能夠從擔(dān)保的應(yīng)收賬款中獲得救濟(jì)和保障，因而能降低融資銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)。

應(yīng)收賬款融資在國(guó)際上是針對(duì)中小企業(yè)的主要信貸品種之一，在國(guó)際貿(mào)易中應(yīng)用非常普遍。按國(guó)際應(yīng)收賬款融資聯(lián)盟公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，國(guó)際應(yīng)收賬款融資聯(lián)盟成員在一年內(nèi)辦理的全球應(yīng)收賬款融資額高達(dá)七千多億歐元;在動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保融資方面，美國(guó)、加拿大以及歐盟等國(guó)家與地區(qū)建立了高效的動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保法律制度以及統(tǒng)一的動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保登記系統(tǒng)。美國(guó)的應(yīng)收賬款等動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資已經(jīng)占到中小企業(yè)融資的70%;新西蘭的應(yīng)收賬款融資額也達(dá)1.25 億新元。澳大利亞幾乎所有銀行開(kāi)展了應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)。在世界銀行調(diào)查的130多個(gè)國(guó)家和地區(qū)中，有近83%的國(guó)家與地區(qū)支持應(yīng)收賬款擔(dān)保融資。

我國(guó)自《物權(quán)法》頒布后，應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)才開(kāi)始在全國(guó)范圍內(nèi)廣泛開(kāi)展起來(lái)。應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)和應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)，先后從物權(quán)登記和融資供需信息服務(wù)兩方面，推動(dòng)中小企業(yè)應(yīng)收賬款融資的發(fā)展與創(chuàng)新。截至2014年8月，動(dòng)產(chǎn)融資統(tǒng)一登記平臺(tái)累計(jì)注冊(cè)8547個(gè)登記用戶(hù)，累計(jì)發(fā)生應(yīng)收賬款質(zhì)押和轉(zhuǎn)讓登記121萬(wàn)余筆。據(jù)統(tǒng)計(jì)，登記量年均增長(zhǎng)率為72%，約14萬(wàn)借款人借助動(dòng)產(chǎn)融資獲得資金支持，其中84%以上為中小微型企業(yè)。2013年末應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)的建成，使應(yīng)收賬款融資的推廣應(yīng)用工作更上一個(gè)臺(tái)階。截至2014年11月中旬，平臺(tái)累計(jì)注冊(cè)機(jī)構(gòu)2.6萬(wàn)余家，上傳賬款2218筆，融資成交量1428筆，促成融資金額493.02億元人民幣。

目前，商業(yè)銀行積極研究應(yīng)收賬款融資信貸技術(shù)，進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新嘗試，開(kāi)發(fā)了一系列的應(yīng)收賬款融資產(chǎn)品，如供應(yīng)鏈融資、訂單融資、倉(cāng)單融資、物流融資、發(fā)票融資等新型融資業(yè)務(wù)品種。這些新型的融資方式的特點(diǎn)是，銀行對(duì)以企業(yè)資信為核心的主體準(zhǔn)入控制轉(zhuǎn)向交易風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)控制相結(jié)合，注重對(duì)第一還款來(lái)源的分析和對(duì)交易過(guò)程中物流、資金流的有效控制。金融機(jī)構(gòu)由此豐富了融資產(chǎn)品，提高綜合服務(wù)能力和收益水平，同時(shí)也能依托交易鏈拓展客戶(hù)群。

二、應(yīng)收賬款融資環(huán)境分析

應(yīng)收賬款融資是充分利用中小企業(yè)自身的資源解決企業(yè)資金困難的有效途徑，它不僅可以解決中小企業(yè)的融資難題，更能夠把商業(yè)信用的推廣與應(yīng)用提高到新的層次。無(wú)論是法律層面還是政策層面，應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)處于非常有利的發(fā)展環(huán)境。

1.應(yīng)收賬款融資的需求動(dòng)因

我國(guó)中小企業(yè)存在嚴(yán)重的資金失調(diào)，一方面擁有大量以應(yīng)收賬款和存貨形式存在的資金，另一方面營(yíng)運(yùn)資金嚴(yán)重匱乏。據(jù)資料顯示，我國(guó)企業(yè)以應(yīng)收賬款形式存在的資產(chǎn)總額超過(guò)5.5萬(wàn)億元人民幣。我國(guó)商業(yè)銀行為了降低信貸風(fēng)險(xiǎn)，在貸款業(yè)務(wù)中采取“堅(jiān)持擔(dān)保貸款為主、信用貸款為例外”的原則。這對(duì)于信用基礎(chǔ)差且缺乏有效擔(dān)保物的中小企業(yè)而言，難以獲得銀行的信用貸款和擔(dān)保貸款。而應(yīng)收賬款融資以應(yīng)收賬款第三方付款人較高的信用來(lái)彌補(bǔ)出質(zhì)人自身信用的不足，獲得銀行等債權(quán)人的信任，使企業(yè)盤(pán)活應(yīng)收賬款，拓寬了企業(yè)的融資渠道，解決企業(yè)融資難問(wèn)題，這對(duì)企業(yè)的意義可謂重大。通過(guò)應(yīng)收賬款融資，擴(kuò)大了擔(dān)保物的范圍，解決中小企業(yè)融資擔(dān)保不足問(wèn)題，使中小企業(yè)能夠充分利用其現(xiàn)有條件和運(yùn)作基礎(chǔ)，提升自身的融資能力，改善其融資困境，緩解中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步增強(qiáng)中小企業(yè)發(fā)展活力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。此外，應(yīng)收賬款融資實(shí)質(zhì)是將未來(lái)利益的提前變現(xiàn)，利用先于應(yīng)收賬款到期日的融通資金獲取機(jī)會(huì)投資收益，提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。

2.應(yīng)收賬款融資的供給動(dòng)因

從銀行視角來(lái)看，開(kāi)展應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)，銀行可獲取的直接收益和間接收益。直接收益包括融資利息及管理費(fèi)等;間接收益包括通過(guò)銀行提供一攬子服務(wù)， 提高企業(yè)對(duì)銀行的依存度， 進(jìn)而降低客戶(hù)維護(hù)成本， 獲取綜合經(jīng)濟(jì)與社會(huì)效應(yīng)。具體表現(xiàn)為：一是應(yīng)收賬款增添了銀行質(zhì)押物的范圍;二是應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)手續(xù)簡(jiǎn)便、相對(duì)于其他動(dòng)產(chǎn)來(lái)說(shuō)，應(yīng)收賬款是中小企業(yè)普遍擁有，且在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中循環(huán)發(fā)生，性質(zhì)上最接近現(xiàn)金的良好擔(dān)保品，易變現(xiàn)，實(shí)現(xiàn)效率高，提高了借款人清償債務(wù)的積極性，風(fēng)險(xiǎn)小。對(duì)于質(zhì)權(quán)人銀行來(lái)說(shuō)，應(yīng)收賬款融資便于控制，緩解中小企業(yè)資金短缺和銀行提供擔(dān)保之間的矛盾，增強(qiáng)了擔(dān)保的有效性和可行性。 三是應(yīng)收賬款融資增加了銀行融資業(yè)務(wù)品種，創(chuàng)新信貸結(jié)構(gòu)。四是我國(guó)應(yīng)收賬款融資的開(kāi)拓空間大。根據(jù)國(guó)家征信中心披露的應(yīng)收賬款融資余額數(shù)據(jù)，結(jié)合國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款余額估算，近兩年用來(lái)支持融資的應(yīng)收賬款占全社會(huì)賬款存量的比重不足20%。可見(jiàn)應(yīng)收賬款的使用率還很低，可利用的空間大。

3.應(yīng)收賬款融資的風(fēng)險(xiǎn)分析

從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度看，市場(chǎng)主體是理性最大化者，因而其在從事市場(chǎng)活動(dòng)時(shí)以追求自身利益的最大化為目標(biāo)。但基于時(shí)間和其它因素的限制，市場(chǎng)主體并不能掌握市場(chǎng)中的所有信息，融資決策信息具有復(fù)雜性、多邊性、易變性及不對(duì)稱(chēng)性，致使應(yīng)收賬款融資各方行為存在較大的信用風(fēng)險(xiǎn)，從而增加市場(chǎng)交易的風(fēng)險(xiǎn)成本，帶來(lái)融資主體的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題。因此，銀行開(kāi)展應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)與其他貸款一樣會(huì)發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，另外，由于應(yīng)收賬款的權(quán)利質(zhì)押的特殊性會(huì)引起法律風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)。而擔(dān)保物能在一定程度上消除信息不對(duì)稱(chēng)和逆向選擇的問(wèn)題，激勵(lì)借款人償還貸款。同時(shí)，應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)能為應(yīng)收賬款的債權(quán)人、債務(wù)人和資金提供方等參與機(jī)構(gòu)提供信息合作服務(wù)，可以在一定程度上降低了信息不對(duì)稱(chēng)帶來(lái)信貸風(fēng)險(xiǎn)，提升應(yīng)收賬款融資模式的效率，促進(jìn)應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的發(fā)展。

4.應(yīng)收賬質(zhì)押款融資的法律環(huán)境

應(yīng)收賬款融資既是一種動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保，也是一種權(quán)利質(zhì)押，涉及到融資各方的利益，需要有嚴(yán)密法律法規(guī)來(lái)保障融資各方的利益。在國(guó)外，由于應(yīng)收賬款融資已被廣泛利用，因此其立法及實(shí)踐均較為成熟。如聯(lián)合國(guó)國(guó)際貿(mào)易法委員會(huì)頒布的《聯(lián)合國(guó)國(guó)際貿(mào)易應(yīng)收款轉(zhuǎn)讓公約》，美國(guó)對(duì)于應(yīng)收賬款融資的法律法規(guī)集中體現(xiàn)于《統(tǒng)一商法典》，而其他各國(guó)商業(yè)銀行專(zhuān)門(mén)成立了應(yīng)收賬款擔(dān)保（保理）聯(lián)盟，制定共同的規(guī)則，促進(jìn)應(yīng)收賬款融資。

我國(guó)在《物權(quán)法》出臺(tái)前，應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢，基本上處于探索階段。金融機(jī)構(gòu)根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展需要和《擔(dān)保法》、《貸款通則》、《合同法》等有關(guān)規(guī)定，對(duì)應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)進(jìn)行了有益的嘗試。目前，我國(guó)應(yīng)收賬款融資法律法規(guī)包括《擔(dān)保法》、《物權(quán)法》及《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《登記辦法》）?！稉?dān)保法》明確了少項(xiàng)不動(dòng)產(chǎn)的收益權(quán)，《物權(quán)法》對(duì)應(yīng)收賬款質(zhì)押條款做了概括性規(guī)定，確立的應(yīng)收賬款質(zhì)押制度大大推動(dòng)了應(yīng)收賬款融資乃至整個(gè)金融市場(chǎng)的健康發(fā)展?！兜怯涋k法》規(guī)定了應(yīng)收賬款質(zhì)押的流程與辦法，從物權(quán)登記和融資供需信息服務(wù)兩方面，推動(dòng)中小企業(yè)應(yīng)收賬款融資的發(fā)展與創(chuàng)新。

5.應(yīng)收賬款融資的服務(wù)體系

我國(guó)以國(guó)家征信中心的公信力為基礎(chǔ)，借鑒了國(guó)際動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保登記的最佳實(shí)踐，建設(shè)了應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)，這種基于互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)行的電子化物權(quán)登記平臺(tái)可提供高效、便捷、低成本的服務(wù)，增進(jìn)了企業(yè)的信用，也為延伸征信業(yè)務(wù)。為了推進(jìn)了我國(guó)動(dòng)產(chǎn)融資服務(wù)體系的完善，并不斷拓展服務(wù)范圍。國(guó)家征信中心在應(yīng)收賬款質(zhì)押登記系統(tǒng)的基礎(chǔ)上建成了動(dòng)產(chǎn)融資統(tǒng)一登記平臺(tái)，該平臺(tái)擁有全國(guó)集中統(tǒng)一的數(shù)據(jù)庫(kù)，具有應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓、融資租賃、所有權(quán)保留、租購(gòu)、留置權(quán)、保證金質(zhì)押、存貨和倉(cāng)單質(zhì)押、動(dòng)產(chǎn)信托登記功能。

2013年底，國(guó)家征信中心組織建設(shè)了應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“融資平臺(tái)”）。融資平臺(tái)為應(yīng)收賬款融資參與機(jī)構(gòu)提供服務(wù)，實(shí)現(xiàn)應(yīng)收賬款債務(wù)企業(yè)對(duì)賬款的確認(rèn)，資金需求方（即應(yīng)收賬款債權(quán)企業(yè)）與資金供給方（即商業(yè)銀行）間融資需求信息推送和反饋。融資平臺(tái)是服務(wù)于應(yīng)收賬款融資的金融基礎(chǔ)設(shè)施，其優(yōu)勢(shì)在于作為依托互聯(lián)網(wǎng)的全國(guó)性的電子化服務(wù)平臺(tái)，可以集聚應(yīng)收賬款參與各方、溝通應(yīng)收賬款融資相關(guān)信息、促成應(yīng)收賬款融資交易的達(dá)成，特別是通過(guò)大買(mǎi)家確認(rèn)應(yīng)付賬款，使得中小企業(yè)可以借助大賣(mài)家的良好信用進(jìn)行融資，進(jìn)而也增進(jìn)了融資中小企業(yè)的信用，盤(pán)活應(yīng)收賬款存量，拓寬中小微企業(yè)融資渠道。

三、加快我國(guó)應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)發(fā)展的思考

對(duì)利用動(dòng)產(chǎn)進(jìn)行融資的認(rèn)知度和使用率低、信息不對(duì)稱(chēng)、賬款確認(rèn)難是制約我國(guó)應(yīng)收賬款融資的主要原因。加快我國(guó)應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)發(fā)展，必須消除影響融資的各種障礙。

1.提高對(duì)應(yīng)收賬款融資的認(rèn)識(shí)

作為一項(xiàng)新的擔(dān)保融資業(yè)務(wù)，社會(huì)各界對(duì)應(yīng)收賬款融資尚不夠了解。我國(guó)多數(shù)金融機(jī)構(gòu)當(dāng)前尚未形成有效管理應(yīng)收賬款融資的信貸業(yè)務(wù)準(zhǔn)則，許多商業(yè)銀行用傳統(tǒng)的擔(dān)保融資理念去評(píng)價(jià)這項(xiàng)業(yè)務(wù)，得出業(yè)務(wù)難以開(kāi)展的偏頗結(jié)論;有些中小企業(yè)沒(méi)有意識(shí)到應(yīng)收賬款可以作為擔(dān)保品來(lái)解決融資問(wèn)題。因此需要加大對(duì)應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)認(rèn)識(shí)的深度、推行的廣度和執(zhí)行的力度，促進(jìn)應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的推廣。要積極引導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)主動(dòng)拓展應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù);同時(shí)，加大對(duì)企業(yè)的宣傳力度，使企業(yè)盡快認(rèn)識(shí)并熟悉這項(xiàng)新型的融資業(yè)務(wù)，提高企業(yè)的財(cái)務(wù)信息質(zhì)量和應(yīng)收賬款質(zhì)量，緩和銀企關(guān)系，降低銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)，爭(zhēng)取獲得更多的應(yīng)收賬款融資貸款。

2.建立健全應(yīng)收賬款融資的法律法規(guī)體系

完善的法律規(guī)則體系，將有助于應(yīng)收賬款的順暢流通，并順利實(shí)現(xiàn)其融資目的。目前金融實(shí)踐中應(yīng)收賬款的轉(zhuǎn)讓和質(zhì)押仍存在著登記制度缺失、相關(guān)創(chuàng)新產(chǎn)品的法律效力不明確、有追索權(quán)保理與企業(yè)會(huì)計(jì)處理的沖突等諸多問(wèn)題，尚需立法及司法實(shí)踐對(duì)相關(guān)問(wèn)題予以明確。一是《物權(quán)法》已經(jīng)明確規(guī)定應(yīng)收賬款可以出質(zhì)，應(yīng)收賬款貸款有了明確的法律依據(jù)，但需要對(duì)質(zhì)押標(biāo)的的范圍、應(yīng)收賬款質(zhì)押的實(shí)行制度等明確的規(guī)定，使應(yīng)收賬款融資更具操作性。二是應(yīng)收賬款融資公示方法、登記程序、融資中的權(quán)利沖突及順位規(guī)則以及融資中的權(quán)利實(shí)現(xiàn)機(jī)制等要能適應(yīng)中小企業(yè)應(yīng)收賬款融資的發(fā)展與創(chuàng)新需要。三是應(yīng)收賬款融資方式呈現(xiàn)出多元化的發(fā)展趨勢(shì)，實(shí)踐中還必須存在合法與適當(dāng)?shù)姆绞綄?duì)其加以承載。我國(guó)雖已制定與應(yīng)收賬款融資相關(guān)的法律制度，存在諸法律制度之間如何適度融合以及應(yīng)收賬款的融資方式及制度如何選擇等問(wèn)題，解決這些問(wèn)題才能使應(yīng)收賬款的融資從可能走向現(xiàn)實(shí)。

3.構(gòu)建促進(jìn)應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)發(fā)展的信用環(huán)境

我國(guó)應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示制度源于國(guó)外動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保電子登記制度，國(guó)外動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保電子登記制度的實(shí)施是以良好社會(huì)信用為基礎(chǔ)，而我國(guó)社會(huì)信用基礎(chǔ)總體比較薄弱，社會(huì)信任水平較低，信用基礎(chǔ)的缺限有可能被放大為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。因此為了更好發(fā)揮公示系統(tǒng)和服務(wù)平臺(tái)的功效，必須構(gòu)建促進(jìn)應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)發(fā)展的信用環(huán)境。一要加快社會(huì)誠(chéng)信體系建設(shè)，強(qiáng)化信用風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，使市場(chǎng)化的信用增值服務(wù)能滿(mǎn)足快速增長(zhǎng)的融資業(yè)務(wù)需求。二要加快企業(yè)及個(gè)人征信系統(tǒng)建設(shè)。構(gòu)筑基本信用信息的搜集、整理和分析平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)信息共享，對(duì)融資企業(yè)信用水平做出準(zhǔn)確的量化評(píng)價(jià);三要加強(qiáng)社會(huì)信用評(píng)估體系建設(shè)。目前，我國(guó)雖然已經(jīng)建成應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)，但是應(yīng)收賬款融資的社會(huì)化服務(wù)體系發(fā)展還滯后。因此需建立專(zhuān)門(mén)的權(quán)威性社會(huì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，尤其是為中小企業(yè)融資服務(wù)的信用服務(wù)中介機(jī)構(gòu)。四要引導(dǎo)商業(yè)銀行建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和辦法，有效識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)測(cè)、控制所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)這一新興貸款業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展。

4.提升融資企業(yè)應(yīng)收賬款信用管理水平

應(yīng)收賬款的質(zhì)量是影響應(yīng)收賬款融資的關(guān)鍵因素。一要求企業(yè)增強(qiáng)信用管理意識(shí)，重視應(yīng)收賬款信用風(fēng)險(xiǎn)控制，建立科學(xué)有效的信用管理制度與流程;二要求企業(yè)完善應(yīng)收賬款會(huì)計(jì)核算方法。不僅要對(duì)應(yīng)收賬款增減變動(dòng)進(jìn)行核算，還要對(duì)應(yīng)收賬款賬齡等重要的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理，對(duì)外披露全面、具體、真實(shí)的應(yīng)收賬款信息，使信貸銀行能全面、準(zhǔn)確、真實(shí)掌握應(yīng)收賬款的重要信息，提高銀行對(duì)中小企業(yè)的信用評(píng)級(jí);三要提高中小企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理水平。中小企業(yè)要重視全程信用管理體系的構(gòu)建，強(qiáng)化對(duì)客戶(hù)資信調(diào)查，健全應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)機(jī)制，重視企業(yè)資信的動(dòng)態(tài)管理，細(xì)化客戶(hù)信用管理。

5.適當(dāng)放寬金融機(jī)構(gòu)對(duì)應(yīng)收賬款融資的約束性條件

為了發(fā)揮應(yīng)收賬款融資平臺(tái)的服務(wù)效能，應(yīng)鼓勵(lì)更多的企業(yè)通過(guò)平臺(tái)開(kāi)展融資活動(dòng)，提高融資效率，降低融資成本。一是適當(dāng)降低金融機(jī)構(gòu)對(duì)融資企業(yè)的信貸門(mén)檻。由于部分中小企業(yè)缺乏規(guī)范的應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，應(yīng)收賬款的真實(shí)性和實(shí)際價(jià)值難以認(rèn)定。為降低風(fēng)險(xiǎn)，銀行對(duì)應(yīng)收賬款融資企業(yè)的信用等級(jí)比照銀行授信企業(yè)的信用等級(jí)進(jìn)行管理，提高了融資企業(yè)的準(zhǔn)入門(mén)檻。二是適當(dāng)放寬金融機(jī)構(gòu)對(duì)融資企業(yè)的資本金要求。在信貸市場(chǎng)信息不對(duì)稱(chēng)的背景下，為了控制信貸風(fēng)險(xiǎn)，銀行注重信貸申請(qǐng)企業(yè)所提供的抵押或擔(dān)保條件，對(duì)貸款企業(yè)的資本金做了嚴(yán)格規(guī)定。因此，許多規(guī)模不大、資產(chǎn)有限、缺乏實(shí)力的中小企業(yè)難以通過(guò)應(yīng)收賬款解決融資難題。

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[2]金歡陽(yáng)，中小企業(yè)應(yīng)收賬款融資中的風(fēng)險(xiǎn)管理.[J].開(kāi)發(fā)研究，2011（3）：130-132.

[3]依托應(yīng)收賬款助解融資難.國(guó)際商報(bào).2014-08-27.A7版.

作者簡(jiǎn)介：

馮俊萍 "（1967-），女，漢族，廣西桂林人，廣西經(jīng)濟(jì)管理干部學(xué)院會(huì)計(jì)系副教授，研究方向：財(cái)務(wù)管理。

（作者單位：廣西經(jīng)濟(jì)管理干部學(xué)院 "廣西南寧市 "530007）