摘要：2002年，美國頒布了《薩班斯法案》，這一法案的出現(xiàn)將內(nèi)部控制審計的強(qiáng)制執(zhí)行制度推上了歷史舞臺，它甚至推動了內(nèi)部控制審計業(yè)務(wù)在美國乃至全球范圍的發(fā)展。6年后，我國也引入了內(nèi)部控制審計制度，在2008年和2010年相繼頒布了《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》與《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》，就此我國宣布正式開始強(qiáng)制執(zhí)行內(nèi)部控制審計。這一制度的實施卓有成效地遏制了我國企業(yè)在多年來大規(guī)模財務(wù)徇私舞弊案件的發(fā)生，也很大程度提高了國內(nèi)上市公司的經(jīng)濟(jì)治理水平，健全了財務(wù)內(nèi)部控制審計的建設(shè)機(jī)制。本文就以內(nèi)部控制審計作為背景，以上市公司的角度出發(fā)，簡單研究分析一下內(nèi)部控制審計對上市公司會計盈余質(zhì)量的影響，也借此希望為我國上市公司與國家財務(wù)政策的制定提供一定的相關(guān)技術(shù)性理論依據(jù)。

關(guān)鍵詞：內(nèi)部控制審計；會計盈余質(zhì)量；薩班斯法案；審計費用

基金項目：湖南省哲學(xué)社會科學(xué)基金項目，時間壓力、審計人員個體特征與審計質(zhì)量關(guān)系研究（課題編號：11YBB028）

薩班斯法案的頒布嚴(yán)格了全球主要證券市場對上市公司的財務(wù)報告內(nèi)部控制審計要求。它期望上市公司能夠在自身財務(wù)報表審計和內(nèi)部控制兩方面強(qiáng)調(diào)審計過程與審計結(jié)果的重要性，從而最終保證財務(wù)報告的真實可靠性。它也為上市公司與國家財務(wù)政策提出了一個新課題，那就是內(nèi)部控制審計如何能夠提高上市公司的財務(wù)報告質(zhì)量，并使企業(yè)資本配置達(dá)到最優(yōu)化。

一、內(nèi)部控制審計質(zhì)量與會計盈余質(zhì)量的關(guān)系

企業(yè)都是由一系列的契約所構(gòu)成的，在企業(yè)的眾多契約中，最重要的就是企業(yè)所有權(quán)人與經(jīng)營管理人之間的委托代理契約關(guān)系。當(dāng)企業(yè)所有權(quán)人將公司委任給經(jīng)營管理者，那就說明經(jīng)營管理者具備了對公司外部公布財務(wù)報表的權(quán)利和完成契約的職責(zé)。在一個企業(yè)中，財務(wù)報表審計代表了企業(yè)中第三方的契約監(jiān)督完成情況。而從契約層面講，它的執(zhí)行也在影響著企業(yè)的會計盈余質(zhì)量，因為內(nèi)部控制審計系統(tǒng)能否正常運行完全取決于企業(yè)內(nèi)部的治理水平、權(quán)力分配與激勵機(jī)制的結(jié)合、對會計盈余質(zhì)量控制的偏差度、內(nèi)部控制審計時的監(jiān)督手段、對契約規(guī)定的執(zhí)行能力，甚至包括了企業(yè)內(nèi)部交易的運行狀況等等。所以說內(nèi)部控制審計從各個角度使契約更加完善，降低了監(jiān)督契約所產(chǎn)生的費用和企業(yè)內(nèi)部的管理風(fēng)險，這也是內(nèi)部控制審計能夠影響會計盈余質(zhì)量的直接原因。

二、假設(shè)的提出

（一）假設(shè)1

經(jīng)研究表明，提高企業(yè)內(nèi)部控制審計對抑制企業(yè)的會計盈余管理水平有良效，所以注冊會計師有理由對上市公司內(nèi)部控制的有效性進(jìn)行審計并提出意見，這也是一種幫助上市公司不斷內(nèi)部完善的控制機(jī)制。內(nèi)部控制審計的實施在某種層面上可以幫助上司公司抑制項目盈余管理水平，因此我們可以提出假設(shè)1：具備內(nèi)部控制審計的上市公司在其企業(yè)項目的會計盈余水平較沒有進(jìn)行過內(nèi)部控制審計的上市公司低。

（二）假設(shè)2

內(nèi)部控制審計是外部審計監(jiān)管的重要組成部分，所以它自然會對企業(yè)的盈余管理造成抑制影響。企業(yè)進(jìn)行內(nèi)部控制審計就是為了保證自身經(jīng)營活動的合法性與合理性，從而達(dá)到提高企業(yè)經(jīng)營效率的目的。會計盈余管理在管理層面上利用了企業(yè)的經(jīng)營活動來支配企業(yè)的利潤，為達(dá)到盈余管理目的而進(jìn)行利潤的合理分配，所以企業(yè)中的內(nèi)部控制審計會降低企業(yè)的真實盈余管理水平。

（三）假設(shè)3

研究表明企業(yè)的財務(wù)報告審計意見決定了上市公司的盈余管理水平，它們之間存在的關(guān)系屬于正相關(guān)關(guān)系。也就是說財務(wù)報告審計意見取決于盈余質(zhì)量的高低，但實際上兩者之間的關(guān)系不是十分明顯。對于上市公司來說，財務(wù)報告審計意見十分重要，因為如果財務(wù)報告審計出現(xiàn)非標(biāo)準(zhǔn)意見，那么就會對上市公司在市場上的信譽(yù)與經(jīng)濟(jì)效益產(chǎn)生雙面打擊，很可能使上市公司出現(xiàn)信任危機(jī)。所以如何發(fā)展好企業(yè)內(nèi)部良好的控制制度，就是抑制會計盈余管理的關(guān)鍵。對一些內(nèi)部控制審計制度所存在的漏洞，一定要根據(jù)其實際情況來進(jìn)行推斷，確保內(nèi)部控制審計對會計盈余管理的抑制性，所以我們假設(shè)上市公司的內(nèi)部控制審計意見與它的會計盈余管理水平是呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)系的。

三、實例分析

（一）實例樣本的選取

本文選擇的了2011-2014年的滬深股市A股上市公司作為實例樣本，根據(jù)《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》中的要求對樣本中存在的金融保險類公司樣本、審計資料缺失類公司樣本、新上市公司樣本、資產(chǎn)負(fù)債率超標(biāo)公司樣本等等進(jìn)行撇清，留下的是從2011-2014年4個財年間的企業(yè)會計盈余管理樣本共3813個，然后利用Excel表格與SPSS軟件進(jìn)行實證分析。

（二）變量的選擇與模型的設(shè)計

選擇變量首先要解讀解釋被解釋變量和解釋變量。

1.被解釋變量

會計盈余管理中提到：盈余管理程度主要體現(xiàn)了對會計估算方法以及會計政策的選擇，然后再通過變更來進(jìn)行實際的盈余管理。比如說，對企業(yè)預(yù)計殘值以及資產(chǎn)折舊年限的估算，還包括對企業(yè)產(chǎn)品存貯計價方法的選擇和收入費用等的選擇。為了體現(xiàn)企業(yè)中被解釋變量之于會計盈余管理中的具體作用，企業(yè)應(yīng)該選擇Jones修正模型，通過融合ROA變量來計算企業(yè)盈余管理中的可操控會計應(yīng)計利潤值DA：

[TAi，tAsseti，t-1=k0+k11Asseti，t-1+k2Revi，t-Reci，tAsseti，t-1+k3PPEi，tAsseti，t-1+εi，t]

在公式中，TAi，t代表某上市公司i在第t年的總會計應(yīng)計利潤，TAi，t是上市公司i在第t年的凈利潤值減去i公司第t年的經(jīng)營現(xiàn)金凈流量。Assetsi，t-1代表了上市公司i在第t-1年的總資產(chǎn)，而△Revi，t則表示了i公司在第t年的主要經(jīng)營業(yè)務(wù)收入增加總額，△Reci，t代表上市公司i在第t年的應(yīng)收賬款增加總額，而PPEi，t則表示了上市公司i在第t年的固定資產(chǎn)純凈值，εi，t則代表隨機(jī)估算出現(xiàn)的誤差值。

所以根據(jù)可操控會計應(yīng)計利潤值DA我們就可以計算出上市公司的可操控性會計應(yīng)計利潤實際值為：DAi，t=TAi，t-NDAi，t

在公式中，DAi，t表示上市企業(yè)中會計盈余管理程度的可操控性會計應(yīng)計利潤應(yīng)該是總應(yīng)計利潤與非可操控會計應(yīng)計利潤之差。所以當(dāng)上市公司以不同的方式和角度來進(jìn)行不同方向的會計盈余管理時，公式中所取的DA絕對值都可以代替會計盈余管理成為被解釋替代變量。

2.解釋變量

控制變量作為上市公司內(nèi)部控制審計的虛擬變量ICA出現(xiàn)的。ICA（Independent Component Analysis）又叫做獨立分量分析，是根據(jù)內(nèi)部控制審計制度的特征提取而產(chǎn)生的一種變量分析方法。如果上市公司在進(jìn)行內(nèi)部控制審計時它的ICA取值為1，那么相對的，沒有進(jìn)行內(nèi)部控制審計時它的ICA應(yīng)該為0。

（三）實例分析

根據(jù)上圖表1中和主要變量的描述性統(tǒng)計結(jié)果可以發(fā)現(xiàn)，ABS_DA作為被解釋變量，在滬深股市的A股上市公司中它的應(yīng)計會計盈余管理程度均值是0.0801，最小值0.0000，最大值2.9984。通過數(shù)值可以得出上市企業(yè)之間其應(yīng)計會計盈余管理水平差別較大。ICA的平均值是0.4432，所以作為解釋變量，它很好地詮釋了滬深兩市的A股上市公司有接近一半披露了自己的內(nèi)部控制審計報告內(nèi)容。這些明顯是響應(yīng)了政府所頒布的《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》政策，在2011-2014年之間強(qiáng)制國有上市控股企業(yè)必須要主動披露自身內(nèi)部的控制審計報告。再看控制變量，在Size一欄（即公司規(guī)模）其平均值為21.9717，反觀最大值與最小值是26.3142和17.5344，這說明了在滬深兩市，上司公司的規(guī)模分布是相對平均的。上市企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（Trun）方面的平均值為0.7626，最大值為8.5908，最小值為0.0007。而資產(chǎn)負(fù)債率（Debt）平均值在0.5122，最大值為0.9978，最小值為0.0000，中位數(shù)為0.5257。從資產(chǎn)負(fù)債率（Debt）與資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（Turn）可以知道本文所選擇的樣本上市公司在平均負(fù)債率方面均超過40%以上，甚至有些已經(jīng)超過50%，它們的最大負(fù)債率無限接近于1，這就表明了在眾多A股上市公司之間，它們的資產(chǎn)負(fù)債率存在很大的差異。在總資產(chǎn)收益率（ROA）方面，平均值為0.0389，中位數(shù)為0.0321，最大值為2.9310，最小值為-0.9958。這表明了各上市公司之間在總資產(chǎn)收益率方面存在著大幅差異，它們的平均收益率都要超過5%以上，這些差異之所以存在可能是因為行業(yè)經(jīng)營的效率、行業(yè)的性質(zhì)等等因素所造成的。在上市企業(yè)的年報審計意見（Opin）方面，平均值在0.9603，這樣的平均值也證明了在滬深兩地的A股上市公司中有超過96%的上市公司在年報審計意見上都持有標(biāo)準(zhǔn)意見，而只有不到4%的上市公司持有非標(biāo)準(zhǔn)意見。最后兩方面就是注冊會計師事務(wù)所規(guī)模（Big）與股權(quán)集中度（H10）方面，前者的平均值是0.6034，這一數(shù)據(jù)說明了國內(nèi)滬深股市已經(jīng)占領(lǐng)了國內(nèi)所有上市公司在全年審計報告一半以上的市場，而股權(quán)集中度的平均值是0.1637，最大值0.7945，最小值0.0003，這說明上市公司在股權(quán)集中度上也存在明顯的差異。

通過表2對上市公司各個變量之間回歸結(jié)果的分析，我們可以知道在上市企業(yè)中被解釋變量在預(yù)測值與實際值上基本相同，沒有差異。模型中的ICA作為解釋變量與被解釋變量在基礎(chǔ)的1%水平上表現(xiàn)出了非常明顯的負(fù)相關(guān)，這同時也證實了假設(shè)1的成立，即具備內(nèi)部控制審計的上市公司在其企業(yè)項目的會計盈余水平較沒有進(jìn)行過內(nèi)部控制審計的上市公司低。如果企業(yè)中的內(nèi)部控制審計是自愿機(jī)制的，那么就說明它們也同時愿意披露自身的內(nèi)部控制審計報告，也就表示上市公司具有很好的內(nèi)部控制系統(tǒng)功能，對自身的財務(wù)審計能力相當(dāng)滿意自信。所以這種良性循環(huán)的內(nèi)部控制也進(jìn)一步的幫助了上市公司抑制了其在管理層所出現(xiàn)的盈余管理水平。在2011-2014年，由于《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》強(qiáng)制上市公司尤其是國有控股上市公司對于其自身內(nèi)部控制審計報告的披露機(jī)制，所以說這些被強(qiáng)制要求的上市公司必然會按照新的規(guī)則去規(guī)范和完善自身的內(nèi)部控制體系，從而保證企業(yè)在會計項目盈余管理水平上受到合理的抑制，以達(dá)到對自身完善的內(nèi)部控制，最終提高盈余質(zhì)量。

（四）內(nèi)部控制審計與會計項目盈余管理關(guān)系的穩(wěn)健性檢驗

穩(wěn)健性檢驗是為了對上文的回歸結(jié)果進(jìn)行檢驗。具體的檢驗方法就是首先區(qū)分深圳與上海兩地的證券交易所回歸數(shù)據(jù)，并進(jìn)行分析。然后分別將兩地交易所中0%-1%以及99%-100%的兩項極端值剔除后再展開回歸檢驗。如果兩地證券交易所在樣本數(shù)量即上市公司數(shù)量大于30家時，則它們的被解釋變量（ABS_DA）與解釋變量（ICA）就會呈現(xiàn)明顯的負(fù)相關(guān)，并且二者在1%水平以上才具有統(tǒng)計顯著性。這就說明了上文所實際驗證的回歸結(jié)果在與穩(wěn)健性檢驗的對比上幾乎不存在差異，可以認(rèn)為大部分上市企業(yè)的內(nèi)部控制審計與會計項目盈余管理之間的關(guān)系是穩(wěn)定的。

總結(jié)

本文旨在指明一個觀點，那就是上市公司披露自身的內(nèi)部控制審計報告對于市場來說是一個有效的提示，投資者可以根據(jù)這個提示來分析公司內(nèi)部的控制審計情況以及其公司對盈余管理的抑制水平，從而對公司價值進(jìn)行評估，并做出合理的投資決策。另外，筆者認(rèn)為，政府應(yīng)該在這一方面上負(fù)起責(zé)任，加大對上市公司內(nèi)部控制審計報告披露的處罰力度，時刻督促上市公司完善自身的信息質(zhì)量，從而幫助市場提高優(yōu)化資源分配的實際效率。

參考文獻(xiàn)：

[1]雷英，吳建友，孫紅等.內(nèi)部控制審計對會計盈余質(zhì)量的影響——基于滬市A股上市公司的實證分析[J].會計研究，2013（11）：75-81.

[2]李璐.內(nèi)部控制審計對盈余質(zhì)量的影響研究——基于上市公司的經(jīng)驗數(shù)據(jù)[D].西南財經(jīng)大學(xué)，2013.75-81.24-26.

作者簡介：

何惕（1971.3- ）男，漢族，湖南長沙人，長沙理工大學(xué)管理學(xué)碩士，講師，研究方向：會計、審計；

楊金秀（1964.8- ）女，漢族，湖南常德人，湖南財經(jīng)學(xué)院（現(xiàn)湖南大學(xué)）經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士，副教授，主要從事統(tǒng)計教育教學(xué)研究、財務(wù)管理教育教學(xué)研究。