劉珍

摘 要：小微企業(yè)作為國民經濟的重要組成部分，在擴大就業(yè)、促進經濟增長、增加地方財政收入等方面發(fā)揮著積極作用。但融資困難始終制約著小微企業(yè)的生存和發(fā)展。本文通過分析小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀及成因，有針對性地提出解決融資困難問題的對策。

關鍵詞：小微企業(yè)；融資困難；對策

改革開放以來，我國的企業(yè)所有制結構發(fā)生重大變化，多種所有制經濟并驅發(fā)展。數(shù)量眾多的小微企業(yè)已經成為推動我國經濟發(fā)展的積極力量，在擴大就業(yè)、促進經濟增長、科技創(chuàng)新等方面發(fā)揮著日益重要的作用，但融資困難始終制約著小微企業(yè)的生存和發(fā)展。金融危機的沖擊和快速增長的人力資源成本，更加劇了小微企業(yè)資金鏈條的脆弱性。因此，如何緩解小微企業(yè)融資困難的局面，充分發(fā)揮小微企業(yè)在促進國民經濟發(fā)展中的重要作用成為目前亟需解決的問題。

一、我國小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

1.融資渠道狹窄

進行融資就要選擇合理的融資渠道。由于我國實行社會主義制度下的市場經濟體制，所以我國金融市場的開放程度歸根究底是由社會制度所決定的。由于我國小微企業(yè)存在資產規(guī)模較小、償債能力較差、會計核算制度不完整等問題，所以很難通過我國資本市場相關規(guī)定而進行股票、債券的發(fā)行以達到籌資的目的。因此，我國小微企業(yè)融資的主要方式是向銀行等金融機構進行借貸來融通資金，融資的渠道十分狹窄。

2.融資成本高昂

小微企業(yè)選擇向銀行等金融機構借貸的方式來融通資金，金融機構為了規(guī)避借款中存在的風險，以達到不影響資金安全性的目的，往往采用上浮利率的方式向小微企業(yè)發(fā)放貸款，這不僅限制了小微企業(yè)的貸款總數(shù)目，而且大大提高了貸款的利率和貸款成本；另一方面，金融機構往往傾向于選擇大中型企業(yè)并向其發(fā)放貸款，相比而言，小微企業(yè)很難獲得貸款，只能選擇民間借貸獲取短期資金以謀求生存和發(fā)展，民間借貸利率高導致小微企業(yè)融資成本高昂。

3.融資結構失調

我國小微企業(yè)的發(fā)展還處在起步階段，沒有前人的經驗可以借鑒，同時發(fā)行企業(yè)債券受到企業(yè)規(guī)模和經營成果的限制，再加上我國金融市場發(fā)展不夠成熟，商業(yè)信用和融資租賃等方式基本不能使用，所以，小微企業(yè)只能選擇商業(yè)信貸來融通資金。由于融資結構失調，傾向性明顯，嚴重制約了小微企業(yè)的融資能力。

二、我國小微企業(yè)融資困難產生的原因

1.內部原因

（1）管理者對融資的認識不夠充分

我國小微企業(yè)一般規(guī)模較小，沒有專業(yè)的管理團隊來管理企業(yè)，所以企業(yè)的管理者做出的決策僅僅只是一人之見。融資過程中往往關注的是能不能籌集到資金和能籌集到多少資金，經常會忽略籌集到資金之后該如何分配資金，使資金的利用率達到最大化以及如何償還資金，這些都缺乏詳細的考慮和計劃。

（2）小微企業(yè)經營信息的不對稱

由于我國小微企業(yè)各項會計核算制度不是很健全，各項會計信息不透明，可信度比較低。所以當小微企業(yè)進行融資時，各類金融機構為了規(guī)避這些風險，以保證其資金安全性，通常會采取一定的限制措施。這些措施會增加小微企業(yè)融資的難度。

（3）小微企業(yè)經營中的風險

經營中的風險是由公司現(xiàn)金流的不確定性所造成的。企業(yè)內部的問題來自于企業(yè)的本身，主要是來自于企業(yè)的生產經營發(fā)展、企業(yè)的各種項目投資、企業(yè)未來經營方向的規(guī)劃，這些都是以后企業(yè)資金的流向，資金流向中伴隨著資金風險。小微企業(yè)經營風險高，企業(yè)的發(fā)展?jié)摿κ艿阶陨硪?guī)模的限制，導致了小微企業(yè)在市場競爭中面臨高風險，這種自身的局限性是導致小微企業(yè)融資困難的根本原因。

2.外部原因

（1）經濟全球化的影響

經濟迅速發(fā)展的今天，全球經濟發(fā)展都緊密的聯(lián)系著，經濟形勢的變化和發(fā)展，如經濟危機、金融風暴等，這些變化的經濟環(huán)境都深刻影響著小微企業(yè)的發(fā)展。由于小微企業(yè)自身化解危機的能力不夠，當面臨外界的經濟沖擊時就會出現(xiàn)經營問題和資金問題，這些問題的出現(xiàn)導致小微企業(yè)只能靠融資來維持經營。

（2）國家宏觀調控的影響

我國是社會主義制度下的市場經濟國家，國家對經濟的控制手段主要就是進行宏觀調控，通過宏觀調控對經濟進行干預，會造成小微企業(yè)經營狀況的變化，引發(fā)一系列的問題需要被解決。同時小微企業(yè)又受到市場經濟中不確定性因素的影響，這些外部因素都會影響小微企業(yè)的經濟活動，對于自身實力較弱的小微企業(yè)產生較大的沖擊。

（3）同行競爭激烈

我國小微企業(yè)發(fā)展迅速，小微企業(yè)之間競爭也越來越激烈，要壯大企業(yè)自身實力，提高在行業(yè)中的競爭力，就需要加大資金的投入。眾多的小微企業(yè)都需要資金的支持，這就加大了小微企業(yè)融資的難度，這就是所謂的：“僧多粥少”。

三、解決融資困難的具體對策

1.認識問題并制定合理解決方案

首先，作為小微企業(yè)，生產中產生的經營風險都是由自己獨立承擔的，所以在生產經營的過程中要牢牢把握其風險，樹立風險意識，盡量避免因為經營上的風險導致資金問題，這樣可以適當?shù)販p少融資數(shù)目。其次，應該正確地評估在融資過程中存在的各種能夠預計的風險，制定合理的解決方案。總之，在融資的整個過程中要客觀地評估風險，制定合理的方案規(guī)避風險，保證融資能夠在企業(yè)嚴格的控制下執(zhí)行。

2.完善企業(yè)自身的會計核算制度

我國較多小微企業(yè)因為會計信息不透明，導致不能通過相關金融機構的借貸規(guī)定。所以，小微企業(yè)應該完善自身會計核算制度，及時通過信息披露和公正會計、審計來提高自身經營狀況上的透明度，這樣可以提高企業(yè)信用度。當企業(yè)的信用度提高后，企業(yè)在向金融機構借款時，金融機構面臨的資金安全性的風險就會下降，從而降低小微企業(yè)在進行融資時的成本。

3.制定合理的融資計劃

小微企業(yè)進行融資時，首先應該對企業(yè)所需要的資金數(shù)量進行客觀的分析，包括我國資本市場的具體變化、國家經濟政策的變化、利率變動帶來的籌資成本的變化等，經過客觀分析后再來制定具體的籌資計劃。當企業(yè)籌集到資金后，一定要注意資金的使用和償還問題，所以，必須加強對資金的管理。企業(yè)對資金的使用一般有兩種情況：第一種是企業(yè)利用短期負債加速經營發(fā)展。采取這種方式，就必須在加速資金周轉上下工夫，提高資金的利用率，降低資金的占用額。應該選擇生產周期較短、收益較快的項目，才能保證資金在到期時及時償還。第二種是企業(yè)選擇長期負債。當企業(yè)選擇長期負債時，主要依靠長期資產進行償還，選擇投資長期項目的所得進行償還，企業(yè)應當將利息保障倍數(shù)進行控制，否則難以保證有足夠的資產償還到期本息。只有預先制定好企業(yè)從借款到償債整個過程的計劃，小微企業(yè)才能更有效地降低融資過程中的風險，提高企業(yè)的盈利水平。

4.完善相關的法律法規(guī)

我國小微企業(yè)發(fā)展迅速，但是小微企業(yè)所有制構成比較復雜，而企業(yè)法和有關的政策又主要是按照所有制性質來制定的，這就使得不同所有制性質的小微企業(yè)處在不同的競爭起跑線上，不利于企業(yè)更好的發(fā)展。所以應該逐步改變現(xiàn)狀，將小微企業(yè)視為一個整體，盡快制定配套的法規(guī)和政策，把規(guī)定的各項法律制度落到實處，使小微企業(yè)管理走上法制化的道路，使我國小微企業(yè)立法形成一個科學、完備、有序的體系。

5.政府給予有力的支持

加大政府財稅扶持力度。財政援助與稅收優(yōu)惠是世界各國為扶持和保護小微企業(yè)的普遍做法，政府的政策雖然不能代替市場自身的資源配置，但有效的引導加上有限的扶持，發(fā)揮政府財政資金的杠桿作用，引導商業(yè)性資金的介入，能在相當程度上起到減輕企業(yè)的社會負擔，優(yōu)化產業(yè)結構，促進小微企業(yè)良性發(fā)展的作用。政府應在政策上給小微企業(yè)合理的融資待遇和優(yōu)惠政策，加大對小微企業(yè)的扶持力度，規(guī)范小微企業(yè)的經營管理，降低市場準入的門檻，摒除一切不利于小微企業(yè)的障礙，在宏觀上正確引導和規(guī)劃小微企業(yè)的產業(yè)結構。

四、結語

融資對于小微企業(yè)來說，是小微企業(yè)在生產經營過程中所需要的新鮮血液，再注入血液的同時存在著很多的風險。因此應該樹立風險意識，制定合理應對風險的決策，完善自身的會計核算制度，制定符合實際情況的負債償還計劃，才能夠有力地保證融資過程的順利進行，同時也給企業(yè)積累了在各種金融機構融資的信譽，可以降低小微企業(yè)再進行融資的困難。小微企業(yè)融資困難是一個不容小視的問題，國家應采用科學的方式進行解決，完善相關的法律法規(guī)，給予財政及稅收等支持來促進小微企業(yè)良性發(fā)展。

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