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互聯(lián)網(wǎng)金融背景下商業(yè)銀行物流體系演進(jìn)路徑

徐藝1，謝爾曼2

（1.中國人民大學(xué)財政金融學(xué)院，北京市100872；2.中國工商銀行城市金融研究所，北京市100033）

摘要：商業(yè)銀行“信用中介”功能的強(qiáng)弱，很大程度上取決于其“信息中介”能力的大小。在互聯(lián)網(wǎng)金融的大潮之下，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)不斷挑戰(zhàn)商業(yè)銀行“信息中介”的地位。商業(yè)銀行只要做好頂層設(shè)計，實施平臺戰(zhàn)略，著力建設(shè)現(xiàn)代化的物流體系，將其打造成商業(yè)銀行“線上+線下”服務(wù)的重要基礎(chǔ)設(shè)施，并發(fā)展成為接觸客戶、感知客戶的重要渠道，以及實現(xiàn)網(wǎng)點轉(zhuǎn)型、主動服務(wù)客戶的重要途徑，就能形成物流、資金流、信息流“三流合一”的核心競爭力，引領(lǐng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；商業(yè)銀行；物流體系；演進(jìn)路徑

隨著互聯(lián)網(wǎng)（特別是移動互聯(lián)網(wǎng)）技術(shù)深度融入社會生活各個領(lǐng)域，越來越多的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)通過多年建立的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)平臺，推出了一批全新的金融產(chǎn)品和服務(wù)，以第三方支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、網(wǎng)絡(luò)理財平臺為代表的“互聯(lián)網(wǎng)金融”逐步走進(jìn)消費(fèi)者的視野。

在這輪范圍廣、層次深的金融變革之中，以“外來者”“創(chuàng)新者”“顛覆者”形象示人的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與傳統(tǒng)金融的代表——商業(yè)銀行之間的競爭日趨激烈，并引起了廣泛關(guān)注。近年來，商業(yè)銀行已從網(wǎng)絡(luò)平臺、物理網(wǎng)點、客戶體驗等多方面進(jìn)行改造和重建，以提升自身的核心競爭力。本文從商業(yè)銀行信息治理的角度，基于資金流、信息流、物流“三流合一”的商務(wù)信息發(fā)展趨勢，在分析、梳理互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)跨界金融對商業(yè)銀行所形成挑戰(zhàn)的基礎(chǔ)上，提出商業(yè)銀行物流體系建設(shè)戰(zhàn)略，進(jìn)而對商業(yè)銀行物流體系的演進(jìn)路徑加以探討。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融及其對商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)

1.互聯(lián)網(wǎng)金融的概念

“互聯(lián)網(wǎng)金融”（Internet Finance）這一概念，由謝平、鄒傳偉等人[1]最先提出，他們認(rèn)為，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，在網(wǎng)絡(luò)支付、社交網(wǎng)絡(luò)和搜索引擎、云計算三大支柱的支撐下，將使得市場信息不對稱程度、資金供需雙方在資金期限匹配及風(fēng)險分擔(dān)上的成本變得非常低，中介機(jī)構(gòu)將因為沒有存在的必要而消失。這種依靠互聯(lián)網(wǎng)擺脫了金融中介機(jī)構(gòu)的金融新模式，就是互聯(lián)網(wǎng)金融。

黃旭、蘭秋穎等人[2]提出，國內(nèi)外學(xué)術(shù)界之前并沒有出現(xiàn)“互聯(lián)網(wǎng)金融”這一概念，相關(guān)的研究內(nèi)容多以“電子金融”（Electronic Finance，E-Fi?nance）作為關(guān)鍵詞，[3]用以描述20世紀(jì)90年代前后開始的第一輪互聯(lián)網(wǎng)革新?！盎ヂ?lián)網(wǎng)金融”可以理解為“電子金融”的升級版。

霍學(xué)文[4]認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)融入金融領(lǐng)域的產(chǎn)物，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)跨界金融，引入了新穎的技術(shù)和產(chǎn)品，有利于降低服務(wù)成本、擴(kuò)大服務(wù)范圍、增加服務(wù)類別、提高資源配置效率、降低交易成本，有助于加速金融產(chǎn)品創(chuàng)新、提高金融產(chǎn)品的風(fēng)險控制和定價能力、促進(jìn)監(jiān)管自動化。

中國人民銀行金融穩(wěn)定分析小組提出，互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合，是借助互聯(lián)網(wǎng)和移動通信技術(shù)實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介功能的新興金融模式。[5]廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融既包括作為非金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事的金融業(yè)務(wù)，也包括金融機(jī)構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)開展的業(yè)務(wù)；狹義的互聯(lián)網(wǎng)金融僅指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展的、基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的金融業(yè)務(wù)。

可見，對于“互聯(lián)網(wǎng)金融”這一概念，學(xué)術(shù)界的理解與認(rèn)知經(jīng)歷了一個逐步發(fā)展、逐步深入的過程。本文所說的“互聯(lián)網(wǎng)金融”，僅指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展的金融業(yè)務(wù)。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀①

目前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融主要包括互聯(lián)網(wǎng)支付、對等連接（Peer to Peer，P2P）網(wǎng)絡(luò)借貸、非P2P的網(wǎng)絡(luò)小額貸款、眾籌融資、基于互聯(lián)網(wǎng)的基金銷售等幾大業(yè)態(tài)。

（1）互聯(lián)網(wǎng)支付方面。截至目前，共有269家第三方支付機(jī)構(gòu)獲得了央行許可，其中提供互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)的有100余家，業(yè)務(wù)范圍包括網(wǎng)上購物、繳費(fèi)、基金理財、航空旅游、教育、保險、社區(qū)服務(wù)、醫(yī)療衛(wèi)生等領(lǐng)域。2013年，支付機(jī)構(gòu)共處理互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)153.38億筆，金額總計達(dá)到9.22萬億元。

（2）P2P網(wǎng)絡(luò)借貸方面。我國的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸從2006年起步，截至2013年末，全國范圍內(nèi)活躍的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺已超過350家，累計交易額超過600億元。從規(guī)模和經(jīng)營狀況看，平臺公司的門檻較低，注冊資本多為數(shù)百萬元，從業(yè)人員總數(shù)多為幾十人，單筆借款金額多為幾萬元，年化利率一般不超過24%。

（3）非P2P的網(wǎng)絡(luò)小額貸款方面。以阿里巴巴公司提供的“阿里小貸”為例，截至2013年末，阿里金融旗下三家小額貸款公司累計發(fā)放貸款1500億元，累計客戶數(shù)量超過65萬家，貸款余額超過125億元。除此之外，京東商城、一號店、唯品會、蘇寧云商等企業(yè)也陸續(xù)推出了相似的金融服務(wù)。

（4）眾籌方面。眾籌融資在我國起步時間較晚，其中“天使匯”自創(chuàng)立以來累計有8000個創(chuàng)業(yè)項目入駐，通過審核掛牌的企業(yè)超過1000家，創(chuàng)業(yè)者會員超過20000人，認(rèn)證投資人840人，融資總額超過2.5億元。

（5）基于互聯(lián)網(wǎng)的基金銷售方面。基金公司基于第三方支付平臺的基金產(chǎn)品（市場稱為“寶寶類”產(chǎn)品）受到了消費(fèi)者的青睞，以支付寶“余額寶”和騰訊“理財通”為例，截至2014年1月15日，“余額寶”規(guī)模突破2500億元，用戶數(shù)量超過4900萬；“理財通”1月22日登錄微信平臺，不到10天規(guī)模就突破100億元。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)

從交易額的角度來看，互聯(lián)網(wǎng)金融還處于發(fā)展初期，總體規(guī)模還難以與商業(yè)銀行相比，但其增長速度卻讓商業(yè)銀行為代表的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)深感壓力。

王光宇[6]認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融提出的最大挑戰(zhàn)，在于其很大程度上改變了傳統(tǒng)貨幣金融理論的框架，資金供需雙方可以借助于互聯(lián)網(wǎng)直接完成匹配。這既是傳統(tǒng)貨幣金融理論的一次前沿創(chuàng)新，也是現(xiàn)行金融業(yè)的一場“范式革命”。

姜奇平[7]指出，支付擁有金融、信息的雙重基因，而互聯(lián)網(wǎng)金融恢復(fù)了支付的信息功能，能夠低摩擦地實現(xiàn)生產(chǎn)者與消費(fèi)者的一對一供求匹配。因此，支付正在成為銀行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)業(yè)走向未來的共同入口，而互聯(lián)網(wǎng)支付已經(jīng)在用戶習(xí)慣方面走在了商業(yè)銀行的前面，這就對商業(yè)銀行的發(fā)展提出了挑戰(zhàn)。

梁璋、沈凡[8]認(rèn)為，從當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的現(xiàn)狀看，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在商業(yè)模式創(chuàng)新、平臺渠道建設(shè)、金融服務(wù)體驗和監(jiān)管政策導(dǎo)向等方面比商業(yè)銀行的既有模式和機(jī)制具有優(yōu)勢，這些優(yōu)勢構(gòu)成了其核心競爭力。

謝爾曼、黃旭[9]提出，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在跨界經(jīng)營過程中所表現(xiàn)出的對無鈔、無卡支付場景的創(chuàng)造力，對信息獲取、分析的整合力，對“眾包”思想的理解力，對網(wǎng)絡(luò)平臺規(guī)模效應(yīng)的洞察力，共同構(gòu)成了互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的核心競爭力，也是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)挺進(jìn)金融領(lǐng)域的“底氣”所在。

綜觀理論界對于互聯(lián)網(wǎng)金融核心競爭力的分析，研究者們無一例外地將“信息”在金融中的重要地位與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在對“信息”進(jìn)行獲取、管理、挖掘、運(yùn)用方面的優(yōu)勢結(jié)合起來，這是因為商業(yè)銀行的信用中介地位，事實上就是由其隱性的信息中介身份所支撐的?？梢哉f，金融機(jī)構(gòu)信用中介能力的強(qiáng)弱，很大程度上取決于其信息治理的效率、成本和效用。近年來，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)通過開源社區(qū)迅猛發(fā)展，低成本地獲得了強(qiáng)大的信息處理能力，并在信息的獲取和運(yùn)用兩端不斷擴(kuò)張，在網(wǎng)絡(luò)空間形成了獨有的“信息核心競爭力”。

進(jìn)一步分析互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的信息核心競爭力，可將其分為信息獲取、信息存儲處理、信息運(yùn)用三個層次。在這三個層次上，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)相對于商業(yè)銀行的優(yōu)勢不盡相同。

在存儲處理能力層次，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的優(yōu)勢在于架構(gòu)靈活、響應(yīng)快速、成本低廉的分布式高可用性服務(wù)器集群，商業(yè)銀行可以通過吸納開源技術(shù)和研發(fā)人員進(jìn)行快速趕超。

而在信息獲取、信息運(yùn)用這兩個層次，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)借助商業(yè)模式的差異，形成了更高的競爭壁壘。對于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)（特別是電子商務(wù)企業(yè)）而言，由于買賣雙方的詢價、交流、交易支付、發(fā)貨、物流送達(dá)、確認(rèn)收貨等過程都在網(wǎng)絡(luò)平臺上進(jìn)行，交易全過程的資金流、信息流、物流信息都完整地留在了數(shù)據(jù)庫當(dāng)中，這些積累的數(shù)據(jù)又為平臺進(jìn)一步優(yōu)化服務(wù)、開創(chuàng)新型金融業(yè)務(wù)提供了源源不斷的數(shù)據(jù)分析支撐。商業(yè)銀行長久以來關(guān)注的重點是交易數(shù)據(jù)（即資金流）和部分交易信息（即信息流），對于物流信息，只能通過有限的電子渠道進(jìn)行自動傳輸，一些業(yè)務(wù)場景下甚至還需要人工填寫、錄入。這種業(yè)務(wù)模式上的差異，使得商業(yè)銀行在短期內(nèi)難以準(zhǔn)確、高效、可靠地獲取物流信息，從而難以實現(xiàn)“三流合一”的信息獲取和應(yīng)用。

可見，商業(yè)銀行提高信息治理能力，一方面要在信息存儲處理層次持續(xù)投入，在成本、效率等方面實現(xiàn)對互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的趕超；另一方面，更要注重構(gòu)建“三流合一”的基礎(chǔ)設(shè)施、業(yè)務(wù)模式，從根本上獲得信息治理能力的優(yōu)勢地位，鞏固自身“信息中介”的地位，提高“信用中介”的競爭優(yōu)勢。

二、商業(yè)銀行建設(shè)物流體系的必要性

物流體系是商業(yè)銀行構(gòu)建“三流合一”的重要基礎(chǔ)設(shè)施，是商業(yè)銀行接觸客戶、感知客戶的重要渠道，是商業(yè)銀行實現(xiàn)網(wǎng)點轉(zhuǎn)型、主動服務(wù)客戶的重要途徑。認(rèn)真思考商業(yè)銀行自主物流體系建設(shè)，在當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融競爭態(tài)勢下顯得十分必要。

1.自建物流體系，是商業(yè)銀行構(gòu)建“三流合一”重要的基礎(chǔ)設(shè)施

互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的“三流合一”，是伴隨其在互聯(lián)網(wǎng)上搭建的“應(yīng)用平臺”而“與生俱來”的，互聯(lián)網(wǎng)競爭中的馬太效應(yīng)，使互聯(lián)網(wǎng)“平臺”日益成為互聯(lián)網(wǎng)金融的競爭焦點。[10]例如，阿里巴巴通過其核心的電商業(yè)務(wù)，搭建了完備的“電商+信息+金融”的平臺；百度通過其核心的搜索業(yè)務(wù)，正在全面布局“搜索+信息+金融”的平臺；騰訊通過其核心的社交及娛樂業(yè)務(wù)，正在謀求向著“社交娛樂+信息+金融”的平臺轉(zhuǎn)型；其他互聯(lián)網(wǎng)金融平臺（例如P2P、金融垂直搜索、個人資產(chǎn)管理等），也在積極利用互聯(lián)網(wǎng)的扁平化優(yōu)勢，通過賬戶綁定、信息合作等方式，以“抱團(tuán)取暖”的戰(zhàn)略聯(lián)合搭建小團(tuán)體內(nèi)的網(wǎng)絡(luò)平臺。網(wǎng)絡(luò)世界的金融業(yè)務(wù)，正在逐步被互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的平臺戰(zhàn)略所蠶食。

作為應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的舉措之一，一些商業(yè)銀行著手搭建自有的電子商務(wù)平臺，以期在更多的應(yīng)用場景和非金融業(yè)務(wù)中，進(jìn)一步發(fā)揮商業(yè)銀行的資源整合作用，更加有效地整合匹配生產(chǎn)者、銷售渠道和消費(fèi)者的供需信息，從而服務(wù)商業(yè)銀行自有的存量客戶，吸引更多的外源性增量客戶。與此同時，商業(yè)銀行可以通過上述平臺，不斷獲取、積累客戶的行為數(shù)據(jù)、交易數(shù)據(jù)和物流數(shù)據(jù)，并對相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行存儲、整理，形成“三流合一”的數(shù)據(jù)資源。在此基礎(chǔ)上，進(jìn)一步與商業(yè)銀行多年來在金融領(lǐng)域豐富的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)積累進(jìn)行整合，從而進(jìn)一步分析、挖掘，生產(chǎn)出更有價值的數(shù)據(jù)資產(chǎn)，從源頭上擴(kuò)展商業(yè)銀行的信息維度，強(qiáng)化商業(yè)銀行的信息治理能力，鞏固商業(yè)銀行的信息中介地位。

然而，就目前的發(fā)展而言，商業(yè)銀行自建的電子商務(wù)平臺在物流方面尚處于“受制于人”、相對被動的地位。以商家對消費(fèi)者（Business to Cus?tomer，B2C）交易平臺為例，貨物送抵買家的“最后一步”，很大程度上決定了客戶對電商平臺的滿意度，而目前銀行系電商大多采用“入駐賣家自主尋求快遞服務(wù)提供商”的方式，對于“三流合一”的要求尚存在一定的距離。例如，一方面，入駐銀行系電商平臺不同的賣家往往會依據(jù)商品類型、收貨人目的地、物流成本等因素選擇不同的快遞服務(wù)提供商，而電商平臺本身又尚未實現(xiàn)快遞服務(wù)提供商物流配送數(shù)據(jù)的實時同步，這一現(xiàn)實情況，往往造成客戶在銀行系電商的購買過程中，不但不能在收貨方面接受統(tǒng)一服務(wù)，削弱其對電商平臺的認(rèn)知度，而且導(dǎo)致一些商品不能讓客戶進(jìn)行實時、準(zhǔn)確的查詢；另一方面，由于電商平臺對于入駐商家的進(jìn)貨供應(yīng)鏈信息尚不能完全掌握，因此并不能發(fā)揮電商平臺的供應(yīng)鏈強(qiáng)化作用，一定程度上浪費(fèi)了網(wǎng)絡(luò)平臺的開發(fā)和運(yùn)行維護(hù)資源。對于銀行而言，這一現(xiàn)狀也影響了數(shù)據(jù)收集的全面性和實時性。因此，迫切需要自建物流體系，規(guī)范、完善相關(guān)數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)，讓商業(yè)銀行及其客戶可以享受到引入物流數(shù)據(jù)所帶來的效益。

2.自建物流體系，是商業(yè)銀行接觸客戶、感知客戶的重要渠道

京東商城是國內(nèi)知名的電商平臺之一，對于自營商品100%采用自有物流配送，是其能夠在激烈的市場競爭中快速擴(kuò)張的重要支撐。自有物流配送，不僅可以為客戶帶來統(tǒng)一的服務(wù)體驗，更可以通過精心培訓(xùn)的快遞員，將京東的服務(wù)理念和態(tài)度通過面對面的方式直接傳達(dá)給客戶，也能將客戶的需求或意見反饋給企業(yè)，同時，京東的快遞員也可以充當(dāng)京東增值服務(wù)（例如退貨、物品取件、白條業(yè)務(wù)審核等）的提供者和服務(wù)員。可見，設(shè)計合理的物流體系不僅可以實現(xiàn)“企業(yè)→客戶”的貨物、信息通路，也可以實現(xiàn)“客戶→企業(yè)”的信息反饋，還可以成為擴(kuò)展服務(wù)、為客戶提供增值業(yè)務(wù)的新渠道。

長久以來，商業(yè)銀行的非物理網(wǎng)點渠道都集中在自助機(jī)具（例如自動取款機(jī)（ATM）、遠(yuǎn)程柜員系統(tǒng)（VTM）等）、電話、短信和網(wǎng)絡(luò)渠道上，近年來，隨著貨幣電子化、服務(wù)渠道自助化的不斷深入，商業(yè)銀行客戶（特別是年輕客戶）前往銀行網(wǎng)點的頻率不斷下降。商業(yè)銀行能夠接觸客戶、傾聽客戶、理解客戶的渠道和時間呈現(xiàn)快速衰減趨勢，這讓商業(yè)銀行本來就略顯被動的客戶感知面臨更加嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

自建物流體系能為解決上述兩個問題提供一條新穎的路徑。一方面，自建物流體系可以培養(yǎng)商業(yè)銀行自有的快遞業(yè)務(wù)員，并將其作為商業(yè)銀行的主動接觸點，結(jié)合銀行系電商的相關(guān)服務(wù)，有效提高與客戶的接觸頻率，提升銀行系電商的客戶認(rèn)知度和滿意度；另一方面，自建的物流體系可在與客戶進(jìn)行面對面接觸的同時，廣泛收集客戶對于商業(yè)銀行產(chǎn)品設(shè)計、服務(wù)質(zhì)量、金融知識推廣、企業(yè)形象宣傳等方面的意見和建議，有力地提升其聆聽客戶、感知客戶的水平，進(jìn)一步提升產(chǎn)品創(chuàng)新的效能，不斷改善服務(wù)質(zhì)量。

3.自建物流體系，是商業(yè)銀行實現(xiàn)網(wǎng)點轉(zhuǎn)型、主動服務(wù)客戶的重要途徑

隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的快速發(fā)展，商業(yè)銀行的形態(tài)將發(fā)生巨大變革，“資金流中心”→“資金流+信息流中心”→“資金流+信息流+物流中心”的發(fā)展過程將不可避免。在互聯(lián)網(wǎng)金融快速膨脹的背景下，如何有效提高網(wǎng)點的業(yè)務(wù)服務(wù)水平和業(yè)務(wù)量、減少網(wǎng)點的經(jīng)營成本、提升網(wǎng)點的效能，是商業(yè)銀行面臨的一項重大課題。傳統(tǒng)的“坐商”經(jīng)營策略亟待向“行商”策略轉(zhuǎn)變，網(wǎng)點轉(zhuǎn)型、線上線下一體化的經(jīng)營變革顯得越來越迫切。盡管“網(wǎng)點轉(zhuǎn)型”在本輪互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮之前就已經(jīng)被提到商業(yè)銀行的改革路線圖中，但廣大用戶對于互聯(lián)網(wǎng)渠道的認(rèn)知水平與偏好程度，還是大大超出了人們的預(yù)期。歷年“雙11”各大電商不斷刷新銷售記錄，就是有力的佐證。

在此背景下，商業(yè)銀行迫切需要尋求一種能夠協(xié)同線上線下渠道、全面提高營銷能力的新方法，通過渠道創(chuàng)新，將原來“被動等待客戶上門”的營銷方式轉(zhuǎn)變?yōu)椤爸鲃影l(fā)現(xiàn)客戶、主動營銷、主動推廣產(chǎn)品”的新模式。傳統(tǒng)的物理網(wǎng)點受限于選址、面積、人員配置等因素，其主動營銷的能力面臨天花板，而現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)渠道在主動服務(wù)客戶方面的能力也是有限的，而以配送貨物為主要任務(wù)的物流配送員則為此類主動營銷任務(wù)的開展提供了新思路。

一方面，商業(yè)銀行可以嘗試建立快遞員層次的金融業(yè)務(wù)從業(yè)人員資質(zhì)認(rèn)定細(xì)則，將傳統(tǒng)意義上的物流配送員培養(yǎng)、訓(xùn)練成為商業(yè)銀行產(chǎn)品和服務(wù)的宣傳員、銷售員，把深入社區(qū)的快遞員培養(yǎng)成為能夠快速響應(yīng)客戶需求、為客戶提供知人、知心服務(wù)的客戶經(jīng)理，通過面對面的渠道開展交叉營銷、資信審核等業(yè)務(wù)，提升相關(guān)業(yè)務(wù)的辦理能力，在更廣范圍、更深層次開展線上線下一體化的服務(wù)協(xié)同，有效推進(jìn)商業(yè)銀行網(wǎng)點由“坐商”向“行商”的轉(zhuǎn)變；另一方面，通過自建物流，挖掘銀行網(wǎng)點的物流服務(wù)潛力，還可提高客戶前往網(wǎng)點的主動性，為業(yè)務(wù)營銷制造新場景。例如客戶的購物特別是具有較高私密性、高價值的商品，可由銀行網(wǎng)點來承擔(dān)部分配送和托管服務(wù)。

三、商業(yè)銀行物流體系建設(shè)的演進(jìn)路徑

1.商業(yè)銀行物流體系建設(shè)的根本是實現(xiàn)貨物流轉(zhuǎn)過程的可記載、可追溯、抗抵賴，將沿著“金融核心需求→電子商務(wù)需求→用戶日常需求”的路徑演進(jìn)

“三流合一”的核心價值，就在于將三種數(shù)據(jù)流進(jìn)行整合，從而實現(xiàn)資金、貨物和信息可追溯與抗抵賴，從而為相關(guān)的金融服務(wù)提供高可用度、高可信度的信息支持。與之對應(yīng)的物流體系的核心，就是將貨物流轉(zhuǎn)的過程以數(shù)字化的方式加以記載，可與信息流、資金流的信息進(jìn)行匹配和印證。

當(dāng)前，無論是商業(yè)銀行還是專業(yè)的物流企業(yè)，都由于技術(shù)和管理的原因，不能做到對貨物流轉(zhuǎn)信息的全程記載。因此，對于商業(yè)銀行而言，其自有物流體系建設(shè)的重點應(yīng)放在打破“貨物流轉(zhuǎn)與信息流轉(zhuǎn)融合程度不高”的現(xiàn)狀，為商業(yè)銀行金融業(yè)務(wù)或者銀行互聯(lián)網(wǎng)平臺業(yè)務(wù)提供線上線下真實同步的、高效可靠的物流信息化，輔助商業(yè)銀行和相關(guān)審計部門依據(jù)物流數(shù)據(jù)加快交易及金融業(yè)務(wù)的運(yùn)轉(zhuǎn)流程。在這一過程中，商業(yè)銀行應(yīng)揚(yáng)長避短，利用物流業(yè)務(wù)的后發(fā)優(yōu)勢，做好頂層設(shè)計，同時發(fā)揮自身積累多年的信息化能力，統(tǒng)籌用戶的需求與商業(yè)銀行發(fā)展的需求，從金融核心需求出發(fā)，逐步演進(jìn)到電子商務(wù)需求和用戶日常需求，最終實現(xiàn)線下貨物流轉(zhuǎn)過程的全程數(shù)據(jù)映射。

金融業(yè)務(wù)的核心需求，就是商業(yè)銀行存、貸、匯等核心業(yè)務(wù)的數(shù)據(jù)支撐。在這一階段，商業(yè)銀行可利用自建物流體系，對供應(yīng)鏈上的信息進(jìn)行收集、匯總、分析、挖掘，為相關(guān)金融業(yè)務(wù)的資信審核、信用評估、額度控制、風(fēng)險防范等環(huán)節(jié)提供真實有效的原始數(shù)據(jù)及分析模型。

電子商務(wù)的需求主要包括實時性的客戶訂單預(yù)測、高準(zhǔn)確率的物流路徑優(yōu)化、低損耗率的貨物打包方法等，在這一階段，隨著商業(yè)銀行終端服務(wù)的不斷擴(kuò)展，數(shù)據(jù)量快速膨脹，對于數(shù)據(jù)分析、整理、管理方面的需求不斷增加，這就需要商業(yè)銀行及時制訂出高效的數(shù)據(jù)管理方案加以規(guī)范。

用戶的日常需求為商業(yè)銀行的增值服務(wù)和數(shù)據(jù)應(yīng)用注入了無限的想象力，商業(yè)銀行在這一階段應(yīng)該本著“開放、合作、共贏”的方針，廣泛引入優(yōu)秀的第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，以共享、開放的數(shù)據(jù)平臺，為合作機(jī)構(gòu)提供數(shù)據(jù)、模型、存儲等方面的基礎(chǔ)支持，通過后端的數(shù)據(jù)整合來獲得核心的數(shù)據(jù)中樞地位。

2.商業(yè)銀行自建物流體系，需要整合大數(shù)據(jù)處理、傳感器、智能倉儲、智能運(yùn)輸?shù)认冗M(jìn)技術(shù)，將沿著“大數(shù)據(jù)平臺整合→異構(gòu)傳感器數(shù)據(jù)整合→智能倉儲、運(yùn)輸”的路徑演進(jìn)

物流信息具有典型的“異構(gòu)、非結(jié)構(gòu)化、數(shù)據(jù)量大”的特點，與商業(yè)銀行高度標(biāo)準(zhǔn)化的數(shù)據(jù)治理風(fēng)格具有很大的差異。因此，盡管商業(yè)銀行多年來在數(shù)據(jù)倉庫和數(shù)據(jù)分析平臺搭建、運(yùn)用方面積累了豐富的經(jīng)驗，其成功運(yùn)用傳統(tǒng)的數(shù)據(jù)倉庫架構(gòu)卻并不完全適合物流體系的建設(shè)。以國內(nèi)四大國有商業(yè)銀行為例，盡管從20世紀(jì)末21世紀(jì)初就已經(jīng)開始了數(shù)據(jù)大集中的方案設(shè)計和實踐，并已將數(shù)據(jù)倉庫和業(yè)務(wù)系統(tǒng)進(jìn)行了整合，但是一直以來，商業(yè)銀行對數(shù)據(jù)的治理和運(yùn)用都是以結(jié)構(gòu)化和標(biāo)準(zhǔn)化程度較高的數(shù)據(jù)作為基礎(chǔ)。在具體應(yīng)用上，也是以金融類同構(gòu)數(shù)據(jù)作為核心進(jìn)行管理、分析、運(yùn)用。而物流業(yè)務(wù)牽扯到的數(shù)據(jù)類型比金融業(yè)務(wù)更廣、更復(fù)雜，其信息系統(tǒng)需要應(yīng)對更加多元化的數(shù)據(jù)類型和數(shù)據(jù)資源。如貨物配送、路徑優(yōu)化和實時監(jiān)控這一具體應(yīng)用，其中涉及到的車輛類型、發(fā)動機(jī)情況、燃油消耗、路況信息、駕駛路徑規(guī)劃、貨物狀態(tài)監(jiān)控等類型的信息結(jié)構(gòu)各不相同，數(shù)據(jù)流強(qiáng)度高，數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)差異很大，這就要求必須在建設(shè)之初就設(shè)計好整個信息系統(tǒng)的架構(gòu)，使之不但能夠融合、處理商業(yè)銀行既有的標(biāo)準(zhǔn)化金融信息，也必須能夠兼容多元、高維、異構(gòu)的物流信息。

具體而言，應(yīng)該按照三步走的戰(zhàn)略規(guī)劃，逐步提升物流體系信息化、自動化的程度。

（1）應(yīng)借鑒互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用個人計算機(jī)（PC）服務(wù)器搭建分布式數(shù)據(jù)倉庫的經(jīng)驗，以分布式大數(shù)據(jù)平臺建設(shè)作為切入點，借助開源、免費(fèi)的軟件架構(gòu)和廉價、高性能、高可用度的云計算平臺作為技術(shù)基礎(chǔ)，通過外購云服務(wù)或自建私有云的方式，迅速擴(kuò)充信息系統(tǒng)的數(shù)據(jù)容量和吞吐量，積累足夠強(qiáng)大的數(shù)據(jù)存儲、分析能力。

（2）應(yīng)將物聯(lián)網(wǎng)的相關(guān)理論和實踐經(jīng)驗引入自建物流體系中，將智能傳感器、進(jìn)場通信等技術(shù)引入，逐步構(gòu)建覆蓋業(yè)務(wù)各個環(huán)節(jié)的智能傳感器網(wǎng)絡(luò)，并針對傳感器網(wǎng)絡(luò)的實時性處理要求，對信息分析平臺加以改進(jìn)，使其能夠?qū)崟r響應(yīng)異構(gòu)傳感器的數(shù)據(jù)。

（3）應(yīng)按照物聯(lián)網(wǎng)的運(yùn)行規(guī)律，逐步將異構(gòu)傳感器、智能倉儲、智能運(yùn)輸、地理信息系統(tǒng)（GIS）等相關(guān)系統(tǒng)的數(shù)據(jù)整合利用起來，形成可以為物流及金融相關(guān)服務(wù)提供可信數(shù)據(jù)的信息中心，并爭取提出相關(guān)領(lǐng)域的數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)，形成真正智能的運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)、貨物流通網(wǎng)絡(luò)、物流信息網(wǎng)絡(luò)。

3.商業(yè)銀行自建物流體系，不等于“商業(yè)銀行創(chuàng)立物流企業(yè)”，而是將沿著“合作→細(xì)分→持股→控股”的路徑演進(jìn)

眾所周知，除了營業(yè)網(wǎng)點體系中的現(xiàn)鈔運(yùn)輸外，商業(yè)銀行的絕大多數(shù)服務(wù)和產(chǎn)品并不需要大規(guī)模的物流業(yè)務(wù)，因此，銀行業(yè)務(wù)與物流業(yè)務(wù)之間的差異相當(dāng)明顯。而對于商業(yè)銀行這類幾乎沒有物流業(yè)務(wù)基礎(chǔ)的機(jī)構(gòu)，讓其在目前物流行業(yè)競爭日趨激烈的環(huán)境中從零開始建立物流企業(yè)是不現(xiàn)實的。商業(yè)銀行物流體系的建立，必然是經(jīng)歷一個由合作轉(zhuǎn)向持股、控股的發(fā)展過程。

初期，可以通過“商業(yè)銀行+物流企業(yè)”或者“商業(yè)銀行+物流企業(yè)聯(lián)盟”的方式，圍繞金融核心業(yè)務(wù)（如倉單融資、訂單融資等業(yè)務(wù)的資信自動化審核）展開合作。合作雙方在預(yù)先約定的范圍內(nèi)，以有償或信息交換的方式，將物流企業(yè)的信息系統(tǒng)與商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)庫進(jìn)行對接，并將經(jīng)物流企業(yè)認(rèn)定評估過的可信信息融入商業(yè)銀行較為核心的資信審核、信用評估、風(fēng)險定價、風(fēng)險控制、內(nèi)部審計等具體業(yè)務(wù)當(dāng)中。

之后，商業(yè)銀行將與物流企業(yè)（包括現(xiàn)鈔配送、護(hù)衛(wèi)企業(yè)）在更深的層次和更多的細(xì)分領(lǐng)域開展合作，通過持股、項目投資等方式開展基于商業(yè)銀行平臺的具體業(yè)務(wù)（如銀行系電商平臺快遞、貴金屬商品、高凈值商品儲存/配送等業(yè)務(wù)），擴(kuò)展物流服務(wù)的應(yīng)用場景，并將各項應(yīng)用過程當(dāng)中的物流信息和客戶行為信息加以收集，統(tǒng)一歸集到商業(yè)銀行自建的異構(gòu)信息倉庫當(dāng)中，形成“核心金融業(yè)務(wù)+垂直細(xì)分金融服務(wù)”的一體化物流服務(wù)平臺和信息整合平臺。

后期，隨著業(yè)務(wù)的不斷擴(kuò)展，有條件的商業(yè)銀行將通過控股的方式，進(jìn)一步加深對物流行業(yè)的滲透。通過控股，商業(yè)銀行可以獲得更多的發(fā)言權(quán)，并可借此開展具有開創(chuàng)性的組織架構(gòu)和人力資源調(diào)整。例如，可嘗試通過制訂相關(guān)人力資源培養(yǎng)方案，讓符合不同參與門檻的物流配送人員參加相應(yīng)的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)培訓(xùn)，并通過考核給予合格的物流配送人員相應(yīng)的金融從業(yè)資質(zhì)，最終構(gòu)建出“網(wǎng)點+通信網(wǎng)絡(luò)+自助設(shè)備+物流配送員”的線上線下一體化的產(chǎn)品營銷、服務(wù)體系，提高“三流合一”的整合度，進(jìn)而提升商業(yè)銀行“信息中介”的核心競爭力。

四、結(jié)語

商業(yè)銀行“信用中介”功能的強(qiáng)弱，很大程度上取決于其“信息中介”能力的大小。在互聯(lián)網(wǎng)金融的大潮之下，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)不斷挑戰(zhàn)商業(yè)銀行“信息中介”的地位。商業(yè)銀行只要做好頂層設(shè)計，發(fā)展平臺戰(zhàn)略，著力建設(shè)現(xiàn)代化的物流體系，將其打造成商業(yè)銀行“線上+線下”服務(wù)的重要基礎(chǔ)設(shè)施，并發(fā)展成為接觸客戶、感知客戶的重要渠道以及實現(xiàn)網(wǎng)點轉(zhuǎn)型、主動服務(wù)客戶的重要途徑，就能形成物流、資金流、信息流“三流合一”的核心競爭力，引領(lǐng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展。

注釋：

①這部分的相關(guān)數(shù)據(jù)，除有特別說明的外，均源于中國人民銀行金融穩(wěn)定分析小組2014年出版的《中國金融穩(wěn)定報告（2014）》（中國金融出版社）。

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責(zé)任編輯：林英澤

An Analysis on Logistics System Evolution Path of Commercial Banks under the Background of Internet Finance

XU Yi1and XIE Erman2

（1.Renmin University of China，Beijing100872，China；2.Industrial and Commercial Bank of China，Beijing100033，China）

Abstract：If commercial banks' function of "credit intermediary" is strong or weak is determined by their capability of "information intermediary". Under the background of internet finance，the internet enterprises is constantly challenging commercial banks' position as the "information intermediary". The commercial banks should do a better job in top-design，implement the platform strategy，focus on building the modernized logistic system，and make this logistic system to be the important infrastructure for the commercial banks to provide "online and offline" service，the important channel for the commercial banks to contact with their customers and perceive the felling of their customers，and the important way for the commercial banks to realize the transformation of their networks and positively provide their customers with service. With the help of that，the commercial banks' core competitiveness integrating material flow，capital flow and information flow will be fostered，which will lead the development of internet finance.

Key words：internet finance；commercial banks；logistics system；evolution path

[作者簡介]徐藝（1985-），男，江蘇省泰州市人，中國人民大學(xué)財政金融學(xué)院博士生，主要研究方向為保險、銀行風(fēng)險管理等；謝爾曼（1980-），男，陜西省西安市人，中國工商銀行城市金融研究所博士后，主要研究方向為互聯(lián)網(wǎng)金融、大數(shù)據(jù)處理等。

中圖分類號：F832

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：1007-8266（2015）02-0039-07